Box 3 plannen 2028

Laatst zag ik een man lopen met een hond. Het was een vrolijke en kwispelende hond, die niets liever wilde dan goed doen. Hij rende vooruit, sprong enthousiast en was erg zelfstandig. Hij wilde zijn baasje niet tot last zijn, dus at hij niet te weinig, nam hij niet teveel tijd in beslag bij het uitlaten en lette hij goed op zichzelf. Maar aan het einde van de week kreeg hij drie stokslagen van diezelfde man. De hond begreep er niets van, hij was toch trouw, dacht vooruit en was zijn baasje niet tot last? De eerste keer dacht de hond nog, dat de man een fout had gemaakt. De tweede keer schrok hij, maar bleef hij toch het juiste doen. Bij de derde klap zat hij op zijn achterpoten, volstrekt ontmoedigd, en dacht: “Waarom zou ik nog iets goed doen als ik toch word geslagen?”.

Zo voelen de nieuwe plannen voor box 3 vanaf 2028: een systeem dat zelfs de meest loyale hond overtuigt dat goed gedrag ordinair wordt afgestraft. En eerlijk gezegd zit het mij ook niet lekker. Afgelopen week is de tweede kamer met tegenzin akkoord gegaan met het nieuwe box 3 stelsel vanaf 2028. Ze vinden het geen goed plan, het is te complex en de belastingdienst kan het niet bolwerken in hun oude IT-systemen. Dus waarom zou je tegenstemmen, toch? Echt, regeren begint steeds meer korte termijn-denken te worden. 

Waarom stemmen ze dan voor? Heel simpel, omdat ze anders een begrotingstekort hebben van 2,4 miljard euro. Eigenlijk hebben ze dus al geld uitgegeven wat er niet is. Dat gaan we natuurlijk even halen bij de goed sparende en beleggende bevolking. Weet je nog, de box 3 vrijstelling staat op nummer 17 van de overheidsuitgaven en 0,5% van het totaal. Wat doe jij als je thuis een begrotingstekort hebt? Dan ga je minder uitgeven, toch? Daar lijkt onze overheid wars van, je zou eens naar je eigen uitgaven kijken. Nee, liever je eigen bevolking uitknijpen met nog meer belastingen. Oja, ze hadden ook nog berekend dat er 900 extra ambtenaren nodig zijn om dit plan uit te voeren. Kleinigheidje. En een tweede "oja": een paar dagen erna werd bekend dat er mogelijk een plan komt om 200 miljard (!) uit te geven aan klimaatdoelen. De timing kan verkeren.

Als je zelf een beetje geld opzij hebt gezet, snap je dat ik ermee zit. En ik ben niet de enige. Met mij beursanalisten, politiek commentators, financieel specialisten en natuurlijk gewoon eigen burgers die er niets van snappen en vinden dat het een ramp wordt. Ik lees ook mensen die zeggen "och, dat zal wel meevallen" of "waar maak je je druk om". Dan snap je de impact niet helemaal. Laten we nog eens kijken hoe het in elkaar zit.

Huidige box 3 belastingstelsel

Voor wie het huidige box3 stelsel en de historie nog niet kent, lees vooral hier en hier even.  Als je alleen uitgaat van beleggingen, is de berekening voor 2026:

• Grondslag vermogen = beleggingen - heffingsvrij vermogen
• Voordeel uit beleggen = 6% x grondslag (dit wordt 6,37% in 2027)
• Belasting = 36% x voordeel

Het heffingsvrij vermogen staat in 2026 op €59.357 per persoon. Met een fiscale partner is dat dus €118.714. Effectief betekent het, dat je hierboven pas 2,16% belasting gaat betalen (6% x 36%). Voor spaargeld geldt trouwens een effectieve belasting van 0,46% (1,28% x 36%).

