Jaaroverzicht 2024 en dividend update december

Daar is hij dan alweer, de laatste post van het jaar. Afgelopen jaar is enorm snel voorbij gevlogen. Ik kan me nog herinneren dat we op zomervakantie waren en dan zitten we nu opeens rond de oliebollen. 

Met nog slechts twee dagen te gaan, zal er op de beurzen weinig meer veranderen. Net als vorig jaar blik ik ook nu terug naar 2024. Het helpt mij om even te reflecteren, het jaar af te sluiten en daarna weer vooruit te kijken. 2024 was voor ons een relatief rustig jaar. Geen vakanties die in het water vielen, geen al te vreemde strubbelingen, anders dan dat ik aan het rondkijken ben voor een andere baan. Een jaar waarin ik wat meer heb leren loslaten, de boel de boel te laten en wat meer te accepteren dat het is wat het is. Financieel was het ook een prima jaar, met onze potjes en beleggingen die hard stegen. Daarnaast nog de kronkel in ons dividend, verkoop van onze vouwwagen, een blog-motivatiedip, veel kleine mijlpalen, veranderende overheidsregels en veel wijzigingen in het ETF-dividend. In de wereld gebeurde er natuurlijk ook vanalles, van Trump tot aanslagen, van stikstof tot wolven, maar dat laat ik tegenwoordig meer voor wat het is. Tijd om naar ons financieel jaar te kijken, te beginnen met het dividend van december.

Dividend december 2024

In december ontvingen we €725 aan dividend, dat is erg mooi! Als ik het echter vergelijk met vorig jaar is dat "slechts" 11% meer terwijl ik vrijwel het hele jaar in ETF's heb ingelegd. Dat heeft vooral te maken met de achterblijvende dividend-resultaten van de ETF's.

• Dividend december: €725
• Dividend heel 2024: €5059
• Jaarlijks (forward) dividend: €6100 of 6227 EUR+USD (excl. belasting)
• Yield on cost: 4,9%

Met 6227 EUR+USD heb ik mooi mijn dividenddoel van afgelopen jaar gehaald! Daar ben ik erg blij mee, aangezien het dit jaar best een worsteling was met alle ETF-wijzigingen. Deze maand waren weinig dividend-aanpassingen, alleen Aflac (+16%), Realty Income (+0,2%) en Pfizer (+2,4%) hebben hun dividend verhoogd. Daarnaast heb ik mijn maandelijkse inleg gespreid over TDIV en MAIN.

Samengevat, een prima maand qua dividend, het zou mooi zijn als het ETF-dividend volgend jaar weer wat meer aantrekt.

Resultaten 2024

Tijd om te kijken naar de resultaten van mijn plannen voor 2024. Dat doe ik per onderwerp, waarin ik de plannen zet en wat het resultaat was.

Inkomsten/uitgaven

Hierin hadden we geen concrete plannen, anders dan onze potjes vullen om zo geen grote fluctuaties te hebben in ons spaargeld. Dat is erg goed gelukt. In het begin vond ik het erg wennen, maar daarna zag ik de meerwaarde ervan in. Ze geven overzicht en beperken verrassingen, maar ook geven ze op een pijnlijke manier weer wat we uitgeven als we er niet voor hadden gereserveerd. Dat leidt thuis soms tot (positieve) discussies over prioriteiten en keuzes maken. Zoals ik eerder al schreef, zijn de potjes voor 2025 al gedefinieerd. Na 2025 wil ik wat minder potjes en uitgaven gaan plannen, anders zijn we teveel aan het stapelen.

Beleggen

• Iedere maand €1000-1500 inleggen. Check! Ook dit jaar is dat goed gelukt. Met onze salarisverhogingen zou dit ook komende jaren goed moeten lukken, mits de inflatie niet teveel roet in het eten gooit.
• Forward dividend: 6200 EUR+USD. Begin 2024 kwam ik eigenlijk op 6152 uit en wilde ik mezelf uitdagen. Dat is aardig gelukt, zelfs inclusief de ETF-verlagingen. Als de ETF's hun dividend niet hadden verlaagd, had ik dit doel dus zelfs gemakkelijk gehaald. Hoe ik daarmee omga richting mijn plannen voor 2025 weet ik nog niet. Ik weet dat ik het laatste kwartaal mijn kop in het zand heb gestoken rond het ETF-dividend, maar ik wil vooral kijken naar wat ik wel kan beïnvloeden.
• Handelen in opties: ik heb afgelopen maanden wat simulaties gedaan en ben nu bezig met een papieren account. Waar het op papier leuk rekent, zie ik in de praktijk nog wat nadelen, zeker in een stijgende markt. Oftewel, ik ben nog niet overtuigd. Ik speel nog wat door, maar dat is puur in de zijlijn. Als ik er serieus mee aan de slag ga, laat ik het weten.

Hypotheek

Waar we initieel een spaarpotje voor hadden gemaakt, hebben we in februari besloten om te gaan beleggen voor onze hypotheekaflossing. Of dat met de veranderende overheidsregels nog steeds handig is, moet ik nog eens uitrekenen, maar voor nu houden we die koers aan. Geen grote inleg, zo'n €2000 per jaar.

Persoonlijk

Zoals ik hierboven al schreef heb ik in 2024 wat meer leren loslaten. Gewoon wat minder druk maken om bepaalde zaken, accepteren dat "het is wat het is" en van daaruit naar voren denken. Dat is niet altijd even gemakkelijk, iets met controle en dergelijke, maar het begint te komen. Waar ik soms wat negatief kon zijn, zeker in de winter met minder daglicht, ben ik nu een stuk vrolijker en weet ik zaken beter te relativeren. Een mooie persoonlijke stap dus, al zeg ik het zelf.

Financieel overzicht

Hieronder kun je ons financieel overzicht zien van 2024. Om de getallen gemakkelijk te vergelijken heb ik het weergegeven in procenten (met 31-12-2023 als 100%).

Wat zie ik hierin terug:

• Onze hypotheek is langzaam aan het zakken, volgens de reguliere aflossing (-2%).
• De waarde van onze beleggingen is met maar liefst 33% gestegen. Als ik onze inleg eraf haal, kom ik uit op een autonome groei van 12,7%. Wat minder dan de gemiddelde markt, maar toch niet verkeerd. Dan ben ik blij dat onze overheid nog niet jaarlijks rekent met het werkelijke rendement.
• Het forward dividend loopt bijna in een rechte lijn omhoog (+14%). Minder dan vorig jaar (+18%), dit komt door de ETF-wijzigingen. Maar toch mooi om de stijgende lijn te zien.
• Ons totale vermogen bestaat voor een groot deel uit beleggingen en beweegt dus hierin mee. Dat het voor het grootste deel uit beleggingen bestaat, vinden we niet erg. We zitten immers nog in de opbouwfase.

Energieverbruik

Voorgaande jaren maakte ik een mooi overzichtje van ons energieverbruik. Dat laat ik dit jaar achterwege. Waarom? Dat heeft te maken met dat eerdere loslaten. Ik hou nog steeds iedere maand ons verbruik bij, maar stuur er slechts beperkt op. We gebruiken wat we nodig hebben en letten op dat we niet teveel stoken. Eind 2023 hadden we 325 kWh over en 367 m3 gas verbruikt. Nu is dat 280 kWh over en 360 m3 gas verbruikt. Oftewel, vergelijkbaar en ik laat het los om het helemaal te gaan analyseren.

Overige mijlpalen

In een jaaroverzicht mogen de verschillende mijlpalen niet ontbreken. En dat waren er nogal wat! Laat ik ze eens op een rijtje zetten:

• September: alweer 6 jaar aan het bloggen.
• Oktober: 500 EUR+USD per maand aan dividend.
• November 2024: 50% in de plus bij DeGiro.
• December: de Groegeld-index op 20%.
• Niet over geschreven, maar ik heb zo'n €1500 verdiend met mijn hobby.

En dan natuurlijk in het overzicht hierboven het behalen van mijn dividend-doel.

Samenvatting

2024 is voor mijn gevoel echt voorbij gevlogen. Kijkend naar onze resultaten ben ik erg tevreden. Het opschrijven hiervan zorgt ook bij mij voor een soort reflectie, om even stil te staan bij wat we hebben bereikt. Waar ik voorgaande jaren nog strakke doelen stelde, is dit wat meer overgegaan in plannen en gedrag. Als we X doen, dan halen we Y. Ook dit jaar hebben we alle doelen gehaald, zelfs qua potjes en dividend. Iets waar we trots op zijn!

Voor nu staan de oliebollen klaar en gaan we verder genieten met familie en vrienden. Voor alle lezers: bedankt voor jullie bijdragen en discussies afgelopen jaar. Een hele fijne jaarwisseling, dat 2025 vooral een gelukkig en gezond jaar mag worden!

Hoe was jullie 2024?

Ten onder aan ons eigen succes?

Omdat ik nog weinig bloggers erover zie schrijven, wil ik er toch wat aandacht aan besteden. Vorige week vrijdag kwam het nieuws naar buiten, dat het nieuwe belastingplan voor box3 (belasten op werkelijk rendement) met een jaar is uitgesteld naar 2028. Voor degenen die niet alles hebben meegekregen, even samenvattend:

• Vroeger (10-15 jaar geleden) betaalde je 1,2% belasting over je vermogen boven een bepaalde grens.
• Nadat centrale banken flink geld zijn gaan bijdrukken, zakte de rentes naar 0% of zelfs soms even negatief.
• Omdat een groepje spaarders dit oneerlijk vond vanwege het verschil met het werkelijke rendement, werden er rechtzaken opgestart.
• Deze positie heeft de overheid aangenomen om te gaan belasten met een werkelijk rendement (wat over het algemeen vele malen slechter is dan 1,2%, bedankt klein groepje bezwaarmakers!). Omdat dit vanwege achterlopende IT-systemen en complexiteit niet zomaar mogelijk is, is er een alternatief stelsel ingevoerd met zogenaamde fictieve rendementen. Op dit moment (2024) is dat 1,03% voor spaargeld en 6,04% over "overige bezittingen" (beleggingen, obligaties, 2e woning). Hierover betaal je (boven de vermogensgrens van €57k .p.p) 36% belasting. Zie hier en hier voor de precieze uitleg.
• De invoering van het belasten op werkelijk rendement zou in 2027 ingaan. Echter is dit nu afgekeurd door de Raad van State, omdat het te complex is voor burgers en te kostbaar voor de belastingdienst. Op basis daarvan is dus besloten om het met een jaar uit te stellen. 

