AI en beleggen

Na de verschillende posts afgelopen weken over erven en erfbelasting, wil ik het een keer ergens anders over hebben. Mocht je het nog niet mee hebben gekregen: AI (Artificial Intelligence) neemt langzaam de wereld over. Waar ik soms wat sceptisch ben over AI en onze wereld, bedoel ik het hier positief.

De laatste tijd ben ik voor mijn werk wat meer in AI gedoken om te kijken hoe het mij kan helpen. Dat gaat in dit geval dan over ChatGPT, Perplexity, Copilot en het maken van AI agents. De meeste mensen kennen de eerste twee wel, die we tegenwoordig vooral gebruiken als zoekmachine. Copilot zit wat meer geïntegreerd in de Microsoft omgeving (Word, Excel, Outlook). De laatste is nog wat minder bekend bij de meeste mensen. Een AI agent is een soort hulp-medewerker voor bepaalde herhaaldelijke taken.

Een paar voorbeelden:

• Ik lees geen honderden mails meer na mijn vakantie, maar vraag Copilot voor een samenvatting van de mails inclusief actiepunten. Waar ik voorheen drie dagen bezig was, heb ik nu in 30 seconden een utgebreide samenvatting waarmee ik verder kan.
• Als ik op zoek ben naar onderzoeksresultaten over een bepaald onderwerp, dan ga ik niet meer het internet afstruinen en websites lezen. Ik vraag simpelweg Perplexity om tot een gedetailleerd onderzoek te komen inclusief publicatie van alle bronnen. Waar ik voorheen dagen of weken daaraan spendeerde, heb ik nu binnen een half uur een overzicht.
• Stel je moet voor je baas iedere dag bepaalde gegevens uitzoeken van tien bedrijven, dan kun je in jaarverslagen gaan zoeken of tien keer ChatGPT vragen, je kunt ook gewoon een AI agent maken die je een lijst geeft van die bedrijven en hij komt met een antwoord terug. Je kunt hem ook nog de opdracht geven om allerlei extra info op te hoesten of doorvragen over bepaalde info. Dat werkt niet alleen met bedrijven, maar ook voor het doornemen van meerdere documenten binnen je eigen bedrijf.

Voor werksituaties werkt dat prima. Ik kan mijn werk er vele malen sneller door doen, waardoor ik productiever ben en meer tijd over heb. Privé gebruik ik het ook steeds vaker. Waarom zou ik een avond websites afzoeken om een product te vergelijken dat ik wil kopen, als ChatGPT dat in 1 minuut voor mij doet? 

Waar ik het nog niet zoveel heb gebruikt is voor beleggen. Dat komt voornamelijk door mijn luie manier van beleggen met een maandelijkse inleg. Niet timen, gewoon kopen. Maar stel dat ik eens wil weten welke van de individuele dividend aristocrat aandelen op dit moment ondergewaardeerd zijn op basis van prijs, P/E ratio en dividend (ik benader het even simpel). Dan vraag ik chatGPT en perplexity:

Welke dividend aristocrat aandelen zijn op dit moment ondergewaardeerd op basis van prijs, PE/ ratio en dividend yield theorie?

Dan gaan ze allebei voor mij aan de slag om Morningstar, Barrons en nog tig websites af te gaan en komen met een lijstje aandelen inclusief bronvermelding. Dat biedt mij een basis om mee verder te gaan, zonder dat ik zelf allerlei filtering had moeten doen.

Ik heb weleens gezegd (kan niet meer precies vinden waar, in ieder geval in mijn jaarplan) dat ik weer eens wil kijken naar wat meer hoogdividend- of inkomstenbeleggingen. Daarvoor wil ik me eerst inlezen (ChatGPT/Perplexity) en daarna aandelen of ETF's selecteren. Voor dat laatste kan ik natuurlijk prima AI tools gebruiken. Stel dat ik aan optie-beleggen ga beginnen, dan wil ik misschien regelmatig optie-prijzen bij elkaar zoeken met strike prices en looptijden. Daarvoor kan ik dan weer een AI agent maken. Misschien kan ik wel een AI agent maken die gewoon voor mij uitzoekt welke strategie die periode de beste is en van welk aandeel.

