Erven en erfbelasting

Zoals ik een paar maanden geleden schreef, is mijn vader in mei plotseling overleden. Het begin was het een tijd van verdriet en praktische zaken. Verdriet omdat we hem nooit meer zullen zien, spreken of met hem dingen meemaken. Daar heb ik nog steeds regelmatig moeite mee. Praktische zaken omdat er vanalles geregeld moest worden. Dingen op naam zetten, mijn vader uitschrijven van allerlei instanties, de minder leuke dingen dus.

Eén van de ander minder leuke dingen is de erfenis. Vroeger vroeg ik me weleens af hoe het was om een erfenis te krijgen. Nu zou ik het graag inruilen om mijn vader terug te krijgen en denk ik alleen maar "waarom hebben jullie er niet zelf meer van genoten?". Mijn vader en moeder zijn van de hardwerkende generatie. "Niet lullen maar poetsen". Oftewel, hard gewerkt, veel gespaard, maar er nooit echt van durven te genieten. Er is dus een erfenis.

Omdat ik me nooit had verdiept in erven, ben ik erin gedoken om mijn moeder te helpen. Ik liep echter tegen een aantal dingen aan, die ik nooit eerder had beseft. Misschien weet je het al, misschien ook niet.

Moment van erven

Als je nog twee ouders hebt en de eerste overlijdt, is dat het moment waarop de erfenis van die ene ouder vaststaat. Huh? Ja, je leest het goed, ik heb het ook vier keer moeten googlen en chatgpt'en. Waar ik altijd dacht, dat de langslevende ouder alles krijgt en de boel pas qua belasting wordt verdeeld als allebei de ouders zijn overleden, rekent de belastingdienst het moment van overlijden van mijn vader als erfmoment naar ons. Als kind krijg ik juridisch gezien een vordering op mijn moeder ter waarde van mijn erfdeel. Dus:

• Ik hebt recht op een deel van de erfenis, ook al krijg ik het nog niet.
• De Belastingdienst ziet dat als: je hebt geërfd.
• En dus moet ik nu al erfbelasting betalen, over dat bedrag.

Zoals gezegd, ik heb het een aantal keer moeten lezen. Mijn moeder kan natuurlijk nog steeds alles opmaken als ze wil, maar de belastingdienst telt dus in feite op het moment van overlijden van mijn vader al het vermogen van mijn ouders op (geld, huis, auto,...). Aangezien ik nog een zus heb, wordt dit totale bedrag in drie stukken gedeeld:

• 2/3e deel voor mijn moeder, dat is de helft van hun vermogen plus een erfdeel (zie volgende)
• 1/3e deel van de andere helft van hun vermogen per persoon

Zodra mijn moeder overlijdt wordt het restant verder verdeeld. Onthoud bovenstaande even.

Erfbelasting

Er gelden verschillende tarieven erfbelasting. Voor 2025 geldt:

• Tot €154.197 geldt 10% erfbelasting voor parner/kind, 18% voor andere afstammelingen, 30% voor overige erfgenamen
• Vanaf €154.197 geldt 20% erfbelasting voor partner/kind, 36% voor andere afstammelingen, 40% voor overige erfgenamen

Daarnaast zijn er een aantal vrijstellingen:

• Partner: €804.698
• (klein)Kind: €25.490

Even een rekenvoorbeeldje:

• Stel je vader en moeder hebben samen €300k in vermogen (min schulden), je vader overlijdt, je moeder leeft nog en je hebt nog een zus.
• Je moeder "erft" €200k (€150k plus de rest gedeeld door 3). Hierover betaalt ze €0 erfbelasting ivm de hoge vrijstelling.
• Jij en je zus erven ieder €50k. Hierover betaal je ieder €2451 erfbelasting (€50k min vrijstelling, de rest keer 10% omdat je onder de €154k zit).

De meningen over erfbelasting zijn zo'n beetje verdeeld in twee "kampen". Vanuit de schenker kun je het zien als oneerlijk, omdat mijn ouders er al voor hebben gewerkt (inkomstenbelasting), spullen hebben gekocht (BTW) en wat er over was gespaard (vermogensbelasting). Daar komt dus nog eens erfbelasting bovenop aan het einde van de rit. Vanuit de ontvanger kun je het zien als geld waar je niet voor hebt hoeven werken. Ik neig meer naar de eerste categorie. 

