US beleggingen verkopen?

De laatste weken zit er weinig beweging in mijn portfolio. Misschien zelfs wel de laatste maanden. Ondanks dat ik iedere maand braaf inleg, wil het maar niet opschieten. Er zijn natuurlijk genoeg uitschieters op dagbasis naar boven of beneden, maar meestal negeer ik die. Van een afstandje zijwaartst mijn portfolio dus voor mijn gevoel. Laat ik eens kijken of dat klopt.

Hieronder een aantal plaatjes van mijn portfolio. Hij staat nu op zo'n 4% winst t.o.v. begin dit jaar, maar lijkt wat zijwaarts te bewegen. Die 4% is prima, maar dit is wel inclusief mijn maandelijkse inleg. Als ik de inleg eraf haal, zit ik op 4% verlies.

Eén van de grootste boosdoeners is de dollar. Na de intreding van die oranje kerel in het witte huis zijn de marken flink gaan bewegen en heeft de dollar maar liefst zo'n 12% aan waarde verloren t.o.v. de euro. Dat is bizar veel in nog geen 5 maanden tijd. De euro/dollar koers fluctueert natuurlijk altijd wel, maar nog nooit zoveel als nu. Trump denk dat hij geweldig is en de Amerikaanse economie een dienst bewijst, maar tot nu toe heeft het vooral averechts effect. Er wordt langzaam getwijfeld aan dollar als wereldreservemunt. Wie weet is het tijdelijk, maar blij wordt je er als US-belegger in Europa niet van. Voor degenen die niet bekend zijn met valutarisico, zie hier een artikel waar ik in 2018 al naar heb gekeken bij het starten van mijn portfolio.

Als ik mijn portfolio vergelijk met de AEX en de S&P500 van begin dit jaar tot nu, zie je dat deze ook heel langzaam omhoog bewegen (3-4%). In feite komt dit dus overeen met mijn portfolio, zij het zonder extra inleg.

Mijn portfolio bestaat echter uit twee accounts: één bij DeGiro en één bij Lynx. Bij DeGiro stort ik niets meer bij en staan er aardig wat US-beleggingen (zo'n 37%). Bij Lynx leg ik iedere maand in (ook het dividend van DeGiro) en staan er alleen euro-beleggingen. Sommige ETF's keren wel uit in dollars, maar dat laat ik voor de plaatjes even achterwege. Als ik die twee uitsplits, krijg ik onderstaande plaatje. 

Zoals je ziet, zorgt mijn portfolio bij DeGiro voor een daling van 4% en die van Lynx voor een stijging van 20%. Omdat ik bij DeGiro niets meer inleg, zou ik kort door de bocht kunnen zeggen, dat deze daalt door de dollar (12% daling x 37% dollar-beleggingen = 4,4% daling). Natuurlijk is het zo simpel niet, want aandelen dalen of stijgen zelf ook nog. 

Hieronder hetzelfde plaatje inclusief dollarkoers.

In mijn DeGiro-account vangen de stijgingen van mijn aandelen en ETF's dus de daling van de dollar grotendeels op. Feit is in ieder geval, dat mijn DeGiro portfolio 4,4% hoger zou staan (12% x 37% dollar-weging) als de dollar was blijven liggen.

Dat valutarisico had ik altijd wel op het vizier. Het is een bewust risico. Dat neem ik voor lief omdat US aandelen over het algemeen harder stijgen dan Europese aandelen. Maarja, het is wat anders wanneer je live meemaakt, dat je portfolio iedere dag een beetje daalt terwijl de markten stijgen. Daar staat tegenover dat Amerikaanse aandelen ook 12% goedkoper zijn geworden (je krijgt meer dollars voor je euro's).

Dan rest de belangrijke vraag: wat ga ik nu doen? Ga ik nu al mijn US aandelen verkopen of blijf ik zitten? De daling is enorm sterk geweest en gaat misschien nog wel door. Dat is geen lekker vooruitzicht. Daarentegen hebben we het wel over Amerikanen, die heer en meester zijn in de schouders eronder zetten en doorgaan. Aan de andere kant is de stijging te hard gegaan en zou er weer een ommekeer kunnen komen. 

In een dalende markt ben ik tot nu toe altijd blijven zitten "als je geschoren wordt". Nu is dat voor mijn gevoel niet anders. Als ik nu uitstap, mis ik een hoop dividend-inkomsten en mogelijke groei en verzilver ik het verlies. Aan de andere kant zijn US aandelen nu 12% goedkoper dan begin dit jaar. Het zou dus zelfs interessant zijn om wat bij te kopen. 

Ik krijg de neiging om de storm uit te zitten, ik ben immers een buy&hold belegger. Terwijl die storm voorbijkomt, beleg ik maandelijks in euro-beleggingen bij Lynx en wordt het aandeel US-beleggingen sowieso steeds kleiner. 

Wat is jullie aandeel US-beleggingen en hoe gaan jullie om met de daling van de dollar?

Half jaar review 2025

Gisteren was de langste dag van het jaar en is juni alweer bijna voorbij, wat vliegt de tijd! Waar we voor mijn gevoel nog net aan de lente begonnen zijn, ligt de zomer alweer voor ons. Het zal wel iets te maken hebben met onze privé-zaken en drukte op het werk afgelopen maanden.

Net zoals ieder jaar kijk ik halverwege even terug naar afgelopen maanden om te zien of we nog op schema liggen met onze jaarplannen. Laat ik eens per onderwerp kijken waar we staan.

Inkomsten/uitgaven en sparen

Plan: loonsverhoging investeren en onze uitgaven budgetteren met ons potjessysteem. 

We zijn goed op weg met onze potjes voor 2025. Bizar goed eigenlijk als ik eerlijk ben, ze zitten namelijk al behoorlijk vol. In het eerste half jaar krijgen we vaak veel extra geld binnen: 13e maand, vakantiegeld, belastingdienst. Samen met wat extra meevallers en onze loonsverhogingen heb ik afgelopen maanden vrijwel alles wat we overhielden in onze potjes gestopt. Met als gevolg dat ze dus al bijna vol zitten. Alleen het potje voor nieuwe auto's "mist" nog €3000. Waar de potjes vorig jaar eind augustus vol zaten, lijkt het nu dus weer te gebeuren, maar dan ergens in oktober. Of ik de maanden erna meer ga investeren of alvast potjes maak voor 2026 weet ik nog niet. Zoals ik bij de opzet voor dit jaar al schreef, heb ik mijn potjes-grens wel een beetje bereikt. Je kunt blijven oppotten, maar op een gegeven moment is genoeg genoeg.

Beleggen

Plan:

• Iedere maand €1000-€1500 inleggen
• Forward dividend: 7200 EUR+USD
• Nieuwe mogelijkheden verkennen qua hoogdividend/inkomsten-beleggingen

De inleg van €1500 heb ik afgelopen maanden goed gehaald. Ik heb zelfs regelmatig wat extra ingelegd op beursdalingen. Daar ben ik erg blij mee, omdat ik het als onze groeimotor zie. Qua forward dividend weet ik nog niet waar ik precies sta, aangezien ik het grote dividend van juni nog niet heb berekend. Kijkend naar de status van vorige maand, ga ik mijn doel van 7200 EUR+USD dit jaar gemakkelijk halen. Hoe ambitieus ik deze ook stel, hoe harder de sneeuwbal lijkt mee te helpen.

Dan de nieuwe mogelijkheden van beleggen: niets aan gedaan. Ik zou het wel willen, maar ik heb er geen tijd voor genomen en het passieve beleggen bevalt mij ook wel prima. Oftewel: wie weet, maar niet voor nu. 

Hypotheek

Plan: geen plannen, verder opbouwen van onze beleggingen voor een latere extra aflossing

Vorig jaar heb ik een nieuwe beleggingsrekening bij Meesman geopend. Ondanks dat het toch blijft jeuken om wat extra op de hypotheek af te lossen (vanwege lagere maandlasten), gebruiken we deze rekening om wat op te bouwen voor een eventuele extra aflossing. Ik reken de rekening niet mee in mijn administratie, zodat hij ook een beetje uit mijn hoofd blijft.

Persoonlijk

Plan: andere baan

Dat is helemaal gelukt! Ik heb een aantal maanden twee functies gehad, dat leverde wat veel stress en werkdruk op. Sinds mei heb ik nog maar één baan en dat bevalt me goed. Ik heb het er erg naar mijn zin, kan mijn ei erin kwijt, ben wat meer aan het reizen en bevalt me prima.

Samenvatting

We goed op weg met onze jaarplannen. Geen hele schokkende status of wijzigingen, wat prima is. Wat ik zo mooi vind om hierbij stil te staan, is dat ik zie wat we hebben bereikt als ik even uitzoom. Vooral de potjes voelen soms als ploeteren, maar op lange termijn is het handig om ze te hebben. Daarom ben ik blij dat ze al erg gevuld zijn.

Ook de beleggingen dragen steeds verder bij aan de groei en lopen gewoon door. Mijn ambitieuze jaardoel blijkt niet meer zo ambitieus te zijn, maar daarover binnenkort meer. Komende maanden krijgen we wat minder extra geld binnen, dus dan is het altijd weer afwachten of we zo door kunnen blijven gaan.

Hoe staat het met jullie plannen/voornemens/doelen?