Oftewel, mogelijkheden te over. De grote spelers in de financiële wereld hebben AI inmiddels ook omarmd. Je kunt namelijk zeer complexe analyses laten uitvoeren in korte tijd, iets wat aan analist of financieel manager minder snel voor elkaar krijgt. Koppel dat aan het uitvoeren van orders en je hebt een nieuw model om meer geld te verdienen in de financiële sector.

Terug naar mijn eigen situatie, hoe langer ik zelf doorga, hoe meer ik kan bedenken. Er zijn echter wel een paar zaken om rekening mee te houden bij gebruik van AI:

• Shit in = shit out. Oftewel, je moet je vraag goed formuleren.
• Hallucinaties: AI modellen verzinnen soms dingen, hallucineren wordt dat genoemd. Ondanks dat het steeds verder afneemt, moet je goed controleren wat eruit komt. Vraag dus om bronverwijzingen en controleer de uitkomst. Zie het vooral als een basis om mee door te gaan, niet als een uitkomst.
• Soms doet het model niet wat ik wil. Waarschijnlijk is dat een samenspel van voorgaande punten, maar soms beproef ik ook wat "menselijk" gedrag in de reactie. Eigenwijsheid en resultaten uitstellen ben ik al regelmatig tegengekomen.

Voor mijn werk en een beetje voor privé ben ik dus erg positief over het gebruik van AI, naast dat ik soms sceptisch ben over AI op de lange termijn. Het helpt mij veel effectiever en efficiënter te werken en daardoor meer te kunnen doen in minder tijd. 

Naast bovenstaande punten zie ik wel nog wat algemene risico's in de samenleving. Ten eerste gaan werkgevers verwachten, dat iedereen hiermee veel productiever wordt. Dus de druk om te presteren wordt groter. Als je minder met AI of techniek hebt, loop je dus een soort van achterstand op, waarbij wel meer van je wordt verwacht. Als tweede zorg lijken mensen luier/dommer te worden. Men neemt aan dat wat er uit AI komt de waardheid is. Ook is het ideaal om veel informatie te verzamelen, maar de informatie zelf wordt niet meer gelezen. Daardoor snappen sommige mensen de onderliggende redenen/oorzaken/techniek niet echt meer. Ik zie dat ook terug bij mijn kinderen, ze vragen veel aan chatGPT, maar lezen of snappen de informatie zelf niet meer. Dat vind ik wel een zorgelijke trend.

Maar goed, voor nu is het leuk spelen en biedt het veel voordelen. Ik ben benieuwd wat het komende jaren gaat brengen.

Heb jij nog leuke ideeën voor het gebruik van AI rond beleggingen?

Wat te doen met een erfernis?

Het gaat hier de laatste tijd wat meer over erven (zie de vorige posts over erven en schenken op papier), maar dat is even de context waar ik nu inzit. Zoals ik al aangaf: mijn ouders laten een erfenis na. Aangezien mijn ouders (helaas) weinig hebben geregeld qua testament, ligt een deel van de erfenis al vast op het moment van overlijden. Natuurlijk kan mijn moeder als ze wil nog vanalles opmaken, maar dat gaat ze waarschijnlijk niet doen.

Zonder teveel prijs te geven, hebben mijn ouders een afbetaald huis en redelijk wat spaargeld. Om jaloerse/afgunstige reacties tegen te gaan, die binnen de huidige trend in Nederland lijken te leven: nee, mijn ouders hebben dat niet zomaar gekregen, ze hebben er jarenlang keihard voor gewerkt, gespaard en afgelost. Mijn ouders waren van de zuinige generatie, die ook niets opmaakten. Eeuwig zonde en ik kan me daar nog best kwaad over maken, want daar hadden ze gewoon leuke dingen van moeten doen of eerder stoppen met werken. Maar goed, dat is iets voor een andere post. 

