Verkiezingsretoriek

De verkiezingen komen eraan, de partijprogramma's zijn uit de kast getrokken en de stellingen vliegen alweer in de rondte. Aangezien ik financiën interessant vind, hou ik bepaalde aspecten wat meer in de gaten. Dat gaat dan over hypotheekrenteaftrek (HRA), erfbelasting, inkomstenbelasting en het nieuwe box3-stelsel.

Los van mijn politieke voorkeur, trek ik soms mijn wenkbrauwen op bij wat er allemaal geroepen wordt. Zo verbaas ik mij erg dat er zoveel gepraat wordt over afschaffing van de HRA. Ten eerste omdat dat al jaren geleden (2019/2020) is aangekondigd met een afbouwperiode, maar nu opeens "onhoudbaar" is voor sommige partijen. Ten tweede was 2020/2021 een mooi moment geweest om het per direct af te schaffen voor nieuwe hypotheken. Toen stonden de rentes namelijk historisch laag. Met 1,3% rente krijgen wij netto €50 aan HRA per maand. Van mij mag dat dus gestopt worden. Maar goed, dat is toen niet gebeurd en nu is het goede verkiezingsretoriek. Daarnaast wordt er vanalles geroepen over erfbelasting en hoe oneerlijk dat wel niet is. Erfbelasting naar 40% of 75%, noem maar op. Goed, daar hebben we het al eerder over gehad.

Daarbij kwam vandeweek de eerste partij (D66) die wil gaan snijden in de AOW. Het idee is om de AOW niet meer mee te laten groeien met het minimumloon. Leuk bedacht voor de jonge kiezers, want AOW is voor hun vaak nog een "ver-van-mijn-bed-show", maar in mijn ogen is dit een eerste stap naar het verder tornen aan de AOW. Als we nu gaan draaien aan de AOW-knop is de weg open naar het inkomensafhankelijk maken hiervan. "Want meneer, u heeft toch voldoende vermogen en inkomen daarvan? Dan kunt u ook wel met minder AOW uit". Ondanks dat mijn blog "eerder stoppen zonder AOW" als subtitel heeft, ben ik geen voorstander van dit soort bewegingen. De AOW is een opgebouwde zekerheid, daar moet je niet aan gaan draaien. Voor mij niet, maar al helemaal niet voor mensen die er afhankelijk van zijn.

Noem me sceptisch, noem me argwanend, maar ik zie het al voor me. In 2019 heb ik al eens geschreven dat de hypotheek- en pensioenpotten een doorn in het oog zijn van onze overheid. De pensioenen worden nu langzaam losgeweekt naar individuele potjes en ook annuïtaire en lineaire hypotheken (met aflossing) zijn verplicht sinds 2013. Dat betekent dat het straks heel duidelijk is wat jij aan vermogen, hypotheek- en pensioengelden hebt staan. En dat kan dus ook prima belast worden. Er komen nu al geluiden dat we blij mogen zijn dat het huis niet naar box3 wordt geheveld. Het feit dat het zo wordt gecommuniceerd betekent dat het dus slechts een kwestie van tijd is. Zoals gezegd, misschien ben ik onterecht negatief. Ik ben vooral sceptisch omdat het tegenwoordig in Nederland blijkbaar normaal wordt gevonden om te praten over het herverdelen van andermans vermogen of inkomsten. Alsof het niet iemands eigen verdiende geld is.

Zoals gezegd, in deze verkiezingen is er voldoende om in de gaten te houden op financieel vlak. Daarnaast zijn er natuurlijk allerlei andere aspecten zoals migratie, woningcrisis, klimaat en veiligheid. Nederland is inmiddels erg verdeeld als het om dit soort aspecten gaat. We lijken wel op twee grote kampen uit te draaien, die elkaar nu al uitsluiten. Ik ben benieuwd komende maanden.

Waar let jij op bij de komende verkiezingen?

Dividend update - augustus 2025

En toen was de zomer alweer bijna voorbij en zitten we weer in september. Maar goed, het is buiten nog ruim 20 graden dus tijd om nog een beetje te genieten. Laat ik eens kijken of het ook genieten is met de resultaten van de maand augustus.

Dividend-inkomsten

Hieronder de dividend-inkomsten van afgelopen maanden (netto in euro's, dus eventueel omgerekend vanuit dollars). 

Samengevat:

• Dividend augustus: €105
• Dividend heel 2025: €3828
• Jaarlijks (forward) dividend: €6733 of 7219 EUR+USD (excl. belasting)
• Yield on cost: 4,8%

Zoals gewoonlijk is augustus een kleinere dividendmaand, maar met €105 en 20% meer dan vorig jaar nog steeds ok. Maar wacht even....zie ik daar 7219 EUR+USD als forward dividend? Heb ik zomaar even mijn dividenddoel van dit jaar (7200) al in augustus gehaald!! En dan hebben we nog vier maanden te gaan. Dat had ik begin dit jaar echt niet gedacht.

Waar ik eind oktober 2024 nog 500 EUR+USD per maand (6000 EUR+USD) aan forward dividend behaalde, zit ik nu opeens eind augustus op 600 EUR+USD per maand, dus in maar liefst 10 maanden tijd. Ik heb mijn berekening begin dit jaar nog steeds doorgenomen, want ik zit er dus weer enorm naast. Dat komt deels door mijn af en toe hogere inleg en deels door de verschillende verhogingen. En ik noemde begin dit jaar 7200 EUR+USD nog ambitieus... Het lijkt erop dat ik mijn ambities wat moet bijstellen.

Hierboven het forward dividend in EUR+USD over de afgelopen jaren. Ik zie er wel een mooie stijgende lijn in :-)

Waar kom ik dan eind dit jaar uit? Als ik komende maanden al mijn eigen inleg in TDIV beleg, kom ik op zo'n 7400 EUR+USD uit. Als ik daar het herbelegde dividend bijtel, zou ik bijna op 7500 EUR+USD moeten uitkomen. Dat lijkt me een mooi streven, dan kijk ik van daaruit wel verder naar volgend jaar.

Dividend-veranderingen

Afgelopen maand zijn onderstaande dividend-veranderingen aangekondigd:

• Illinois Tool Works (ITW): +7,3%
• Altria (MO): +3,9%

Weinig verhogingen deze maand, maar toch mooi meegenomen.

Portfolio en aankopen

Zie deze pagina voor een portfolio overzicht. Deze maand heb ik gekocht:

• VanEck High Dividend ETF (TDIV): 77st

Geen spannende aankopen deze maand, maar wel flink meer ingelegd dan normaal. Ik kreeg nog wat geld terug van mijn werk en onze energiemaatschappij, dat heb ik extra ingelegd samen met het dividend wat er nog stond. Dat verklaart ook waarom ik in één keer door mijn dividenddoel ben geschoten. 

Samenvatting

Een kleine maand qua dividend, maar een hele mooie stap met het bereiken van mijn dividenddoel van dit jaar. Echt ongelofelijk, en dat al na 10 maanden. Ik kan nog steeds niet geloven dat de sneeuwbal maar harder en harder blijft rollen.

Hoe was jullie maand qua dividend?

AI en beleggen

Na de verschillende posts afgelopen weken over erven en erfbelasting, wil ik het een keer ergens anders over hebben. Mocht je het nog niet mee hebben gekregen: AI (Artificial Intelligence) neemt langzaam de wereld over. Waar ik soms wat sceptisch ben over AI en onze wereld, bedoel ik het hier positief.

De laatste tijd ben ik voor mijn werk wat meer in AI gedoken om te kijken hoe het mij kan helpen. Dat gaat in dit geval dan over ChatGPT, Perplexity, Copilot en het maken van AI agents. De meeste mensen kennen de eerste twee wel, die we tegenwoordig vooral gebruiken als zoekmachine. Copilot zit wat meer geïntegreerd in de Microsoft omgeving (Word, Excel, Outlook). De laatste is nog wat minder bekend bij de meeste mensen. Een AI agent is een soort hulp-medewerker voor bepaalde herhaaldelijke taken.

Een paar voorbeelden:

• Ik lees geen honderden mails meer na mijn vakantie, maar vraag Copilot voor een samenvatting van de mails inclusief actiepunten. Waar ik voorheen drie dagen bezig was, heb ik nu in 30 seconden een utgebreide samenvatting waarmee ik verder kan.
• Als ik op zoek ben naar onderzoeksresultaten over een bepaald onderwerp, dan ga ik niet meer het internet afstruinen en websites lezen. Ik vraag simpelweg Perplexity om tot een gedetailleerd onderzoek te komen inclusief publicatie van alle bronnen. Waar ik voorheen dagen of weken daaraan spendeerde, heb ik nu binnen een half uur een overzicht.
• Stel je moet voor je baas iedere dag bepaalde gegevens uitzoeken van tien bedrijven, dan kun je in jaarverslagen gaan zoeken of tien keer ChatGPT vragen, je kunt ook gewoon een AI agent maken die je een lijst geeft van die bedrijven en hij komt met een antwoord terug. Je kunt hem ook nog de opdracht geven om allerlei extra info op te hoesten of doorvragen over bepaalde info. Dat werkt niet alleen met bedrijven, maar ook voor het doornemen van meerdere documenten binnen je eigen bedrijf.