Balans

Goede vrienden van ons leven erop los. Ze gaan ieder weekend uit eten of naar een festival. Met hun twee kinderen. Echt ieder weekend! Daarnaast zo'n 5 keer per jaar op vakantie. Wij kijken daar met verbazing naar. Niet vanuit afgunst of jalozie, maar echt met verbazing. Het zou mij ten eerste gaan vervelen. De herinneringen zouden bij mij door elkaar gaan lopen. Daarnaast weet ik dat ze geen spaargeld hebben. Gewoon, nul, ze maken alles op. Maar goed, ze hebben wel lol en "maken veel herinneringen".

Waarom begin ik hier nu mee? Het overlijden van mijn vader heeft ons weer met de neus op de feiten gedrukt, op eenzelfde manier als toen onze vriendin op 40-jarige leeftijd overleed. Namelijk dat het leven echt eindig is, hoe gek dat ook klinkt dat we dat soms niet beseffen. We rennen maar door, hard werken, veel weg, weken en maanden vliegen voorbij, zonder dat we echt stilstaan. De eerste week werken na het overlijden van mijn vader was echt lastig, maar ik merk nu dat de dagelijkse beslommeringen er alweer inkomen en het leven weer verder rolt. Ik heb het best naar mijn zin op mijn werk, vind mijn baan leuk, maar als je me morgen 10 miljoen zou geven, zou ik er ook zo mee stoppen.

Dus misschien hebben die vrienden van ons wel een punt, ondanks dat ik niet zo van weekend naar weekend zou willen leven. Misschien halen zij alles uit het leven en zijn wij wel gek door zuinig/bewust te leven en vanalles te investeren. 

Ik zit dus een beetje in dubio: het liefst zou ik alles op alles zetten om zoveel mogelijk te investeren en zo snel mogelijk financieel onafhankelijk te worden. Aan de andere kant weet ik dat dat nog een lange weg is, waarbij de donkere wolken voor beleggers alleen maar groter beginnen te worden. Waarom zou ik dan zoveel beleggen als we straks tienduizenden euro's aan belasting moeten betalen? Als we dat niet doen, kunnen we die belasting besteden aan leukere dingen.

Uiteindelijk draait het waarschijnlijk om balans, zoals met veel dingen. Natuurlijk is het de kunst om én/én te doen: nu leuk te leven en goed te investeren. Voor mijn gevoel doen we dat nu ook, misschien goed als ik dat eens met mijn vrouw spiegel. Misschien komt het ook omdat ik langzaam richting de 50 kruip. Ik heb altijd gezegd, dat ik na mijn 50e eens wil gaan rekenen aan wat er mogelijk is. Eerder stoppen met werken, minder werken, ander werk. Het hang een beetje af van waar we dan staan. De huidige belastingplannen lijken echter ook flink wat roet in het eten te gooien.

Voor nu is het vooral de vraag: hebben we voldoende bomen geplant om later in de schaduw te zitten, hakken we die bomen om zodat we het nu warm hebben, of planten we juist nog meer boompjes?

Hoe zorg jij voor balans in je leven tussen nu en later?

Dela en andere lijkenpikkers

Nu het stof is neergedaald na het overlijden van mijn vader en de uitvaart voorbij is, moet ik even wat van mijn hart. Anders gezegd, ik moet even mijn boosheid uitten over Dela. Mochten er toevallig Dela-medewerkers meelezen: dit wordt geen goede reclame.

Mijn ouders hebben hun hele leven lang een uitvaartverzekering van Dela gehad. Want ja, je wilt goed verzekerd zijn voor een uitvaart en je nabestaanden met niet teveel gedoe achterlaten. En toen kwam de dag dat we bezoek kregen van Dela voor de uitvaart van mijn vader. Na een informeel babbeltje begon de vrouw (in dit geval) al na 2 minuten haarfijn aan mijn moeder uit te leggen wat er gekozen moest worden en wat er in de polis en wat uit de polis valt. Prima om dat helder uit te leggen, maar ten eerste zit je tegenover een vrouw (en familie) die net haar man heeft verloren, ten tweede ging het zo bij ieder keuze die gemaakt moest worden. Echt iedere keuze, tot op het irritante aan toe. Het ergste was nog, dat je denkt goed verzekerd te zijn, maar het eigenlijk gebakken lucht blijkt te zijn. Een lange lijst aan voorbeelden:

• Kist: alleen de basiskist is verzekerd, de rest moet je zelf betalen.
• Bidprentjes en rouwkaarten: je denkt een bepaald aantal te krijgen, maar dat zijn alleen de standaardkaartjes zonder foto. Wil je iets anders, dan moet je extra betalen.
• Wil je een proefdruk? Extra betalen. Oja, postzegels hebben ze bij Dela ook nog nooit van gehoord. Valt buiten het pakket.
• Drukwerk: als er iets moet worden veranderd aan het ontwerp, moet je extra kosten betalen aan de drukker.
• Bloemen zitten niet in de polis.
• Verzorgen van de overledene: dan kan, maar als je erbij wilt zijn, moet je extra betalen.
• Koffie/thee bij het rouwbezoek: zit er maar deels in, gezelligheid doen we niet aan.
• Uitvaartbegeleider: zit niet in de polis. Deze meneer of mevrouw kost maar liefst €650 om de dienst voor te bereiden en aan elkaar te praten.
• Vrij te besteden geldbedrag van €760: dit blijkt helemaal niet zo "vrij" te zijn. Dit moet je gebruiken om de uitvaartbegeleider van te betalen.
• Je dacht dat je de as mocht uitstrooien? Daar denkt Dela anders over. Als je erbij wilt zijn om de as van je geliefde uit te strooien op het lokale grasveldje, moet je zo'n €140 betalen. Enkel om erbij te zijn!

Alsof bovenstaande nog niet genoeg was, kwam mevrouw aan het einde van het gesprek nog met een aantal verkooppraatjes over een vingerafdruk of een sieraad. Werkelijk! Ik was halverwege de bespreking al groen/geel geworden van de gladde praatjes en het zakelijke karakter. Dela is gewoon een ordinaire lijkenpikker, die misbruik maakt van de situatie en toestand waarin nabestaanden zitten. Want wie gaat nu op de kosten letten als je iemand's uitvaart regelt?

Misschien ben ik naïef en je kunt natuurlijk zeggen, dat je de polisvoorwaarden goed had moeten lezen, en dat klopt voor een deel. Ik heb even gezocht, maar kan vrij weinig van bovenstaande vinden op hun website of documenten. Daarnaast zoekt waarschijnlijk 99% van de mensen zoiets niet uit bij het afsluiten van zo'n verzekering. Je hebt een beetje een beeld en denkt dat je goed verzekerd bent. Niet dus. Dela komt je wel uitknijpen als het zover is.

Mijn moeder was achteraf ook behoorlijk van de kaart en boos over hoe het ging. "Echt oooveral werd extra geld voor gevraagd", zei ze letterlijk. Het ergst vind ik nog dat "vrij te besteden bedrag" en het uitstrooien van de as.

Even een rekensommetje:

• Mijn ouders hebben zo'n 50 jaar premie betaald, zeg gemiddeld €150 per jaar. Dat is dus €7500 totaal.
• Van de totale uitvaartkosten heeft Dela slechts €6000 vergoed. Oftewel, je hebt €7500 betaald voor een vergoeding van €6000.
• Stel mijn moeder leeft nog 20 jaar, dan betaalt ze nog eens €5000 (want huidige premie) voor nog een dekking van €6000 (wellicht iets meer tegen die tijd).
• Als je die eerste €7500 tegen een schamele 2% rente op een spaarrekening had gezet, had je na 50 jaar bijna €20.000 gehad.

Oftewel, slechte deal en je kunt beter zelf geld opzij zetten. Wat ben ik blij dat we begin dit jaar onze uitvaartverzekering hebben opgezegd.

Dus beste lezers: pas op met Dela en uitvaartorganisaties in het algemeen! Ze knijpen je uit en misbruiken de situatie waar je bij staat. Aan het einde van je tijd denk je goed verzekerd te zijn, maar blijkt het gewoon een zakelijke transactie te zijn van een stel lijkenpikkers.

Heb jij nog een uitvaartverzekering?

Dividend update - mei 2025

De eerste week werken na het overlijden van mijn vader was niet gemakkelijk, maar de wereld draait door. Ook wij moeten door helaas. Mijn hoofd staat er totaal niet naar, maar toch maar even een maandupdate. Ook omdat ik afgelopen weken totaal niet bezig ben geweest met mijn portfolio, misschien goed als afleiding.

Dividend-inkomsten

Hieronder de dividend-inkomsten van afgelopen maanden (netto in euro's, dus eventueel omgerekend vanuit dollars). 

Samengevat:

• Dividend mei: €126
• Dividend heel 2025: €1593
• Jaarlijks (forward) dividend: €6493 of 6890 EUR+USD (excl. belasting)
• Yield on cost: 4,7%

Prima dividend in mei en 47% hoger dan vorig jaar. Hoe dat zo komt? Zo snel te zien zijn er wat aandelen verschoven in uitkeringsmaand. Met een kleine maand zit je al snel tientallen procenten hoger. Het forward dividend tikt bijna de 6900 EUR+USD aan, net 300 onder mijn dividenddoel van dit jaar.