Terug naar de erfenis, dan komt bij mij de vraag bovendrijven: stel we krijgen een groot bedrag in één keer of ieder jaar een deel, wat gaan we er dan mee doen? Op de korte termijn heb ik een aantal opties:

• Sparen
• Beleggen
• Hypotheek aflossen
• Uitgeven / weggeven

Sparen

Sparen zie ik niet zo zitten, ondanks dat het voelt als geld dat niet van mij is. Mijn ouders waren niet van beleggen, maar om het op een spaarrekening te laten verminderen door inflatie vind ik zonde.

Beleggen

Dan beleggen, daar waren mijn ouders dus geen fan van, maar ik wel. Maarja, ik beleg al redelijk wat per maand en zoals ik een tijdje geleden schreef (2022 alweer), gaat het nieuwe belastingstelsel een weg naar financiële onafhankelijkheid flink moeilijker maken. Ik heb nooit aan pensioenbeleggen gedaan, omdat ik de vrijheid wilde om zelf aan dat vermogen te kunnen. Maar wellicht is dat wel een goede optie. Ik heb het geld nu ook niet, heb het niet nodig en dan kan het nog een jaar of 20 renderen.

Hypotheek aflossen

De hypotheek aflossen klinkt ook als een interessante optie. Sinds midden 2024 hebben we een klein beleggingspotje om de hypotheek later af te lossen. We weten dat het aflossen met 1,4% rente totaal niet loont, maar toch blijft die bijna €1100 per maand een doorn in ons oog. Het is vast psychologisch, maar we zouden het fijn vinden als we deze naar iets van €900 kunnen brengen. Dat voelt toch net even iets anders. Ik weet het, psychologisch. 

Het risico van verder aflossen is, dat er ook steeds meer geluiden in Nederland zijn over wel/niet belasten van de overwaarde van je huis in box 3. In 2019 heb ik al voorspeld dat hieraan wordt gerommeld. Het feit dat partijen voor de komende verkiezingen expliciet vermelden dat ze afblijven van het belasting van de overwaarde van je huis zegt voor mij al genoeg. Ik bedoel, dat je het überhaupt benoemt als voordeel in je partijprogramma betekent ook dat het een discussiepunt is en dat we het blijkbaar als voordeel moeten zien dat het niet wordt doorgevoerd.

Daarnaast heb ik nog een reden om wat extra af te lossen, namelijk dat ik onze kinderen langer bij ons zie wonen. Vanuit hun eigen ontwikkeling motiveer ik ze het liefst om later op zichzelf te gaan wonen, maar met de huidige woningprijzen zou ik niet weten hoe. We kunnen ze natuurlijk ook een beetje meehelpen, mede door te erfenis, maar dat zet geen zoden aan de dijk. Hoe dan ook, er bestaat een kans dat we hier langer blijven wonen. Dan zou ik graag lagere maandlasten willen. Maar goed, als als.

Uitgeven / weggeven

Dan de laatste optie, uitgeven of weggeven. Dat strookt natuurlijk totaal niet met waar we mee bezig zijn, maar een grotere auto, een campertje, woning verbouwen, ik noem maar wat. Aan de ene kant voelt het verkeerd om daar het geld aan uit te geven, aan de andere kant waarom zouden we niet iets meer nu leven naast het verder investeren? Ik zou het ook kunnen weggeven (doneren) aan een goed doel, maar dat zou vreemd zijn. Dan kan mijn moeder dat net zo goed doen voordat we er erfbelasting over betalen.

Ik besef me dat we in een luxepositie zitten met een erfenis. Vandaar ook de discussie over erfbelasting. Zoals je ziet, genoeg om over na te denken. 

Heb je weleens een erfenis gehad? Zoja, wat heb je ermee gedaan (of zou je ermee willen doen)?

Heeft schenken op papier nog nut?

In mijn vorige artikel schreef ik al over erven en erfbelasting en de verschillende zaken waar ik tegenaan liep. Als je niets hebt geregeld in een testament, zijn het moment van erven en belasting daarop zaken om in de gaten te houden. 