"Mooi", denk je wellicht in eerste instantie, want het bijhouden van jaarlijks rendement (en dividend/rente) inclusief inleg/verkopen etc. is nog best wat werk. Echter, zit er een flinke "maar" in het verhaal. Omdat het nieuwe stelsel meer belasting opbrengt (belasten op werkelijk rendement levert meer op dan het huidige stelsel), loopt de overheid 2,5 miljard euro mis door het uit te stellen. Om dat te compenseren, wil men vanaf 2026 twee dingen veranderen:

1. Het heffingsvrije vermogen wordt verlaagd van €57k naar €52k (of -€10k als stel)
2. Het fictieve rendement wordt verhoogd in plaats van verlaagd, zoals eerder het plan was. Voor beleggingen gaat een fictief rendement gelden van 7,66%.

Vooral dat laatste hakt er flink in. Ik heb al eens eerder geschreven, dat deze plannen grote impact hebben op FIRE en dividend-beleggen. Dit zou zomaar eens een doodsteek kunnen zijn in Nederland. Nu kun je zeggen "och, die paar procent, wat verdrijf je nu?". Reken even mee: 7,66% fictief rendement, dus 2,76% belasting over je geld. Reken daar nog 0,5% transactie- en onderhoudskosten bij en 2% inflatie, dan moet je dus minimaal 5,3% rendement halen om je vermogen in stand te houden. Dat is behoorlijk.

Een ander rekenvoorbeeld: stel iemand heeft 3 ton aan belegd vermogen. In jaar 1 stijgt het 7%. In jaar 2 daalt het 7%. Omdat je verliezen niet mag meerekenen, moet je over jaar A zo'n €8800 en over jaar B  zo'n €8200 betalen aan belasting. Als je dat geld niet ergens hebt staan, moet je dus in jaar B (met dalingen) posities verkopen om het belasting van jaar A te betalen. Als er iets is, wat je niet wilt, is tijdens dalingen posities verkopen, aangezien dat je groei enorm afremt. Je betaalt dus belasting over rendement wat je niet maakt (immers, je maakt pas rendement als je daadwerkelijk verkoopt).

Mocht je nog niet overtuigd zijn, Cheesy Finance heeft inmiddels ook inzichtelijk gemaakt wat die paar procenten verschil maken in je FIRE datum.

Tot nu toe was ik vrij gematigd over de nieuwe plannen. Ja, we moeten meer belasting gaan betalen. Op een bepaalde manier is dat ook niet erg. Als je meer belasting betaalt, betekent het ook dat het financieel goed met je gaat omdat je vermogen opbouwt. Dus er zit ook een eerlijke kant aan. Daarnaast is belasten met fictief rendement minder erg dan belasten op werkelijk rendement. Ook kun je nog in bezwaar gaan als je minder rendement hebt behaald. Echter, ik krijg steeds meer het gevoel dat we als Nederlanders het mes op de keel worden gezet door de overheid. Zodra je in Nederland iets meer verdient en je best doet op het gebied van je persoonlijke financiën, wordt je gepakt. Dit begint wel erg te lijken op "je zult werken tot je erbij neervalt".

Even wat gestrekter erin met mijn mening en de gevolgen:

• Ik weet dat de overheid meeleest met mijn blog (ze hebben een tijdje geleden namelijk gemaild op basis van een artikel), dus dames/heren/overig: vinden jullie het gek dat de maatschappij steeds negatiever is over de overheid en in steeds extremere vormen? Goed gedrag (sparen, bezuinigen, investeren) wordt bestraft, slecht gedrag (lenen, schulden) wordt beloond. Lijkt me niet zo handig als je de afstand tussen burger en overheid kleiner wilt maken.
• Leuk dat de overheid verouderde IT-systemen heeft, waardoor het enorm lastig en duur wordt om nieuwe wijzigingen door te voeren. Maar los dat even zelf op in plaats van dat op de burger te verhalen. Misschien moet je ook niet uitgaan van geld wat je nog niet hebt, terwijl je plan niet deugt.
• Dus nu gaat men een gat van 2,5 miljard overbruggen door het fictieve rendementen te verhogen, waarvoor ze in eerste instantie in de problemen zijn geraakt? Ik weet niet hoor, maar dan ben je toch gewoon het ene probleem met het anders probleem aan het oplossen? Maak je maar alvast klaar voor de volgende rechtzaken, die weer heel veel werk gaan kosten. Klinkt als een geweldig plan.
• Dit laat weer de onbetrouwbaarheid van de overheid zien. Stel je kunt bijna met pensioen, hebt goed gespaard en belegd en hebt uitgerekend dat je volgend jaar met pensioen kunt. Komt er opeens zoiets voorbij en kun je weer terug naar de tekentafel.
• De hoge heffing geldt voor alle "overige bezittingen", dus inclusief verhuurhuizen en obligaties. Oftewel, verhuurders gaan hun huizen verkopen (huurmarkt op slot) en niemand koopt nog staatsobligaties. Dat lijkt me niet wenselijk.
• Mensen gaan niet meer beleggen/investeren voor de aankoop van een woning (want beperkt rendement), waardoor nog minder mensen een woning kunnen kopen.
• Het grote vermogen gaat weglekken uit Nederland. Niet mijn kleine spaarcentjes, maar de grotere investeerders. Waarom zou je je geld nog in Nederland investeren als je zoveel rendement moet maken om quitte te spelen? Geld zal naar het buitenland gaan, grote vermogens emigreren en er zullen andere schimmige opties worden gezocht. Het investeringsklimaat in Nederland is drastisch aan het verslechten, iets wat ik al eerder schreef.

Los van mijn eigen portemonnee, krijg ik het beeld dat we steeds verder afglijden als Nederland. Zowel in vermogen, wil om te investeren en achteruitgang in onze concurrentiepositie. Landen als Amerika en China nemen al steeds meer belang in de wereldeconomie, waarbij Europa hard aan het terugzakken is. Dat klinkt misschien wat dramatisch, maar dit soort maatregelen gaat er zeker niet bij helpen.

De bezwaarschriften van de spaarders is natuurlijk niet de enige oorzaak van deze veranderingen, ook zijn we zelf wellicht schuldig. De vraag die ik nog kan stellen is namelijk: gaan we (als groepje mensen met een financieel plan) nu ten onder aan ons eigen succes? Het feit dat we erover bloggen, influencers op youtube erover praten en mensen van 16/17 jaar die al weten wat FIRE is. Allemaal als goed doel om mensen te inspireren en na te laten denken over een gezond financieel leven. Dat doel lijken we te bereiken, echter wordt het langzaam onmogelijk gemaakt en aangegrepen als nieuwe melkkoe. Of kan ik beter zeggen (zoals op de foto) als nieuwe belasting-olifant?

Hoe blijf jij met dit soort plannen nog gemotiveerd om te investeren voor later?

Om toch met een positief gevoel af te sluiten: voor al mijn lezers en reageerders, alvast hele fijne Kerstdagen!

En weer een mijlpaaltje

Richting het einde van het jaar blijft het mijlpalen regenen in onze overzichten. Na de 500 EUR+USD per maand aan dividend en 50% in de plus bij ons DeGiro account is het deze keer de beurt aan de Groeigeld-index. In juni 2019 schreef ik hier voor het eerst iets over. Simpel gezegd geeft het grafisch weer hoe financieel onafhankelijk we zijn. In 2020 heb ik ooit eens berekend, dat we later in principe met €2400 per maand zouden moeten rondkomen. Dat is natuurlijk een aanname in een veranderende en met inflatie-doorspekte wereld, vandaar "zouden moeten kunnen". Maar goed, je moet soms wat aannames doen. We proberen daarnaast zo min mogelijk last te hebben van inflatie, al is dat soms lastig.

Kijkend op jaarbasis is dat €28.800 per jaar, dus zeg afgerond €30k. Op dit moment is ons forward dividend €6000 per jaar, dus precies 20% van onze toekomstige uitgaven. Weer een mooie mijlpaal! Hieronder is de opbouw van de index te zien over de jaren. Mooi om de groei daarin terug te zien komen.

Wat zo'n berekening ook laat zien, is dat iedere euro die je minder nodig hebt op twee manieren bijdraagt. Je hebt minder nodig om rond te komen (dus eerder financieel onafhankelijk) én je kunt meer investeren omdat je meer overhoudt. Dat is het mooie aan de savings rate, het mes snijdt aan twee kanten. 

Stel nu dat we wat kunnen besparen en rond kunnen komen met €24k per jaar (€2k per maand), dan zitten we opeens al op 25% van onze lasten-dekking. Als we geen hypotheek zouden overhouden, zou €2k per maand in mijn ogen goed moeten kunnen. Als alles komende jaren goed doorgroeit, zal de 500 EUR+USD per maand doorgroeien naar 1000 per maand over zo'n 6 jaar en zo'n 11 jaar later op 2000 zitten. Dat is net te laat voor onze eigenlijke plan, maar zoals ik al zei, dat is koffiedik kijken. Voor nu mooi dat er weer een kleine mijlpaal is bijgekomen.

Wat kun jij al betalen van je dividend?

Potjes voor 2025

We zitten alweer in december, een tijd om kort terug en vooral vooruit te kijken. Zo ook voor onze potjes voor 2025. In augustus hadden we de doelen voor onze potjes al min of meer bereikt, waarbij ik ook concludeerde, dat het meer een levend systeem is geworden. Sommige potjes staan te wachten om te worden gebruikt (huisonderhoud), waarbij anderen fluctueren (zorgkosten). 

Ook heb ik afgelopen jaar gemerkt, dat het aantal potjes snel kan groeien. Iets waar ik graag in wil minderen. Ja, overal een potje voor hebben kan zekerheid geven, maar zorgt ook voor onnodig veel "stilstaand" geld, wat we beter kunnen investeren. Ik ben op het punt gekomen, dat we meer dan genoeg potjes hebben gevuld om de meeste zaken op te vangen. Het is dus vooral een balans tussen mijn onzekerheid en genoeg is genoeg. Er zijn altijd wel nieuwe wensen en uitgaven, maar na 2025 zou ik graag minder potjes willen aanhouden.