 

Nieuwe box 3 voorstel

Dan het nieuw voorgestelde stelsel. Dit kent een belasting van 36% op het werkelijke rendement, dus rente/dividend, maar ook op waardestijging van je beleggingen. Hierbij geldt een vrijstelling van €1800 per persoon, dus €3600 voor fiscale partners. Daarnaast mag je verliesjaren verrekenen met toekomstige winstjaren, met een drempel van €500. Wat veel mensen over het hoofd zien, is dat deze vrijstelling van €1800 niet gaat over dividend/rente, maar over je totale winst. Dat is dus bizar weinig! Een paar rekenvoorbeeldjes om de impact aan te geven: 

• Je hebt als alleenstaande €20k belegd en de beurs stijgt dat jaar 10% (dus €2000), dan zit je al boven de vrijstelling van €1800 en moet je €72 belasting betalen (€200 winst x 36%). Dat is niet veel, maar we hebben het wel over €20k, terwijl er eerst een heffingsvrij vermogen gold van €59k.
• Je hebt met je partner een ton belegd en de beurs stijgt 20%, dan heb je dus €20.000 winst, waarover je €5904 belasting moet betalen.

Er geldt in feite: belastbare winst = waarde op 31 december - waarde op 1 januari - inleg + onttrekkingen + dividend/rente

Vergelijking

Als ik beide belastingstelsels vergelijk, krijg ik onderstaande plaatjes.

Bovenstaande figuur laat zien wat je betaalt aan belasting als je €100k inlegt en jaarlijks laat groeien met 7% per jaar (geen verdere inleg). Hierin zie je, dat je veel eerder begint met belasting betalen en ook absoluut gezien meer betaalt. In het huidige stelsel betaal je na 20 jaar €5247 belasting (1,5% van de waarde). In het nieuwe stelsel is dat €7818 (2,16% van de waarde). Over 20 jaar opgeteld is dat €38k belasting in het huidige stelsel en maar liefst €77k in het nieuwe stelsel. Vrijwel twee keer zoveel dus. 

Als je rekent met 10% groei dan betaal je in 20 jaar €73k belasting in het huidige stelsel en €180k in het nieuwe stelsel, dus 2,5 keer zoveel.

Onderstaande figuur laat zien wat je aan belasting betaalt bij verschillende vermogens, uitgaande dat je in dat jaar 7% rendement behaalt. 

Hierin zie je hetzelfde effect als de eerste figuur: meer betalen en eerder beginnen met betalen. In het begin is het verschil enorm (factor 8 bij €130k inleg), bij hogere vermogens is het 1,6 keer zoveel als in het huidige stelsel.

Met een langjarig gemiddelde beursstijging van 7% per jaar ga je dus 2,52% belasting betalen als ik de vrijstelling niet meereken. Oftewel, beleggen levert effectief nog maar 4,48% op. Dit betekent dat je opbrengst erg wordt beperkt en het rente-op-rente effect de nek om wordt gedraaid. Hieronder zie je het verschil tussen de twee bij een eenmalige inleg van €100k. Na 30 jaar loopt het verschil op tot maar liefst €425k. Wat een verschil! Voor de jonge generatie die begint met beleggen scheelt het nieuwe stelsel dus tonnen aan vermogensopbouw. 

Ok, genoeg over de verschillen. Het moge duidelijk zijn, dat dit niet zomaar een kleine wijziging is. Mensen die nu nog zeggen dat het wel meevalt, moeten nog eens goed kijken naar de feiten. Naast de nadelen zitten er ook allerlei risico's aan de overgang. Mr. FOB heeft hierover een mooi artikel geschreven. Bij een flinke daling tot 2028 en daarna een flink herstel, ga je nat als belegger.

 

Voor de helderheid: ik ben niet tegen het betalen van belasting over vermogen. Wat mij wel dwarszit is dat het belasting is op ongerealiseerd vermogen. Je betaalt belasting over iets dat stijgt, maar wat nog helemaal geen waarde heeft en ook weer kan dalen. Stel je hebt 2 ton belegd en de beurs doet een jaar 20%, dan moet je even €13.104 aftikken aan belasting. Tenzij je het hebt liggen, betekent het dat je je aandelen moet verkopen om belasting te betalen. Dat vind ik erg krom en brengt nieuwe risico's met zich mee.