Dat vind ik echter niet het belangrijkste. Waar ik vooral over val, is dat de belastingdienst het moment van overlijden vastzet als erfmoment. Dus nu mijn vader is overleden, wordt even de status opgemaakt van hun huis, auto, spaargeld etc en wordt daarover belasting geheven. Dat is toch bizar?! Twee redenen waarom ik dat bizar vind:

1. Je neemt dus een willekeurig tijdmoment om een waarde te bepalen, waarna de echte "verrekening" pas over misschien wel 15 jaar komt als mijn moeder komt te overlijden. Als de huizenmarkt dan volledig is gekelderd, is de woningwaarde tegen die tijd veel kleiner dan het erfmoment, waardoor je dus te veel belasting hebt betaald. Dat verschil in teveel betaalde belasting krijg je niet meer terug.
2. Ondanks dat er nul euro is overgeheveld van ouders naar kind staat de belastingdienst al met haar hand geheven om geld te innen over een fictief rendement. Als je bijvoorbeeld in een afgelost huis woont van 6 ton en nul spaargeld hebt, komt de belastingdienst wel even bijna €15k vorderen (je moet binnen 8 maanden aangifte doen). Kun je dat niet betalen? Dan mag je een betalingsregeling of uitstel van betaling vragen, waarbij de belastingdienst bij het laatste eventueel rente kan vragen. 

Ik weet niet hoe het met jullie zit, maar dit waren voor mij nieuwe dingen, waarbij ik soms echt van mijn stoel viel. Zoals gezegd, ben ik niet per se tegen erfbelasting, maar vind ik de manier van rekenen en heffen erg apart en oneerlijk. Het komt op mij over als dat de belastingdienst al klaar staat op het moment dat de begrafenis pas net achter de rug is. En dan te bedenken dat er partijen zijn die komende verkiezingen een flinke verhoging voorstellen van de erfbelasting...

Hebben jullie weleens een erfenis ontvangen en kenden jullie toen bovenstaande regels al?

Dividend update - juli 2025

Daar zijn we weer, onze zomervakantie is (helaas) weer voorbij. We hebben het prima naar onze zin gehad, zowel op vakantie als thuis. Ik heb lekker ontspannen, cultuur gesnoven, leuke dingen gedaan, veel gesport en deze vakantie ook veel boeken gelezen. Mijn mobiel heb ik bijna niet aangeraakt. Heerlijk!

Maar zoals altijd komt er ook weer een einde aan de vakantie. Tijd om weer aan de slag te gaan. Ik weet niet hoe dat bij jullie gaat, maar wij hebben de dag ervoor meestal niet zoveel zin om weer te gaan werken. Als we eenmaal bezig zijn, gaat het wel weer. Iets met dat we weer zoveel "moeten". Misschien goed om daar nog eens bij stil te staan.

Wat zeker geen moetje is, is het verzamelen van het binnengekomen dividend. Tijd om te kijken wat de maand juli heeft gedaan.

Dividend-inkomsten

Hieronder de dividend-inkomsten van afgelopen maanden (netto in euro's, dus eventueel omgerekend vanuit dollars). 

Samengevat:

• Dividend juli: €689
• Dividend heel 2025: €3723
• Jaarlijks (forward) dividend: €6610 of 7088 EUR+USD (excl. belasting)
• Yield on cost: 4,7%

Hoppa, de maand juli doet gelijk lekker mee. Met €689 maar liefst 53% meer dan vorig jaar! In juli keert vooral de ETF ISPA uit, fijn om te zien dat mijn investeringen daarin tot hun recht komen (zie de vorige maandpost voor de toename van andere ETF's). De oplettende lezers hadden al gezien, dat ik de vertikale as van het dividend-overzicht weer heb teruggezet naar €1000, zodat de maanden buiten juni weer goed in beeld komen. Als het echter zo doorgaat, moet ik de vertikale as voor meer maanden gaan aanpassen.

Ook met het forward dividend gaat het lekker, daar schiet ik nu de 7000 EUR+USD voorbij. Bijna bij mijn dividenddoel van dit jaar (7200).

Dividend-veranderingen

Afgelopen maand zijn onderstaande dividend-veranderingen aangekondigd:

• J.M. Schmucker (SJM): +1,9%

Erg weinig verhogingen, maar het is vakantie.

Portfolio en aankopen

Zie deze pagina voor een portfolio overzicht. Deze maand heb ik gekocht:

• iShares STOXX Global Select Dividend 100 ETF (ISPA): 65st

Wederom geen spannende aankopen deze maand, gewoon mijn reguliere inleg plus het binnengekomen dividend. 