Voor werksituaties werkt dat prima. Ik kan mijn werk er vele malen sneller door doen, waardoor ik productiever ben en meer tijd over heb. Privé gebruik ik het ook steeds vaker. Waarom zou ik een avond websites afzoeken om een product te vergelijken dat ik wil kopen, als ChatGPT dat in 1 minuut voor mij doet? 

Waar ik het nog niet zoveel heb gebruikt is voor beleggen. Dat komt voornamelijk door mijn luie manier van beleggen met een maandelijkse inleg. Niet timen, gewoon kopen. Maar stel dat ik eens wil weten welke van de individuele dividend aristocrat aandelen op dit moment ondergewaardeerd zijn op basis van prijs, P/E ratio en dividend (ik benader het even simpel). Dan vraag ik chatGPT en perplexity:

Welke dividend aristocrat aandelen zijn op dit moment ondergewaardeerd op basis van prijs, PE/ ratio en dividend yield theorie?

Dan gaan ze allebei voor mij aan de slag om Morningstar, Barrons en nog tig websites af te gaan en komen met een lijstje aandelen inclusief bronvermelding. Dat biedt mij een basis om mee verder te gaan, zonder dat ik zelf allerlei filtering had moeten doen.

Ik heb weleens gezegd (kan niet meer precies vinden waar, in ieder geval in mijn jaarplan) dat ik weer eens wil kijken naar wat meer hoogdividend- of inkomstenbeleggingen. Daarvoor wil ik me eerst inlezen (ChatGPT/Perplexity) en daarna aandelen of ETF's selecteren. Voor dat laatste kan ik natuurlijk prima AI tools gebruiken. Stel dat ik aan optie-beleggen ga beginnen, dan wil ik misschien regelmatig optie-prijzen bij elkaar zoeken met strike prices en looptijden. Daarvoor kan ik dan weer een AI agent maken. Misschien kan ik wel een AI agent maken die gewoon voor mij uitzoekt welke strategie die periode de beste is en van welk aandeel.

Oftewel, mogelijkheden te over. De grote spelers in de financiële wereld hebben AI inmiddels ook omarmd. Je kunt namelijk zeer complexe analyses laten uitvoeren in korte tijd, iets wat aan analist of financieel manager minder snel voor elkaar krijgt. Koppel dat aan het uitvoeren van orders en je hebt een nieuw model om meer geld te verdienen in de financiële sector.

Terug naar mijn eigen situatie, hoe langer ik zelf doorga, hoe meer ik kan bedenken. Er zijn echter wel een paar zaken om rekening mee te houden bij gebruik van AI:

• Shit in = shit out. Oftewel, je moet je vraag goed formuleren.
• Hallucinaties: AI modellen verzinnen soms dingen, hallucineren wordt dat genoemd. Ondanks dat het steeds verder afneemt, moet je goed controleren wat eruit komt. Vraag dus om bronverwijzingen en controleer de uitkomst. Zie het vooral als een basis om mee door te gaan, niet als een uitkomst.
• Soms doet het model niet wat ik wil. Waarschijnlijk is dat een samenspel van voorgaande punten, maar soms beproef ik ook wat "menselijk" gedrag in de reactie. Eigenwijsheid en resultaten uitstellen ben ik al regelmatig tegengekomen.

Voor mijn werk en een beetje voor privé ben ik dus erg positief over het gebruik van AI, naast dat ik soms sceptisch ben over AI op de lange termijn. Het helpt mij veel effectiever en efficiënter te werken en daardoor meer te kunnen doen in minder tijd. 

Naast bovenstaande punten zie ik wel nog wat algemene risico's in de samenleving. Ten eerste gaan werkgevers verwachten, dat iedereen hiermee veel productiever wordt. Dus de druk om te presteren wordt groter. Als je minder met AI of techniek hebt, loop je dus een soort van achterstand op, waarbij wel meer van je wordt verwacht. Als tweede zorg lijken mensen luier/dommer te worden. Men neemt aan dat wat er uit AI komt de waardheid is. Ook is het ideaal om veel informatie te verzamelen, maar de informatie zelf wordt niet meer gelezen. Daardoor snappen sommige mensen de onderliggende redenen/oorzaken/techniek niet echt meer. Ik zie dat ook terug bij mijn kinderen, ze vragen veel aan chatGPT, maar lezen of snappen de informatie zelf niet meer. Dat vind ik wel een zorgelijke trend.

Maar goed, voor nu is het leuk spelen en biedt het veel voordelen. Ik ben benieuwd wat het komende jaren gaat brengen.

Heb jij nog leuke ideeën voor het gebruik van AI rond beleggingen?

Wat te doen met een erfernis?

Het gaat hier de laatste tijd wat meer over erven (zie de vorige posts over erven en schenken op papier), maar dat is even de context waar ik nu inzit. Zoals ik al aangaf: mijn ouders laten een erfenis na. Aangezien mijn ouders (helaas) weinig hebben geregeld qua testament, ligt een deel van de erfenis al vast op het moment van overlijden. Natuurlijk kan mijn moeder als ze wil nog vanalles opmaken, maar dat gaat ze waarschijnlijk niet doen.

Zonder teveel prijs te geven, hebben mijn ouders een afbetaald huis en redelijk wat spaargeld. Om jaloerse/afgunstige reacties tegen te gaan, die binnen de huidige trend in Nederland lijken te leven: nee, mijn ouders hebben dat niet zomaar gekregen, ze hebben er jarenlang keihard voor gewerkt, gespaard en afgelost. Mijn ouders waren van de zuinige generatie, die ook niets opmaakten. Eeuwig zonde en ik kan me daar nog best kwaad over maken, want daar hadden ze gewoon leuke dingen van moeten doen of eerder stoppen met werken. Maar goed, dat is iets voor een andere post. 

Terug naar de erfenis, dan komt bij mij de vraag bovendrijven: stel we krijgen een groot bedrag in één keer of ieder jaar een deel, wat gaan we er dan mee doen? Op de korte termijn heb ik een aantal opties:

• Sparen
• Beleggen
• Hypotheek aflossen
• Uitgeven / weggeven

Sparen

Sparen zie ik niet zo zitten, ondanks dat het voelt als geld dat niet van mij is. Mijn ouders waren niet van beleggen, maar om het op een spaarrekening te laten verminderen door inflatie vind ik zonde.

Beleggen

Dan beleggen, daar waren mijn ouders dus geen fan van, maar ik wel. Maarja, ik beleg al redelijk wat per maand en zoals ik een tijdje geleden schreef (2022 alweer), gaat het nieuwe belastingstelsel een weg naar financiële onafhankelijkheid flink moeilijker maken. Ik heb nooit aan pensioenbeleggen gedaan, omdat ik de vrijheid wilde om zelf aan dat vermogen te kunnen. Maar wellicht is dat wel een goede optie. Ik heb het geld nu ook niet, heb het niet nodig en dan kan het nog een jaar of 20 renderen.

Hypotheek aflossen

De hypotheek aflossen klinkt ook als een interessante optie. Sinds midden 2024 hebben we een klein beleggingspotje om de hypotheek later af te lossen. We weten dat het aflossen met 1,4% rente totaal niet loont, maar toch blijft die bijna €1100 per maand een doorn in ons oog. Het is vast psychologisch, maar we zouden het fijn vinden als we deze naar iets van €900 kunnen brengen. Dat voelt toch net even iets anders. Ik weet het, psychologisch. 

Het risico van verder aflossen is, dat er ook steeds meer geluiden in Nederland zijn over wel/niet belasten van de overwaarde van je huis in box 3. In 2019 heb ik al voorspeld dat hieraan wordt gerommeld. Het feit dat partijen voor de komende verkiezingen expliciet vermelden dat ze afblijven van het belasting van de overwaarde van je huis zegt voor mij al genoeg. Ik bedoel, dat je het überhaupt benoemt als voordeel in je partijprogramma betekent ook dat het een discussiepunt is en dat we het blijkbaar als voordeel moeten zien dat het niet wordt doorgevoerd.

Daarnaast heb ik nog een reden om wat extra af te lossen, namelijk dat ik onze kinderen langer bij ons zie wonen. Vanuit hun eigen ontwikkeling motiveer ik ze het liefst om later op zichzelf te gaan wonen, maar met de huidige woningprijzen zou ik niet weten hoe. We kunnen ze natuurlijk ook een beetje meehelpen, mede door te erfenis, maar dat zet geen zoden aan de dijk. Hoe dan ook, er bestaat een kans dat we hier langer blijven wonen. Dan zou ik graag lagere maandlasten willen. Maar goed, als als.

Uitgeven / weggeven

Dan de laatste optie, uitgeven of weggeven. Dat strookt natuurlijk totaal niet met waar we mee bezig zijn, maar een grotere auto, een campertje, woning verbouwen, ik noem maar wat. Aan de ene kant voelt het verkeerd om daar het geld aan uit te geven, aan de andere kant waarom zouden we niet iets meer nu leven naast het verder investeren? Ik zou het ook kunnen weggeven (doneren) aan een goed doel, maar dat zou vreemd zijn. Dan kan mijn moeder dat net zo goed doen voordat we er erfbelasting over betalen.