Kijkend naar 2025 hebben we de volgende potjes gedefinieerd:

Bestaand:

• Vakantie: deze zit al voldoende vol om iets te gaan boeken, maar ik wil hier wat in overhouden om ook de leuke dingen tijdens onze vakantie te kunnen betalen (€1500).
• Andere auto en onderhoud: doorgaan met aanvullen (€3600 per jaar).
• Aflossing hypotheek: aangezien ik lange termijn ook belangrijk vind, laat ik deze staan (€2000).
  
• Huisonderhoud: ik voorzie wat extra werkzaamheden aan ons huis. Liever heb ik dit zo laag mogelijk, maar het is even niet anders (€2500).
• Eien risico zorg: dit is vooral voor mijn vrouw (€400), zelf heb ik meestal weinig zorg nodig.

Nieuw:

• Grote Verre Reis (GVR): in 2026 willen we met onze kinderen een verre reis maken. Dat kost aardig wat geld, maar voor ons gevoel is de tijd dan ideaal. Ze zijn dan groot genoeg om alles mee te krijgen en te waarderen, maar jong genoeg om niet verveeld te zijn. Deze pot is trouwens al redelijk gevuld, doordat we het opgespaarde bedrag voor onze cv-ketel daarin hebben gestopt en regelmatig wat hebben ingelegd.
• Opleiding kinderen: dit is een nieuw potje van €3000 per jaar. Over 4 jaar gaat onze oudste studeren en een paar jaar erna is onze jongste aan de beurt. Dat kost aardig wat geld. Ze zouden natuurlijk bij DUO kunnen lenen, maar dat willen we liever niet. Ik heb uitgerekend, dat als we ieder jaar €3000 sparen, dat voldoende zou moeten zijn voor het schoolgeld en boeken (nog exclusief uitjes).
• Sport-activiteiten: één van onze kinderen sport erg actief. Nu er meer wedstrijden komen, betekent dat ook soms een overnachting of reisje. Dus iets om rekening mee te houden (€1000).

Alles opgeteld, exclusief onze grote reis, kom ik al op €14k uit. En dan willen we nog sparen voor onze grote reis in 2026! Bizar als je het mij vraagt. Niet dat we het geld niet bij elkaar kunnen sparen, maar het is "weer even" €14k extra bovenop wat we al hebben staan aan opgebouwde potjes voor auto's e.d. En daar bovenop komt nog onze verre reis.

Hier heb ik het met mijn vrouw ook over gehad, aangezien we voor mijn gevoel aan het stapelen zijn. Ja het zijn toekomstige uitgaven waarvoor we moeten sparen, maar voor mij is de stapel-grens na 2025 wel bereikt. Begrijp me niet verkeerd, ik vind het potjessysteem erg behulpzaam, het maakt vooral inzichtelijk wat normaal onzichtbaar blijft. Aan de ene kant is dat een sterkte, aan de andere kant maakt het pijnlijk duidelijk hoeveel we per jaar uitgeven als we het niet specifiek maken. Ik besef ook wel, dat we komende jaren in de piek van onze uitgaven zitten met twee studerende pubers in huis (die veeeel eten en veel kosten), maar dan nog vind ik, dat we ook dat best kritisch mogen bekijken.

Hoe leggen jullie thuis de balans tussen sparen/investeren voor later en uitgaven voor nu?

Dividend update - november 2024

December is gearriveerd. Wat vloog dit jaar enorm snel voorbij! December is een maand om terug te kijken en vooral vooruit te blikken. Ook een tijd van gezelligheid en feestdagen. Maar zover zijn we nog niet, laat ik eerst eens kijken wat november heeft gedaan qua dividend. Eén van de kleinste dividendmaanden, dus het wordt een korte update.

Dividend-inkomsten

Hieronder de dividend-inkomsten van afgelopen maanden (netto in euro's, dus eventueel omgerekend vanuit dollars). 

Samengevat:

• Dividend november: €194
• Dividend heel 2024: €4369
• Jaarlijks (forward) dividend: €5964 of 6140 EUR+USD (excl. belasting)
• Yield on cost: 4,9%

Zoals ik zei, een kleine dividendmaand. Met dit keer zelfs 2% minder dividend dan vorig jaar. Voor degenen die mij afgelopen maanden niet hebben gevolgd, lees hier even over allerlei ETF-dividenschommelingen dit jaar. Maar goed, ik negeer ze op het moment even en richt me op wat ik wel kan beïnvloeden. Ondanks dat, krijg ik in één van de kleinste dividendmaanden toch bijna €200 aan dividend.

Waar ik voorgaande maanden wat voorzichtig was over het behalen van mijn dividenddoel voor 2024 (6200 EUR+USD), begint dat nu toch echt in zicht te komen. Samen met de dividendverhogingen deze maand, sta ik er immers nog maar 60 EUR+USD onder. Als ik komende maand €1500 inleg tegen 4% dividend, dan heb ik mijn jaardoel gehaald. Dat moet toch lukken, zou ik zeggen. En ja, zoals ik vorige maand ook zei, is dit zonder de dividendschommelingen mee te nemen. Ik steek even mijn kop in het zand om mijn eigen motivatie hoog te houden.

Dividend-veranderingen

Afgelopen maand zijn de volgende veranderingen aangekondigd:

• AbbVie (ABBV): +5,8%
• Automatic Data Procesing (ADP): +10%
• Atmos Energy: +8,1%
• Main Street Capital: +2%

Dat is mooi meegenomen!

Portfolio en aankopen

Zie deze pagina voor een portfolio overzicht. Deze maand heb ik gekocht:

• iShares STOXX Global Select Dividend 100 ETF (ISPA): 52st

Geen spannende aankopen deze maand. Zoals vorige maand gezegd, wil ik de aankopen maandelijks wat meer gaan afwisselen tussen ETF's en individuele aandelen.

 

Samenvatting

Geen erg spannende maand, zoals verwacht. Ondanks dat, ben ik blij met €194 aan dividend en het vooruitzicht dat ik waarschijnlijk mijn jaardoel ga halen. Vooral met dat laatste ben ik erg blij, omdat het dit jaar best een worsteling was met alle dividendschommelingen in de ETF's. Ja, ik laat ze even buiten beschouwing, maar dat is bewust en dat trekt wel weer bij.

Volgende maand dus december. Ik heb er nu al zin in, vooral door de gezelligheid, lichtjes en feestdagen, maar ook heb ik zin in het wat grotere dividend en het vooruitblikken naar 2025.

Hoe was jullie dividend-maand?

Investeren via Lendahand

Al sinds jaar en dag heb ik een account bij Lendahand. Ik weet eigenlijk niet eens meer wanneer ik die precies heb geopend, maar al een hele tijd geleden. Dus toen ze mij laatst benaderden om iets te over ze te vertellen via mijn blog, stond ik daar wel voor open. Ok, ik heb even getwijfeld, aangezien ik hier ongefilterd wil kunnen schrijven. Dus helemaal open / full disclosure: deze post bevat affiliate links, waardoor ik ook een klein centje verdien als je je aanmeldt. Na zes jaar bloggen mag dat ook wel een keer ;-) Maar voor de rest is het mijn mening, zoals altijd.

Waarom investeren via Lendahand?

Zoals ik eerder al schreef, ben ik tegen kansenongelijkheid. Iedereen zou dezelfde kansen moeten krijgen, of je nu arm of rijk bent. We weten allemaal dat dat in de praktijk niet zo is, dus investeer ik af en toe iets in sociale projecten. Simpel gezegd biedt Landahand een crowdfunding-platform voor ondernemers in opkomende markten. Ook Mr. Fob heeft hier al eens over geschreven. Als je kijkt naar die opkomende markten hebben ondernemers vaak moeite om aan investeringskapitaal te komen, omdat ze beperkt toegang hebben tot financiële diensten en banken. Daarnaast ziten ze vaak vast in een cyclus van leningen en woekerrentes.

Lendahand biedt dus een platform waarmee je kunt inbesteren in deze ondernemers wereldwijd, zodat zij hun inkomen en levensomstandigheden kunnen verbeteren en daarmee een positieve impact kunen maken op hun gemeenschap.

Het investeringsplatform stelt je in staat om te investeren in een breed scala aan projecten, variërend van microfinanciering via lokale financiële instellingen of in duurzame energie. Of je nu investeert in de uitbreiding van een familiebedrijf of een landbouwproject, elke investering draagt direct bij aan het dichten van de kloof tussen financiële uitsluiting en economische groei. Hierbij ontvang je ook nog eens een mooie rente. Daarover later meer.

Hoe werkt het?

Na het maken van een gratis account en het verifiëren van je gegevens, kies je uit een reeks projecten in diverse landen. Je kunt projecten selecteren op basis van criteria zoals het type investering, de looptijd, rentepercentage en sociale impact. Of je nu kiest voor een kortlopende lening van 12 maanden of een langere investering van 36 maanden, elke zes maanden ontvang je een deel van je inleg terug, inclusief rente. Je kunt al vanaf €10 aan de slag.

Soorten Investeringen

Bij Lendahand heb je de keuze tussen directe investeringen in bedrijven en investeringen via lokale financiële instellingen. Investeringen via lokale instellingen bieden vaak een extra laag van zekerheid. Alle projecten worden van tevoren beoordeeld en moeten voldoen aan strenge sociale en financiële criteria om een verantwoorde investering te garanderen.

De hoogte van de rente hangt af van het type investering en een stukje risico. Investeer je direct in een bedrijf, dan krijg je meer rente maar hoger risico. Investeer je indirect via een financiële instelling, die je investering spreidt naar meerdere ondernemers, dan loop je minder risico en krijg je ook lagere rente. Persoonlijk neem ik nooit de hoogste rentes, gezien het risico. Tevens wil ik niet wil dat er teveel rente wordt gevraagd aan de ondernemers.

Net zoals met normale beleggingen kun je de terugbetalingen opnieuw investeren. Dit kan handmatig of automatisch met de Auto-Invest functionaliteit. Auto-Invest stelt je in staat om een geautomatiseerd portfolio op te bouwen dat aansluit bij jouw voorkeuren.