Er zijn echter ook een paar geheel legale manieren om de erfbelasting te verlagen:

• Als ouder kun je ieder jaar een belastingvrije schenking doen aan je kinderen. Daarbij geldt een vrijstelling van €6713 voor kinderen en €2690 voor kleinkinderen. Daarmee bouw je een beetje van je vermogen af en dus uiteindelijk wat erfbelasting.
• Schenken op papier. Ik ga hier niet helemaal uitleggen hoe het werkt, dat kun je nalezen op de website van de belastingdienst. Simpel gezegd geven je ouders in een testament aan dat ze een bepaald bedrag aan hun kinderen schenken (stel €100k), wat ze echter pas krijgen als de ouders overlijden. Om dit nadeel te compenseren moeten de ouders van de belastingdienst ieder jaar 6% "rente" (dus €6000) betalen aan hun kinderen. Als ze overlijden, wordt het deel wat ze hebben geschonken (€100k) van de erfenis afgehaald. Daar hoef je als kind dan geen erfbelasting over te betalen. Goed, dat was toch een uitgebreide uitleg.

Bij die laatste is er echter een "maar": vanaf het moment dat je een schenking op papier vastlegt bij een notaris, slaat de belastingdienst dit deel voor de erfgenamen jaarlijks aan als "overige bezittingen". Jaja, tegen een rendement van 5,88% keer 36%, dus totaal tegen 2,12% belasting. En dat ieder jaar aangezien het een vordering op je schenking is. Het maakt dus niet uit of de ouders het geld op een spaarrekening hadden staan of niet, het wordt door de belastingdienst hetzelfde aangemerkt als beleggingen. 

Waar dat voorheen slechts 1,2% was (oude belastingstelsel), rijst nu dus de vraag: loont het schenken op papier nog wel voor de erfgenamen? Ik zou op gevoel zeggen, dat het altijd loont, want je bespaart 10% of 20% erfbelasting bij overlijden. Echter, dat betaal je op één moment, terwijl je bij schenken op papier als erfgenaam ieder jaar 2,12% moet betalen. In welk geval betaal je dan minder erfbelasting, als je in één keer 10% of 20% betaalt bij overlijden of met ieder jaar die 2,12% rente? Dat hangt af van hoeveel er geschonken wordt en welke periode. Hieronder een paar rekenvoorbeelden.

Voorbeeld 1: €100.000 erfenis

• Erfbelasting als je niets doet: 
• De €100k min vrijstelling zit onder de grens van €154.197, dus geldt 10% erfbelasting
• Erfbelasting: (€100.000 - €25.490 vrijstelling) x 10% erfbelasting = €7451
• Schenking op papier van €100.000:
• Rente per jaar: €100.000 x 6% = €6000 (moet je ontvangen als erfgenaam)
• Belasting per jaar: 2,12% x €100.000 = €2120
• Dus na 4 jaar heb je €24k aan 6% rente gekregen, maar heb je ook €8480 aan belasting betaald, meer dan je wilde besparen aan erfbelasting.

Voorbeeld 2: €300.000 erfenis

• Erfbelasting als je niets doet:
• €300.000 - €25.490 vrijstelling = €274.510
• Tot €100k (grens) van €154.197 geldt 10% erfbelasting: €15.420
• Restant: €120.313 x 20% = €24.063
• Totale erfbelasting: €39.482
• Schenking op papier van €300.000:
• Rente per jaar: €300.000 x 6% = €18.000 (moet je ontvangen als erfgenaam)
• Belasting per jaar: 2,12% x €300.000 = €6360
• Dus na 7 jaar heb je €126k aan 6% rente gekregen, maar heb je ook €44.500 aan belasting betaald, meer dan je wilde besparen aan erfbelasting.