Dividend-veranderingen

Afgelopen maand zijn onderstaande dividend-veranderingen aangekondigd:

• LyondellBasell (LYB) +2,2%
• Main Street Capital (MAIN): +2,0%
• Medtronic (MDT): +1,4%
• Pepsico (PEP): +5,0%

Portfolio en aankopen

Zie deze pagina voor een portfolio overzicht. Deze maand heb ik gekocht:

• VanEck High Dividend ETF (TDIV): 22st
• Vanguard FTSE All-World ETF (VWRL): 10st

Geen spannende aankopen deze maand. Ik heb een klein beetje van mijn vakantiegeld toegevoegd aan mijn maandelijke inleg. Aangezien ik qua dividend goed op koers zit, heb ik VWRL bijgekocht met iets lager dividend.

Samenvatting

Mei is een prima maand geworden, alhoewel alsnog klein. De volgende maand ben ik benieuwd of mijn huidige dividend-record gaat sneuvelen. 

Ondanks dat geld me even totaal niet interesseert, vind ik het gek genoeg wel fijn om er even mee bezig te zijn.

Hoe was jullie maand qua dividend?

The week after

Daar ben ik weer, de week na het overlijden van mijn vader. Langzaam komen we bovendrijven. Met mijn eigen gezin en met mijn familie. Het begon met een belletje, waar ik geen tijd voor had en dus wegdrukte. Nog geen tien seconden later weer een belletje van iemand anders. Toen wist ik dat er iets goed mis was. Hals over kop naar het ziekenhuis, kinderen opvangen, overleg met artsen, maar al snel werd duidelijk dat er geen redden meer was. Van overleven naar een wake, van wake naar afscheid, van afscheid naar uitvaartondernemer. Ik kan het soms nog steeds niet bevatten, alsof mijn vader zodadelijk gewoon weer binnen komt.

Als ik zeg dat hij 79 is geworden, zeggen sommige mensen iets in de trant van "dat is bijna 80 jaar". Ik probeer het positief te zien, maar denk ook alleen maar "dat is slechts 10 jaar na mijn pensioenleeftijd". Het is maar hoe je er tegenaan kijkt, iedereen heeft zijn eigen blik.

De week erna dus. Een week met heel veel afstemming, geregel, keuzes maken en door een dal gaan. Wat voor uitvaart, welke bloemen, welke kist, wie doet een praatje, welke kaartjes, lettertype van de tekst en welke muziek. Door een dal vanwege de foto's die we uitkozen voor de uitvaart, het rouwbezoek en afscheid nemen. Enorm intens. 

En ik nog denken dat ik tussendoor nog wat kon werken. Al was de halve wereld vergaan, dan had ik het nog niet meegekregen. 

En mijn moeder? Ze is taai, maar ze heeft een flinke klap gekregen. Eerst ging alles in een roes, maar nu valt de realiteit in. Donderdag was de uitvaart, toen werd het "definitief". We hebben mijn vader een mooie uitvaart gegeven met veel foto's en muziek waar hij van hield. We hadden veel verdriet, maar ik was ook trots. Trots op mijn vader en trots op wie hij was. Alleen jammer dat je dat voor lief neemt en pas beseft en herdenkt als het te laat is.

We zijn er zoveel mogelijk voor mijn moeder en we doen ons best, maar zo'n plotseling overlijden is moeilijk te verwerken. Iets met tijd en helen. Ook mijn kinderen hebben het lastig. We hebben ze bij veel dingen betrokken, dat vonden ze zelf ook fijn en ik vond het belangrijk. Ik was twee keer zo oud toen mijn opa overleed, wat een verschil. Ze stoppen het weg merk ik, maar zodra we erover praten of er een foto komt, komen de tranen. Het sluimert dus net onder de oppervlakte.

Ik heb dus geen idee hoe het met de wereld staat of met mijn financiën. Dat komt later wel weer. Dat vind ik even niet zo belangrijk nu. Dit weekend staat in het teken van uitrusten en stukje bij beetje wat verwerken. 

Voor ons stond de wereld even stil. Volgende week begint hij weer langzaam te draaien. Iedereen die de moeite heeft genomen om te reageren: bedankt voor de mooie en lieve reacties op mijn vorige post. Dat waardeer ik.

Dag lieve pap

Lieve pap,

Over een tijdje

zou je 80 geworden zijn.

Je leefde er naar toe,

je vond het zo fijn.

Maar sinds eergisteren 

ben je opeens niet meer hier.

Al het andere om me heen

interesseert me opeens geen zier.

Plotseling 

piepte je er tussen uit,

zomaar uit het niets.

Tranen over onze huid.

Nu weten we,

iedereen gaat een keer,

maar zo plotseling

doet heel veel zeer.

Een leegte laat je achter,

wennen dat je er niet meer bent.

Je glimlach en openheid,

je was een fijne vent.

We hebben het als gezin

goed gehad samen.

Daar zorgde jij voor,

dat kan ik alleen maar beamen.

Ik kan het nog niet bevatten

alsof ik straks bel

je gewoon weer opneemt,

mam en jij nog een stel.

Je kleinkinderen

heb je deels zien opgroeien,

maar de rest van hun tijd

zullen ze zonder je moeten bloeien.

Waarom herdenken we herinneringen 

pas achteraf ergens van

en niet veel eerder 

pas als het niet anders kan.

We zullen je missen.

Nooit meer een lach of een grap

nooit meer een knuffel.

Dag lieve pap.

Shoppen over de grens

De laatste tijd valt me op, dat de prijzen in Nederland steeds meer uit de pas lopen in vergelijking tot andere landen. Een speciaal biertje op een terras: €7-8. Shampoo in de winkel: €7. Echt te bizar voor woorden. Collega's uit het buitenland verbazen zich er ook over, Nederland wordt langzaam het tweede Zwitserland. 

Daarnaast heb je ook nog eens shrinkflatie, want diezelfde shampoo-fles voor dat belachelijke bedrag was eerst toch echt 300ml en nu 250ml. Nu weet iedereen met kinderen, dat het geld er al gemakkelijk uitvliegt. Diezelfde shampoo van €7 smeren onze kinderen soms op hun hoofd alsof het water is. Ik bestelde al regelmatig online (in bulk), maar het werd dus tijd om wat verder op te letten. 

Zonder precies te verklappen waar we wonen, is dat zo'n 40min van Duitsland en 15min van België. Wij hebben dus het geluk dat we redelijk gemakkelijk de grens over kunnen. Dus wij tanken in België, op dit moment tegen €1,54 per liter. Dat scheelt toch al gauw €0,35 per liter x 40 liter x 2 keer per maand x 12 maanden, dat is toch €336 op jaarbasis met één auto. Dat is €672 met twee auto's.

Laatst zijn we ook gaan shoppen voor verzorgingsproducten in Duitsland. Ik hoorde regelmatig collega's erover praten, dus zijn we zelf maar eens op pad gegaan. Met een lijstje wat we in Nederland betalen, wij naar de DM. Manman, wat een verschillen, diezelfde shampoo staat daar gewoon voor de helft van de prijs! Idem voor zonnebrandcrème, tandpasta, deodorant, niet normaal meer! Dat gaan we dus vaker doen. 

Nu zou je kunnen opmerken, dat we de Nederlandse ondernemer onrecht aandoen. Helaas, als we die mogelijkheid hebben, nemen we die marktwerking ook. Ik hoor ook mensen die 1,5u rijden om eens per maand hun auto helemaal vol te gooien. Dan valt het bij ons nog wel mee.

Daarnaast krijg ik steeds meer het gevoel, dat we in Nederland genaaid worden. Hoe kan het nu dat je in Duitsland voor verzorgingsproducten maar de helft betaalt van dat in Nederland? Tijd voor een kort onderzoekje. Dat laat al snel zien, dat het komt door een optelsom van factoren:

• Lagere btw op verzorgingsproducten. In Duitsland geldt op veel verzorgingsproducten een btw-tarief van 19% (of zelfs 7% op sommige essentiële producten), terwijl in Nederland vaak 21% btw wordt gerekend.
• Grotere markt en schaalvoordelen. Duitsland heeft ruim 80 miljoen inwoners, tegenover zo'n 17 miljoen in Nederland. Daardoor kunnen producenten en retailers in Duitsland grotere volumes verkopen en dus goedkoper inkopen.
• Sterkere concurrentie. De concurrentie tussen drogisterijen in Duitsland (zoals DM, Rossmann en Müller) is intens. Ze proberen elkaar te onderbieden en zetten sterk in op huismerken die vaak van hoge kwaliteit zijn, maar veel goedkoper dan A-merken. In Nederland is die concurrentie minder hevig.
• Andere prijscultuur. In Duitsland is er een sterke prijscultuur waarbij consumenten prijsbewust zijn en veel waarde hechten aan waar voor hun geld. Winkels spelen hierop in door scherpe prijzen aan te bieden. In Nederland is men vaak wat meer merkgericht en minder gewend aan zulke prijsverschillen.
• Eigen productie. Veel verzorgingsproducten die in Duitsland verkocht worden, worden ook lokaal geproduceerd. Daardoor zijn de transport- en importkosten lager dan bij producten die Nederland uit andere landen moet halen.
• Lagere marketing- en verpakkingskosten. Duitse huismerken besteden doorgaans minder aan marketing en hebben eenvoudigere verpakkingen. Dit drukt de kosten aanzienlijk.

Het komt dus niet alleen door belastingen, maar ook door allerlei andere factoren. Mooi om te weten. 