Een voorbeeld

Een mooi voorbeeld van hoe dit werkt, is het verhaal van Oliva, een kledingmaakster uit Mexico. Voorheen kon ze alleen met beperkte middelen werken en was het moeilijk om haar bedrijf uit te breiden. Dankzij de financiering die ze via Lendahand kreeg, kon ze meer materialen inkopen en haar klantenkring vergroten. Wat begon als een familiebedrijf, groeide uit tot een onderneming met meerdere werknemers. 

Zo zijn er legio verhalen te vinden van kleine ondernemers, die met deze investeringen iets moois konden opzetten. Dit soort verhalen laat zien dat je investering niet alleen een ondernemer ondersteunt, maar ook kansen creëert voor anderen in de gemeenschap en zo bijdraagt aan economische groei.

Veiligheid

Bij investeringen is het natuurlijk belangrijk dat je investering veilig is. Lendahand heeft een vergunning onder de Europese ECSP-verordening (European Crowdfunding Service Providers) en staat onder toezicht van de AFM. Dat geeft natuurlijk geen 100% garanties, maar geeft wel aan dat het een betrouwbare en veilige instantie is.

Mijn ervaring

Mijn ervaring met Lendahand is erg positief. Het aanmaken van een account is simpel en je wordt goed geholpen als je vragen hebt. Ook hebben ze een uitgebreide FAQ. Ik heb deelgenomen aan verschillende projecten en heb altijd mijn geld teruggekregen, zij het soms na wat wachten. Ik ken de verhalen van mensen die erg lang moesten wachten op hun teruggave of het niet meer terugkregen. Dat is natuurlijk vervelend, maar je moet je ook beseffen dat er soms wat risico aan vastzit.

Rekening openen - help de wereld en Mr. Groeigeld een handje

Genoeg gepraat over de voordelen en impact die je hiermee kunt maken. Tijd voor actie, met daarbij wat hulp van Lendahand:

• Open een gratis account via deze link.
• Kies de projecten waarin je wilt investeren.
• Als je voor het eerst investeert via Lendahand, kun je een garantie krijgen op je eerste investering tot €500. Hiervoor kun je de speciale code GROEIGELD500 gebruiken. Door deze code te gebruiken, dekt Lendahand het bedrag van je eerste investering tot dit bedrag, mocht het project waar je in hebt geïnvesteerd niet in staat zijn om terug te betalen. Dit biedt je de kans om kennis te maken met Lendahand. De garantie geldt alleen voor het geïnvesteerde bedrag en niet voor de ontvangen rente. Zie hier voor de garantievoorwaarden.
• Vul de code GROEIGELD500 in bij het afrekenen van je eerste investering.

Als je je aanmeldt, help je de wereld dus een stukje beter te maken. Zoals eerder gezegd, full disclosure: als je bovenstaande links gebruikt en start met investeren, hou ik er nog een klein zakcentje aan over.

Heb jij al een account bij Landahand?

50% in de plus!

In de lange marathon die onze financiële reis is, helpt het om kleine mijlpalen te vieren. Afgelopen week had ik er weer eentje, toen stond mijn DeGiro-account namelijk op 50% winst t.o.v. mijn inleg! De laatste maanden zijn de beurskoersen veelal aan het zijwaartsen geweest, af en toe langzaam omhoog en af en toe een dip. Na de verkiezingsuitslag in de US zijn ze weer verder omhoog gegaan. Samen met mijn grotere inleg begin augsutus (toen de beurzen even flink zakten) sta ik nu dus opeens op +50% bij DeGiro.

Die 50% winst geeft een flinke buffer voor dalingen. Een plus van 50% betekent namelijk, dat de beurzen 33% kunnen dalen zonder dat mijn inleg in gevaar komt. Immers, stel dat je €10k hebt ingelegd en nu dus op €15k staat (+50%), is de winst €5k. Een €5 daling t.o.v. €15k is 33%.

Naast ons DeGiro-account hebben wij ook nog een account bij Lynx vanwege de broker-spreiding. Op ons DeGiro-account heb ik vrijwel niets meer inlegd en heb ik al het uitgekreerde dividend overgeheveld naar Lynx. Daardoor groeit ons Lynx-account ook aardig verder. De winst inclusief DeGiro-inleg zit op dit moment op 17% (en 21% exclusief DeGiro-inleg, dus puur t.o.v. mijn eigen inleg).

Hieronder een overzicht van de waarde van onze accounts in procenten t.o.v onze eigen inleg. De twee accounts zorgen voor een gewogen gemiddelde van ongeveer +40%.

De stijgende lijn zal natuurlijk niet altijd zo door blijven gaan. We zitten nu in een positieve markt en er zal met zekerheid weer een keer een flinke daling/crash komen. Echter, het binnenkomende dividend zorgt ervoor, dat de buffer steeds groter wordt t.o.v. mijn eigen inleg. De groei van mijn portfolio zal steeds meer bestaan uit herbelegd dividend (en koerswinst) dan uit eigen inleg. Het dividend acteert dus als een kussen voor dalingen. De keerzijde daarbij is, dat een eventuele daling ook harder gaat (hoe meer geld je belegd hebt, hoe harder het absoluut daalt).

Ik merk hoe gemakkelijk de stijging van mijn portfolio nu gaat zonder dat ik er veel voor hoef te doen. Zou het dan echt zijn zoals Charlie Munger zei "the first $100,000 is a bitch, but you gotta do it"?

Heb jij nog mijlpaaltjes gevierd afgelopen tijd?

Wanneer moeten wij box3 belasting gaan betalen?

Wij hebben nog nooit belasting betaald na onze jaarlijkse belastingaangifte. Niet dat we het ontdoken hebben, het was nooit nodig. Laat ik het uitleggen. Mijn vrouw heeft een soort ZZP-pensioen, waarbij ze maandelijks zelf pensioen moet inleggen. Daarvan kunnen we bij de belastingaangifte een deel terugvragen. Gecombineerd met ons spaargeld, het heffingsvrije vermogen in box3 (€57k per persoon in 2024) en wat teveel betaalde loonbelasting, kwamen we nog nooit aan de grens om belasting te betalen. We kregen altijd geld terug. Daarom vond ik de jaarlijkse belastingaangifte nooit erg om te doen :-)

Echter, met de stijgende koersen groeit ook de waarde van onze beleggingen. Samen met de nieuwe box3-belasting, betekent dat meer box3-belasting (voor eerdere posts over de nieuwe box3-aanpak en impact op onze plannen, zie hier en hier). Er komt dus een moment waarop de box3-belasting groter wordt dan wat we aan teruggave krijgen. Op dat moment moeten we dus voor de eerste keer belasting betalen na onze belastingaangifte. Mijn vraag is nu bij hoeveel vermogen dat moment is. Dat vind ik handig om te weten, zodat ik niet voor een verrassing kom te staan (handig moment voor een potje).

Tijd dus voor een ouderwetse rekensom. Over 2023 kregen we €3500 terug van de belastingdienst, laat ik dat even als referentie nemen. De vraag is dus: bij hoeveel vermogen moeten we meer dan €3500 aan box3-belasting betalen?

Eerst de berekening voor box3-belasting (ik laat schulden even buiten beschouwing, deze hebben we niet):

• Je berekent je totale vermogen.
• Daar haal daar je heffingsvrije vermogen (€114k voor fiscale partners) vanaf. Dat is je grondslag sparen en beleggen.
• Deze grondslag deel je door je totale vermogen. Dit noemen ze je "aandeel in rendementsgrondslag".
• Bereken je rendement uit sparen (spaargeld x 1,03%) en beleggen (beleggingen x 6,04%) en tel dat bij elkaar op. Dit is je belastbaar rendement.
• Vermenigvuldig dit rendement met 36% (tarief 2024).

Leuker kunnen we het niet maken, wel gemakkelijker, onoverzichtelijk, complexer. Als ik voor het gemak uitga van 100% beleggingen, dan kom ik op onderstaande plaatje uit. Hierin zie je de box3-belasting uitgezet tegen het belegde vermogen.

Zoals je ziet, ligt de grens van €3500 rond de €280k aan beleggingen, €275k om precies te zijn. Vanaf dat punt gaan we dus meer box3-belasting betalen dan dat we terugkrijgen van de belastingdienst.

Even doorrekenen, stel ik hou €100k aan spaargeld aan, wat zou dan de grens zijn aan totaal vermogen? Zie onderstaande plaatje.

Omdat spaargeld lager wordt ingeschaald qua rendement (1,03%) is het totale vermogen logischerwijs hoger voordat het de grens van €3500 aan box3-belasting passeert. In dit geval is dat €330k.

Nu heb ik begin dit jaar ooit eens voor de lol gesproken over een miljoen aan belegd vermogen. Geen doel op zich, maar dat artikel laat wel zien dat het niet onmogelijk is. Time is your friend. Met bovenstaande kan ik uitrekenen, dat we dan maar liefst ruim €19k aan belasting per jaar moet betalen. Wow, €19.000 per jaar aan belasting. Maar goed, dat is dan ook geen probleem als je een miljoen hebt aan beleggingen. Stel dat je 4% dividendrendement hebt, dan is dat al €40k per jaar. Gaat toch de helft van je dividend naar de belastingen.

Maar goed, dat is iets om van te dromen. We zijn nog lang niet bij dit soort vermogens, maar wel goed om te weten. Hiermee kun je ook voor jezelf bepalen hoeveel box3-belasting je gaat betalen bij een bepaalde mix aan sparen en beleggingen.

Betaal jij al box3-belasting?

Dividend update - oktober 2024

En toen was oktober alweer voorbij. Met de feestdagen in aantocht vliegen de maanden nu echt voorbij. Zelf hou ik wel van kerst en oud en nieuw vanwege de gezelligheid, lichtjes en warmte in huis. Eens kijken of ik ook warm kan worden van het oktober-dividend. Normaal is dit een kleinere dividendmaand, dus laat ik snel kijken.

Dividend-inkomsten

Hieronder de dividend-inkomsten van afgelopen maanden (netto in euro's, dus eventueel omgerekend vanuit dollars). 