Samengevat, alle nadelen/risico's:

• Onevenredig meer belastingdruk voor beleggers dan in het huidige stelsel.
• Belasting op niet gerealiseerde winst, dus je moet cash hebben of aandelen verkopen om belasting te betalen. Het effect van je aandelen verkopen hangt samen met de markt, een vorm van timen dus.
• De belastingdruk dempt je rendement op lange termijn flink.
• Verliesrekening alleen met toekomstige winstjaren, plus een drempel van €500.
• Risico's bij overgang naar het nieuwe stelsel, omdat je verliesrekening alleen met toekomstige winstjaren mag verrekenen.
• Complex stelsel voor beleggers en overheid.
• Risico op veel rechtzaken, aangezien experts zeggen dat het niet rechtsgeldig is.
• IT systemen van de belastingdienst kunnen het niet aan.
• 900 extra ambtenaren nodig om het te implementeren.
• Brokers moeten wijzigingen doorvoeren voor het periodiek doorgeven van rendement. 
• Je naait je burgers die financieel gezond (willen) zijn.

Als dit echt op deze manier wordt ingevoerd, zie ik alleen maar verliezers, voor zowel beleggers als de overheid. Maar goed, misschien zie ik dat alleen. Als ook de eerste kamer akkoord gaat met het plan, dan zie ik het somber in voor Nederland. Zoals ik eerder al zei, lopen bedrijventerreinen al leeg, investeerders lopen weg en vermogende mensen overwegen serieus om te emigreren. Allemaal geld wat naar buiten gaat, waardoor er alleen maar minder belasting binnen komt. Het heeft dus een averechts effect. Beleggen brengt risico's met zich mee, dat wordt beloond met een hoger rendement. Om heel eerlijk te zijn, vraag ook ik me serieus af of ik het extra risico van beleggen wil aanvaarden bij een dergelijk overgebleven rendement.

Hoe nu verder? De eerste kamer heeft tot 15 maart om ermee in te stemmen. Anders wordt invoering vanaf 2028 niet mogelijk. Dat lijkt me sowieso al lastig, aangezien de belastingdienst veel wijzigingen moet doorvoeren. Nu hoor ik al mensen zeggen "er is nog tijd zat" of "alles kan nog veranderen". Dat laatste klopt, maar je moet dus in 2027 al voorsorteren op een effect in 2028 (i.v.m. het risico rond de overgang van hierboven), dat is dus al volgend jaar. 

Wat kunnen wij mensen met een (on)gezonde drang naar een financieel gezond leven doen? Weinig. Ik ken in ieder geval (nog) geen mogelijkheden om hier onderuit te komen. We kunnen een van de petities tekenen om bezwaar in te dienen. Ik hoop dat het, net als deze deep-dive, misschien een beetje helpt.

Terug naar de man en de hond. De hond had nu drie opties: zijn goede gedrag behouden en de stokslagen accepteren, zijn goede gedrag stiekem voortzetten zonder dat zijn baasje het ziet of zijn gedrag helemaal loslaten en zich minder voorbeeldig te gedragen. Daar ging hij eens rustig een nachtje over slapen. Dit krijg je er nu van, baasjes van Nederland: mensen die de stokslagen niet accepteren gaan op zoek naar grijze/illegale gebieden om minder belasting te betalen of gaan geen stap extra meer zetten. Zo maken we Nederland weer een stuk beter.

Wat ga jij doen als het echt wordt ingevoerd?

Mocht je nog een goede manier kennen om de last wat te verminderen, laat het me even weten op de mail (groeigeld@gmail.com).

Salarisverhoging

Een korte post deze week, want ik heb een erg drukke week gehad en weinig tijd genomen om iets te schrijven. Het nieuwe jaar is begonnen, wat vaak ook betekent dat er nieuwe afspraken worden gemaakt in CAO's (in mijn geval) of tussen werknemers en werkgevers (in geval van mijn vrouw). Zo ook hier bij ons thuis dus.

Mijn vrouw wist al, dat ze er dit jaar zo'n 5% op vooruit gaat. Ook bij ons is inmiddels een nieuwe CAO afgesloten, waarbij ik komende 1,5 jaar er 4% op vooruit ga. Geen flinke verhoging, maar wel mooi meegenomen. Een deel van de salarisverhogingen zal wel weer opgaan aan allerlei noodzakelijk verhoogd kwaad, zoals de gemeentebelastingen en andere belastingverhogingen. Maar goed, onze verhogingen zijn iets meer dan de inflatie.