Als je alleen kijkt naar de schenking op papier, zou ik zeggen dat je met een schenkperiode van meer dan 4,7 jaar (bij schenkingen die onder 10% erfbelasting vallen) of 9,4 jaar (deel dat onder 20% erfbelasting valt) het loont om later in één keer erfbelasting te betalen. Echter, de 6% rente die je van je ouders ontvangt, telt op bij je eigen vermogen (dus indirect verhoging van box 3), maar daar betaal je dus geen erfbelasting over. Als ouders deze rente niet hadden betaald, zou dat bedrag bij overlijden gewoon in de erfenis zitten en dus tegen 10% of 20% belast worden. In feite bespaar je dus ook daarop nog erfbelasting.

Je betaalt dus geen erfbelasting over de schenking op papier plus de 6% rente. Kijk, nu wordt het een wiskundig sommetje:

Bespaarde erfbelasting

• Belastbaar deel van een schenking (A) = schenking op papier - €25.490 vrijstelling
• Voor het deel van A tot €154.197 geldt: 10% erfbelasting. Daarboven geldt 20% erfbelasting. Dit bespaar je met schenken op papier.
• Daarnaast bespaar je erfbelasting over de 6% betaalde rente:
• Als deze rente niet was uitgekeerd, was hij later tot het vermogen van je ouders gerekend en voor 10% of 20% aangeslagen.
• Ik reken even voor het gemak met 15% erfbelasting als gemiddelde van 10% en 20%. Het hangt namelijk puur af van hoe lang je de regeling laat lopen in welke schijf je valt. Kan ik uitrekenen, maar dan wordt het wel erg complex.
• Dit vermenigvulig je met het aantal jaren dat je de regeling laat lopen.

Betaalde erfbelasting

• Dit is 2,12% x schenking op papier x aantal jaar dat je de regeling laat lopen.

Totale besparing

Dit is de 10% of 20% erfbelasting + de 15% erfbelasting op de 6% rente - betaalde erfbelasting

 

Als ik bovenstaande formules weergeef in een overzicht, krijg je onderstaande plaatje.

Schenken op papier blijft dus een slimme manier om erfbelasting te beperken, vooral bij grotere vermogens die in het 20%-tarief vallen. Maar door de jaarlijkse box 3-heffing van 2,12% op het geschonken bedrag, is het niet altijd een no-brainer. Zeker bij kleinere schenkingen en langere looptijden kan het voordeel verdampen. Zelfs als je de jaarlijkse rente van 6% meerekent die buiten de erfbelasting blijft, zorgt de 2,12% jaarlijkse heffing voor flink wat druk op het voordeel van schenken op papier.

Kortom: schenken op papier loont vooral bij grotere bedragen en kortere looptijden.


Nou, ik zie inmiddels helemaal scheel van de getallen. Hebben jullie ervaring met schenken op papier? Kunnen jullie er een gat inschieten?

Erven en erfbelasting

Zoals ik een paar maanden geleden schreef, is mijn vader in mei plotseling overleden. Het begin was het een tijd van verdriet en praktische zaken. Verdriet omdat we hem nooit meer zullen zien, spreken of met hem dingen meemaken. Daar heb ik nog steeds regelmatig moeite mee. Praktische zaken omdat er vanalles geregeld moest worden. Dingen op naam zetten, mijn vader uitschrijven van allerlei instanties, de minder leuke dingen dus.

Eén van de ander minder leuke dingen is de erfenis. Vroeger vroeg ik me weleens af hoe het was om een erfenis te krijgen. Nu zou ik het graag inruilen om mijn vader terug te krijgen en denk ik alleen maar "waarom hebben jullie er niet zelf meer van genoten?". Mijn vader en moeder zijn van de hardwerkende generatie. "Niet lullen maar poetsen". Oftewel, hard gewerkt, veel gespaard, maar er nooit echt van durven te genieten. Er is dus een erfenis.

Omdat ik me nooit had verdiept in erven, ben ik erin gedoken om mijn moeder te helpen. Ik liep echter tegen een aantal dingen aan, die ik nooit eerder had beseft. Misschien weet je het al, misschien ook niet.