In de tussentijd denk ik wel, dat we ons moeten afvragen of het normaal is dat we hier twee keer zoveel betalen voor sommige producten als net over de grens. Of bijna 40ct per liter meer aan brandstof (wat wel grotendeels door accijns komt). Inmiddels geven cijfers aan, dat bijna de helft van de Nederlandse huishoudens moeite heeft om rond te komen of risico loopt op financiële problemen, waarbij 10% van de huishoudens problematische schulden heeft. Dat zit niet zozeer aan de inkomstenkant, maar vooral aan de uitgavenkant. Ja je kunt wat slim besparen zoals wij dat doen, maar het Nederlandse prijsniveau begint wel vormen aan te nemen, waarbij ik me afvraag of het nog gezond is en hoe lang we dit nog moeten accepteren.

Haal jij je boodschappen weleens in het buitenland?

Dividend update - april 2025

Na een heerlijk weekje vakantie ben ik er weer. Afgelopen week moest ik even helemaal niets, veel zon en lekker genieten van het weer en van ons gezien. Buiten lijkt het soms al hoogzomer, terwijl het op de beurzen alweer een beetje lente is na al het gedoe met de importheffingen. Laat ik eens kijken hoe het qua dividend was afgelopen maand.

Dividend-inkomsten

Hieronder de dividend-inkomsten van afgelopen maanden (netto in euro's, dus eventueel omgerekend vanuit dollars). 

Samengevat:

• Dividend april: €300
• Dividend heel 2025: €1468
• Jaarlijks (forward) dividend: €6448 of 6826 EUR+USD (excl. belasting)
• Yield on cost: 4,8%

Dat is een mooi rond bedrag aan dividend! Doordat ISPA in april uitkeert, begint april goed mee te draaien. Wederom weer 13% meer dan vorig jaar, mooi dus.

Qua forward dividend heb ik een grote sprong gemaakt. Met de flinke dalingen afgelopen tijd heb ik wat extra ingelegd. Geen tienduizenden euro's, maar een twee keer een extra maandinleg. Onze buffer had ik vorige maanden al wat leeggehaald (iets met net verkeerde timing), vandaar. Ondanks de flinke daling van de dollar, zorgen de stijgingen van de laatste week/weken ervoor, dat mijn portfolio weer wat opkrabbelt. Als ik zo doorga met mijn normale inleg, zit ik in oktober al op mijn dividenddoel van dit jaar. Er zijn ergere dingen die kunnen gebeuren ;-)

Dividend-veranderingen

Afgelopen maand zijn onderstaande dividend-veranderingen aangekondigd:

• Johnson & Johnson (JNJ): +4,8%
• Procter & Gamble (PG): +5,0%

Weinig verhogingen deze maand, maar mooi meegenomen.

Portfolio en aankopen

Zie deze pagina voor een portfolio overzicht. Deze maand heb ik gekocht:

• Starbux (SBUX): 10st
• iShares STOXX Global Select Dividend 100 ETF (ISPA): 62st
• VanEck High Dividend ETF (TDIV): 48st

Zoals ik hierboven beschreef, heb ik deze maand wat weer wat extra bijgekocht. De dalende dollar zorgt wel voor een daling van mijn portfolio in euro's, maar de stijgingen van de afgelopen week maken dat weer goed.

Samenvatting

Na de ongekende schommelingen afgelopen maand blijven de beurzen wat gevoelig en wisselend reageren op nieuws. Ondanks dat, heb ik de dalingen aangegrepen om wat extra in te leggen. Hierdoor maakt mijn forward dividend een mooie sprong.

Met precies €300 aan dividend ben ik ook blij, april begint echt mee te tellen als dividend-maand.

Vooruitkijkend is mei qua dividend altijd een erg kleine maand. Ik kijk al uit naar juni met het monsterdividend. Maar voor nu is dat nog te ver weg, eerst maar eens lekker genieten van de lente. 

Hoe was jullie maand qua dividend?

Lekker weer

Het is zondag, de dag waarop ik normaal een post plaats. Maar deze week niet. Afgelopen week heb ik moeten rennen tot aan het weekend. Nu hebben we een korte vakantie. De zon schijnt, de vogeltjes fluiten, het is meer dan lente en ik heb geen zin om een uitgebreide post te schrijven. Volgende week weer, jullie moeten het er even mee doen :-)



Geniet van het lekkere weer!

20k aan dividend

Afgelopen maand had ik het bijna over het hoofd gezien: samen met het dividend van maart heb ik in totaal €20.000 aan dividend ontvangen! Wat een mooie mijlpaal, al zeg ik het zelf.

In maart 2018 ben ik begonnen met beleggen, dus precies 7 jaar later heb ik in totaal €20k aan dividend ontvangen. Hoe mooi is dat?

Onderstaande plaatje geeft mijn totaal (cumulatief) ontvangen dividend aan over de afgelopen jaren. Zoals je kunt zien, zit ik niet alleen op de €20k, maar begint de lijn ook steeds stijler te lopen. Omdat ik alles herbeleg, gaat het dividend zelf ook weer dividend opleveren. Op termijn gaat dat dus erg hard. 

Voor de mensen die zeggen, dat dividend een sigaar uit eigen doos is: de bijdrage van dividend wordt alleen maar meer en meer de komende jaren. Verschillende onderzoeken tonen aan, dat dividend een aanzienlijke bijdrage levert aan het totale rendement van een beleggingsportfolio. Zo is er een onderzoek van Hartford Funds, dat tussen 1940 en 2023 dividend voor maar liefst 34% bijdroeg aan het totaalrendement van de S&P 500. Als je het tussen 1930 en 2017 bekijkt, gaat het om 42%. Dat is nog naast het enorme effect van herbeleggen versus niet herbeleggen. Kijk in het onderzoek ook maar eens naar de verschillende figuren over herbeleggen van dividend:

bron: Hartford Funds onderzoek

Oftewel: dividend gaat op termijn een groot deel bepalen van je vermogensgroei, mits je het natuurlijk herbelegt.

Terug naar mijn eigen situatie. Nu zit ik op een forward dividend van ongeveer €6500. Om helder te maken hoe hard de sneeuwbal groeit: het heeft me dus precies 7 jaar gekost om €20k aan dividend te ontvangen, terwijl ik op dit moment ieder jaar (!) €6500 aan dividend ontvang als ik nu zou stoppen met inleggen. Dan zou ik dus over 3 jaar de volgende €20k aan dividend hebben ontvangen, terwijl het eerst 7 jaar duurde. Als ik echter doorga met inleggen, groeit die €6500 in 3,5 jaar uit naar zo'n €10k per jaar. Dus over zo'n 3,5 jaar ontvang ik ieder jaar (!) 50% van mijn totaal ontvangen dividend van de afgelopen 7 jaar. Wow, is dat niet bijna magisch om die sneeuwbal te zien groeien?!

Het blijkt dat onze hersenen niet-lineaire effecten maar moeilijk kunnen bevatten. Dat blijkt voor mij wel weer uit bovenstaande. Dat vind ik nu de kracht van dividend en het rente-op-rente effect.

Word jij ook weleens verrast door het effect van dit soort voorbeelden?

En nu dan? (deel 2)

Vinger opsteken wie afgelopen week niet heeft ingelogd op zijn beleggingsaccount! Mijn vinger blijft omlaag, want wat een bizarre week was het. Nadat de narcistische, oranje, zogenaamde wereldleider in de VS eigenhandig bijna de halve wereldhandel om zeep heeft geholpen met zijn handelstarieven, vlogen de koersen alle kanten op. De ene dag -8%, de volgende +10%. En ja, dat volg ik graag. Niet om bepaalde duiding te krijgen, maar omdat ik het interessent vind en bijzonder om zulke uitslagen mee te maken. Zoiets gebeurt niet ieder jaar.

Af en toe logde ik in op mijn beleggingsaccount om te kijken welke impact het had. Om het daarna snel weer te sluiten en er niet te lang bij stil te staan. Dit is dus waarom je alleen moet beleggen met geld dat je kunt missen. Op sommige dagen vlogen er hele maandsalarissen af, op andere dagen kwamen ze er weer bij. Al met al staat mijn portfolio nu zo'n €15k lager. En eerlijk gezegd vind ik dat nog wel meevallen. De meeste schade komt door de dalende dollar. Simpel gezegd is Amerika niet meer te vertrouwen als handelspartner, waardoor de dollar in waarde is gedaald. Aangezien zo'n 30% van mijn portfolio uit US-belegingen bestaat, heeft dat aardige impact. In de media werd al gesproken over een beurscrash en dat er zoveel miljard was "verdampt". Dat laatste is natuurlijk onzin aangezien we gewoon even wat lagere koersen hebben.

Nu heeft Trump natuurlijk allerlei bedoelingen met die handelstarieven, zoals hij zelf zegt om vooral meer bedrijvigheid en inkomsten terug naar de VS te halen. Daarnaast wil hij China een hak zetten. Ik ben niet zo'n complot-denker, maar dan toch even. Volgens mij is er namelijk naast bovenstaande nog iets veel simpelers aan de hand. Trump heeft allerlei familieleden en vriendjes met beleggingen. Zelf heeft hij ook miljarden geïnvesteerd. Er is dus enige belangenverstrengeling mee gemoeid. Er gaan verhalen rond dat voordat hij de tarieven bekend maakte, hij verschillende mensen op de hoogte heeft gebracht. Want, verstandig om te verkopen. Nadat de beurzen wereldwijd flink waren ingezakt, plaatst hij op 9 april om half vier de volgende tweet: "this is a great time to buy". Minder dan vier uur later maakte hij de pauze van 90 dagen bekend en stegen de beurzen zo'n 10%. Die tweet bleek dus een mooi koopsignaal te zijn. Er worden inmiddels onderzoeken aangezet of hier sprake is van beursmanipulatie of handel met voorkennis. Als je namelijk een neefje bent van die oranje kerel, je hebt 20 miljoen belegd en je oom belt je op om te gaan verkopen en daarna weer te kopen, dan heb je in een paar dagen toch mooi een paar miljoen verdiend. Misschien schiet ik door met mijn gedachte, maar ik denk dat Trump helemaal niet zo betrokken is bij de wereld- en US-economie. Hij is vooral uit op eigen belang (zie hier bijvoorbeeld).