Samenvatting

Een mooie maand qua vakantie, maar ook een mooie maand qua dividend, met bijna €700 en maar liefst 53% meer dividend dan vorig jaar! Ook ben ik net de 7000 EUR+USD aan forward dividend voorbij geschoten. Erg mooi allemaal, de sneeuwbal begint steeds harder te rollen.

Hebben jullie een goede vakantie gehad (voor de vakantiegangers)?

Zomervakantie!

Het is zover, onze zomervakantie is begonnen! Lekker drie weken lang geen werk en niets moeten. Dat hebben we even nodig. Twee weken lekker met mijn gezin weg naar een ander land. Wat we daar doen? Ontspannen, cultuur snuiven, lezen, veel sporten en samen leuke dingen doen. Heerlijk!

Waar ik vorig jaar nog regelmatig wat artikelen publiceerde, doe ik dat dit jaar niet. Ik wil gewoon even weg en geen druk hebben om te schrijven. Dus in ieder geval de komende twee weken zullen jullie minder hier kunnen lezen. Jullie moeten het er even mee doen :-)

Zo, nu ga ik terug naar mijn strandstoel.

Geniet van de zomer, en voor iedereen die vakantie heeft: fijne vakantie!

Dividend update - juni 2025

Daar komt hij dan....de grootste dividendmaand van het jaar! Zou het meer zijn dan de €1205 van vorig jaar? Met de gedaalde dollar en het wisselende ETF-dividend, zou het zomaar eens spannend kunnen worden. Laat ik snel kijken.

Dividend-inkomsten

Hieronder de dividend-inkomsten van afgelopen maanden (netto in euro's, dus eventueel omgerekend vanuit dollars). 

Samengevat:

• Dividend juni: €1435
• Dividend heel 2025: €3029
• Jaarlijks (forward) dividend: €6484 of 6989 EUR+USD (excl. belasting)
• Yield on cost: 4,7%

Wow, maar liefst €1435 aan dividend! Dat is een mooie binnenkomer. In vergelijking tot vorig jaar is het 19% meer. Ondanks dat het mooi is, voelt het op een of andere manier toch als "maar" 19% meer. Omdat ik vrijwel het hele jaar heb ingelegd in ETF's had ik iets meer verwacht. Waar komt het verschil vandaan:

• Enkele verschuivingen in uitbetaling (maand later, zoals KO, PEP)
• Lagere dollar (-15%)
• Lager dividend (DXSB, IDVY)

Ondanks dat ik ruim 700 aandelen meer had dan vorig jaar, zorgen deze redenen dus voor "maar" €230 meer dividend. Daarnaast speelt natuurlijk mee, dat mijn eigen inleg relatief gezien steeds minder bijdraagt aan het juni-dividend, omdat deze maand qua dividend steeds groter wordt. Daardoor vlakt de relatieve groei op een gegeven moment af (om ieder jaar met 25% te groeien, zou ik steeds meer moeten inleggen). Het is wat het is, ik mag blij zijn met zoveel dividend in één maand.

Qua forward dividend zit ik bijna op de 7000 EUR+USD, net onder mijn dividenddoel van dit jaar. Ook erg fijn.

Dividend-veranderingen

Afgelopen maand zijn onderstaande dividend-veranderingen aangekondigd:

• Caterpillar (CAT): +7,1%
• Realty Income (O): +0,2%
• Target (TGT): +1,8%

Portfolio en aankopen

Zie deze pagina voor een portfolio overzicht. Deze maand heb ik gekocht:

• VanEck High Dividend ETF (TDIV): 36st
• SPDR S&P U.S. Dividend Aristocrats ETF (SPYD): 22st

Geen spannende aankopen deze maand, gewoon mijn reguliere inleg plus het binnengekomen dividend. 

Samenvatting

Een erg mooie dividend-maand met maar liefst €1435 aan dividend! Die 19% t.o.v. vorig jaar voelt als niet heel veel, maar daar zijn goede redenen voor. Ik mag natuurlijk ook niet klagen: vorig jaar was pas het eerste jaar boven de €1000 en nu zit ik al bijna halverwege de €2000.

Ook qua forward dividend kom ik al in de buurt van mijn jaarplan. Oftewel, alle redenen om blij te zijn!

Hoe was jullie maand qua dividend?

US beleggingen verkopen?

De laatste weken zit er weinig beweging in mijn portfolio. Misschien zelfs wel de laatste maanden. Ondanks dat ik iedere maand braaf inleg, wil het maar niet opschieten. Er zijn natuurlijk genoeg uitschieters op dagbasis naar boven of beneden, maar meestal negeer ik die. Van een afstandje zijwaartst mijn portfolio dus voor mijn gevoel. Laat ik eens kijken of dat klopt.