Samengevat:

• Dividend oktober: €391
• Dividend heel 2024: €4175
• Jaarlijks (forward) dividend: €5815 of 6050 EUR+USD (excl. belasting)
• Yield on cost: 4,8%

Zo zeg, krijg ik deze oktober even 28% meer dividend dan vorig jaar! Dat is lekker. Met €391 begint deze maand lekker mee te doen.

De mijlpaal in het forward dividend heb ik in een vorige post al besproken, deze zit nu mooi boven de 6000 EUR+USD. Zoals eerder al genoemd: ik heb hierbij eventuele ETF-dividendverlagingen of -verhogingen van afgelopen kwartaal niet meegenomen. Ja, ik hou mezelf dan wat voor de gek, maar ik werd nog gekker van alle schommelingen. Ik wil me vooral richten op wat ik zelf kan bijdragen.

Mijn dividenddoel voor 2024 staat nog op 6200 EUR+USD. Dat wordt erg spannend dit jaar. Ik hou het komende maand in de gaten en besluit dan wat ik doe. Of ik accepteer dat ik het niet ga halen of ik leg nog net even wat extra in.

Dividend-veranderingen

Afgelopen maand zijn de volgende veranderingen aangekondigd:

• MSC Industrial (MSM): +2,4%
• Starbux (SBUX): +7%

Weinig verhogingen deze maand, maar toch weer mooi meegenomen.

Portfolio en aankopen

Zie deze pagina voor een portfolio overzicht. Deze maand heb ik gekocht:

• ASML (ASML): 1st
• iShares STOXX Global Select Dividend 100 ETF (ISPA): 32st
• Target Corporation (TGT): 5st

ASML heb ik bijgekocht. Ik zag dat de koers -15% deed op de per ongeluk gepubliceerde cijfers. Aangezien de cijfers niet bar slecht waren, leek me dat reden genoeg om bij te kopen. Wat betreft Target, zoals voorgaande maanden besproken, ben ik niet blij met de schommelingen in het ETF-dividend. Daarom wil ik ook weer wat aandacht besteden aan individuele aandelen. Ik ga waarschijnlijk de ETF-aankopen afwisselen met losse aankopen van aandelen die (naar mijn mening) ondergewaardeerd zijn.

 

Samenvatting

Eigenlijk ben ik best positief verrast door deze maand, met maar liefst €391 aan dividend en 28% meer dan vorig jaar! Ik kan het niet concreet maken, maar samen met de mijlpaal van 6000 EUR+USD en andere mijlpalen die eraan komen, krijg ik het gevoel dat de sneeuwbal harder gaat rollen.

Met nog twee maanden voor de boeg dit jaar, gaat het nu erg hard. November zal een tussenmaand zijn, waarbij ik in december meestal terugblik en vooruit kijk.

Hoe was jullie dividend-maand?

500 EUR+USD per maand

Het heeft even geduurd, maar daar is hij dan: we krijgen gemiddeld 500 EUR+USD per maand (excl. belasting) aan dividend! Oftewel 6000 EUR+USD aan jaarlijks dividend. Met mijn recente maandelijkse aankopen ben ik over dit bedrag heen gegaan.

Misschien vreemd om aandacht te geven aan zo'n kleine mijlpaal. Wellicht komt het zelfs hebberig over, maar zo is het niet bedoeld. Ik geef er aandacht aan, omdat onze weg naar financiële onafhankelijkheid een marathon is en geen sprint. Het voelt een beetje als die eerste 100k, het kost veel moeite en doorzettingsvermogen om er te komen, maar daarna zou het gemakkelijker moeten gaan. Tijdens die marathon is het handig voor onze motivatie om tussen-mijlpalen te hebben. Zo ook dus deze, dat is namelijk op de helft van 1000 en dat is weer op de helft naar 2000 EUR+USD. Die 2000  EUR+USD zou voldoende moeten zijn om een groot deel van onze onkosten tegen die tijd te dekken.

Maar zover zijn we nog niet. Eerst even het plaatje tot nu toe:

Het gat begin 2018 komt doordat ik destijds nog niet maandelijks het dividend bijhield. Verder zit er een flinke daling tijdens de corona-dip in 2020. Daarna is het dividend goed opgeveerd, deels door herstel en deels door eigen inleg. De sprong eind 2024 komt door een fout in mijn eigen administratie. Maar door mijn oogharen kijkend, zit er een mooie stijgende lijn in.

Hoe ziet het plaatje er naar de toekomst uit? Ik ben nu 6,5 jaar bezig met beleggen (begonnen in maart 2018). Dan zou je zeggen dat het nog 6,5 jaar duurt tot de 1000 EUR+USD, maar dat gaat iets sneller. Wat snelle rekensommetjes:

• Als ik niets doe, alleen het dividend herbeleg (tegen 4% dividend) en de koersen gelijkblijven, dan ontvang ik over zo'n 19 jaar 1000 EUR+USD per maand. Dat is niet realistisch, omdat koersen gemiddeld 7% per jaar stijgen (over langere periode).
• Zelfde als vorige, maar dan met koersen die 7% per jaar stijgen. Dan ontvang ik pas over 60 jaar 1000 EUR+USD per maand. Dit is logisch, want stijgende koersen zorgen voor minder aandelen uit een herbelegging, dus minder dividend.
• Zelfde als vorige, maar dan met dividendstijging van 4% per jaar (wat vrij gemiddeld is). Dan ontvang ik over 25 jaar 1000 EUR+USD per maand.
• Zelfde als vorige, maar dan als ik doorga met inleggen. Dan ontvang ik na 5,8 jaar 1000 EUR+USD per maand.

Dat laatste scenario zie ik als het meest realistische. Als ik die tijdlijn doortrek, zou ik over 17 jaar 2000 EUR+USD per maand ontvangen. Oftewel: de eerste stap naar 500 EUR+USD kostte 6,5 jaar, de verdubbeling daarvan (naar 1000) kost 5,8 jaar en de verdubbeling daarvan (naar 2000) kost 11 jaar. Die wat langere tweede periode komt doordat de koersen harder stijgen dan het dividend, waarmee ze een sneeuwbal-effect opheffen. Daarom is een verlaging van de koersen (bij een daling/dip) een welkom effect bij dividend-belggen, aangezien daarmee het toekomstige dividend flink omhoog gaat. De aankopen in zo'n periode zijn namelijk relatief goedkoop.

Bovenstaande is allemaal fictief, er kan veel veranderen in een leven. Daarnaast zal het flink fluctueren, maar dan heb ik ongeveer een tijdplaatje, uitgaande van langetermijn gemiddelden. Dit is trouwens nog zonder belastingen, dat neemt een aardige hap uit het rendement. Aan de andere kant heb ik een eventuele hogere inleg niet meegenomen. Aangezien onze salarissen redelijk stijgen met inflatie, maar onze uitgaven minder hard meestijgen, kan ik me voorstellen dat onze inleg groter wordt in de toekomst.

Wat is nu het belangrijkste punt hieruit: ook al ben je net begonnen met beleggen, kijk naar de lange termijn en vier onderweg ook de kleine overwinninkjes. Dat houdt je gemotiveerd tijdens de lange weg.

Welke financiële mijlpaal hebben jullie onlangs nog gevierd?

Vervroegd pensioen

Vrijdag was het zover: het kabinet, werkgevers en vakbonden hebben een akkoord gesloten over een nieuwe regeling rond vroegpensioen. Wat een verkeerde afslag hebben we hier genomen!

"Pardon?", hoor ik je zeggen? Nou, ik vind dat we hiermee een verkeerde keuze hebben gemaakt. Laat ik het uitleggen. Natuurlijk ben ik voorstander van een vervroegd pensioen, daar zijn we zelf ook hard voor bezig. Deze nieuwe structurele regeling geldt echter alleen voor mensen met zware beroepen. Komende jaren ga je dus twee discussies krijgen. Ten eerste, wat is een zwaar beroep? Ten tweede wakkert dit een gevoel van "oneerlijkheid" aan in de samenleving, dus je vergroot hiermee de afstand tussen groepen mensen.

Want zeg nu eerlijk, wat is een zwaar beroep? Gaat dat alleen over stucadoors en bouwvakkers? Of ook politie-agenten (zoals ik hoor)? En postbodes dan, die iedere dag post moeten rondsjouwen door weer en wind? En glazenwassers, tellen die ook mee? En mensen met een mentaal zwaar beroep, wat geldt daarvoor? Zelf werk ik zo'n 40-50 uur per week met strakke deadlines en soms behoorlijk wat stress. Onze directeur is zo'n beetje 14 uur per dag beschikbaar, 7 dagen per week. Geldt dat ook als zwaar of discrimineren we alleen naar lichamelijk zwaar? Telt de hele dag zitten (wat het nieuwe roken is) van het kantoorpersoneel, waardoor ze later diabetes, luie spieren en afgestorven botten hebben ook als zwaar?

Je merkt het, de discussie is eindeloos. Straks krijg je allerlei discussies tussen verschillende beroepsgroepen. Zoals in het artikel staat: "Werkgevers en werknemers spreken af om een door het ministerie erkende derde partij in te schakelen om de afbakening geldig te verklaren". Ok, dus mensen in Den Haag gaan nu samen bepalen wat een zwaar beroep inhoudt? Dat wordt interessant.

En als je dan met vroegpensioen bent, komt er dan ook controle dat je niet meer mag werken? Want laten we elkaar niet voor de gek houden, ik kan zo drie mensen in mijn omgeving opnoemen, die in de bouw werken en in de avonden en op zaterdag of zondag als ZZP'er of zwart bijklussen. Dat doen ze niet omdat ze het zo zwaar hebben, maar om flink bij te verdienen. Dat zal niet voor iedereen gelden, maar het komt toch regelmatig voor.

Los van de gevolgen en inhoud van de regeling: beste heren en dames en alles ertussenin in Den Haag, waarom hebben we niet gekozen voor één algemene aanpak, die voor iedereen duidelijk en hetzelfde is en waar iedereen baat bij heeft? Gewoon, na 42 jaar gewerkt te hebben (met een bepaalde registratie of arbeidsverleden), mag je stoppen met werken. Punt. Duidelijk.