Ik besef me dat we in een luxepositie zitten met een erfenis. Vandaar ook de discussie over erfbelasting. Zoals je ziet, genoeg om over na te denken. 

Heb je weleens een erfenis gehad? Zoja, wat heb je ermee gedaan (of zou je ermee willen doen)?

Heeft schenken op papier nog nut?

In mijn vorige artikel schreef ik al over erven en erfbelasting en de verschillende zaken waar ik tegenaan liep. Als je niets hebt geregeld in een testament, zijn het moment van erven en belasting daarop zaken om in de gaten te houden. 

Er zijn echter ook een paar geheel legale manieren om de erfbelasting te verlagen:

• Als ouder kun je ieder jaar een belastingvrije schenking doen aan je kinderen. Daarbij geldt een vrijstelling van €6713 voor kinderen en €2690 voor kleinkinderen. Daarmee bouw je een beetje van je vermogen af en dus uiteindelijk wat erfbelasting.
• Schenken op papier. Ik ga hier niet helemaal uitleggen hoe het werkt, dat kun je nalezen op de website van de belastingdienst. Simpel gezegd geven je ouders in een testament aan dat ze een bepaald bedrag aan hun kinderen schenken (stel €100k), wat ze echter pas krijgen als de ouders overlijden. Om dit nadeel te compenseren moeten de ouders van de belastingdienst ieder jaar 6% "rente" (dus €6000) betalen aan hun kinderen. Als ze overlijden, wordt het deel wat ze hebben geschonken (€100k) van de erfenis afgehaald. Daar hoef je als kind dan geen erfbelasting over te betalen. Goed, dat was toch een uitgebreide uitleg.

Bij die laatste is er echter een "maar": vanaf het moment dat je een schenking op papier vastlegt bij een notaris, slaat de belastingdienst dit deel voor de erfgenamen jaarlijks aan als "overige bezittingen". Jaja, tegen een rendement van 5,88% keer 36%, dus totaal tegen 2,12% belasting. En dat ieder jaar aangezien het een vordering op je schenking is. Het maakt dus niet uit of de ouders het geld op een spaarrekening hadden staan of niet, het wordt door de belastingdienst hetzelfde aangemerkt als beleggingen. 

Waar dat voorheen slechts 1,2% was (oude belastingstelsel), rijst nu dus de vraag: loont het schenken op papier nog wel voor de erfgenamen? Ik zou op gevoel zeggen, dat het altijd loont, want je bespaart 10% of 20% erfbelasting bij overlijden. Echter, dat betaal je op één moment, terwijl je bij schenken op papier als erfgenaam ieder jaar 2,12% moet betalen. In welk geval betaal je dan minder erfbelasting, als je in één keer 10% of 20% betaalt bij overlijden of met ieder jaar die 2,12% rente? Dat hangt af van hoeveel er geschonken wordt en welke periode. Hieronder een paar rekenvoorbeelden.

Voorbeeld 1: €100.000 erfenis

• Erfbelasting als je niets doet: 
• De €100k min vrijstelling zit onder de grens van €154.197, dus geldt 10% erfbelasting
• Erfbelasting: (€100.000 - €25.490 vrijstelling) x 10% erfbelasting = €7451
• Schenking op papier van €100.000:
• Rente per jaar: €100.000 x 6% = €6000 (moet je ontvangen als erfgenaam)
• Belasting per jaar: 2,12% x €100.000 = €2120
• Dus na 4 jaar heb je €24k aan 6% rente gekregen, maar heb je ook €8480 aan belasting betaald, meer dan je wilde besparen aan erfbelasting.

Voorbeeld 2: €300.000 erfenis

• Erfbelasting als je niets doet:
• €300.000 - €25.490 vrijstelling = €274.510
• Tot €100k (grens) van €154.197 geldt 10% erfbelasting: €15.420
• Restant: €120.313 x 20% = €24.063
• Totale erfbelasting: €39.482
• Schenking op papier van €300.000:
• Rente per jaar: €300.000 x 6% = €18.000 (moet je ontvangen als erfgenaam)
• Belasting per jaar: 2,12% x €300.000 = €6360
• Dus na 7 jaar heb je €126k aan 6% rente gekregen, maar heb je ook €44.500 aan belasting betaald, meer dan je wilde besparen aan erfbelasting.

Als je alleen kijkt naar de schenking op papier, zou ik zeggen dat je met een schenkperiode van meer dan 4,7 jaar (bij schenkingen die onder 10% erfbelasting vallen) of 9,4 jaar (deel dat onder 20% erfbelasting valt) het loont om later in één keer erfbelasting te betalen. Echter, de 6% rente die je van je ouders ontvangt, telt op bij je eigen vermogen (dus indirect verhoging van box 3), maar daar betaal je dus geen erfbelasting over. Als ouders deze rente niet hadden betaald, zou dat bedrag bij overlijden gewoon in de erfenis zitten en dus tegen 10% of 20% belast worden. In feite bespaar je dus ook daarop nog erfbelasting.

Je betaalt dus geen erfbelasting over de schenking op papier plus de 6% rente. Kijk, nu wordt het een wiskundig sommetje:

Bespaarde erfbelasting

• Belastbaar deel van een schenking (A) = schenking op papier - €25.490 vrijstelling
• Voor het deel van A tot €154.197 geldt: 10% erfbelasting. Daarboven geldt 20% erfbelasting. Dit bespaar je met schenken op papier.
• Daarnaast bespaar je erfbelasting over de 6% betaalde rente:
• Als deze rente niet was uitgekeerd, was hij later tot het vermogen van je ouders gerekend en voor 10% of 20% aangeslagen.
• Ik reken even voor het gemak met 15% erfbelasting als gemiddelde van 10% en 20%. Het hangt namelijk puur af van hoe lang je de regeling laat lopen in welke schijf je valt. Kan ik uitrekenen, maar dan wordt het wel erg complex.
• Dit vermenigvulig je met het aantal jaren dat je de regeling laat lopen.

Betaalde erfbelasting

• Dit is 2,12% x schenking op papier x aantal jaar dat je de regeling laat lopen.

Totale besparing

Dit is de 10% of 20% erfbelasting + de 15% erfbelasting op de 6% rente - betaalde erfbelasting

 

Als ik bovenstaande formules weergeef in een overzicht, krijg je onderstaande plaatje.

Schenken op papier blijft dus een slimme manier om erfbelasting te beperken, vooral bij grotere vermogens die in het 20%-tarief vallen. Maar door de jaarlijkse box 3-heffing van 2,12% op het geschonken bedrag, is het niet altijd een no-brainer. Zeker bij kleinere schenkingen en langere looptijden kan het voordeel verdampen. Zelfs als je de jaarlijkse rente van 6% meerekent die buiten de erfbelasting blijft, zorgt de 2,12% jaarlijkse heffing voor flink wat druk op het voordeel van schenken op papier.

Kortom: schenken op papier loont vooral bij grotere bedragen en kortere looptijden.


Nou, ik zie inmiddels helemaal scheel van de getallen. Hebben jullie ervaring met schenken op papier? Kunnen jullie er een gat inschieten?

Erven en erfbelasting

Zoals ik een paar maanden geleden schreef, is mijn vader in mei plotseling overleden. Het begin was het een tijd van verdriet en praktische zaken. Verdriet omdat we hem nooit meer zullen zien, spreken of met hem dingen meemaken. Daar heb ik nog steeds regelmatig moeite mee. Praktische zaken omdat er vanalles geregeld moest worden. Dingen op naam zetten, mijn vader uitschrijven van allerlei instanties, de minder leuke dingen dus.

Eén van de ander minder leuke dingen is de erfenis. Vroeger vroeg ik me weleens af hoe het was om een erfenis te krijgen. Nu zou ik het graag inruilen om mijn vader terug te krijgen en denk ik alleen maar "waarom hebben jullie er niet zelf meer van genoten?". Mijn vader en moeder zijn van de hardwerkende generatie. "Niet lullen maar poetsen". Oftewel, hard gewerkt, veel gespaard, maar er nooit echt van durven te genieten. Er is dus een erfenis.

Omdat ik me nooit had verdiept in erven, ben ik erin gedoken om mijn moeder te helpen. Ik liep echter tegen een aantal dingen aan, die ik nooit eerder had beseft. Misschien weet je het al, misschien ook niet.

Moment van erven

Als je nog twee ouders hebt en de eerste overlijdt, is dat het moment waarop de erfenis van die ene ouder vaststaat. Huh? Ja, je leest het goed, ik heb het ook vier keer moeten googlen en chatgpt'en. Waar ik altijd dacht, dat de langslevende ouder alles krijgt en de boel pas qua belasting wordt verdeeld als allebei de ouders zijn overleden, rekent de belastingdienst het moment van overlijden van mijn vader als erfmoment naar ons. Als kind krijg ik juridisch gezien een vordering op mijn moeder ter waarde van mijn erfdeel. Dus:

• Ik hebt recht op een deel van de erfenis, ook al krijg ik het nog niet.
• De Belastingdienst ziet dat als: je hebt geërfd.
• En dus moet ik nu al erfbelasting betalen, over dat bedrag.