Moment van erven

Als je nog twee ouders hebt en de eerste overlijdt, is dat het moment waarop de erfenis van die ene ouder vaststaat. Huh? Ja, je leest het goed, ik heb het ook vier keer moeten googlen en chatgpt'en. Waar ik altijd dacht, dat de langslevende ouder alles krijgt en de boel pas qua belasting wordt verdeeld als allebei de ouders zijn overleden, rekent de belastingdienst het moment van overlijden van mijn vader als erfmoment naar ons. Als kind krijg ik juridisch gezien een vordering op mijn moeder ter waarde van mijn erfdeel. Dus:

• Ik hebt recht op een deel van de erfenis, ook al krijg ik het nog niet.
• De Belastingdienst ziet dat als: je hebt geërfd.
• En dus moet ik nu al erfbelasting betalen, over dat bedrag.

Zoals gezegd, ik heb het een aantal keer moeten lezen. Mijn moeder kan natuurlijk nog steeds alles opmaken als ze wil, maar de belastingdienst telt dus in feite op het moment van overlijden van mijn vader al het vermogen van mijn ouders op (geld, huis, auto,...). Aangezien ik nog een zus heb, wordt dit totale bedrag in drie stukken gedeeld:

• 2/3e deel voor mijn moeder, dat is de helft van hun vermogen plus een erfdeel (zie volgende)
• 1/3e deel van de andere helft van hun vermogen per persoon

Zodra mijn moeder overlijdt wordt het restant verder verdeeld. Onthoud bovenstaande even.

Erfbelasting

Er gelden verschillende tarieven erfbelasting. Voor 2025 geldt:

• Tot €154.197 geldt 10% erfbelasting voor parner/kind, 18% voor andere afstammelingen, 30% voor overige erfgenamen
• Vanaf €154.197 geldt 20% erfbelasting voor partner/kind, 36% voor andere afstammelingen, 40% voor overige erfgenamen

Daarnaast zijn er een aantal vrijstellingen:

• Partner: €804.698
• (klein)Kind: €25.490

Even een rekenvoorbeeldje:

• Stel je vader en moeder hebben samen €300k in vermogen (min schulden), je vader overlijdt, je moeder leeft nog en je hebt nog een zus.
• Je moeder "erft" €200k (€150k plus de rest gedeeld door 3). Hierover betaalt ze €0 erfbelasting ivm de hoge vrijstelling.
• Jij en je zus erven ieder €50k. Hierover betaal je ieder €2451 erfbelasting (€50k min vrijstelling, de rest keer 10% omdat je onder de €154k zit).

De meningen over erfbelasting zijn zo'n beetje verdeeld in twee "kampen". Vanuit de schenker kun je het zien als oneerlijk, omdat mijn ouders er al voor hebben gewerkt (inkomstenbelasting), spullen hebben gekocht (BTW) en wat er over was gespaard (vermogensbelasting). Daar komt dus nog eens erfbelasting bovenop aan het einde van de rit. Vanuit de ontvanger kun je het zien als geld waar je niet voor hebt hoeven werken. Ik neig meer naar de eerste categorie. 

Dat vind ik echter niet het belangrijkste. Waar ik vooral over val, is dat de belastingdienst het moment van overlijden vastzet als erfmoment. Dus nu mijn vader is overleden, wordt even de status opgemaakt van hun huis, auto, spaargeld etc en wordt daarover belasting geheven. Dat is toch bizar?! Twee redenen waarom ik dat bizar vind:

1. Je neemt dus een willekeurig tijdmoment om een waarde te bepalen, waarna de echte "verrekening" pas over misschien wel 15 jaar komt als mijn moeder komt te overlijden. Als de huizenmarkt dan volledig is gekelderd, is de woningwaarde tegen die tijd veel kleiner dan het erfmoment, waardoor je dus te veel belasting hebt betaald. Dat verschil in teveel betaalde belasting krijg je niet meer terug.
2. Ondanks dat er nul euro is overgeheveld van ouders naar kind staat de belastingdienst al met haar hand geheven om geld te innen over een fictief rendement. Als je bijvoorbeeld in een afgelost huis woont van 6 ton en nul spaargeld hebt, komt de belastingdienst wel even bijna €15k vorderen (je moet binnen 8 maanden aangifte doen). Kun je dat niet betalen? Dan mag je een betalingsregeling of uitstel van betaling vragen, waarbij de belastingdienst bij het laatste eventueel rente kan vragen. 