Mensen in de bouw, die lichamelijk zware beroepen uitoefenen, beginnen vaak al vroeg met werken, rond hun 17e. Prima, dan kun je ook stoppen op je 59e. Mensen die doorstuderen tot hun 25e zijn vaker hoger opgeleid en hebben fysiek minder zwaar werk. Prima als je daarvoor kiest, kun je wel doorwerken tot je 67e. Zo'n regeling is veel duidelijker voor iedereen. Zelfs aan het begin van de rit weet je welke gevolgen eraan zitten. Daarnaast maakt het de regeling een stuk simpeler en scheelt het een hoop discussie over zwaar werk. Maarja, waarom makkelijk maken als het moeilijk kan?

Ik zal vast wel te simpel denken, maar met deze keuze hadden we een mooie kans om ons pensioenstelsel verder te versimpelen en een lijn uit te zetten voor iedereen. Hoeveel hosanna er nu ook klinkt, met bovenstaande discussies zal het nog wel even duren voordat er echt een ei is gelegd.

Vind jij dat je een zwaar beroep hebt?

Sander en de kloof

Een paar weken geleden liep ik toevallig tegen een zesdelige serie aan over vermogens- en kansenongelijkheid. In "Sander en de kloof" probeert Sander Schimmelpenninck de kloof tussen rijk en arm aan de kaak te stellen. Ik kende heel Sander Schimmelpenninck en de serie niet, dus ben ik hem eens gaan kijken.

Allereerst een voetnoot bij de host. Sander is een opinieschrijver/maker, was hoofdredacteur van Quote en als telg van een grafelijke tak zelf een welgesteld iemand. Dat is belangrijk om te weten als je de serie gaat bekijken, aangezien hij in de serie zelf wat vooroordelen toetst over rijk/arm.

Laat ik vooropstellen: ik vond het een interessante serie. Er zijn soms flinke verschillen tussen rijk en niet rijk, wat leidt tot kansenongelijkheid. Ik ben fel tegenstander van kansenongelijkheid. Iedereen zou dezelfde kansen moeten krijgen, los van of je arm of rijk bent. De serie laat zien, dat dit niet zo is. Dus goed dat hij dat aan de kaak stelt. Ook het concept vond ik wel interessant. 

Tijdens het kijken van de afleveringen gingen mij wel een aantal dingen jeuken. Laat ik ze op een rijtje zetten:

• Algemeen: een verschil is een feit, ongelijkheid zit in je hoofd. Dat gaat in dit geval over vermogen, niet over kansen. Ik ben sterk tegenstander van kansenongelijkheid, dat moeten we zoveel mogelijk oplossen. Alleen vlecht de hele serie kansen- en vermogensongelijkheid door elkaar. Vermogensverschillen kunnen leiden tot kansenongelijkheid, maar in de serie wordt gedaan alsof dat de enige reden is. Terwijl er ook allerlei andere complexere aspecten bij komen kijken, zoals motivatie, initiatief, intelligentie etc. Daarnaast wordt niet duidelijk waar de grens wordt gelegd. Wat is "rijk" en wat "arm".

• In discussies over vermogen gaat het vaak over mensen die vermogen hebben georven, die op een bevoorrechte plaats zijn geboren of self-made miljonairs. Dat is het beeld van Sander van de rijken (namelijk de positie waarin hij zichzelf bevindt). Er worden daarmee algemene stellingen gedaan over belastingen en de oneerlijkheid hiervan in de samenleving, terwijl vaak voorbij wordt gegaan aan mensen die er hard voor hebben gewerk. Niet iedereen heeft vermogen, omdat ze het hebben ontvangen. Hierdoor doet men alsof het geld dat zij hebben verdiend algemeen goed is.

• In de tweede aflevering gaat het over huisjesmelkers. Tijdens de aflevering blijkt, dat Sander ooit ook een pand heeft verhuurd (en hiermee net gestopt is). Goed dat hij het probleem zelf inziet, maar het geeft een wat wrange smaak. Als klap op de vuurpijl sluit hij de aflevering af met de tevreden opmerking, dat de verkoop van zijn appartement hem zojuist een ton extra heeft opgeleverd. Dat is wat vreemd als je een programma presenteert over vermogensverschillen.

• Als je mensen interviewt, moet je ook openstaan voor hun verhalen, zowel positief als negatief. Dat gaat regelmatig mis in de serie. De verhalen van de "armen" worden uitgebreid neergezet, terwijl het verhaal van "rijken" vaak eenzijdig wordt neergezet en zelfs wordt afgekapt. Sander legt vooral uit waarom hij vindt dat iets moet zijn, maar vraagt niet door naar de redenen van anderen. Dat gebeurt bij een gesprek met zijn ouders, maar als toppunt bij een pandjesbaas in Amsterdam, waarbij zelfs is ge-edit in zijn verhaal als hij een tegengeluid wil laten horen.

Een verhaal heeft altijd twee kanten. Als je een serie maakt over vermogensverschillen en de impact daarvan, probeer dan niet alleen je eigen beeld te belichten. Of hoe erg "het systeem" in elkaar zit, om daarna te zeggen "de overheid moet mensen voorzien van een woning" of dat je zelf een ton extra hebt overgehouden aan een pand-verkoop. Het systeem zijn wij grotendeels zelf. Je kunt daarvoor alleen kijken naar de overheid of naar egoïstische rijke mensen, maar daarmee versterk je het Calimero-effect alleen maar. Probeer vooral mensen te helpen door ze handvaten te geven.

Als vervolg van de serie heb ik het boekje "Sander en de brug" gelezen. Dat is een soort vervolg met hoe de veranderingen aan te pakken. Tja, ik wil dit artikel niet tot een "rant" maken, maar hierbij werd mijn jeuk nog groter. Het lijkt wel een verkiezingsprogramma, vol met partijprogramma, voorstellen en termen als "sociaal contract" en "het collectief". Komt een beetje communistisch over. Met sommige voorstellen hieruit (zoals gratis ontbijt voor alle kinderen) ben ik het helemaal eens, maar bij anderen heb ik grote vraagtekens, met name het meer werken, verhogen van belasting op pensioenen en belasting op erven (75-90%).

Het voelt een beetje als dat je rummikub zit te spelen en iemand gaat "even iets proberen". Er wordt vanalles voorgesteld, geschoven, zonder de echte impact te kennen. Waarbij allerlei plannen op de schop gaan en iedereen aan het einde van de rit niet meer weet hoe de puzzel goed te leggen. Als voorbeeld: het besluit van een paar jaar geleden, dat ouderen langer in hun woning moeten blijven wonen, blijkt nu een van de oorzaken dat de woningmarkt dichtslibt. Oftewel, een kleine wijziging kan grote effecten hebben. Niet dat we niets moeten veranderen, maar we hebben in Nederland zo'n kaartenhuis gemaakt van belastingen, toeslagen en subsidies, dat het lastig is alles in één keer om te gooien.

En ja, ik ben me ook bewust van het feit dat ik een typisch "blanke man met goede baan" ben. Dus ook ik heb mijn vooroordelen en bias. Alleen heb ik geen rijke komaf, heb ik geen erfenis of andere zak geld gekregen, maar heb ik mezelf ontwikkeld en hebben we thuis veel gedaan om richting fianciële onafhankelijkheid te bewegen, inclusief enkele offers. Dus ja, iedereen moet gelijke kansen krijgen, maar het gaat niet alleen over vermogensongelijkheid en belastingen, ook over zelf kansen willen creëren en andere persoonlijke aspecten. 

Kijk zelf maar eens naar de serie en vorm je eigen beeld. Ik vond het in ieder geval interessant om naar te kijken en bij stil te staan.

Hebben jullie de serie ook gezien?

Dividend update - september 2024

Brrr, het is begin oktober en gelijk herfst buiten. Niet mijn meest favoriete periode. Nooit gesnapt waarom mensen niet een winterslaap kunnen houden om met de lente weer wakker te worden. Maar goed, wat nooit een winterslaap houdt is dividend. Immers, iedere maand blijft het binnenkomen. Zo ook afgelopen maand. Normaal is september een van de "grote" dividendmaanden, al heb ik het gevoel, na de ETF-dividendverlagingen van de laatste tijd, dat het deze maand minder hosanna gaat zijn. Laat ik snel eens kijken.

Dividend-inkomsten

Hieronder de dividend-inkomsten van afgelopen maanden (netto in euro's, dus eventueel omgerekend vanuit dollars). 

Samengevat:

• Dividend september: €748
• Dividend heel 2024: €3784
• Jaarlijks (forward) dividend: €5640 of 5969 EUR+USD (excl. belasting)
• Yield on cost: 4,7%

Natuurlijk ben ik hartstikke blij met €748 aan dividend deze maand, maar als ik het vergelijk met vorig jaar, heb ik slechts 1% meer dividend ontvangen. En dat terwijl ik vrijwel het hele jaar heb ingelegd in ETF's. Belangrijkste oorzaak zijn de grote schommelingen in ETF-dividend. Vrij teleurstellend in dat opzicht dus, maar die conclusie had ik al eerder getrokken. Is dat hele jaar investeren dan verloren? Dat zeker niet. Qua ETF-dividendbijdrage wel, maar qua koersontwikkeling niet. Daarnaast verwacht ik dat het ETF-dividend komende jaren weer wat bijtrekt, dus zie ik dit als een momentopname.

Kijkend naar het forward dividend, zit ik bijna op de 6000 EUR+USD. Dat zou een mooie mijlpaal zijn om te passeren. Wel een belangijke note: hierbij heb ik eventuele ETF-dividendverlagingen of -verhogingen van afgelopen kwartaal niet meegenomen. Hou ik mezelf dan voor de gek? Misschien wel, maar dat heb ik in een vorige post al besproken. Als het ETF-dividend dit kwartaal -20% doet en volgend kwartaal +20% vliegt mijn dividendoverzicht alle kanten op en raak ik niet erg gemotiveerd. Ik ga dus weer even de ETF-dividendschommelingen tijdelijk negeren, wellicht weer op jaarbasis bekijken en me richten op wat mijn eigen inleg bijdraagt.