De kunst is om onze uitgaven zo min mogelijk mee te laten stijgen met de inflatie. Afgezien van zaken die we niet in de hand hebben, zoals gemeentebelastingen, zijn onze vaste lasten redelijk vast. We houden bijvoorbeeld al jaren een soort van boodschappenbudget aan, wat tot nu toe prima te halen blijkt. Mijn vrouw bestelt meestal de boodschappen en ze heeft er inmiddels een sport van gemaakt om onder een bepaald bedrag te blijven. 

Daarnaast gaan we steeds minder vaak uit eten. Niet om te besparen, maar omdat we het schandalig vinden wat je af en toe krijgt voor €30. Voor een klein biefstukje of stukje zalm met wat aardappelpuree en drie plakjes groenten! Als je dat met vier personen doet, plus wat drinken, ben je zo €160 kwijt. We zijn steeds minder bereid om daar dat soort bedragen aan uit te geven.

Maar goed, terug naar de verhogingen. Als we onze uitgaven gelijk weten te houden, gaan we er zo'n €200 per maand netto op vooruit. Aangezien we dat niet nodig hebben, wil ik een deel hiervan investeren en een deel ervan aan een goed doel schenken. Gewoon, omdat we daarmee anderen helpen en omdat het kan. Welk doel weet ik nog niet, maar daar komen we wel uit.

Ontvang jij ook een salarisverhoging en verwacht je daarvan wat over te houden?

De sterkste schouders dragen de zwaarste lasten

In het nieuwe jaar zou ik meer loslaten wat ik niet kan veranderen, maar toch moet er iets van mijn hart. De laatste tijd hoor en lees ik erg veel berichten over klagende mensen, die roepen dat "de sterkste schouders de zwaarste lasten" moeten dragen. Of het nu over belastingen, pensioenen, hypotheken of zorgpremies gaat, er wordt vaak met afgunst en met een scheef oog gezegd dat het geld maar gehaald moet worden bij de rijken". Zo was er laatst zelfs een discussie op tv (nota bene bij omroep MAX) met de stelling dat "rijke" mensen best hun AOW kunnen afstaan, want ze hebben toch al genoeg. Wie dan die "rijken" zijn en of dat helemaal klopt, dat hoor of lees je dan vaak niet.

Het klinkt mooi, moreel zelfs, een slogan die je op verjaardagen kunt roepen waarmee je jezelf meteen aan de 'goede' kant van de samenleving plaatst. Alleen… het is al zo. En dat is al heel lang zo. Toch lees en hoor ik het steeds weer. Alsof we in een land leven waar de zwakste schouders structureel worden uitgeknepen en de sterkste vrijuit gaan. Dat beeld is blijkbaar hardnekkig en fundamenteel onjuist.

Laten we eens kijken naar de werkelijkheid. Neem twee mensen:
Persoon A verdient €50.000 per jaar.
Persoon B verdient €150.000 per jaar.

We kijken alleen naar loonbelasting en premies (vereenvoudigd, zonder toeslagen, aftrekposten en creatieve constructies, want die worden in dit soort discussie altijd erbij gesleept, maar vaak niet voor degenen die wat minder verdienen).

Persoon A – €50.000 bruto per jaar
Na heffingskortingen en het lagere tarief komt deze persoon ruwweg uit op zo’n €15.000 aan belasting en premies. Netto houdt hij ongeveer €35.000 over. Dat is een effectieve belastingdruk van 30%.

Persoon B – €150.000 bruto per jaar
Het grootste deel van dit inkomen valt in de hoogste schijf. Heffingskortingen zijn grotendeels afgebouwd. Deze persoon betaalt grofweg €65.000 à €70.000 aan belasting en premies. Netto blijft er ongeveer €80.000 à €85.000 over. Dat is een effectieve belastingdruk van ruim 45%.

Lees dat nog maar eens een keer goed.

