Hoe onzinnig dit ook klinkt, zo serieus gaat de belastingdienst er blijkbaar mee om. In 2023 nemen we namelijk definitief afscheid van het oude box 3 systeem en hebben ze het forfaitaire (veronderstelde) rendement voor 2023 voor overige bezittingen gesteld op 6,17%. Hierbij zijn "overige bezittingen" alle bezittingen die geen spaargeld of deposito zijn. Het gaat dus om beleggingen, onroerend goed (met uitzondering van de eigen woning hoofdverblijf), uitgeleend geld etc. Dus geen spaargeld (dat bepalen ze dan weer na 2023). Dus ik weet nu al, dat mijn beleggingsrendement volgend jaar 6,17% is.
Ik weet niet onder welke steen de overheid leeft, maar dit jaar ging al niet zo lekker en als we doorgaan, zit er ook nog eens een dikke recessie aan te komen. Dus hoe kun je dan uitgaan van een forfaitair rendement van 6,17%?? Dat mag iemand mij uitleggen. Dat je een getal moet nemen, snap ik. Maar we zijn net uit een affaire gekomen, waarin belastingbetalers een vergoeding kregen voor onterecht ingehouden vermogenbelasting, omdat de rentes zo laag stonden. Dan ga je toch niet weer zo hoog inzetten?
Onderweg naar het nieuwe belastingstelsel veranderen een aantal zaken:
- Vanaf 2025 komt een box 3 vermogensheffing naar werkelijk rendement (voor zowel sparen, beleggen als vastgoed)
- In de tussentijd geldt een overbruggingsperiode, waarbij het box 3 tarief stijgt van 31% (2022) naar 35% (2025). Voor 2023 geldt een box 3 tarief van 32%
- Het heffingsvrij vermogen stijgt van €50.650 naar €57.000 p.p. (dus €114.000 per stel)
Terug naar mijn vraag: hoe kom je nu tot een rendement van 6,17% in 2023? Als belastingdienst zou je ook in drie minuten klaar kunnen zijn door op vrijdagmiddag een dartbord op te hangen met daarop getallen tussen 4 en 8%. Maar er hebben blijkbaar slimme mensen over nagedacht. Zo laat deze pagina de rekensom zien die ze hebben gebruikt. Ik hou van wiskunde, dus interessant (ieder zijn afwijking).
Ik zal niet alle formules herhalen. Wat blijkt, het rendement voor 2023 wordt berekend als een gemiddelde van 0,53 x rendement op onroerende zaken + 0,33 x rendement op aandelen + 0,14 x rendement op obligaties. In ale gevallen gaat het om een lange termijnrendement.
Qua aandelen wordt dit (zonder teveel uit te wijden) berekend door te middelen tussen langetermijnrendement op aandelen voor 2022 (7,48%, telt 14 keer mee) en het rendement op aandelen in 2021 (23,2%, telt 1 keer mee). Voor 2021 wordt de MSCI Europe Standard Gross Local Index genomen als referentie. Ik ken de hele index niet, maar kan me voorstellen dat je een standaard bbp Europese index wilt nemen als referentie. De uitkomst van dit alles is 8,47%. Eenzelfde verdeling wordt gemaakt naar obligaties (uitkomst 2,5%) en onroerende zaken (5,7%). Gemiddeld maakt dat weer de 6,17% van hierboven. Pff, wat een berekening. Interessant om te weten, maar met een dartbord of gewoon kijkend naar het marktgemiddelde van de afgelopen 50 jaar waren we sneller klaar geweest.
Wat betekent dit nu voor ons? Stel je hebt €200k aan beleggingen, geen spaargeld en geen onroerend goed (anders dan je huis). En zijn wel twee fiscale partners, maar er vindt geen verdeling plaats tussen deze partners. Dan krijg je als berekening voor 2023:
- Grondslag vermogen = vermogen - heffingsvrij vermogen = €86.000
- Voordeel uit beleggen = 6,17% x grondslag = €5306
- Belasting = 32% x voordeel = €1697
In feite is de berekening nog wat moeilijker als je spaargeld en schulden meerekent, daarom hou ik hier voor het gemak alleen beleggingen aan. Dus als we in 2023 €200k aan beleggingen zouden hebben met (stel) 2,5% dividend (€5000) en 0% koerswinst, dan moeten we daarvan al 34% van inleveren. Dat vind ik vrij fors.
Ik had er hier en hier al eens eerder over geschreven. Het betekent voor mij niet het einde van dividendgroeibeleggen, maar zal wel degelijk impact hebben op het Nederlandse investeringskilmaat. Zeker met de stijgende spaarrentes zullen veel mensen kiezen om hun verdiende centen daarin te stoppen. Ook verwacht ik dat hoogdividendaandelen in Nederland aantrekkelijker zullen worden gevonden. Alles om boven dat 6,17% forfaitair rendement te komen. Verder loont het om schulden te maken (die kun je namelijk aftrekken van je vermogen). Een verkeerd signaal volgens mij.
Het stelsel is dus wel eerlijker (met beleggingen behaal je meer winst), maar zal in mijn ogen wel wat bij-effecten gaan krijgen. Maar goed, ook dat is glazen-bol-kijken natuurlijk.
Hebben jullie al eens berekend wat het nieuwe stelsel voor jouw situatie betekent?