Zoals gezegd, ik heb het een aantal keer moeten lezen. Mijn moeder kan natuurlijk nog steeds alles opmaken als ze wil, maar de belastingdienst telt dus in feite op het moment van overlijden van mijn vader al het vermogen van mijn ouders op (geld, huis, auto,...). Aangezien ik nog een zus heb, wordt dit totale bedrag in drie stukken gedeeld:

• 2/3e deel voor mijn moeder, dat is de helft van hun vermogen plus een erfdeel (zie volgende)
• 1/3e deel van de andere helft van hun vermogen per persoon

Zodra mijn moeder overlijdt wordt het restant verder verdeeld. Onthoud bovenstaande even.

Erfbelasting

Er gelden verschillende tarieven erfbelasting. Voor 2025 geldt:

• Tot €154.197 geldt 10% erfbelasting voor parner/kind, 18% voor andere afstammelingen, 30% voor overige erfgenamen
• Vanaf €154.197 geldt 20% erfbelasting voor partner/kind, 36% voor andere afstammelingen, 40% voor overige erfgenamen

Daarnaast zijn er een aantal vrijstellingen:

• Partner: €804.698
• (klein)Kind: €25.490

Even een rekenvoorbeeldje:

• Stel je vader en moeder hebben samen €300k in vermogen (min schulden), je vader overlijdt, je moeder leeft nog en je hebt nog een zus.
• Je moeder "erft" €200k (€150k plus de rest gedeeld door 3). Hierover betaalt ze €0 erfbelasting ivm de hoge vrijstelling.
• Jij en je zus erven ieder €50k. Hierover betaal je ieder €2451 erfbelasting (€50k min vrijstelling, de rest keer 10% omdat je onder de €154k zit).

De meningen over erfbelasting zijn zo'n beetje verdeeld in twee "kampen". Vanuit de schenker kun je het zien als oneerlijk, omdat mijn ouders er al voor hebben gewerkt (inkomstenbelasting), spullen hebben gekocht (BTW) en wat er over was gespaard (vermogensbelasting). Daar komt dus nog eens erfbelasting bovenop aan het einde van de rit. Vanuit de ontvanger kun je het zien als geld waar je niet voor hebt hoeven werken. Ik neig meer naar de eerste categorie. 

Dat vind ik echter niet het belangrijkste. Waar ik vooral over val, is dat de belastingdienst het moment van overlijden vastzet als erfmoment. Dus nu mijn vader is overleden, wordt even de status opgemaakt van hun huis, auto, spaargeld etc en wordt daarover belasting geheven. Dat is toch bizar?! Twee redenen waarom ik dat bizar vind:

1. Je neemt dus een willekeurig tijdmoment om een waarde te bepalen, waarna de echte "verrekening" pas over misschien wel 15 jaar komt als mijn moeder komt te overlijden. Als de huizenmarkt dan volledig is gekelderd, is de woningwaarde tegen die tijd veel kleiner dan het erfmoment, waardoor je dus te veel belasting hebt betaald. Dat verschil in teveel betaalde belasting krijg je niet meer terug.
2. Ondanks dat er nul euro is overgeheveld van ouders naar kind staat de belastingdienst al met haar hand geheven om geld te innen over een fictief rendement. Als je bijvoorbeeld in een afgelost huis woont van 6 ton en nul spaargeld hebt, komt de belastingdienst wel even bijna €15k vorderen (je moet binnen 8 maanden aangifte doen). Kun je dat niet betalen? Dan mag je een betalingsregeling of uitstel van betaling vragen, waarbij de belastingdienst bij het laatste eventueel rente kan vragen. 

Ik weet niet hoe het met jullie zit, maar dit waren voor mij nieuwe dingen, waarbij ik soms echt van mijn stoel viel. Zoals gezegd, ben ik niet per se tegen erfbelasting, maar vind ik de manier van rekenen en heffen erg apart en oneerlijk. Het komt op mij over als dat de belastingdienst al klaar staat op het moment dat de begrafenis pas net achter de rug is. En dan te bedenken dat er partijen zijn die komende verkiezingen een flinke verhoging voorstellen van de erfbelasting...

Hebben jullie weleens een erfenis ontvangen en kenden jullie toen bovenstaande regels al?

Dividend update - juli 2025

Daar zijn we weer, onze zomervakantie is (helaas) weer voorbij. We hebben het prima naar onze zin gehad, zowel op vakantie als thuis. Ik heb lekker ontspannen, cultuur gesnoven, leuke dingen gedaan, veel gesport en deze vakantie ook veel boeken gelezen. Mijn mobiel heb ik bijna niet aangeraakt. Heerlijk!

Maar zoals altijd komt er ook weer een einde aan de vakantie. Tijd om weer aan de slag te gaan. Ik weet niet hoe dat bij jullie gaat, maar wij hebben de dag ervoor meestal niet zoveel zin om weer te gaan werken. Als we eenmaal bezig zijn, gaat het wel weer. Iets met dat we weer zoveel "moeten". Misschien goed om daar nog eens bij stil te staan.

Wat zeker geen moetje is, is het verzamelen van het binnengekomen dividend. Tijd om te kijken wat de maand juli heeft gedaan.

Dividend-inkomsten

Hieronder de dividend-inkomsten van afgelopen maanden (netto in euro's, dus eventueel omgerekend vanuit dollars). 

Samengevat:

• Dividend juli: €689
• Dividend heel 2025: €3723
• Jaarlijks (forward) dividend: €6610 of 7088 EUR+USD (excl. belasting)
• Yield on cost: 4,7%

Hoppa, de maand juli doet gelijk lekker mee. Met €689 maar liefst 53% meer dan vorig jaar! In juli keert vooral de ETF ISPA uit, fijn om te zien dat mijn investeringen daarin tot hun recht komen (zie de vorige maandpost voor de toename van andere ETF's). De oplettende lezers hadden al gezien, dat ik de vertikale as van het dividend-overzicht weer heb teruggezet naar €1000, zodat de maanden buiten juni weer goed in beeld komen. Als het echter zo doorgaat, moet ik de vertikale as voor meer maanden gaan aanpassen.

Ook met het forward dividend gaat het lekker, daar schiet ik nu de 7000 EUR+USD voorbij. Bijna bij mijn dividenddoel van dit jaar (7200).

Dividend-veranderingen

Afgelopen maand zijn onderstaande dividend-veranderingen aangekondigd:

• J.M. Schmucker (SJM): +1,9%

Erg weinig verhogingen, maar het is vakantie.

Portfolio en aankopen

Zie deze pagina voor een portfolio overzicht. Deze maand heb ik gekocht:

• iShares STOXX Global Select Dividend 100 ETF (ISPA): 65st

Wederom geen spannende aankopen deze maand, gewoon mijn reguliere inleg plus het binnengekomen dividend. 

Samenvatting

Een mooie maand qua vakantie, maar ook een mooie maand qua dividend, met bijna €700 en maar liefst 53% meer dividend dan vorig jaar! Ook ben ik net de 7000 EUR+USD aan forward dividend voorbij geschoten. Erg mooi allemaal, de sneeuwbal begint steeds harder te rollen.

Hebben jullie een goede vakantie gehad (voor de vakantiegangers)?

Zomervakantie!

Het is zover, onze zomervakantie is begonnen! Lekker drie weken lang geen werk en niets moeten. Dat hebben we even nodig. Twee weken lekker met mijn gezin weg naar een ander land. Wat we daar doen? Ontspannen, cultuur snuiven, lezen, veel sporten en samen leuke dingen doen. Heerlijk!

Waar ik vorig jaar nog regelmatig wat artikelen publiceerde, doe ik dat dit jaar niet. Ik wil gewoon even weg en geen druk hebben om te schrijven. Dus in ieder geval de komende twee weken zullen jullie minder hier kunnen lezen. Jullie moeten het er even mee doen :-)

Zo, nu ga ik terug naar mijn strandstoel.

Geniet van de zomer, en voor iedereen die vakantie heeft: fijne vakantie!

Dividend update - juni 2025

Daar komt hij dan....de grootste dividendmaand van het jaar! Zou het meer zijn dan de €1205 van vorig jaar? Met de gedaalde dollar en het wisselende ETF-dividend, zou het zomaar eens spannend kunnen worden. Laat ik snel kijken.

Dividend-inkomsten

Hieronder de dividend-inkomsten van afgelopen maanden (netto in euro's, dus eventueel omgerekend vanuit dollars). 

Samengevat:

• Dividend juni: €1435
• Dividend heel 2025: €3029
• Jaarlijks (forward) dividend: €6484 of 6989 EUR+USD (excl. belasting)
• Yield on cost: 4,7%

Wow, maar liefst €1435 aan dividend! Dat is een mooie binnenkomer. In vergelijking tot vorig jaar is het 19% meer. Ondanks dat het mooi is, voelt het op een of andere manier toch als "maar" 19% meer. Omdat ik vrijwel het hele jaar heb ingelegd in ETF's had ik iets meer verwacht. Waar komt het verschil vandaan:

• Enkele verschuivingen in uitbetaling (maand later, zoals KO, PEP)
• Lagere dollar (-15%)
• Lager dividend (DXSB, IDVY)

Ondanks dat ik ruim 700 aandelen meer had dan vorig jaar, zorgen deze redenen dus voor "maar" €230 meer dividend. Daarnaast speelt natuurlijk mee, dat mijn eigen inleg relatief gezien steeds minder bijdraagt aan het juni-dividend, omdat deze maand qua dividend steeds groter wordt. Daardoor vlakt de relatieve groei op een gegeven moment af (om ieder jaar met 25% te groeien, zou ik steeds meer moeten inleggen). Het is wat het is, ik mag blij zijn met zoveel dividend in één maand.