De persoon met drie keer zoveel inkomen:

• betaalt meer dan vier keer zoveel belasting in euro’s!
• én draagt relatief een veel groter deel van zijn inkomen af!

Daarbij komt nog eens dat persoon A via toeslagen vaak nog meer ontvangt dan ze betalen aan belasting of het feit dat veel mensen tegenwoordig zwart bijklussen in de avond of het weekend. Maar dat lijken we vaak voor het gemak even te vergeten.

En dan hebben we het nog niet eens over vermogen gehad. Box 3, erfbelasting, overdrachtsbelasting, dividendbelasting, noem het maar op. Vermogen wordt niet één keer belast, maar telkens opnieuw. Eerst bij het verdienen, dan bij het sparen, dan bij het beleggen, dan bij het overdragen. De idee dat “rijk zijn” een belastingvrij paradijs is, leeft vooral bij mensen die zelf geen vermogen hebben opgebouwd. Het lijkt dus meer een uitspraak te zijn uit afgunst. Maar toch blijft men roepen: “De sterkste schouders moeten de zwaarste lasten dragen.”

Maar goed, dan komt het bekende tegenargument: “Ja, maar zij kunnen het makkelijker missen”. Dat is vooral een emotioneel argument. En emoties zijn prima, maar laten we ze niet verwarren met feiten of rechtvaardigheid. Belasting is geen straf voor succes. Tenminste, dat zou het niet moeten zijn. Het is een manier om collectieve voorzieningen te financieren. En dat gebeurt al disproportioneel door de hogere inkomens. Sterker nog, een relatief kleine groep belastingbetalers draagt een enorm deel van de totale inkomstenbelasting. De top 10% betaalt grofweg meer dan de helft. De onderste 50% nauwelijks iets. Nogmaals, dit is geen waardeoordeel, dit zijn feiten.

Wat mij stoort, is niet dat mensen solidariteit willen. Wat mij stoort, is de permanente ontkenning van de feiten. De sterkste schouders dragen al de zwaarste lasten! Elke keer dat iemand roept dat dat “eindelijk eens moet gebeuren”, geeft hij vooral toe dat hij geen idee heeft hoe het systeem nu werkt.

En ja, ik hoor het al: “Maar ongelijkheid dan”? Ongelijkheid is een andere discussie. Dat gaat over sociale kansen, onderwijs en andere mogelijkheden. Ik ben sterk voorstander, dat iedereen sociaal gelijke kansen moet krijgen, maar die discussie wordt niet geholpen door te doen alsof hoogverdieners massaal worden ontzien. Dat is simpelweg niet waar. Langzaam begint Nederland het koninkrijk van nivelleren te worden. Alles wat een verschil is, moet worden weggeregeld onder het mom van ongelijkheid. Zoals ik vaker zeg: een verschil is een feit, ongelijkheid zit tussen je oren.

Mensen zijn echt wel bereid solidair te zijn, zolang ze niet worden weggezet als egoïstische profiteurs. Als deze trend zich doorzet, wordt eigen initiatief en verantwoordelijkheid niet meer gemotiveerd. Simpel gezegd: als ik, en met mij vele ZZP'ers/ondernemers/mensen die hun best doen, straks een deel van mijn vermogen/AOW/premies moet gaan afdragen om te herverdelen, denk je dan echt dat ik mij nog flink ga inzetten? Geef mij dan ook maar een baantje van drie dagen in de week met allerlei subsidies/toeslagen waarbij ik om 17u zonder stress de deur achter me dicht kan trekken.

En misschien is dát wel de kern van het probleem. Het is makkelijker om een abstracte “rijke” te bekritiseren dan toe te geven dat onze economie draait op een relatief kleine groep productieve mensen. Mensen die risico nemen, bedrijven bouwen, investeren, en ja, daar ook zelf beter van worden.

Dus lieve mensen, hou op met het Calimero-gedrag over ongelijkheid in vermogen, belasting en salaris en wat te roepen over sterkste/zwakste schouders. Kijk naar de feiten, de sterkste schouders dragen al de zwaarste lasten. Neem verantwoordelijkheid en kijk vooral eens naar wat je zelf kunt doen om bij te dragen en ga niet lopen zeuren over de mensen die zowel absoluut als relatief al de grootste bijdrage leveren.