Of ik mijn dividenddoel voor 2024 (6200 EUR+USD) ga halen, weet ik nog niet. Klopt, ik kan in een hoog-dividendaandeel of BDC investeren, maar dan zou ik dat alleen maar doen om het doel te halen. Liefst leg ik dan nog wat extra geld in om het doel te behalen met stabiele aandelen. Maar dat is voor later.

Dividend-veranderingen

Afgelopen maand zijn de volgende veranderingen aangekondigd:

• McDonald's (MCD): +6,0%
• New Jersey Resources (NJR): + 7,1%
• Realty Income (O): +0,2%
• Texas Instruments (TXN): +4,6%
• Verizon Communications (VZ): +1,9%

Kijk, dat zijn lekkere verhogingen, die zijn zeker welkom.

Portfolio en aankopen

Zie deze pagina voor een portfolio overzicht. Deze maand heb ik gekocht:

• iShares STOXX Global Select Dividend 100 ETF (ISPA): 68st

Misschien is het hypocriet om afgelopen maand een ETF te hebben gekocht, maar ik vond het voor nu even de meest brave/saaie optie. Het lastige bij mijn nieuwe aankopen, vind ik de keuze tussen ETF's en individuele aandelen. De regelmatige lezers weten dat ik ben begonnen met individuele aandelen en later ben overgestapt op ETF's. De laatste maanden/kwartalen laten de ETF's echter hun hoofd hangen qua dividend, wat enorm schommelt. Ondanks dat, hebben ze het wel goed gedaan qua koersverloop. Ik ben dus echt een beetje op zoek naar "what's next".

 

Samenvatting

Zoals ik al had verwacht, heb ik slechts 1% meer dividend ontvangen dan vorig jaar. Een domper na een jaar investeren in ETF's. Aan de positieve kant is mijn portfolio wel flink gegroeid (qua waarde), ben ik blij met de €748 aan dividend deze maand en ben ik bijna bij de 6000 EUR+USD aan forward dividend.

Voor nu negeer ik even alle schommelingen in ETF-dividend, deze heb ik in mijn administratie bevroren. Wellicht hou ik mezelf dan voor de gek, maar ik wil graag mijn motivatie behouden i.p.v. dat deze alle kanten op schiet.

Hoe gaan jullie om met de schommelingen in ETF-dividend?

De opeethypotheek

Onder het motto "hoe zit dat nu?" heb ik twee weken geleden uitgezocht waarom het dividend van ETF's zo veel kan fluctueren (met TDIV als voorbeeld). Erg leerzaam en leuk om te weten hoe het in elkaar steekt. Onder datzelfde motto ben ik laatst eens in de zogenaamde opeethypotheek gedoken.

Met de stijgende huizenprijzen zie ik de laatste tijd veel reclame over deze opeethypotheek. Ook een collega van me had het erover. Simpel gezegd is het een manier om de overwaarde van je huis in handen te krijgen. Stel je bent 65 jaar, je zit tegen je pensioen aan en hebt niet al teveel bestedingsruimte. Je hebt op je 35e (begin 1995) een rijtjeshuis gekocht in Utrecht voor omgerekend €150k. In deze 30 jaar heb je je hypotheek netjes afbetaald en woont nog steeds in datzelfde huis. Vandaag de dag zou je huis 8 ton waard zijn. Oftewel, je zit op een flinke berg fictief geld. Hier kun je alleen bijkomen als je gaat verhuizen en daarmee goedkoper gaat wonen. Immers, als je eenmaal in de woningmarkt zit, maakt het weinig uit wat je doet. Als je duur verkoopt, koop je ook duurder terug en vice versa, tenzij je dus goedkoper (kleiner/elders) gaat wonen.

De financiële gemeenschap zou zichzelf niet zijn als ze daar een financieel product voor hadden ontworpen: de verzilver- of opeethypotheek. Je neemt een extra hypotheek waarbij je eenmalig of periodiek de overwaarde van je huis opneemt. De hypotheekschuld los je pas af bij de verkoop van je woning, eigenlijk een soort aflossingsvrije hypotheek zonder extra maandlasten. Ideaal toch?

Er zit echter een flinke adder onder het gras, namelijk het rente-op-rente-effect. De rente (die hoger is dan bij een normale hypotheek) wordt opgeteld bij je schuld, dus de rente eet als het ware je overwaarde op. Net als bij dividend geldt ook voor schulden het rente-op-rente-effect. Je betaalt dus rente over de openstaande schuld PLUS de rente van vorig jaar. En dat kan hard gaan. Een rekenvoorbeeldje bij een opeethypotheek van €100k en 5% rente:

• Jaar 1: €105k
• Jaar 2: €110k
• Jaar 3: €116k
• Jaar 4: €122k
• Jaar 5: €128k
• Jaar 6: €134k
• Jaar 7: €141k
• Jaar 8: €148k
• Jaar 9: €155k
• Jaar 10: €163k

Je denkt dus een mooi pensioenpotje te hebben gecreëerd met wat extra inkomsten, maar in 10 jaar tijd is je openstaande schuld met 63% toegenomen! Ook als je door je looptijd heen bent, blijft de rente zich opstapelen. Dat kan je dus mogelijk in problemen brengen, met verkoop van je huis als enige oplossing. Nu zou je dat natuurlijk kunnen tegengaan door het rentedeel af te lossen, maar dat was nu juist niet de bedoeling (anders had je die ton wel zelf bij elkaar gespaard).

Daarnaast zit er natuurlijk een wat duidelijker addertje: de mogelijke restschuld. Wat nu als de huizenmarkt flink inzakt, zoals in 2008-2012? Dan wil je niet dat een daling van 50% je overwaarde verdampt. Je zit dan namelijk met nul overwaarde, maar wel een openstaande hypotheek van €163k. Er zijn banken die een restschuldregeling hebben, waarbij ze een eventuele restschuld op zich nemen. Ik ken de voorwaarden niet, maar lijkt me goed om in de gaten te houden. Daarnaast laat je ook minder na aan je kinderen via de overwaarde, mocht dat je bedoeling zijn.

Als alternatief voor de opeethypotheek kun je je huidige hypotheek uitbreiden als je voldoende overwaarde en inkomsten hebt. Hiermee stijgen wel je maandlasten, maar betaal je minder rente. De rente mag je, in tegenstelling tot de rente van een opeethypotheek wel van de belasting aftrekken als je het gebruikt voor de woning (verbouwen, isolatie). Omdat het echter meestal voor bestedingsdoeleinden wordt gebruikt, lijkt me dat dan minder voorkomen. In dat geval kun je ook een aflossingsvrije hypotheek nemen, waarvan de rente lager, maar toch al niet aftrekbaar is.

Je hebt dus vier opties om een overwaarde van je huis te verzilveren:

• Opeethypotheek: hogere rente, geen hogere maandlasten, rente-op-rente effect, geen HRA.
• Uitbreiding huidige hpyotheek: lagere rente, stijgende maandlasten, geen rente-op-rente-effect, wel HRA in geval van besteding voor je woning.
• Nieuwe aflossingsvrije hpyotheek: lagere rente, stijgende maandlasten, geen rente-op-rente-effect, geen HRA.
• Woning verkopen en goedkoper gaan wonen: dalende maandlasten, geen rente-op-rente-effect.

In het begin was ik vrij stellig tegen een opeethypotheek vanwege de hogere rente, het grotere risico en het in mijn ogen wat "asociale" karakter. In feite zeg je namelijk "ik haal alles uit wat erin zit voor eigen besteding en na mij de zondvloed". Ik schrijf het bewust wat zwart/wit, maar zo komt het wel op mij over. 

Echter, hoe langer ik erover nadenk, hoe meer ik ervoor open sta. Wij wonen in een groot huis, met veel overwaarde. Wat nu als we hier toch willen blijven wonen tot ons 80e of als onze kinderen een deel van het huis moeten betrekken, omdat ze geen huis kunnen kopen? Voor ons financiële plan zijn we niet direct afhankelijk van de overwaarde, maar het zou wel enorm meehelpen als we een paar ton hieruit ontvangen. Dan zou het best een interessante optie kunnen zijn, waarbij ik een voorkeur heb voor een van de andere hypotheekopties. Voor nu blijft ons plan om kleiner/goedkoper te gaan wonen, maar wellicht iets om in ons achterhoofd te houden.

Heb jij overwaarde op je huis en zou je die willen opnemen?

6 jaar!

Afgelopen week was het zover. Ik was het bijna vergeten, waar zou ik zijn zonder agenda. Zes jaar geleden, op 18 september 2018 zag dit blog het levenslicht. Hiep hiep hoeraa!

De redenen om een blog te beginnen waren toen voor mij vrij helder: om discussie met andere mensen hierover te hebben, als stok achter de deur, om mensen te inspireren en daarnaast omdat ik het leuk vind om te schrijven. Wie had gedacht, dat ik 6 jaar later nog steeds aan het bloggen ben. En eigenlijk met dezelfde redenen als toen. Soms met een dipje, maar dankzij jullie lezers nog altijd up and running! Dank daarvoor.

Destijds begon ik mijn financiële reis met een Masterplan vol ambitie. Die ambitie is er nog steeds, alleen wel met wat meer realisme en zes jaar ervarig rijker. Met 388 posts en 3370 reacties heb ik hopelijk een deel van mijn enthousiasme kunnen overbrengen en andere mensen ook hun ogen laten openen. 

Wanneer mijn ogen open gingen, weet ik nog goed, dat moment zal ik nooit vergeten. Ik had al langer het gevoel dat we los moesten komen uit de rat race. We spaarden en losten wel af op de hypotheek, maar het leek een eindeloze weg. Beleggen had ik wel wat gedaan in forex, olie, van dat soort probeersels. Maar dat werkte voor mij niet, dus ging ik me er verder in verdiepen. Na wat lezen kwam ik uit bij dividend-groeibeleggen. Omdat je er goed aan kon rekenen, was ik al snel overtuigd dat hier een kans zat. En toen kwam daar dat moment op een avond op ons zonderkamertje. De precieze dag weet ik niet meer, maar wel dat ik aan het spelen was met maandelijkse inleg, koersgroei en dividendgroei. Nadat ik alles een keer had gecontroleerd, zoomde ik uit naar de grafieken. Wat ik toen zag, was feitelijk de uitwerking van rente-op-rente, maar ik viel bijna van mijn stoel. Toen het kwartje viel, heb ik serieus een aantal minuten met open mond naar mijn scherm zitten staren naar wat inleg, groei en tijd kunnen doen.