Ik weet niet hoe het met jullie zit, maar dit waren voor mij nieuwe dingen, waarbij ik soms echt van mijn stoel viel. Zoals gezegd, ben ik niet per se tegen erfbelasting, maar vind ik de manier van rekenen en heffen erg apart en oneerlijk. Het komt op mij over als dat de belastingdienst al klaar staat op het moment dat de begrafenis pas net achter de rug is. En dan te bedenken dat er partijen zijn die komende verkiezingen een flinke verhoging voorstellen van de erfbelasting...

Hebben jullie weleens een erfenis ontvangen en kenden jullie toen bovenstaande regels al?

Dividend update - juli 2025

Daar zijn we weer, onze zomervakantie is (helaas) weer voorbij. We hebben het prima naar onze zin gehad, zowel op vakantie als thuis. Ik heb lekker ontspannen, cultuur gesnoven, leuke dingen gedaan, veel gesport en deze vakantie ook veel boeken gelezen. Mijn mobiel heb ik bijna niet aangeraakt. Heerlijk!

Maar zoals altijd komt er ook weer een einde aan de vakantie. Tijd om weer aan de slag te gaan. Ik weet niet hoe dat bij jullie gaat, maar wij hebben de dag ervoor meestal niet zoveel zin om weer te gaan werken. Als we eenmaal bezig zijn, gaat het wel weer. Iets met dat we weer zoveel "moeten". Misschien goed om daar nog eens bij stil te staan.

Wat zeker geen moetje is, is het verzamelen van het binnengekomen dividend. Tijd om te kijken wat de maand juli heeft gedaan.

Dividend-inkomsten

Hieronder de dividend-inkomsten van afgelopen maanden (netto in euro's, dus eventueel omgerekend vanuit dollars). 

Samengevat:

• Dividend juli: €689
• Dividend heel 2025: €3723
• Jaarlijks (forward) dividend: €6610 of 7088 EUR+USD (excl. belasting)
• Yield on cost: 4,7%

Hoppa, de maand juli doet gelijk lekker mee. Met €689 maar liefst 53% meer dan vorig jaar! In juli keert vooral de ETF ISPA uit, fijn om te zien dat mijn investeringen daarin tot hun recht komen (zie de vorige maandpost voor de toename van andere ETF's). De oplettende lezers hadden al gezien, dat ik de vertikale as van het dividend-overzicht weer heb teruggezet naar €1000, zodat de maanden buiten juni weer goed in beeld komen. Als het echter zo doorgaat, moet ik de vertikale as voor meer maanden gaan aanpassen.

Ook met het forward dividend gaat het lekker, daar schiet ik nu de 7000 EUR+USD voorbij. Bijna bij mijn dividenddoel van dit jaar (7200).

Dividend-veranderingen

Afgelopen maand zijn onderstaande dividend-veranderingen aangekondigd:

• J.M. Schmucker (SJM): +1,9%

Erg weinig verhogingen, maar het is vakantie.

Portfolio en aankopen

Zie deze pagina voor een portfolio overzicht. Deze maand heb ik gekocht:

• iShares STOXX Global Select Dividend 100 ETF (ISPA): 65st

Wederom geen spannende aankopen deze maand, gewoon mijn reguliere inleg plus het binnengekomen dividend. 

Samenvatting

Een mooie maand qua vakantie, maar ook een mooie maand qua dividend, met bijna €700 en maar liefst 53% meer dividend dan vorig jaar! Ook ben ik net de 7000 EUR+USD aan forward dividend voorbij geschoten. Erg mooi allemaal, de sneeuwbal begint steeds harder te rollen.

Hebben jullie een goede vakantie gehad (voor de vakantiegangers)?