Update ETF dividend

In mijn jaaroverzicht van 2025 noemde ik het al kort: tijd voor een analyse van het ETF-dividend. In 2024 constateerde ik dat het ETF-dividend een stuk minder stabiel was dan ik dacht, waardoor er allerlei schommelingen ontstonden in mijn forward dividend. Als oplossing kijk ik niet meer per kwartaal maar eens per jaar naar het ETF-dividend en neem ik deze update mee in mijn administratie. Misschien dat ik hiermee mijn hoofd wat in het zand steek en voor verrassingen kom te staan (soms negatief, maar soms positief), maar dat vind ik fijner dan schommelingen per kwartaal.

Laat ik eerst eens kijken naar mijn eerste opmerking in jaaroverzicht van 2025 over de 16% dividendstijging t.o.v. 2024: "ik heb misschien wel een grotere stijging verwacht aangezien ik vrijwel het hele jaar in ETF's heb ingelegd". Een stijging van 16% is natuurlijk prima, maar toch voelt 16% relatief weinig. Dit is echter te verklaren en ligt niet aan het ETF-dividend: naarmate mijn portfolio groter wordt, draagt mijn eigen inleg minder bij. Een voorbeeld aan de hand van mijn huidige status: mijn potfolio genereert 7583 EUR+USD aan dividend. Als ik nu €18k inleg (€1500 per maand) tegen 4% ontvang ik het jaar erna €720 aan extra dividend. Daarmee groeit mijn forward dividend dus "maar" met 9,5% t.o.v. vorig jaar. Het jaar erop wordt die groei weer iets kleiner etc. In de loop der jaren neemt de impact van mijn eigen inleg dus af t.o.v. het dividend wat mijn portfolio genereert. Positief gezegd: samen met de dividendgroei groeit mijn portfolio steeds autonomer door en is mijn inleg steeds minder bepalend. Het rente-op-rente-effect in werking. Dat verklaart dus de beperkte stijging ondanks het feit dat ik het hele jaar in ETF's heb ingelegd. Ik zal er dus aan moeten wennen dat de groei in mijn forward dividend wat afvlakt door mijn eigen inleg (in %, niet in absolute zin). 

Nu ik dat beter snap, is het tijd om te kijken naar het ETF-dividend. Hieronder een overzichtje van de wijzigingen tussen 2025 en 2024.

De verlaging van DXSB is natuurlijk een pijnlijke, daar kom ik dadelijk op terug. Dit wordt echter tenietgedaan door de stijgingen van o.a. TDIV en VWRL. Totaal gezien betekent het een stijging van mijn dividend met €6,41. Met deze cijfers kom ik uit op 7594 EUR+USD en €7091. Ondanks dat het positief uitpakt, zie ik toch weer aardig wat schommelingen. Stel je zit later in je pensioen-/uitkerende periode, dan wil je dit niet in je dividend hebben. Maar goed, vanwege de goede spreiding is dat iets wat ik moet accepteren. Zolang er over het algemeen een stijgende lijn inzit, vind ik het goed.

De daling van DXSB zit me echter niet erg lekker. "Dan moet je beter opletten ipv één keer per jaar" kun je dan zeggen, maar ik wil eerst eens kijken of het nu echt zo dramatisch is. DXSB is immers een ETF met een wat hoger risicoprofiel. Vanwege het hogere dividend verwacht ik hiervan ook grotere schommelingen. Hieronder zie je een overzicht van het absolute dividend, de koers en de dividend yield door de jaren heen.

Ja, er zijn flinke schommelingen, ja het dividend daalt de laatste jaren, maar ik wordt er nog niet enorm ongerust van. De koers is immers ook opgelopen van €12 in 2008 tot €33 en met een gemiddelde dividend yield van 5% zitten we nu aardig op het gemiddelde. De ETF volgt daarnaast een hele set aan bedrijven die hoogdividend uitkeren. Dat zijn geen dividend aristocraten, die ieder jaar netjes hun dividend verhogen, dus schommelt het dividend. Als het dividend structureel onder de 5% zakt, begin ik iets zenuwachtiger te worden. Voor nu hou ik DXSB dus gewoon aan.