Een paar weken geleden schreef ik al een post met de titel "en nu dan?", daar kan afgelopen week dus mooi bij. Want dat is ook wat er nu bij verschillende mensen leeft: en nu dan? Die pauze van 90 dagen is immers ook maar een pauze. Wie weet barst het daarna weer los met allerlei losse flodders.

Wat heb ik afgelopen week gedaan? Twee dingen: toegekeken en ingelegd. Ik heb een aantal keer geld van onze spaarrekening overgemaakt en extra ingelegd. Een daling van 10% komt namelijk niet heel vaak voor. Kan het -20% worden? Jazeker, maar het kan ook +20% worden. Oftewel, ik ben stapsgewijs aan het instappen. Niet met hele grote bedragen, maar wat we nu kunnen missen. Zodra het stof is gaan liggen en de markten zich weer "normaal" gaan gedragen kijken we wel verder. Als de beurzen weer gaan stijgen loopt alle extra inleg mee met die stijgingen.

Hoe heb jij afgelopen week ervaren?

Ik kan al stoppen met werken!

Laatst moest ik een keer inloggen bij mijn pensioenfonds. Dat is iets wat ik eigenlijk nooit doe, zelfs niet op mijnpensioenoverzicht.nl. Maar goed, ik moest nu even wat opzoeken. En wat zag ik opeens als mededeling staan: "Je hebt €1706 netto per maand opgebouwd". Wow! Waarom wow? Nou, ik heb ooit eens berekend, dat we later (in huidige geldwaarde) minimaal €1700 nodig hebben om rond te komen. Natuurlijk komt daar nog inflatie overheen, maar dat geldt voor mijn pensioenopbouw ook.

Dat zou dus inhouden, dat ik op dit moment al voldoende aanvullend pensioen heb opgebouwd om later rond te komen. Eigenlijk zou ik dus nu al kunnen stoppen met werken en inleggen in mijn pensioenfonds.

Zover is het natuurlijk nog lang niet, maar wel een leuke gedacht. Daarnaast heb ik nog een aantal andere zaken, die we op dit moment al hebben opgebouwd:

• AOW
• Een extra pensioenpotje voor een deel van mijn salaris
• Pensioen van mijn vrouw (niet veel, maar toch)

Alles bij elkaar kom ik uit op zo'n €3200 bruto per maand. Dat is dus wat we tot nu toe al hebben opgebouwd. Daar gaat natuurlijk nog een deel belasting vanaf, zeg gemiddeld (heel conservatief) 37%, dan hou je zo'n €2000 per maand over. Als we komende 23 jaar blijven doorwerken tot mijn 68e jaar, dan komt daar nog een paar duizend euro bij.

Nog iets wat ik daarbij mag optellen: dividend. Als ik doorga met mijn huidige inleg bij 7% koersgroei en 3% dividendgroei per jaar, dan krijg ik op mijn 68e ongeveer €30.000 bruto dividend per jaar. Dat is bruto €2500 per maand. Als we daarover ook 37% rekenen aan beroving belasting, dan hou je zo'n €1575 over. Dat is exclusief eventuele terugvordering van 15% buitenlandse dividendbelasting.

Als we dus gewoon rustig zouden doorgaan tot mijn 68e, krijgen we veel meer dan dat we minimaal nodig hebben. Niet een beetje meer, maar echt veel meer. Tegen die tijd zal het leven ook wel een stuk duurder zijn dan nu en we willen ook nog op vakantie, maar dan nog. Dat gaan we nooit opkrijgen.

De pensioenleeftijd van 68 klinkt leuk, maar dan zijn we al bijna 70 jaar. Even negatief bekeken, doe je tussen je 70e en 80e nog vanalles en alle jaren daarna mag je blij zijn dat je nog leeft. Dat baseer ik vooral op mensen om me heen, die vanaf hun 75e opeens allerlei ziekten/kwaaltjes krijgen of zelfs omvallen.

Andersom gedacht: alles wat ik vanaf nu de komende jaren opbouw is eigenlijk alleen maar ter overbrugging van de periode tussen stoppen met werken en onze pensioenleeftijd. Ook een leuke gedachte.

Conclusie: doorgaan tot aan mijn 68e heeft helemaal geen zin. Dan zitten we alleen maar op een enorme berg geld, die iedere maand verder groeit. Dan heb ik aan het einde van de rit dus een flink vermogen wat we niet op krijgen en had ik eigenlijk eerder de mogelijkheid gehad om te kunnen stoppen. 

Wanneer heb jij voldoende opgebouw om in theorie al te kunnen stoppen met werken?

En nu dan?

Een korte post deze week, aangezien we een druk weekend hebben en ik helaas weinig inspiratie heb. In mijn nieuwe baan ben ik van een bore-out naar een enorme drukke periode gegaan. Door allerlei overlap en vertraging bij HR had ik namelijk opeens meerdere banen. Oftewel, het was erg druk afgelopen weken.

Waar het ook voor mijn gevoel druk was, was in het wereldnieuws. We hebben de oorlog in Oekraïne, onze narcistische meneer in de US met zijn nazi-handlanger (of andersom, net hoe je het ziet) die zich helemaal lijken af te sluiten van de rest van de wereld, importheffingen, Gaza, Europa dat opeens honderden miljarden investeert in defensie, een huizenmarkt die nog steeds verder bloemkoolt, terugkerende inflatie waardoor de rentes weer gaan stijgen (slecht voor aandelen), de dollar die aan kracht verliest en een falend klimaatbeleid in de wereld doordat de grootste vervuilers zich terugtrekken. Noem het maar op.

Ik krijg een beetje een gevoel van "en nu dan?". Welke kant gaan we nu op? Misschien komt het deels door de drukte op mijn werk, dat ik het daardoor niet allemaal meer bewust volg, maar het lijkt een beetje een puinhoop. Niet alleen volg ik het niet meer bewust, ik volg het soms bewust ook niet. Als ik 's avonds laat klaar ben met mijn werk of sporten heb ik geen behoefte meer aan een berg nieuwsdiarree die over me heen komt. Dan wil ik soms gewoon even niets doen, een boek lezen of een film kijken.

Qua beleggingen vind ik het nog wel lastig. De dollar is flink minder waard geworden, waardoor mijn portfolio wat is gezakt. Dat valutarisico is wat ik op voorhand ben aangegaan en wat ook weer voordelen oplevert. Immers, kun je nu goedkoper US aandelen kopen dan een paar maanden geleden. Waar eerst de indexen op grote hoogtes stonden, zijn ze nu een flink eind gezakt. Was dit de daling alweer of moet er nog meer lucht uit? Gaat het wereldnieuws nog wat verbeteren met staakt-het-vuren of zitten we straks echt met een halve oorlog in Europa?

Allemaal vragen waarvan ik heb geleerd om me er minder druk over te maken. Iets met circle of concern en circle of influence. Oftewel, ik ga gewoon stoïcijns door met inleggen. Afgelopen maand heb ik zelfs wat meer ingelegd na de beursdalingen. Die contraire aanpak op verschillende fronten heeft bij mij altijd goed gewerkt. Daalt de beurs flink? Dan meer inleggen. Veel druk op mijn werk? Vooral even uitzoomen en soms terugdrukken. Ligt de halve wereld overhoop? Dan minder nieuws kijken. Misschien is het wel mijn leeftijd, waardoor ik meer zaken begin los te laten en te relativeren.

Wat gebruik jij om al het nieuws/gedoe in de wereld om je heen te relativeren?

Koerseffecten rond de ex-dividend datum

In mijn vorige artikel over inleggen voor of na de ex-dividend datum, gaf een aantal mensen in de reacties aan, dat ik de koersval niet heb meegenomen als een aandeel ex-dividend gaat. Dat klopt, maar vraagt ook wat uitleg. Hoe werkt dat nu en welke andere effecten treden er op rond de ex-dividend datum?

Theoretisch zakt de koers van een aandeel op de ex-dividend datum met het uitbetaalde dividend, omdat de waarde van het dividend uit het bedrijf gaat (wordt uitgekeerd aan de aandeelhouders). Dus als de koers op €30 staat en er wordt €2 dividend uitgekeerd, zakt de koers op de ex-dividend datum naar €28. Omdat je in principe voor die €2 dividend weer nieuwe stukken van hetzelfde aandeel kunt kopen, blijf je effectief op een waarde van €30 staan. Dat betekent dat er in theorie geen verschil is tussen inleggen voor of na de ex-dividend datum.