Qua forward dividend zit ik bijna op de 7000 EUR+USD, net onder mijn dividenddoel van dit jaar. Ook erg fijn.

Dividend-veranderingen

Afgelopen maand zijn onderstaande dividend-veranderingen aangekondigd:

• Caterpillar (CAT): +7,1%
• Realty Income (O): +0,2%
• Target (TGT): +1,8%

Portfolio en aankopen

Zie deze pagina voor een portfolio overzicht. Deze maand heb ik gekocht:

• VanEck High Dividend ETF (TDIV): 36st
• SPDR S&P U.S. Dividend Aristocrats ETF (SPYD): 22st

Geen spannende aankopen deze maand, gewoon mijn reguliere inleg plus het binnengekomen dividend. 

Samenvatting

Een erg mooie dividend-maand met maar liefst €1435 aan dividend! Die 19% t.o.v. vorig jaar voelt als niet heel veel, maar daar zijn goede redenen voor. Ik mag natuurlijk ook niet klagen: vorig jaar was pas het eerste jaar boven de €1000 en nu zit ik al bijna halverwege de €2000.

Ook qua forward dividend kom ik al in de buurt van mijn jaarplan. Oftewel, alle redenen om blij te zijn!

Hoe was jullie maand qua dividend?

US beleggingen verkopen?

De laatste weken zit er weinig beweging in mijn portfolio. Misschien zelfs wel de laatste maanden. Ondanks dat ik iedere maand braaf inleg, wil het maar niet opschieten. Er zijn natuurlijk genoeg uitschieters op dagbasis naar boven of beneden, maar meestal negeer ik die. Van een afstandje zijwaartst mijn portfolio dus voor mijn gevoel. Laat ik eens kijken of dat klopt.

Hieronder een aantal plaatjes van mijn portfolio. Hij staat nu op zo'n 4% winst t.o.v. begin dit jaar, maar lijkt wat zijwaarts te bewegen. Die 4% is prima, maar dit is wel inclusief mijn maandelijkse inleg. Als ik de inleg eraf haal, zit ik op 4% verlies.

Eén van de grootste boosdoeners is de dollar. Na de intreding van die oranje kerel in het witte huis zijn de marken flink gaan bewegen en heeft de dollar maar liefst zo'n 12% aan waarde verloren t.o.v. de euro. Dat is bizar veel in nog geen 5 maanden tijd. De euro/dollar koers fluctueert natuurlijk altijd wel, maar nog nooit zoveel als nu. Trump denk dat hij geweldig is en de Amerikaanse economie een dienst bewijst, maar tot nu toe heeft het vooral averechts effect. Er wordt langzaam getwijfeld aan dollar als wereldreservemunt. Wie weet is het tijdelijk, maar blij wordt je er als US-belegger in Europa niet van. Voor degenen die niet bekend zijn met valutarisico, zie hier een artikel waar ik in 2018 al naar heb gekeken bij het starten van mijn portfolio.

Als ik mijn portfolio vergelijk met de AEX en de S&P500 van begin dit jaar tot nu, zie je dat deze ook heel langzaam omhoog bewegen (3-4%). In feite komt dit dus overeen met mijn portfolio, zij het zonder extra inleg.

Mijn portfolio bestaat echter uit twee accounts: één bij DeGiro en één bij Lynx. Bij DeGiro stort ik niets meer bij en staan er aardig wat US-beleggingen (zo'n 37%). Bij Lynx leg ik iedere maand in (ook het dividend van DeGiro) en staan er alleen euro-beleggingen. Sommige ETF's keren wel uit in dollars, maar dat laat ik voor de plaatjes even achterwege. Als ik die twee uitsplits, krijg ik onderstaande plaatje. 

Zoals je ziet, zorgt mijn portfolio bij DeGiro voor een daling van 4% en die van Lynx voor een stijging van 20%. Omdat ik bij DeGiro niets meer inleg, zou ik kort door de bocht kunnen zeggen, dat deze daalt door de dollar (12% daling x 37% dollar-beleggingen = 4,4% daling). Natuurlijk is het zo simpel niet, want aandelen dalen of stijgen zelf ook nog. 

Hieronder hetzelfde plaatje inclusief dollarkoers.

In mijn DeGiro-account vangen de stijgingen van mijn aandelen en ETF's dus de daling van de dollar grotendeels op. Feit is in ieder geval, dat mijn DeGiro portfolio 4,4% hoger zou staan (12% x 37% dollar-weging) als de dollar was blijven liggen.

Dat valutarisico had ik altijd wel op het vizier. Het is een bewust risico. Dat neem ik voor lief omdat US aandelen over het algemeen harder stijgen dan Europese aandelen. Maarja, het is wat anders wanneer je live meemaakt, dat je portfolio iedere dag een beetje daalt terwijl de markten stijgen. Daar staat tegenover dat Amerikaanse aandelen ook 12% goedkoper zijn geworden (je krijgt meer dollars voor je euro's).

Dan rest de belangrijke vraag: wat ga ik nu doen? Ga ik nu al mijn US aandelen verkopen of blijf ik zitten? De daling is enorm sterk geweest en gaat misschien nog wel door. Dat is geen lekker vooruitzicht. Daarentegen hebben we het wel over Amerikanen, die heer en meester zijn in de schouders eronder zetten en doorgaan. Aan de andere kant is de stijging te hard gegaan en zou er weer een ommekeer kunnen komen. 

In een dalende markt ben ik tot nu toe altijd blijven zitten "als je geschoren wordt". Nu is dat voor mijn gevoel niet anders. Als ik nu uitstap, mis ik een hoop dividend-inkomsten en mogelijke groei en verzilver ik het verlies. Aan de andere kant zijn US aandelen nu 12% goedkoper dan begin dit jaar. Het zou dus zelfs interessant zijn om wat bij te kopen. 

Ik krijg de neiging om de storm uit te zitten, ik ben immers een buy&hold belegger. Terwijl die storm voorbijkomt, beleg ik maandelijks in euro-beleggingen bij Lynx en wordt het aandeel US-beleggingen sowieso steeds kleiner. 

Wat is jullie aandeel US-beleggingen en hoe gaan jullie om met de daling van de dollar?

Half jaar review 2025

Gisteren was de langste dag van het jaar en is juni alweer bijna voorbij, wat vliegt de tijd! Waar we voor mijn gevoel nog net aan de lente begonnen zijn, ligt de zomer alweer voor ons. Het zal wel iets te maken hebben met onze privé-zaken en drukte op het werk afgelopen maanden.

Net zoals ieder jaar kijk ik halverwege even terug naar afgelopen maanden om te zien of we nog op schema liggen met onze jaarplannen. Laat ik eens per onderwerp kijken waar we staan.

Inkomsten/uitgaven en sparen

Plan: loonsverhoging investeren en onze uitgaven budgetteren met ons potjessysteem. 

We zijn goed op weg met onze potjes voor 2025. Bizar goed eigenlijk als ik eerlijk ben, ze zitten namelijk al behoorlijk vol. In het eerste half jaar krijgen we vaak veel extra geld binnen: 13e maand, vakantiegeld, belastingdienst. Samen met wat extra meevallers en onze loonsverhogingen heb ik afgelopen maanden vrijwel alles wat we overhielden in onze potjes gestopt. Met als gevolg dat ze dus al bijna vol zitten. Alleen het potje voor nieuwe auto's "mist" nog €3000. Waar de potjes vorig jaar eind augustus vol zaten, lijkt het nu dus weer te gebeuren, maar dan ergens in oktober. Of ik de maanden erna meer ga investeren of alvast potjes maak voor 2026 weet ik nog niet. Zoals ik bij de opzet voor dit jaar al schreef, heb ik mijn potjes-grens wel een beetje bereikt. Je kunt blijven oppotten, maar op een gegeven moment is genoeg genoeg.

Beleggen

Plan:

• Iedere maand €1000-€1500 inleggen
• Forward dividend: 7200 EUR+USD
• Nieuwe mogelijkheden verkennen qua hoogdividend/inkomsten-beleggingen

De inleg van €1500 heb ik afgelopen maanden goed gehaald. Ik heb zelfs regelmatig wat extra ingelegd op beursdalingen. Daar ben ik erg blij mee, omdat ik het als onze groeimotor zie. Qua forward dividend weet ik nog niet waar ik precies sta, aangezien ik het grote dividend van juni nog niet heb berekend. Kijkend naar de status van vorige maand, ga ik mijn doel van 7200 EUR+USD dit jaar gemakkelijk halen. Hoe ambitieus ik deze ook stel, hoe harder de sneeuwbal lijkt mee te helpen.

Dan de nieuwe mogelijkheden van beleggen: niets aan gedaan. Ik zou het wel willen, maar ik heb er geen tijd voor genomen en het passieve beleggen bevalt mij ook wel prima. Oftewel: wie weet, maar niet voor nu. 