Samengevat: een geluk bij een ongeluk dat de daling van DXSB wordt tenietgedaan door de andere stijgingen. Ik vind het prima om één keer per jaar het dividend te updaten. Dat scheelt een hoop schommelingen tussendoor. Wel moet ik oppassen voor verrassingen, zoals met DXSB. ETF's worden over het algemeen afgeschilderd als "set and forget" investering, maar het kan dus wel degelijk fluctueren. Iets om rekening mee te houden als je begint met beleggen.

Met deze nieuwe getallen ga ik 2026 in, waarbij ik volgend jaar weer kijk naar wat 2026 heeft gedaan qua ETF-dividend.

Ben jij veel belegd in ETF's en hoe kijk jij tegen dit soort schommelingen aan?

 

Plannen voor 2026

Allereerst: de beste wensen voor 2026! Dat het een gelukkig en vooral gezond jaar mag worden.

In mijn financiële terugblik over 2025 heb ik al gekeken naar het dividend van december en alle thema's van afgelopen jaar. Het moge duidelijk zijn, ik ben toe aan een nieuw jaar, dat hopelijk gezonder en gelukkiger verloopt dan 2025.
De maanden januari en februari vind ik altijd even wennen. De feestdagen zijn net voorbij en dan is het opeens midden in de winter. Maar niet getreurd, positief gezien is het nog maar 11 weken tot het weer lente is!

Net zoals voorgaande jaren kijk ik ook nu vooruit naar het nieuwe jaar. Ik noem dat mijn plannen voor 2026, die een richting aangeven. Ik werk namelijk liever met een richting of met processen of gedrag dan met doelen. Vooral gedrag leidt namelijk tot het behalen van doelen. Een nieuw jaar, nieuwe kansen, dus tijd om vooruit te kijken naar mijn plannen voor 2026.


Inkomsten/uitgaven en sparen

Weinig veranderingen op dit vlak komend jaar. Mijn vrouw krijgt een salarisverhoging van 5%, in ons bedrijf is nog geen verhoging afgesproken. Aangezien veel dingen duurder blijven worden, zal een deel van die verhogingen opgaan aan inflatie. De uitdaging is om zo min mogelijk last te hebben van inflatie en de toename in inkomsten om te zetten in investeringen.

Onze potjes voor 2026 zijn al gedefinieerd. Ondanks dat het minder is dan vorig jaar, is het weer een flink bedrag dat we nodig hebben. Samen met de beleggingen iedere maand, wordt het wederom een aardige opgave.

Beleggen

• Iedere maand €1500 inleggen: hier geen wijziging, dit probeer ik zoveel mogelijk aan te houden. Het liefst wil ik nog wat meer inleggen om onze beleggingen nog sneller te laten groeien. Echter, als ik het dividend van €7000 erbij optel, kom ik al op €25k per jaar. Dat vind ik al erg veel, dus voldoende voor nu. Van een afstandje bekeken maakt het dividend al bijna 30% uit van mijn totale inleg, iets wat komende jaren alleen nog maar verder zal groeien. Dat had ik niet durven hopen toen ik jaren geleden hiermee begon.

• Forward dividend: in 2024 was het een close call, in 2025 haalde ik mijn doel al in augustus. Ik vind het dus lastig om een nieuw getal neer te zetten. Dat bedoel ik met die processen/plannen: zolang ik iedere maand €1500 inleg en het dividend herbeleg, groeit het forward dividend in de goede richting. Laat ik er toch een berekening aan wagen:
• Forward dividend eind 2025: 7583 EUR+USD
• Herbelegging hiervan: 3%
• Eigen inleg: 3%
• Dividendverhogingen: 1,5% (deze hou ik wat conservatief)
• Samen leidt dit tot 8464 EUR+USD.