Er treden echter ook een aantal effecten op rond de ex-dividend datum, waarmee je rekening mee kunt/moet houden:

1. Verschillende studies tonen aan, dat de koers van aandelen gemiddeld met 80-90% dalen i.p.v. 100% van het dividend. De koers zakt gemiddeld dus minder hard dan het uitbetaalde dividend.
2. Voordat een aandeel ex-dividend gaat, loopt de prijs vaak op, omdat er meer interesse is om het aandeel aan te kopen voor het dividend. Zeker bij speciale dividend-momenten is dit een belangrijke drijver voor de prijs.
3. Nadat het aandeel is gezakt met (een deel van) het dividend, treedt er vaak een redelijk snel herstel op (dit artikel noemt binnen 1 tot 4 weken), afhankelijk van de marktsituatie. Het aandeel vertoont tijdelijk een dip en is dus aantrekkelijker om te kopen aangezien de situatie van het bedrijf meestal niet is veranderd.

Bovenstaande effecten liggen aan de basis van de zogenaamde dividend capture strategie, welke ik in het begin van mijn beleggingscarrière ook heb toegepast. Hierbij ga je van bovenstaande effecten uit, waarmee de koers harder oploopt voor de ex-dividend datum, minder snel zakt op de ex-dividend datum en snel herstelt. Het is een lastige strategie, die veel timing vereist, maar ik had er relmatig positieve resultaten mee.

Omdat het timen van de markt (en dan bedoel ik niet timen van de ex-dividend datum) mij veel gedoe gaf, ben ik er uiteindelijk mee gestopt. Het is echter wel goed om je bewust te zijn van bovenstaande effecten als je rond een ex-dividend datum belegt. Zeker als je met call/put opties bezig bent, kan dit wel eens resulteren in afwijkende effecten.

Heb jij weleens de markt geprobeerd te timen of beleg je liever (zoals ik) op een vast moment in de maand?

Voor of na de ex-dividend datum inleggen

Er zit een kronkel in mijn hoofd. Ja, wel meerdere, voor de mensen die al langer meelezen :-) Maar dit is een beleggingskronkel. Zoals de meesten wel weten, is de ex-dividend datum van een dividend-aandeel (of ETF) de datum waarop bepaald wordt of je recht hebt op het dividend. Je moet het aandeel in bezit hebben voor de ex-dividend datum om recht te hebben op het dividend. Zo simpel is het.

De kronkel is, dat ik graag mijn inleg zoveel mogelijk vòòr een ex-dividend datum doe en daarvoor het moment van inleggen zelfs wat opschuif. Waarom? Als ik het voor de ex-dividend datum inleg, levert het een klein beetje extra dividend op in vergelijking tot wanneer ik het erna inleg. Omdat ik dat kleine beetje extra dividend weer herbeleg, werkt het al voor mij bij de volgende ex-dividend datum (maand of kwartaal in mijn geval). Vanwege de kracht van rente-op-rente zou dat op termijn best wat opleveren.

Misschien is het een rare gedachte en zeker geen markt-timing, maar op deze manier probeer ik dus mijn inleg zo goed mogelijk te laten bijdragen. Ik heb het echter nog nooit berekend of het wel klopt. Tijd voor een rekensommetje dus. Laten we een aandeel nemen met 4% dividend en kwartaaluitkering, dus 1% dividend per kwartaal (Q). Ik schrijf het even helemaal uit om jullie mee te nemen in de berekening:

Inleggen NA de ex-dividend datum:

• Q1:
• inleg: €1500
• waarde bij ex-dividend: €0 (want inleg is na ex-dividend)
• dividend: €0 (waarde bij ex-dividend x 1%)
• waarde eind Q1: €1500 (inleg + dividend)
• Q2:
• inleg: €1500
• waarde bij ex-dividend: €1500 (waarde eind Q1)
• dividend: €15 (waarde bij ex-dividend x 1%)
• waarde eind Q2: €3015 (waarde eind Q1 + inleg + dividend)
• Q3:
• inleg: €1500
• waarde bij ex-dividend: €3015 (waarde eind Q2)
• dividend: €30,15 (waarde bij ex-dividend x 1%)
• waarde eind Q3: €4545,15 (waarde eind Q2 + inleg + dividend)
• Q4:
• inleg: €1500
• waarde bij ex-dividend: €4545,15 (waarde eind Q3)
• dividend: €45,45 (waarde bij ex-dividend x 1%)
• waarde eind Q4: €6091,60 (waarde eind Q3 + inleg + dividend)

Inleggen VOOR de ex-dividend datum:

• Q1:
• inleg: €1500
• waarde bij ex-dividend: €1500 (want inleg is voor ex-dividend)
• dividend: €15 (waarde bij ex-dividend x 1%)
• waarde eind Q1: €1515 (inleg + dividend)
• Q2:
• inleg: €1500
• waarde bij ex-dividend: €3015 (waarde eind Q1 + inleg)
• dividend: €30,15 (waarde bij ex-dividend x 1%)
• waarde eind Q2: €3045,15 (waarde eind Q1 + inleg + dividend)
• Q3:
• inleg: €1500
• waarde bij ex-dividend: €4545,15 (waarde eind Q2 + inleg)
• dividend: €45,45 (waarde bij ex-dividend x 1%)
• waarde eind Q3: €4590,60 (waarde eind Q2 + inleg + dividend)
• Q4:
• inleg: €1500
• waarde bij ex-dividend: €6090,60 (waarde eind Q3 + inleg)
• dividend: €60,91 (waarde bij ex-dividend x 1%)
• waarde eind Q4: €6151,51 (waarde eind Q3 + inleg + dividend)

Hiermee zie ik dus, dat mijn gedachte grotendeels klopt. Als je kijkt naar het dividend, zie je dat het in beide gevallen een identiek dividend oplevert, alleen een maand verschoven. Dat lijkt weinig impact, echter als je kijkt naar de waarde, zie je dat het verschil ieder kwartaal met €15 toeneemt (inleg dat wel of niet meetelt voor dividend) plus een klein beetje (het dividendverschil van 1 kwartaal van €15).

In bovenstaande berekening scheelt het aan het einde van Q4 slechts €60,91 aan waarde (€6151,51 - €6090,60). Dat is echter maar van 1 jaar. Als je dat doortrekt naar 20 jaar, krijg je onderstaande plaatje:

Op 20 jaar is het natuurlijk klein bier, maar toch...door 20 jaar lang met iets heel simpels rekening te houden (de ex-dividend datum) krijg je €1825 cadeau. Trek je dat door naar 40 jaar dan scheelt het bijna €6000. Leuk meegenomen toch?

Hierboven reken ik met €1500 per kwartaal. Maar wat nu als je dat (zoals ik) iedere maand probeert in te leggen (dus versimpeld naar €6000 per kwartaal)? Dan heb je het in 20 jaar tijd over een verschil van €7300. En na 40 jaar maar liefst €23.483. Wie wil dat nu niet krijgen met slechts een simpele aanpassing?

### update 16-3-2025 ###

Zoals een aantal lezers in de reacties al aanhaalden, heb ik hierboven de dividendval (daling van de koers met het dividend) niet meegenomen. Als de koers op €30 staat en er wordt €2 dividend uitgekeerd, staat de koers theoretisch op €28. Met deze €2 kun je nieuwe aandelen (een deel ervan) koen tegen de nieuwe koers van €28, dus effectief kom je daarmee op een waarde van €30 uit. Dat betekent dat er in theorie geen verschil is tussen inleggen voor of na de ex-dividend datum. Dus bedankt voor de lezers, die mij erop hebben gewezen. Er zijn wel een aantal verschijnselen rond de ex-dividend datum, welke het koersverloop aanpassen. Meer hierover in mijn volgend artikel.

Dividend update - februari 2025

Terwijl de beurzen hun all-time highs naderen en onze wereldleiders openlijk op tv de lengte van hun jonge heer afmeten, is februari alweer voorbij. Waar ik normaal erg tegen de winter opzie, vliegt deze nu voorbij voor mijn gevoel en zitten we alweer bijna in de lente. Heerlijk! Misschien komt het wel door wat nieuwe energie. Het enige nadeel aan februari is, dat het de kleinste dividendmaand is van het jaar. Een korte update dus deze keer.

Dividend-inkomsten

Hieronder de dividend-inkomsten van afgelopen maanden (netto in euro's, dus eventueel omgerekend vanuit dollars). 

Samengevat:

• Dividend februari: €69
• Dividend heel 2025: €490
• Jaarlijks (forward) dividend: €6352 of 6480 EUR+USD (excl. belasting)
• Yield on cost: 5,0%

Qua forward dividend is het een mooi begin van het jaar. Op weg naar mijn dividenddoel van dit jaar heb ik wat meer ingelegd dan normaal. Hieronder meer daarover.

Het dividend zelf is helaas wel 10% lager dan vorig jaar, dat komt doordat het uitbetalingschema van T&T en Verizon zijn aangepast. Niets om me zorgen over te maken, zeker niet bij zo'n kleine dividendmaand.

Dividend-veranderingen

Afgelopen maand zijn onderstaande dividend-veranderingen aangekondigd:

• Archer Daniels Midland (ADM): +2,0%
• Comcast (CMCSA): +6,5%
• Iron Mountain (IRM): +9,8%
• Coca-Cola (KO): +5,2%
• 3M (MMM): +4,3%
• Realty Income (O): +1,5%
• Prudential Financial (PRU): +3,8%
• Rio Tinto (RIO): -7,6%
• Shell (SHELL): +4,1%
• Unilever (UNA): +2,9%
• UPS (UPS): +0,6% 

Zo, zijn dat even lekkere verhogingen! Over de verlaging van RIO zit ik niet in. RIO is niet echt een dividendgroeier, ze passen hun dividend aan naar gemiddeld 60% payout ratio. Dat wist ik toen ik ze kocht, dus geen zorg daarover. De rest is natuurlijk mooi meegenomen, zo'n salarisverhoging krijg ik niet iedere maand.