Hypotheek

Plan: geen plannen, verder opbouwen van onze beleggingen voor een latere extra aflossing

Vorig jaar heb ik een nieuwe beleggingsrekening bij Meesman geopend. Ondanks dat het toch blijft jeuken om wat extra op de hypotheek af te lossen (vanwege lagere maandlasten), gebruiken we deze rekening om wat op te bouwen voor een eventuele extra aflossing. Ik reken de rekening niet mee in mijn administratie, zodat hij ook een beetje uit mijn hoofd blijft.

Persoonlijk

Plan: andere baan

Dat is helemaal gelukt! Ik heb een aantal maanden twee functies gehad, dat leverde wat veel stress en werkdruk op. Sinds mei heb ik nog maar één baan en dat bevalt me goed. Ik heb het er erg naar mijn zin, kan mijn ei erin kwijt, ben wat meer aan het reizen en bevalt me prima.

Samenvatting

We goed op weg met onze jaarplannen. Geen hele schokkende status of wijzigingen, wat prima is. Wat ik zo mooi vind om hierbij stil te staan, is dat ik zie wat we hebben bereikt als ik even uitzoom. Vooral de potjes voelen soms als ploeteren, maar op lange termijn is het handig om ze te hebben. Daarom ben ik blij dat ze al erg gevuld zijn.

Ook de beleggingen dragen steeds verder bij aan de groei en lopen gewoon door. Mijn ambitieuze jaardoel blijkt niet meer zo ambitieus te zijn, maar daarover binnenkort meer. Komende maanden krijgen we wat minder extra geld binnen, dus dan is het altijd weer afwachten of we zo door kunnen blijven gaan.

Hoe staat het met jullie plannen/voornemens/doelen?

Balans

Goede vrienden van ons leven erop los. Ze gaan ieder weekend uit eten of naar een festival. Met hun twee kinderen. Echt ieder weekend! Daarnaast zo'n 5 keer per jaar op vakantie. Wij kijken daar met verbazing naar. Niet vanuit afgunst of jalozie, maar echt met verbazing. Het zou mij ten eerste gaan vervelen. De herinneringen zouden bij mij door elkaar gaan lopen. Daarnaast weet ik dat ze geen spaargeld hebben. Gewoon, nul, ze maken alles op. Maar goed, ze hebben wel lol en "maken veel herinneringen".

Waarom begin ik hier nu mee? Het overlijden van mijn vader heeft ons weer met de neus op de feiten gedrukt, op eenzelfde manier als toen onze vriendin op 40-jarige leeftijd overleed. Namelijk dat het leven echt eindig is, hoe gek dat ook klinkt dat we dat soms niet beseffen. We rennen maar door, hard werken, veel weg, weken en maanden vliegen voorbij, zonder dat we echt stilstaan. De eerste week werken na het overlijden van mijn vader was echt lastig, maar ik merk nu dat de dagelijkse beslommeringen er alweer inkomen en het leven weer verder rolt. Ik heb het best naar mijn zin op mijn werk, vind mijn baan leuk, maar als je me morgen 10 miljoen zou geven, zou ik er ook zo mee stoppen.

Dus misschien hebben die vrienden van ons wel een punt, ondanks dat ik niet zo van weekend naar weekend zou willen leven. Misschien halen zij alles uit het leven en zijn wij wel gek door zuinig/bewust te leven en vanalles te investeren. 

Ik zit dus een beetje in dubio: het liefst zou ik alles op alles zetten om zoveel mogelijk te investeren en zo snel mogelijk financieel onafhankelijk te worden. Aan de andere kant weet ik dat dat nog een lange weg is, waarbij de donkere wolken voor beleggers alleen maar groter beginnen te worden. Waarom zou ik dan zoveel beleggen als we straks tienduizenden euro's aan belasting moeten betalen? Als we dat niet doen, kunnen we die belasting besteden aan leukere dingen.

Uiteindelijk draait het waarschijnlijk om balans, zoals met veel dingen. Natuurlijk is het de kunst om én/én te doen: nu leuk te leven en goed te investeren. Voor mijn gevoel doen we dat nu ook, misschien goed als ik dat eens met mijn vrouw spiegel. Misschien komt het ook omdat ik langzaam richting de 50 kruip. Ik heb altijd gezegd, dat ik na mijn 50e eens wil gaan rekenen aan wat er mogelijk is. Eerder stoppen met werken, minder werken, ander werk. Het hang een beetje af van waar we dan staan. De huidige belastingplannen lijken echter ook flink wat roet in het eten te gooien.

Voor nu is het vooral de vraag: hebben we voldoende bomen geplant om later in de schaduw te zitten, hakken we die bomen om zodat we het nu warm hebben, of planten we juist nog meer boompjes?

Hoe zorg jij voor balans in je leven tussen nu en later?

Dela en andere lijkenpikkers

Nu het stof is neergedaald na het overlijden van mijn vader en de uitvaart voorbij is, moet ik even wat van mijn hart. Anders gezegd, ik moet even mijn boosheid uitten over Dela. Mochten er toevallig Dela-medewerkers meelezen: dit wordt geen goede reclame.

Mijn ouders hebben hun hele leven lang een uitvaartverzekering van Dela gehad. Want ja, je wilt goed verzekerd zijn voor een uitvaart en je nabestaanden met niet teveel gedoe achterlaten. En toen kwam de dag dat we bezoek kregen van Dela voor de uitvaart van mijn vader. Na een informeel babbeltje begon de vrouw (in dit geval) al na 2 minuten haarfijn aan mijn moeder uit te leggen wat er gekozen moest worden en wat er in de polis en wat uit de polis valt. Prima om dat helder uit te leggen, maar ten eerste zit je tegenover een vrouw (en familie) die net haar man heeft verloren, ten tweede ging het zo bij ieder keuze die gemaakt moest worden. Echt iedere keuze, tot op het irritante aan toe. Het ergste was nog, dat je denkt goed verzekerd te zijn, maar het eigenlijk gebakken lucht blijkt te zijn. Een lange lijst aan voorbeelden:

• Kist: alleen de basiskist is verzekerd, de rest moet je zelf betalen.
• Bidprentjes en rouwkaarten: je denkt een bepaald aantal te krijgen, maar dat zijn alleen de standaardkaartjes zonder foto. Wil je iets anders, dan moet je extra betalen.
• Wil je een proefdruk? Extra betalen. Oja, postzegels hebben ze bij Dela ook nog nooit van gehoord. Valt buiten het pakket.
• Drukwerk: als er iets moet worden veranderd aan het ontwerp, moet je extra kosten betalen aan de drukker.
• Bloemen zitten niet in de polis.
• Verzorgen van de overledene: dan kan, maar als je erbij wilt zijn, moet je extra betalen.
• Koffie/thee bij het rouwbezoek: zit er maar deels in, gezelligheid doen we niet aan.
• Uitvaartbegeleider: zit niet in de polis. Deze meneer of mevrouw kost maar liefst €650 om de dienst voor te bereiden en aan elkaar te praten.
• Vrij te besteden geldbedrag van €760: dit blijkt helemaal niet zo "vrij" te zijn. Dit moet je gebruiken om de uitvaartbegeleider van te betalen.
• Je dacht dat je de as mocht uitstrooien? Daar denkt Dela anders over. Als je erbij wilt zijn om de as van je geliefde uit te strooien op het lokale grasveldje, moet je zo'n €140 betalen. Enkel om erbij te zijn!

Alsof bovenstaande nog niet genoeg was, kwam mevrouw aan het einde van het gesprek nog met een aantal verkooppraatjes over een vingerafdruk of een sieraad. Werkelijk! Ik was halverwege de bespreking al groen/geel geworden van de gladde praatjes en het zakelijke karakter. Dela is gewoon een ordinaire lijkenpikker, die misbruik maakt van de situatie en toestand waarin nabestaanden zitten. Want wie gaat nu op de kosten letten als je iemand's uitvaart regelt?

Misschien ben ik naïef en je kunt natuurlijk zeggen, dat je de polisvoorwaarden goed had moeten lezen, en dat klopt voor een deel. Ik heb even gezocht, maar kan vrij weinig van bovenstaande vinden op hun website of documenten. Daarnaast zoekt waarschijnlijk 99% van de mensen zoiets niet uit bij het afsluiten van zo'n verzekering. Je hebt een beetje een beeld en denkt dat je goed verzekerd bent. Niet dus. Dela komt je wel uitknijpen als het zover is.

Mijn moeder was achteraf ook behoorlijk van de kaart en boos over hoe het ging. "Echt oooveral werd extra geld voor gevraagd", zei ze letterlijk. Het ergst vind ik nog dat "vrij te besteden bedrag" en het uitstrooien van de as.

Even een rekensommetje:

• Mijn ouders hebben zo'n 50 jaar premie betaald, zeg gemiddeld €150 per jaar. Dat is dus €7500 totaal.
• Van de totale uitvaartkosten heeft Dela slechts €6000 vergoed. Oftewel, je hebt €7500 betaald voor een vergoeding van €6000.
• Stel mijn moeder leeft nog 20 jaar, dan betaalt ze nog eens €5000 (want huidige premie) voor nog een dekking van €6000 (wellicht iets meer tegen die tijd).
• Als je die eerste €7500 tegen een schamele 2% rente op een spaarrekening had gezet, had je na 50 jaar bijna €20.000 gehad.