Hieronder een aantal plaatjes van mijn portfolio. Hij staat nu op zo'n 4% winst t.o.v. begin dit jaar, maar lijkt wat zijwaarts te bewegen. Die 4% is prima, maar dit is wel inclusief mijn maandelijkse inleg. Als ik de inleg eraf haal, zit ik op 4% verlies.

Eén van de grootste boosdoeners is de dollar. Na de intreding van die oranje kerel in het witte huis zijn de marken flink gaan bewegen en heeft de dollar maar liefst zo'n 12% aan waarde verloren t.o.v. de euro. Dat is bizar veel in nog geen 5 maanden tijd. De euro/dollar koers fluctueert natuurlijk altijd wel, maar nog nooit zoveel als nu. Trump denk dat hij geweldig is en de Amerikaanse economie een dienst bewijst, maar tot nu toe heeft het vooral averechts effect. Er wordt langzaam getwijfeld aan dollar als wereldreservemunt. Wie weet is het tijdelijk, maar blij wordt je er als US-belegger in Europa niet van. Voor degenen die niet bekend zijn met valutarisico, zie hier een artikel waar ik in 2018 al naar heb gekeken bij het starten van mijn portfolio.

Als ik mijn portfolio vergelijk met de AEX en de S&P500 van begin dit jaar tot nu, zie je dat deze ook heel langzaam omhoog bewegen (3-4%). In feite komt dit dus overeen met mijn portfolio, zij het zonder extra inleg.

Mijn portfolio bestaat echter uit twee accounts: één bij DeGiro en één bij Lynx. Bij DeGiro stort ik niets meer bij en staan er aardig wat US-beleggingen (zo'n 37%). Bij Lynx leg ik iedere maand in (ook het dividend van DeGiro) en staan er alleen euro-beleggingen. Sommige ETF's keren wel uit in dollars, maar dat laat ik voor de plaatjes even achterwege. Als ik die twee uitsplits, krijg ik onderstaande plaatje. 

Zoals je ziet, zorgt mijn portfolio bij DeGiro voor een daling van 4% en die van Lynx voor een stijging van 20%. Omdat ik bij DeGiro niets meer inleg, zou ik kort door de bocht kunnen zeggen, dat deze daalt door de dollar (12% daling x 37% dollar-beleggingen = 4,4% daling). Natuurlijk is het zo simpel niet, want aandelen dalen of stijgen zelf ook nog. 

Hieronder hetzelfde plaatje inclusief dollarkoers.

In mijn DeGiro-account vangen de stijgingen van mijn aandelen en ETF's dus de daling van de dollar grotendeels op. Feit is in ieder geval, dat mijn DeGiro portfolio 4,4% hoger zou staan (12% x 37% dollar-weging) als de dollar was blijven liggen.

Dat valutarisico had ik altijd wel op het vizier. Het is een bewust risico. Dat neem ik voor lief omdat US aandelen over het algemeen harder stijgen dan Europese aandelen. Maarja, het is wat anders wanneer je live meemaakt, dat je portfolio iedere dag een beetje daalt terwijl de markten stijgen. Daar staat tegenover dat Amerikaanse aandelen ook 12% goedkoper zijn geworden (je krijgt meer dollars voor je euro's).

Dan rest de belangrijke vraag: wat ga ik nu doen? Ga ik nu al mijn US aandelen verkopen of blijf ik zitten? De daling is enorm sterk geweest en gaat misschien nog wel door. Dat is geen lekker vooruitzicht. Daarentegen hebben we het wel over Amerikanen, die heer en meester zijn in de schouders eronder zetten en doorgaan. Aan de andere kant is de stijging te hard gegaan en zou er weer een ommekeer kunnen komen. 

In een dalende markt ben ik tot nu toe altijd blijven zitten "als je geschoren wordt". Nu is dat voor mijn gevoel niet anders. Als ik nu uitstap, mis ik een hoop dividend-inkomsten en mogelijke groei en verzilver ik het verlies. Aan de andere kant zijn US aandelen nu 12% goedkoper dan begin dit jaar. Het zou dus zelfs interessant zijn om wat bij te kopen. 

Ik krijg de neiging om de storm uit te zitten, ik ben immers een buy&hold belegger. Terwijl die storm voorbijkomt, beleg ik maandelijks in euro-beleggingen bij Lynx en wordt het aandeel US-beleggingen sowieso steeds kleiner. 

Wat is jullie aandeel US-beleggingen en hoe gaan jullie om met de daling van de dollar?