Dit lijkt een mooi uitgangspunt, maar als ik het vergelijk met afgelopen jaar, voelt het nog niet kloppend of uitdagend. Begin 2025 stond ik op 6227 EUR+USD, augustus 2025 op 7200 en eind 2025 op 7583. Dat is een toename van 1365, veel meer dan ik nu bereken (881). Dus of ik leg structureel meer in dan waar ik mee reken of mijn berekening is te conservatief. Terugkijkend naar 2025 heb ik inderdaad links en rechts meer ingelegd als de beurs dipte en heb ik veel in TDIV en ISPA ingelegd. Aangezien die samen gemiddeld 4% dividend geven, is de 3% misschien wat te conservatief. 

Als ik de berekening nog een keer doe, met meer inleg en herbeleggingen op 4% zet, kom ik uit op 8900 EUR+USD, dus 1316 meer. Het verschil met 1365 lijkt dus te komen doordat het ETF-dividend iets hoger is dan waar ik mee reken. Aan de andere kant weet ik niet of ik in 2026 net zoveel inleg in TDIV/ISPA als in 2025. Als ik VWRL bij het gemiddelde neem, kom ik op 3,1% uit.

Ik kan natuurlijk blijven rekenen, maar de vraag is ook wat ik zelf wil. Een forward dividenddoel van 8800 EUR+USD lijkt me een mooi streven. Mocht het echt lekker gaan, dan ga ik voor 9000 EUR+USD. Erg uitdagend, maar zei ik dat voorgaande jaren ook niet?

• Pensioenbeleggen: eind 2025 heb ik een inleg gedaan in een pensioenbelegging van Meesman. Dit jaar wil ik dat weer doen. Of dat wederom uit een schenking komt of dat ik zelf wat bij elkaar spaar, dat weet ik nog niet. Hoeveel ik precies wil inleggen weet ik ook nog niet, dat bekijk ik later in het jaar. De voordelen van pensioenbeleggen zijn in ieder geval duidelijk.

• Vorig jaar had ik gezegd, dat ik naast mijn buy&hold portfolio wat meer mogelijkheden wilde verkennen rond hoogdividend-aandelen en meer inkomstgerichte beleggingen. Dat heb ik wel gedaan, maar simpelweg niet over geblogd. Dat wil ik komende tijd rechttrekken.

• Opzetten van een potje "speelgeld". Als resultaat van de vorige actie wil ik niet alleen schrijven over dit type beleggen, maar er ook mee aan de slag gaan. Immers, een plan zonder actie is een droom.   

Hypotheek

Hierover valt weinig spannends te melden. We hebben een Meesman belegging voor een extra toekomstige aflossing op onze hypotheek. Dit is eigenlijk onderdeel van ons potjessysteem, ik leg er minimaal €2000 op in.

Persoonlijk

Normaal ben ik niet zo van de goede voornemens op 1 januari, maar 2026 voelt voor mij als een nieuwe start. Ik merk dat ik een aantal dingen duidelijker wil veranderen, die ik in 2025 al heb aangezet. Een paar voorbeelden:

• Doorgaan met loslaten wat ik niet kan veranderen en het positieve van zaken inzien. Dit heeft mij afgelopen jaar veel gebracht. Als voorbeeld was de winter normaal een lastige periode voor mij, maar nu ga ik er bijna fluitend doorheen.
• Maximaal 1 kop koffie per dag en alleen nog in het weekend alcohol. Niet dat ik zo'n alcoholist ben, maar toch drink ik doordeweeks soms een glaasje. Van cafeïne word ik wel wakker, maar ook meer gestressed, dus daar wil ik wat mee minderen. 
• Weer de lol van bepaalde activiteiten terugvinden. Ik was altijd vrij creatief, maar door de vele beslommeringen ben ik afgelopen jaar hier iets van kwijtgeraakt, wat ik jammer vind.

Ik ga ze komende week nog wat concreter maken, zodat ik ze beter kan veranderen.

Samengevat: weinig grote veranderingen, veel plannen rond beleggingen. Ik zie 2026 echt als een nieuwe start. Stiekem zou ik het echt gaaf vinden als ik die 9000 EUR+USD zou halen. Daarnaast ook een aantal wensen die ik op persoonlijk vlak heb. Oftewel, genoeg om aan te beginnen!

Wat zijn jouw plannen/wensen voor 2026?