Oftewel, slechte deal en je kunt beter zelf geld opzij zetten. Wat ben ik blij dat we begin dit jaar onze uitvaartverzekering hebben opgezegd.

Dus beste lezers: pas op met Dela en uitvaartorganisaties in het algemeen! Ze knijpen je uit en misbruiken de situatie waar je bij staat. Aan het einde van je tijd denk je goed verzekerd te zijn, maar blijkt het gewoon een zakelijke transactie te zijn van een stel lijkenpikkers.

Heb jij nog een uitvaartverzekering?

Dividend update - mei 2025

De eerste week werken na het overlijden van mijn vader was niet gemakkelijk, maar de wereld draait door. Ook wij moeten door helaas. Mijn hoofd staat er totaal niet naar, maar toch maar even een maandupdate. Ook omdat ik afgelopen weken totaal niet bezig ben geweest met mijn portfolio, misschien goed als afleiding.

Dividend-inkomsten

Hieronder de dividend-inkomsten van afgelopen maanden (netto in euro's, dus eventueel omgerekend vanuit dollars). 

Samengevat:

• Dividend mei: €126
• Dividend heel 2025: €1593
• Jaarlijks (forward) dividend: €6493 of 6890 EUR+USD (excl. belasting)
• Yield on cost: 4,7%

Prima dividend in mei en 47% hoger dan vorig jaar. Hoe dat zo komt? Zo snel te zien zijn er wat aandelen verschoven in uitkeringsmaand. Met een kleine maand zit je al snel tientallen procenten hoger. Het forward dividend tikt bijna de 6900 EUR+USD aan, net 300 onder mijn dividenddoel van dit jaar.

Dividend-veranderingen

Afgelopen maand zijn onderstaande dividend-veranderingen aangekondigd:

• LyondellBasell (LYB) +2,2%
• Main Street Capital (MAIN): +2,0%
• Medtronic (MDT): +1,4%
• Pepsico (PEP): +5,0%

Portfolio en aankopen

Zie deze pagina voor een portfolio overzicht. Deze maand heb ik gekocht:

• VanEck High Dividend ETF (TDIV): 22st
• Vanguard FTSE All-World ETF (VWRL): 10st

Geen spannende aankopen deze maand. Ik heb een klein beetje van mijn vakantiegeld toegevoegd aan mijn maandelijke inleg. Aangezien ik qua dividend goed op koers zit, heb ik VWRL bijgekocht met iets lager dividend.

Samenvatting

Mei is een prima maand geworden, alhoewel alsnog klein. De volgende maand ben ik benieuwd of mijn huidige dividend-record gaat sneuvelen. 

Ondanks dat geld me even totaal niet interesseert, vind ik het gek genoeg wel fijn om er even mee bezig te zijn.

Hoe was jullie maand qua dividend?

The week after

Daar ben ik weer, de week na het overlijden van mijn vader. Langzaam komen we bovendrijven. Met mijn eigen gezin en met mijn familie. Het begon met een belletje, waar ik geen tijd voor had en dus wegdrukte. Nog geen tien seconden later weer een belletje van iemand anders. Toen wist ik dat er iets goed mis was. Hals over kop naar het ziekenhuis, kinderen opvangen, overleg met artsen, maar al snel werd duidelijk dat er geen redden meer was. Van overleven naar een wake, van wake naar afscheid, van afscheid naar uitvaartondernemer. Ik kan het soms nog steeds niet bevatten, alsof mijn vader zodadelijk gewoon weer binnen komt.

Als ik zeg dat hij 79 is geworden, zeggen sommige mensen iets in de trant van "dat is bijna 80 jaar". Ik probeer het positief te zien, maar denk ook alleen maar "dat is slechts 10 jaar na mijn pensioenleeftijd". Het is maar hoe je er tegenaan kijkt, iedereen heeft zijn eigen blik.

De week erna dus. Een week met heel veel afstemming, geregel, keuzes maken en door een dal gaan. Wat voor uitvaart, welke bloemen, welke kist, wie doet een praatje, welke kaartjes, lettertype van de tekst en welke muziek. Door een dal vanwege de foto's die we uitkozen voor de uitvaart, het rouwbezoek en afscheid nemen. Enorm intens. 

En ik nog denken dat ik tussendoor nog wat kon werken. Al was de halve wereld vergaan, dan had ik het nog niet meegekregen. 

En mijn moeder? Ze is taai, maar ze heeft een flinke klap gekregen. Eerst ging alles in een roes, maar nu valt de realiteit in. Donderdag was de uitvaart, toen werd het "definitief". We hebben mijn vader een mooie uitvaart gegeven met veel foto's en muziek waar hij van hield. We hadden veel verdriet, maar ik was ook trots. Trots op mijn vader en trots op wie hij was. Alleen jammer dat je dat voor lief neemt en pas beseft en herdenkt als het te laat is.

We zijn er zoveel mogelijk voor mijn moeder en we doen ons best, maar zo'n plotseling overlijden is moeilijk te verwerken. Iets met tijd en helen. Ook mijn kinderen hebben het lastig. We hebben ze bij veel dingen betrokken, dat vonden ze zelf ook fijn en ik vond het belangrijk. Ik was twee keer zo oud toen mijn opa overleed, wat een verschil. Ze stoppen het weg merk ik, maar zodra we erover praten of er een foto komt, komen de tranen. Het sluimert dus net onder de oppervlakte.

Ik heb dus geen idee hoe het met de wereld staat of met mijn financiën. Dat komt later wel weer. Dat vind ik even niet zo belangrijk nu. Dit weekend staat in het teken van uitrusten en stukje bij beetje wat verwerken. 

Voor ons stond de wereld even stil. Volgende week begint hij weer langzaam te draaien. Iedereen die de moeite heeft genomen om te reageren: bedankt voor de mooie en lieve reacties op mijn vorige post. Dat waardeer ik.

Dag lieve pap

Lieve pap,

Over een tijdje

zou je 80 geworden zijn.

Je leefde er naar toe,

je vond het zo fijn.

Maar sinds eergisteren 

ben je opeens niet meer hier.

Al het andere om me heen

interesseert me opeens geen zier.

Plotseling 

piepte je er tussen uit,

zomaar uit het niets.

Tranen over onze huid.

Nu weten we,

iedereen gaat een keer,

maar zo plotseling

doet heel veel zeer.

Een leegte laat je achter,

wennen dat je er niet meer bent.

Je glimlach en openheid,

je was een fijne vent.

We hebben het als gezin

goed gehad samen.

Daar zorgde jij voor,

dat kan ik alleen maar beamen.

Ik kan het nog niet bevatten

alsof ik straks bel

je gewoon weer opneemt,

mam en jij nog een stel.

Je kleinkinderen

heb je deels zien opgroeien,

maar de rest van hun tijd

zullen ze zonder je moeten bloeien.

Waarom herdenken we herinneringen 

pas achteraf ergens van

en niet veel eerder 

pas als het niet anders kan.

We zullen je missen.

Nooit meer een lach of een grap

nooit meer een knuffel.

Dag lieve pap.

Shoppen over de grens

De laatste tijd valt me op, dat de prijzen in Nederland steeds meer uit de pas lopen in vergelijking tot andere landen. Een speciaal biertje op een terras: €7-8. Shampoo in de winkel: €7. Echt te bizar voor woorden. Collega's uit het buitenland verbazen zich er ook over, Nederland wordt langzaam het tweede Zwitserland. 

Daarnaast heb je ook nog eens shrinkflatie, want diezelfde shampoo-fles voor dat belachelijke bedrag was eerst toch echt 300ml en nu 250ml. Nu weet iedereen met kinderen, dat het geld er al gemakkelijk uitvliegt. Diezelfde shampoo van €7 smeren onze kinderen soms op hun hoofd alsof het water is. Ik bestelde al regelmatig online (in bulk), maar het werd dus tijd om wat verder op te letten. 

Zonder precies te verklappen waar we wonen, is dat zo'n 40min van Duitsland en 15min van België. Wij hebben dus het geluk dat we redelijk gemakkelijk de grens over kunnen. Dus wij tanken in België, op dit moment tegen €1,54 per liter. Dat scheelt toch al gauw €0,35 per liter x 40 liter x 2 keer per maand x 12 maanden, dat is toch €336 op jaarbasis met één auto. Dat is €672 met twee auto's.

Laatst zijn we ook gaan shoppen voor verzorgingsproducten in Duitsland. Ik hoorde regelmatig collega's erover praten, dus zijn we zelf maar eens op pad gegaan. Met een lijstje wat we in Nederland betalen, wij naar de DM. Manman, wat een verschillen, diezelfde shampoo staat daar gewoon voor de helft van de prijs! Idem voor zonnebrandcrème, tandpasta, deodorant, niet normaal meer! Dat gaan we dus vaker doen. 

Nu zou je kunnen opmerken, dat we de Nederlandse ondernemer onrecht aandoen. Helaas, als we die mogelijkheid hebben, nemen we die marktwerking ook. Ik hoor ook mensen die 1,5u rijden om eens per maand hun auto helemaal vol te gooien. Dan valt het bij ons nog wel mee.