Portfolio en aankopen

Zie deze pagina voor een portfolio overzicht. Deze maand heb ik gekocht:

• PepsiCo (PEP): 4st
• Verizon (VZ): 12st
• Comcast (CMCSA): 16st
• VanEck High Dividend ETF (TDIV): 26st

Afgelopen maand heb ik flink bijgekocht. Ik vind ik onze noodbuffer wat te groot, dus snoep ik deze langzaam wat leger en maak ik onderdeel van mijn inleg. Daarnaast had ik in januari natuurlijk een mooi dividend van €422, wat ik gelijk heb herbelegd.

Zoals ik vorig jaar al zei, wil ik weer af en toe individuele aandelen kopen. Mijn portfolio bestaat inmiddels voor het grootste deel uit ETF's, waardoor afgelopen jaar schommelingen in ETF-dividend ook voor flinke schommelingen in het dividend zorgden. Met goede individuele aandelen loop je wat meer risico op koersdalingen, maar is er (mits goed geselecteerd) ook meer kans op stabiel dividend. Zo ben ik mijn portfolio ook ooit begonnen. Er zullen komende maanden dus tussen de ETF's af en toe wat individuele aandelen bijkomen.

 

Samenvatting

Qua dividend geen spannende maand, zelfs een verlaging ten opzichte van vorig jaar. Maar goed, ten opzichte van dit soort bedragen valt alles gelijk op. Ik ben vooral blij met de verhogingen en het forward dividend. Voor deze laatste heb ik bewust wat extra gas gegeven qua inleg.

Na februari kijk ik alweer uit naar de lente en naar maart, wat een grote dividendmaand is. Vorig jaar kwam er bijna €600 aan dividend binnen, ik ben benieuwd waar ik dit jaar op uitkom.

Hoe was jullie maand qua dividend?

Nieuwe baan!

Hoeraaa, binnenkort heb ik een nieuwe baan! Binnen hetzelfde bedrijf en ik schiet er qua salaris niets mee op, dus waarom dan toch mijn blijdschap? September vorig jaar schreef ik al over de twijfels over mijn huidige baan. Ik had geen bullshit-baan, maar er kwam wel veel bullshit bij kijken. Ik had enorm veel vrijheid, maar ook enorm veel tijd. Simpel gezegd zat ik in een afdeling waar het vooral belangrijk wordt gevonden om bezig te zijn en mensen te behouden i.p.v. zich af te vragen of we wel met de juiste dingen bezig zijn. Dat begon me op een moment erg tegen te staan. 

Ik ben iemand die zelf kansen creëert, maar vind wel dat het nuttig en in het belang van het bedrijf moet zijn. Bezig zijn met nutteloze dingen, daar hou ik niet zo van. Na het aflopen van een aantal projecten viel het stil. Als in, er was niets meer. En er kwam ook niets meer. Maar dat vonden sommige mensen in die afdeling wel prima, want er waren nog wel wat k#tklusjes die ik kon oppakken.

Het werd zelfs zo rustig, dat ik sommige dagen de hele dag met mijn benen op het bureau had kunnen zitten om vliegtuigjes te vouwen. Echt te bizar voor woorden. Sommige mensen zouden het lekker rustig vinden, ik vond het verspilling van mijn capaciteiten. Nu ben ik niet arrogant ingesteld, maar ik wordt over het algemeen goed gewaardeerd en volgens mij kan ik sommige dingen best wel goed. Alleen moet je mij dan wel de kans geven om op die manier bij te dragen.

Anyway, het werd zelfs zo rustig, dat ik aan mezelf begon te twijfelen. Samen met een halve bore-out is dat geen goede combinatie. Op een moment was ik zo gefrusteerd dat ik naar HR ben gegaan en intern en extern ben gaan solliciteren. Extern kwam ik er al gauw achter, dat ik in een soort gouden kooi zit. Leuke andere banen, maar met flink lagere voorwaarden. In de gesprekken die ik heb gevoerd, werd mij ook duidelijk dat ik niet precies wist wat ik wilde. Sommige mensen weten blijkbaar precies welke functie ze hierna willen doen, ik niet. Ik vind veel dingen leuk, ben leergierig en wil me vooral verbreden, niet zozeer verder omhoog werken. De rekening van carrière ken ik inmiddels wel.

Tijdens mijn zoektocht werd ik opeens uitgenodigd door ons hoger management. Men had er ook lucht van gekregen, dat ik mogelijk op vertrekken stond en deden me een mooi aanbod. Omdat het een erg leuke functie is, ik er energie van krijg en zelf iets nieuws kan opzetten met veel uitdaging, heb ik "ja" gezegd. Misschien had ik vanaf het begin iets harder moeten zijn door te zeggen "dat wil ik of anders ga ik weg", maar zo zit ik niet in elkaar.

Had ik er wat meer salaris uit kunnen peuteren? Misschien wel, geen idee. Eigenlijk maakt me dat weinig uit, aangezien ik nu al goed verdien. Ik wil vooral breder, leuker werk met wat meer uitdaging. Dat kan ik nu goed gaan invullen. Komende tijd moet ik nog even mijn oude werk afronden en dan hop over naar mijn nieuwe werk!

Wat ik hier ook van heb geleerd, is dat ik een bepaald uitzicht of punt op de horizon nodig heb om gemotiveerd te blijven. Dat merk ik zowel in mijn werk als privé. Als we straks echt met vroegpensioen gaan, ga ik niet achter de geraniums zitten of eerst een paar jaar nadenken wat ik wil gaan doen. Nee, ik wil vantevoren een groter plan hebben. Dat wist ik al en heeft deze situatie nogmaals benadrukt.

Die bore out is inmiddels alweer weg, aangezien er weer vanalles loopt en ik op een mooie manier kan bijdragen aan ons bedrijf. Ik blij, zij blij.

Kun jij goed lummelen of verveel je je ook snel?

Nieuwe WOZ waarde

Zoals ieder jaar in februari viel afgelopen week de nieuwe WOZ-waarde op de digitale deurmat. Op de een of andere manier vind ik dat altijd een spannend moment. Is ons huis veel in waarde gestegen? Aan de andere kant: wat worden daarmee de nieuwe gemeentebelastingen? Dus snel openmaken die mail.

En wat blijkt, onze WOZ-waarde is maar liefst met 8,4% gestegen! Daar kun je niet tegenop sparen of aflossen. En dit is ook nog eens met peildatum 1 januari 2024, dus over 2023. Zo gaat het hard als ons huis ieder jaar 8% in waarde stijgt.

De bijbehorende gemeentebelastingen vallen me eerlijk gezegd reuze mee. In vergelijking tot 2024 betalen we slechts €86 per jaar meer. Dat is wel erg weinig bij een stijging van 8,4% van de WOZ-waarde. Waar zit hem dat in:

• Afvalstoffenheffing: +€17
• OZB belasting: +€18
• Rioolheffing eigenaar: +€7
• Rioolheffing gebruiker: +€8
• Watersysteemheffing: +€13
• Watersysteemheffing ingezetenen: +€5
• Zuiveringsheffing woning: +€18

Wat me opvalt is dat de belastingen, die samenhangen met je WOZ-waarde (OZB en watersysteemheffing) relatief zijn gedaald t.o.v. vorig jaar (-0,0044% en -0,0004%). Dat lijken kleine verschillen, maar op een aantal ton dempt dat de absolute stijging in WOZ-waarde deels. Mooi meegenomen!

De vraag is nu natuurlijk: vind ik de stijging te hoog (dus bezwaar maken) of komt het redelijk overeen met de algemene cijfers? Ik gebruik daar drie manieren voor:

1. Op de website van het CBS kun je de ontwikkeling van de huizenprijzen over een bepaalde periode en regio bekijken, de zogenaamde Prijsindex Bestaande Koopwoningen (PBK) waarbij 2020 als 100% is genomen. Deze kun je zelf aanpassen naar je eigen tijdvak/regio. Kijkend naar onze regio zie ik dat de index tussen eind Q4 2022 en eind Q4 2023 (dus over 2023) een stijging van 2,5% laat zien. Als ik dan ons huistype bekijk op deze pagina (helaas kun je bij CBS niet recente data combineren van woningtype en regio) kom ik zelfs landelijk op -2,5% uit.
2. Op de website van berekenhet.nl kun je je huidige woningwaarde bepalen aan de hand van een prijs in het verleden. Dat gebeurt op basis van CBS-cijfers, dus redelijk nauwkeurig. Ik maak hierbij gebruik van de peildatums 1-1-2023 en 1-1-2024. Wat blijkt, ons huis was op 1-1-2024  slechts 0,6% meer waard dan op 1-1-2023.
   
3. Ik heb chatgpt gevraagd: "In 2023 daalden de prijzen van bestaande koopwoningen in Nederland gemiddeld met 2,8% ten opzichte van 2022. Voor vrijstaande woningen was de prijsdaling met 2,5% minder sterk dan voor andere woningtypen. Specifieke cijfers voor ... zijn niet beschikbaar, maar de landelijke trend geeft een indicatie van de prijsontwikkeling in de provincie."

