Op mijn blog en ook op andere blogs zie ik soms bezorgde reacties over het Dela Cooperatie Spaarplan. Na de berichten over geldnood bij uitvaartverzekeraar Yarden zie je vooral bezorgde reacties over de stabiliteit van Dela. Omdat we best een potje hebben gestald bij Dela, leek het me goed eens te kijken hoe het nu echt zit.
Hoe werkt het Cooperatie Spaarplan?
Het Cooperatie Spaarplan is een spaarverzekering van Dela. Onze (oude) regeling biedt 2,75% netto rente (de nieuwe regeling 2%). Dat is gigantisch als je het vergelijkt met de huidige 0,02% rente (137 keer zoveel!). De rente wordt per maand bijgeschreven en telt mee in de rente-opbouw (rente-op-rente dus!).
In ruil daarvoor zet je je geld 10 jaar vast, als een deposito. Mocht je in de tussentijd komen te overlijden, dan krijg je nog eens 10% extra uitgekeerd over je opgebouwde vermogen. De kosten daarvoor worden maandelijks verrekend als een soort premie (0,06%), maar netto krijgen we altijd 2,75% rente.
Ieder jaar kun je maximaal €12.000 inleggen, in termijnen of in één keer. Dela belegt met je ingelegde geld. De winst daarvan wordt jaarlijks uitgekeerd aan de deelnemers. Historisch gezien ligt het rendement rond de 5%, waar nog de vaste rente en allerlei kosten vanaf gaan. Netto hou je dan zo'n 0,5% extra rente over (dus totaal 3,25%).
Waar zit nu de zorg?
De zorg van veel mensen zit vaak op twee vlakken: ten eerste is het spaarplan niet gedekt door het depositogarantiestelsel, ten tweede onzekerheid bij geldproblemen.
Garantie
Het spaarplan valt inderdaad niet onder het depositogarantiefonds, maar wel onder de nationale opvangregeling van De Nederlandsche Bank en het Verbond van Verzekeraars. Deze regeling heeft tot doel de rechten van de polishouders te waarborgen, maar biedt niet dezelfde zekerheid als het depositogarantiestelsel. Van de DNB website: "De continuïteit van de verzekeringsportefeuille wordt behouden door het treffen van een tijdelijke maatregel. Deze maatregel wordt extern gefinancierd en is erop gericht de portefeuille weer gezond te maken...Het gaat om de situatie waarin de solvabiliteitsmarge van de levensverzekeraar lager is dan wettelijk vereist."
Kortgezegd: als er solvabiliteitsproblemen zijn, kan DNB ingrijpen om de portefeuille te redden (met evt. wegvallen van voorwaarden voor deelnemers). Dela valt, net als andere verzekeraars en pensioenfondsen, onder de strenge Solvency 2 wetgeving, waarmee een minimale solvabiliteitsratio (verhouding kapitaal achter de hand om aan toekomstige verplichtingen te kunnen voldoen) van 95% wordt aangehouden. Dus inderdaad niet dezelfde garanties als een deposito, maar wel goed op orde en met scherpe wetgeving.
Geldproblemen
Voordat Dela failliet gaat, zouden er eerst meldingen komen over jaarverslagen, geldproblemen en solvabiliteit. Pas na langere periode van slechte resultaten zonder verbetering wordt gesproken over faillissement. Zolang mensen blijven overlijden en de jaarverslagen een positief beeld geven, is er dus niets aan de hand.
Als ik zelf kijk naar de resultaten, zie ik een groeiend aantal verzekerden en €450 miljoen premie-inkomsten in 2018. In 2018 schreven ze wel rode cijfers, maar voornamelijk dankzij de verliezen van 10% op de beurzen. De solvabiliteitsratio, ook hierboven al genoemd bij de garantie, was 373% in 2018. Dat is dus 3,9 keer zoveel als minimaal wettelijk vereist, één van de hoogste ratio’s van de grote Nederlandse verzekeraars (150-200 is normaal). Oja, en je kunt altijd stoppen met je deelname. Dat kost je eenmalig €150, een schijntje dus.
Conclusie
Inleggen in het Dela Cooperatie Spaarplan is wat mij betreft erg veilig. Mochten er toch problemen ontstaan, dan kun je altijd nog uitstappen. De bezorgde reacties zijn dus niet nodig.
Als je gaat beleggen, loop je ook het risico je inleg te verliezen (wist je trouwens dat je geld bij DeGiro ook niet onder het depositogarantiefonds valt...?). Bij Dela loop je dat risico ook, al is het een stuk lager en veel beter afgedekt met vangnetten en strenge regels. In de tussentijd is ons potje al 5 jaar lekker aan het groeien.
Zijn jullie ook deelnemer aan dit spaarplan?