Daarnaast krijg ik steeds meer het gevoel, dat we in Nederland genaaid worden. Hoe kan het nu dat je in Duitsland voor verzorgingsproducten maar de helft betaalt van dat in Nederland? Tijd voor een kort onderzoekje. Dat laat al snel zien, dat het komt door een optelsom van factoren:

• Lagere btw op verzorgingsproducten. In Duitsland geldt op veel verzorgingsproducten een btw-tarief van 19% (of zelfs 7% op sommige essentiële producten), terwijl in Nederland vaak 21% btw wordt gerekend.
• Grotere markt en schaalvoordelen. Duitsland heeft ruim 80 miljoen inwoners, tegenover zo'n 17 miljoen in Nederland. Daardoor kunnen producenten en retailers in Duitsland grotere volumes verkopen en dus goedkoper inkopen.
• Sterkere concurrentie. De concurrentie tussen drogisterijen in Duitsland (zoals DM, Rossmann en Müller) is intens. Ze proberen elkaar te onderbieden en zetten sterk in op huismerken die vaak van hoge kwaliteit zijn, maar veel goedkoper dan A-merken. In Nederland is die concurrentie minder hevig.
• Andere prijscultuur. In Duitsland is er een sterke prijscultuur waarbij consumenten prijsbewust zijn en veel waarde hechten aan waar voor hun geld. Winkels spelen hierop in door scherpe prijzen aan te bieden. In Nederland is men vaak wat meer merkgericht en minder gewend aan zulke prijsverschillen.
• Eigen productie. Veel verzorgingsproducten die in Duitsland verkocht worden, worden ook lokaal geproduceerd. Daardoor zijn de transport- en importkosten lager dan bij producten die Nederland uit andere landen moet halen.
• Lagere marketing- en verpakkingskosten. Duitse huismerken besteden doorgaans minder aan marketing en hebben eenvoudigere verpakkingen. Dit drukt de kosten aanzienlijk.

Het komt dus niet alleen door belastingen, maar ook door allerlei andere factoren. Mooi om te weten. 

In de tussentijd denk ik wel, dat we ons moeten afvragen of het normaal is dat we hier twee keer zoveel betalen voor sommige producten als net over de grens. Of bijna 40ct per liter meer aan brandstof (wat wel grotendeels door accijns komt). Inmiddels geven cijfers aan, dat bijna de helft van de Nederlandse huishoudens moeite heeft om rond te komen of risico loopt op financiële problemen, waarbij 10% van de huishoudens problematische schulden heeft. Dat zit niet zozeer aan de inkomstenkant, maar vooral aan de uitgavenkant. Ja je kunt wat slim besparen zoals wij dat doen, maar het Nederlandse prijsniveau begint wel vormen aan te nemen, waarbij ik me afvraag of het nog gezond is en hoe lang we dit nog moeten accepteren.

Haal jij je boodschappen weleens in het buitenland?

Dividend update - april 2025

Na een heerlijk weekje vakantie ben ik er weer. Afgelopen week moest ik even helemaal niets, veel zon en lekker genieten van het weer en van ons gezien. Buiten lijkt het soms al hoogzomer, terwijl het op de beurzen alweer een beetje lente is na al het gedoe met de importheffingen. Laat ik eens kijken hoe het qua dividend was afgelopen maand.

Dividend-inkomsten

Hieronder de dividend-inkomsten van afgelopen maanden (netto in euro's, dus eventueel omgerekend vanuit dollars). 

Samengevat:

• Dividend april: €300
• Dividend heel 2025: €1468
• Jaarlijks (forward) dividend: €6448 of 6826 EUR+USD (excl. belasting)
• Yield on cost: 4,8%

Dat is een mooi rond bedrag aan dividend! Doordat ISPA in april uitkeert, begint april goed mee te draaien. Wederom weer 13% meer dan vorig jaar, mooi dus.

Qua forward dividend heb ik een grote sprong gemaakt. Met de flinke dalingen afgelopen tijd heb ik wat extra ingelegd. Geen tienduizenden euro's, maar een twee keer een extra maandinleg. Onze buffer had ik vorige maanden al wat leeggehaald (iets met net verkeerde timing), vandaar. Ondanks de flinke daling van de dollar, zorgen de stijgingen van de laatste week/weken ervoor, dat mijn portfolio weer wat opkrabbelt. Als ik zo doorga met mijn normale inleg, zit ik in oktober al op mijn dividenddoel van dit jaar. Er zijn ergere dingen die kunnen gebeuren ;-)

Dividend-veranderingen

Afgelopen maand zijn onderstaande dividend-veranderingen aangekondigd:

• Johnson & Johnson (JNJ): +4,8%
• Procter & Gamble (PG): +5,0%

Weinig verhogingen deze maand, maar mooi meegenomen.

Portfolio en aankopen

Zie deze pagina voor een portfolio overzicht. Deze maand heb ik gekocht:

• Starbux (SBUX): 10st
• iShares STOXX Global Select Dividend 100 ETF (ISPA): 62st
• VanEck High Dividend ETF (TDIV): 48st

Zoals ik hierboven beschreef, heb ik deze maand wat weer wat extra bijgekocht. De dalende dollar zorgt wel voor een daling van mijn portfolio in euro's, maar de stijgingen van de afgelopen week maken dat weer goed.

Samenvatting

Na de ongekende schommelingen afgelopen maand blijven de beurzen wat gevoelig en wisselend reageren op nieuws. Ondanks dat, heb ik de dalingen aangegrepen om wat extra in te leggen. Hierdoor maakt mijn forward dividend een mooie sprong.

Met precies €300 aan dividend ben ik ook blij, april begint echt mee te tellen als dividend-maand.

Vooruitkijkend is mei qua dividend altijd een erg kleine maand. Ik kijk al uit naar juni met het monsterdividend. Maar voor nu is dat nog te ver weg, eerst maar eens lekker genieten van de lente. 

Hoe was jullie maand qua dividend?

Lekker weer

Het is zondag, de dag waarop ik normaal een post plaats. Maar deze week niet. Afgelopen week heb ik moeten rennen tot aan het weekend. Nu hebben we een korte vakantie. De zon schijnt, de vogeltjes fluiten, het is meer dan lente en ik heb geen zin om een uitgebreide post te schrijven. Volgende week weer, jullie moeten het er even mee doen :-)



Geniet van het lekkere weer!

20k aan dividend

Afgelopen maand had ik het bijna over het hoofd gezien: samen met het dividend van maart heb ik in totaal €20.000 aan dividend ontvangen! Wat een mooie mijlpaal, al zeg ik het zelf.

In maart 2018 ben ik begonnen met beleggen, dus precies 7 jaar later heb ik in totaal €20k aan dividend ontvangen. Hoe mooi is dat?

Onderstaande plaatje geeft mijn totaal (cumulatief) ontvangen dividend aan over de afgelopen jaren. Zoals je kunt zien, zit ik niet alleen op de €20k, maar begint de lijn ook steeds stijler te lopen. Omdat ik alles herbeleg, gaat het dividend zelf ook weer dividend opleveren. Op termijn gaat dat dus erg hard. 

Voor de mensen die zeggen, dat dividend een sigaar uit eigen doos is: de bijdrage van dividend wordt alleen maar meer en meer de komende jaren. Verschillende onderzoeken tonen aan, dat dividend een aanzienlijke bijdrage levert aan het totale rendement van een beleggingsportfolio. Zo is er een onderzoek van Hartford Funds, dat tussen 1940 en 2023 dividend voor maar liefst 34% bijdroeg aan het totaalrendement van de S&P 500. Als je het tussen 1930 en 2017 bekijkt, gaat het om 42%. Dat is nog naast het enorme effect van herbeleggen versus niet herbeleggen. Kijk in het onderzoek ook maar eens naar de verschillende figuren over herbeleggen van dividend:

bron: Hartford Funds onderzoek

Oftewel: dividend gaat op termijn een groot deel bepalen van je vermogensgroei, mits je het natuurlijk herbelegt.

Terug naar mijn eigen situatie. Nu zit ik op een forward dividend van ongeveer €6500. Om helder te maken hoe hard de sneeuwbal groeit: het heeft me dus precies 7 jaar gekost om €20k aan dividend te ontvangen, terwijl ik op dit moment ieder jaar (!) €6500 aan dividend ontvang als ik nu zou stoppen met inleggen. Dan zou ik dus over 3 jaar de volgende €20k aan dividend hebben ontvangen, terwijl het eerst 7 jaar duurde. Als ik echter doorga met inleggen, groeit die €6500 in 3,5 jaar uit naar zo'n €10k per jaar. Dus over zo'n 3,5 jaar ontvang ik ieder jaar (!) 50% van mijn totaal ontvangen dividend van de afgelopen 7 jaar. Wow, is dat niet bijna magisch om die sneeuwbal te zien groeien?!

Het blijkt dat onze hersenen niet-lineaire effecten maar moeilijk kunnen bevatten. Dat blijkt voor mij wel weer uit bovenstaande. Dat vind ik nu de kracht van dividend en het rente-op-rente effect.

Word jij ook weleens verrast door het effect van dit soort voorbeelden?