Oftewel: hoe ik het ook bekijk, ik kom bij lange na niet op 8,4% stijging uit. Dat komt omdat in 2023 de woningprijzen tijdelijk zijn gedipt. Het verschil tussen website 1 en 2 komt waarschijnlijk doordat ik via de website van het CBS data van regio en woningtype niet kan combineren. Blijkbaar kunnen ze dat bij berekenhet.nl wel, wat het andere getal kan verklaren. Chatgpt zit dan weer redelijk in de buurt van het CBS.

Het lijkt me dus reden genoeg om bezwaar te maken. De vraag is of ik dat ga doen, aangezien de stijging van de gemeentebelastingen meevalt. Over een jaar of 10/12 willen we onshuis gaan verkopen, dus wellicht is een stijging niet zo erg. Ik denk er nog over na.

Is jouw WOZ-waarde al binnen? Zoja, was er ook een grote stijging terwijl de markt in 2023 is gedaald?

Extra netto salaris 2025

Afgelopen maand vielen de eerste loonstrookjes van 2025 op de mat. Omdat er bij ons thuis een samenspel was van iets andere belastingschijven en loonsverhoging vond ik het lastig om vooraf te bepalen hoeveel we netto extra (of minder) overhielden.

Qua aanpassing van belastingschijven zijn we simpel gezegd van twee naar drie belastingschijven gegaan:

2024:

• Schijf 1 (tot €75.518): 36,97%
• Schijf 2 (vanaf €75.518): 49,50%

2025:

• Schijf 1 (tot €38.441): 35,82%
• Schijf 2 (vanaf €38.441 t/m € 76.817): 37,48%
• Schijf 3 (vanaf €76.817): 49,50%

Met deze regeling zouden de lagere inkomens (tot €38.441) er wat op vooruit gaan. Met een modaal salaris zou je er zo'n €50 per maand op vooruit gaan. Hoe je zelf kunt zien hoeveel je erop vooruit zou gaan: zoek in de loonbelastingtabellen van 2025 hoeveel loonbelasting je moet betalen bij jouw loon voor loonbelasting en vergelijk deze met je loonbelasting eind 2024. Bij mij ging het om zo'n €56 netto meer per maand, bij mijn voruw rond de €45. Altijd mooi meegenomen.

Samen met mijn loonsverhoging in januari krijg ik netto €120 meer. Dat is niet erg veel, vind ik zelf. Dat heeft vooral te maken dat meer bruto loon meer inleg in pensioen en meer belasting betekent. Dat is wat ze bedoelen met dat meer werken in Nederland niet erg loont. Mijn vrouw daarentegen krijgt in totaal zo'n €110 extra per maand. Samen is dat dus €230 per maand extra. Geen flinke vetpot, al zeg ik het zelf, maar toch mooi meegenomen! Waarom geen vetpot? Nou, omdat je ook nog iets hebt als inflatie. We zijn thuis redelijk ongevoelig voor inflatie aangezien we goed op onze uitgaven letten. Maarja, de zorgverzekering gaat per januari omhoog (+€20), energielevering wordt duurder, de WOZ-waarde en bijbehorende gemeentelasten zullen gaan stijgen en je krijgt steeds minder inhoud voor je geld (ook wel bekend als shrinkflatie). Vooral dat laatste vind ik een gemene optie aangezien deze onzichtbaar is en dus erin sluipt.

Maar goed, we mogen niet klagen. €230 per maand is €2760 op jaarbasis. De kunst is nu vooral om te kijken of we dit extra inkomen aan het werk kunnen zetten. We hadden het immers eerst ook niet (nodig). Al wordt het dus lastig met de verborgen prijsstijgingen.

Ben jij erop vooruit gegaan in 2025?

Dividend update - januari 2025

Zo, dat was januari weer! Nog tien van deze maanden en we zitten weer aan de pepernoten :-) Om eerlijk te zijn vind ik het prima, aangezien ik januari geen leuke maand vind. Donker, koud, nat, geen feestdagen. Maar dan is er altijd nog het dividend! Laat ik eens kijken wat afgelopen maand heeft gebracht.

Dividend-inkomsten

Hieronder de dividend-inkomsten van afgelopen maanden (netto in euro's, dus eventueel omgerekend vanuit dollars). 

Samengevat:

• Dividend januari: €422
• Dividend heel 2025: €422
• Jaarlijks (forward) dividend: €6186 of 6336 EUR+USD (excl. belasting)
• Yield on cost: 4,9%

Dat is een lekker begin van 2025 met maar liefst €422 dividend en maar liefst 45% meer dan vorig jaar! Dat komt voornamelijk door mijn inleg in ISPA, waardoor januari goed begint mee te tellen. Een mooie eerste stap richting mijn dividenddoel van dit jaar van 7200 EUR+USD.

Dividend-veranderingen

Afgelopen maand zijn geen dividend veranderingen aangekondigd.

Portfolio en aankopen

Zie deze pagina voor een portfolio overzicht. Deze maand heb ik gekocht:

• iShares STOXX Global Select Dividend 100 ETF (ISPA): 72st

Geen spannende aankopen deze maand. Dit was mijn reguliere inleg samen met nog wat openstaand dividend uit mijn accounts.

 

Samenvatting

Mede dankzij ISPA begint januari echt een serieuze bijdrage te leveren met €422 aan dividend. Samen met een mooie eerste stap in het forward dividend, ben ik erg blij met deze eerste maand.

Hoe was jullie begin van het jaar qua dividend?

We gaan er allemaal aan

Januari vind ik een van de somberste maanden van het jaar. Koud, nat, donker, na de feestdagen. Oftewel, na mijn vorige artikel over ellendige trends in de samenleving is het tijd om nog even lekker door te doemdenken :-)

Laat ik met een feit beginnen: de wereld gaat naar de kloten. Over zo'n 4-5 miljard jaar slokt de zon de aarde op en ruim voor die tijd is al het water op aarde al verdampt. Maar dat duurt nog even. Ruim voor die tijd zijn we als mensheid waarschijnlijk al zo stom geweest om elkaar uit te roeien of de aarde te verpesten. Dat lijkt wel een beetje een feit te zijn, zeker als we een geblondeerde, narcistische aap verkiezen als president van een land met veel impact.

Er is echter nog een ontwikkeling, die de boel flink kan versnellen: AI. Laat ik het even uitleggen voor wie de Terminator-reeks heeft gemist. We rennen nu met zijn allen achter de AI-hype aan. Zelf vind ik het ook geweldig. Ik hoef maar iets te weten wat mij normaal dagen tijd kost, een denkbeeldig plaatje te genereren, een stuk tekst netjes te schrijven of mijn werk iets te automatiseren en hop, binnen een paar minuten is het geregeld met AI. Nu vinden we dit allemaal geweldig en het helpt de mensheid vooruit.

Een bij-effect is dat er binnen nu en tien jaar een hoop banen gaan verdwijnen. Tekstschrijvers, grafisch ontwerpers, trainers en consultants, allemaal overbodig. Daarna gaat het door naar de administratieve banen, ambtenaren, managers, allemaal overbodig. Dan denk je "dus het werk van mensen met ambacht/handwerk wordt belangrijker". In het begin ja...tot we robots toevoegen. Eerst voor de simpele en zware taken, maar daarna ook voor complexere taken. En zoals met de AI tools die er nu zijn, kun je een robot ook een opdracht geven (of die geeft het zichzelf) om een nieuwe robot te ontwerpen om de tekortkomingen van de eerste robot te verbeteren. Dus over een tijdje zijn er gewoon lasrobots, loodgieterrobots etc. Zijn die beroepen ook niet meer nodig. En ja, er komen ook een hoop banen bij. Mensen die de AI assistants/robots aansturen etc. Maar er zullen ook een hoop mensen op de bank zitten. Een soort pre-FIRE dus ;-) 

Kan het nog cynischer? Jazeker. Ondanks dat ik AI zelf regelmatig gebruik om mijn werk te automatiseren, zit er ook een groot risico aan. Namelijk dit: op het éne moment dat wij ons realiseren, dat AI slimmer is geworden of een stap verder is dan wij, dan is het te laat. Er zijn al enkele zorgelijke voorbeelden waarbij AI algoritmes vreemde sprongen maakten, die voor ons mensen pas later te begrijpen waren. Laat staan als AI toegang heeft tot onze financiële of energie-markten. Denk daar ook nog de overgang naar robots bij en je hebt de poppen aan het dansen.

Misschien klinkt bovenstaande erg futuristisch en ver doordacht, maar voor mij zijn het logische stappen in de tijd. Dat ene kritische moment gaat er komen. Niet omdat we dat bewust doen of willen, maar omdat we inmiddels iets in gang hebben gezet. Ondanks alle regels die je kunt verzinnen zal vast ergens een of andere mafkees in verweggistan het leuk vinden om verder te gaan dan de regels. En dan zijn we af. Je weet namelijk pas achteraf wanneer dat moment er is geweest.

Tot die tijd kunnen we niet om de komst van AI heen en gebruiken we het allemaal in ons voordeel om ons leven gemakkelijker en leuker te maken. Mocht je mij te cynisch vinden, dan praten we over 10-20 jaar nog wel een keer. Als deze blog dan nog niet is overgenomen door robots ;-)

Beleg jij in AI?