En nu, zes jaar later, ben ik nog steeds net zo enthousiast over beleggen en de resultaten die ik ermee behaal. Ja, met meer realisme dan toen en een bak ervaring rijker. Maar nog steeds enthousiast. Het is geen obsessie, maar wel meer dan een hobby geworden. Het is onze weg uit de rat race.

Veel bloggers uit mijn begintijd zijn inmiddels helaas gestopt, soms uit noodzaak of vanuit gebrek aan motivatie. Die motivatie zal bij mij soms ook schommelen. De komende tijd blijf ik gewoon doorbloggen. Het houdt mij scherp en ik haal er, dankzij jullie, ook energie uit.

Hoe lang volg jij al financiële blogs?

Waarom TDIV het dividend heeft verlaagd

Zoals jullie weten, ben ik een fan zowel individuele aandelen als ETF's. Mijn portfolio ben ik begonnen met individuele aandelen, maar na een aantal harde lessen wilde ik "luier" beleggen. ETF's geven mij spreiding, dividend en lage volatiliteit tegen lage kosten. Daar kwam ook bij, dat ik begin 2020 zag, dat dividend van ETF's ook een stijgende trend vertoont. Allemaal prima dus.

Tot 2024. Omdat ik begin 2024 een kronkel in mijn dividendoverzicht had gevonden, ben ik dividenduitkeringen van ETF's gaan bijhouden. Simpel gezegd hou ik van iedere ETF een jaarlijks lopend gemiddelde bij. Sindsdien werd duidelijk, dat het ETF-dividend echt alle kanten op vliegt. Een overzichtje tot nu toe in vergelijking met 2023:

• ISPA: Q1 +3,5%; Q2 -5,1%
• IAEX: Q1 -0,3%; Q2 +34%
• IDVY: Q1 -32%; Q2 +16%
• SPYD: Q1 -12%; Q2 -8%
• TDIV: Q1 -6%; Q2 -8,4%
• TSWE: Q1 +43%; Q2 +7%
• VWRL: Q1 -6%; Q2 +8,5%

Oftewel: zeg het maar, ik zie er weinig logica in. Laat ik voorop stellen: ETF-dividend hoeft niet per se altijd stijgend te zijn. Ik snap dat het fluctueert, alleen met dit soort percentages??

Sinds ik het in de gaten hou, heeft het twee effecten op mij: mijn jaarlijks dividend vliegt alle kanten op, waardoor het me wat irriteert. Hoe zou ik straks van dividend kunnen leven als het ene kwartaal met 32% omlaag en het volgende kwartaal met 16% omhoog gaat? Daarnaast geeft mij geen goed beeld van de haalbaarheid van mijn doelen.

Maar goed, terug naar de ETF's. Terwijl de beurskoersen stijgen en bedrijven records aan dividend uitkeren, vind ik het vreemd dat ETF-dividend in deze periode verlaagd wordt. Neem nu TDIV, inclusief het Q3 dividend zit het dit jaar op een daling van 36% t.o.v. vorig jaar. Dat is echt bizar veel in mijn ogen en geen reclame voor VanEck. 

Dus heb ik de stoute schoenen aangetrokken en ben ik met VanEck gaan mailen (bellen wilde ik niet om anoniem te blijven). Het verbaasde mij positief, dat ik binnen twee dagen reactie kreeg op mijn mail. Ik zal geen naam noemen om ook diegene anoniem te houden. Positief dus. Er kwam ook een hele uitleg van redenen waarom het dividend lager zou kunnen zijn. Ook prima, alleen gingen er twee dingen mis in mijn ogen. Ten eerste: het ging over wat de redenen zouden kunnen zijn. Beste asset managers bij VanEck, als jullie het dividend van een dividend-ETF met 36% (!) verlagen, dan heb je toch wel even zelf nagedacht waar dat aan ligt? Zou ik wel even hebben gedaan op mijn werk. Ten tweede stond er erg veel jargon in de mail. Het duurde dus vier mailtjes voordat er een meer Jip en Janneke verhaal kwam.

Hierbij de letterlijke tekst van VanEck:

• De timing van grote dividenden en toename/afname van het aantal uitstaande ETF shares kan de hoogte van het dividend beinvloeden. Dit fonds is over de afgelopen jaren fors gegroeid waarbij er veel creaties hebben plaatsgevonden. De marktpartijen die de markt maken in onze ETF komen bij ons aankloppen als ze door hun voorraad ETFs heen zijn. Wij creeren dan nieuwe ETFs en de AP’s geven ons de portefeuille (in de juiste verhoudingen) en een bedrag aan cash wat gelijk is aan het ontvangen dividend in de portefeuille op dat moment. Deze ontvangen cash wordt vaak herbelegd en niet uitgekeerd waardoor het tot uiting komt in de koers van de ETF en dus bij de dividenduitkering niet wordt uitgekeerd.

• Als je kijkt naar het absoluut uitgekeerde dividend per ETF in euro’s is 2024 inderdaad lager dan 2023. Echter, vergeleken met 2022 is het dividend vergelijkbaar. Ten opzichte van 2021 en 2022 is het dividend aanzienlijk hoger.

 

Jaar	Maand	Div	Totaal
2024	Sep	0.31	1.34
	Jun	0.87
	Mrt	0.16
2023	Sep	0.4	1.52
	Jun	0.95
	Mrt	0.17
2022	Sep	0.32	1.36
	Jun	0.93
	Mrt	0.11
2021	Sep	0.32	0.92
	Jun	0.38
	Mrt	0.22
2020	Sep	0.25	0.81
	Jun	0.39
	Mrt	0.17

• Het fonds heeft elk jaar een herweging in Juni en December. Om deze reden kan de top-10 bedrijven per jaar natuurlijk verschillen. Dat de huidige top-10 hun dividend niet hebben verlaagd hoeft daarom geen verklaring te zijn voor het verschil tussen 2023 en 2024. Er zijn bijvoorbeeld maar 5 bedrijven die zowel in de top-10 zaten in September 2024 als in September 2023. Verder hebben de andere 90 aandelen in het fonds natuurlijk een grote invloed op het dividend.

Ok, reden 3 snap ik, reden 2 is geen reden maar puur een vergelijking en reden 1 moest ik echt drie keer lezen. Het leek mij op een soort verwateringsprincipe, wat volgens de meneer van VanEck niet aan de hand was (leek me ook sterk bij een fysieke replicatie). Na nog twee mailtjes werd het mij wat helderder en kwam er interessante informatie. Ik kopieer en plak verder:

Het creatie / redemption proces werkt als volgt. Als je via de beurs handelt in ETFs koop of verkoop je eigenlijk van een marktpartij zoals Optiver of Flowtraders, niet direct met VanEck. Dit zijn de Authorised Participants. Zij hebben een voorraad aan ETFs op hun boeken en dekken aan de achterkant het marktrisico af. Via de beurs verkopen ze uit deze voorraad en bij veel verkoop druk krijgen ze weer wat ETFs terug. Hierdoor hoeven ze dus niet altijd te creeren of te redeemen. Dat hoeft alleen als ze door de voorraad ETFs heen zijn of juist heel veel ETFs hebben ontvangen (als beleggers de ETF verkopen).
 
Als we naar een creatie kijken werkt het als volgt. De Authorised Participant komt bij ons en vraagt bijvoorbeeld om 100.000 nieuwe ETFs. Op dat moment kijkt ons portfolio management team naar de huidige samenstelling en de cashpositie in de ETF om te bepalen wat de AP moet leveren. De cashpositie bevat ook het dividend dat we in de voorgaande periode hebben ontvangen in de ETFs. De AP levert dan de aandelen in dezelfde verhouding als de ETF en een stukje cash dat gelijk is aan die cashpositie. De aandelen komen terecht in de ETF waardoor deze dus in vermogen groeit. Met de ontvangen cash koopt het portfolio management team aandelen in de juiste verhoudingen aan. Deze cash wordt dus niet uitgekeerd bij de volgende uitkeringsdatum, maar herbelegd dat ten goede komt aan de koers van de ETF. We zouden natuurlijk ook die cash kunnen aanhouden om vervolgens uit te keren, maar dan krijgen we weer meer zogenaamde ‘cash drag’. Cash drag heeft te maken met het feit dat cash niet rendeert, maar de aandelen uiteraard wel. De indexen die wij volgen hebben geen cashposities en dus geen cash drag. Door deze cash te herbeleggen kunnen we de index weer wat nauwkeuriger volgen.

Wat haal ik hier nu uit?

• Er is nog steeds geen eenduidig aanwijsbare reden voor de flinke verlaging. Het herbeleggingsproces samen met wisselingen in de portefeuille zorgen blijkbaar voor een year-to-date verlaging van 36%.
• TDIV is geen 100% distributing ETF is, maar een deel accumulated door het herbeleggen van de cash positie (zie hier voor het verschil tussen distributing en accumulating ETF's). Afhankelijk van de timing van de creaties en cash positie wordt er dus meer of minder herbelegd en meer of minder uitgekeerd.
• De financiële markt is een complexe markt, maar het is soms nog steeds niet transparant. De antwoorden van VanEck zijn wel transparant, maar vragen vier keer doorvragen voor het wat duidelijker wordt.

Nu kun je zeggen, "Mr. Groeigeld, wat loop je nu te zeuren?". Ik zou inderdaad kunnen zeggen "het is wat het is", maar dit soort fluctuaties verbaast mij erg, zowel in positieve als negatieve richting. Gezien de fluctuaties vraag ik me af of ik het wel zo nauwkeurig bij wil houden. Dan ga ik wellicht liever uit van een bevroren gemiddeld dividend (zoals ik voorheen deed) en werk ik het jaarlijks bij i.p.v. per kwartaal. Dat helpt mij ook in stabiliteit in mijn jaarlijkse dividenddoelen.

Los daarvan: chapeau voor VanEck voor hun snelle reactie en de tijd te nemen om mij te beantwoorden! Ik ben immers slechts een klein particuliere belegger. Nu alleen nog even bekijken of ik al die fluctuaties wil meenemen in mijn forward dividend.