21 februari 2020

€100 minder hypotheeklasten per maand


Deze week deed ik de 28e extra aflossing op onze hypotheek. Daarmee behaalden we een kleine mijlpaal: we betalen vanaf nu (bruto) €100 per maand minder dan aan het begin van onze hypotheek (2,5 jaar geleden).

Netto gaat het om ongeveer €72 minder dan in het begin en €75 t.o.v. wanneer we niets hadden afgelost (bij een annuïtaire hypotheek stijgen de netto maandlasten in de tijd). Het klinkt misschien weinig, maar over de resterende looptijd van 27,5 jaar is dat een bruto besparing van €33k, of €24k netto. Geen slechte investering.

Als we doorgaan met onze aflossingsaanpak, zie je hieronder hoeveel maanden tussen opeenvolgende €100 verlagingen zitten.



De eerste €100 verlaging duurde slechts 28 maanden, omdat we in het begin veel van onze teruggave (aftrekbare kosten bij huisaankoop) hebben gebruikt om af te lossen.  

Daarna zie je mooi het sneeuwbaleffect in werking. Door iedere maand de netto besparing bij de aflossing van de volgende maand op te tellen, wordt de sneeuwbal steeds groter. Door de netto besparing als "extra" te zien, is onze eigen inleg nog steeds dezelfde als waarmee we zijn begonnen, namelijk €500 per maand. In de loop der jaren groeit daarmee onze extra aflossing per maand. Als we ooit besluiten te stoppen met extra aflossen, hebben we dus een mooi bedrag per maand over, plus een kleine hypotheek en lage maandlasten. 



Maken jullie ook gebruik van het sneeuwbaleffect?

  

16 februari 2020

And life hits again


Boem. And life hits again. Waar we afgelopen jaren regelmatig bezig zijn geweest met ziekte-perikelen om ons heen en van onszelf, leek het nu even rustig. Helaas kregen we vandeweek te horen dat een van onze vrienden ziek is, en niet zo'n beetje ook. Dat hakt er flink in.

Waarom ik dit nu deel op mijn blog? Ten eerste omdat het leven geen Facebook is. Niet alles is rozengeur en maneschijn zoals sommige mensen willen doen geloven. Ondanks dat wij goed bezig zijn met onze financiën, gebeurt er tussendoor een hoop shit. That's real life.

Naast de zorgen die we hebben voor onze vrienden, roept het ook allerlei vragen op. Heeft dit (financieel plan, bloggen) allemaal nog wel zin? Als het leven zo vluchtig is, moeten we dan niet veel meer genieten? Of moeten we juist nog harder werken aan ons plan voor een onafhankelijke toekomst? Daar had ik het ook met mijn vrouw over. Opeens heel veel meer genieten voelt kunstmatig en hypocriet. Net alsof we nu niet genieten (en dat doen we heus wel).

Ondertussen gaat het leven door, zo ook het investeren iedere maand. Beleggen, aflossen, beleggen, aflossen. Het begint langzaam een mechanische, saaie handeling te worden. Want hoe vaker ik het doe en hoe meer dit soort gebeurtenissen in ons leven komen, hoe minder spannend investeren wordt. Misschien is dat saaie juist wel goed. Een marathon loop je namelijk ook niet in een sprint. Aan de andere kant, wat voor nut heeft het om nu (op mijn 40e) mijn pensioen uit te rekenen als je morgen te horen kunt krijgen dat je leven over een tijdje voorbij is?

Een hoop vragen, met een hoop onzekerheid. Op dit moment voelt het leven even heel erg wankel. Ik blijf gewoon doorbloggen, maar zoals jullie wellicht snappen, tijdelijk met een stuk minder motivatie en met veel levensvragen.


11 februari 2020

De rente daalt al eeuwen


In deze tijd van historisch lage rente zijn er allerlei voor- en nadelen hierover te noemen:

  • Een hele generatie (mijn kinderen) groeit op zonder besef van rente
  • Pensioenfondsen halen hun targets niet
  • Hypotheekrentes zijn erg laag
  • Je spaargeld wordt steeds minder waard
  • Je moet bijna betalen om je geld te stallen bij een bank
  • Beleggen of andere investeringen lijken de enige optie om nog wat rendement te halen
  • ...

Waar mijn ouders vroeger een hypotheekrente betaalden van meer dan 10% lijkt het nu een kwestie van tijd voor de rentes weer gaan stijgen vanaf dit minimale niveau. Of vergissen we ons daarin...?

Onderstaande plaatje zag ik laatst voorbij komen en laat zien, dat de rente (gecorrigeerd voor inflatie!) op lange termijn al 700 jaar aan het dalen is. Rond 1300 vanaf 15% met een gemiddelde lijn naar nu zo'n 0%.


(bron)

Gek genoeg blijkt er slechts één periode te zijn, waarin er geen enkel ontwikkeld land was zonder negatieve rente: van 1983 tot 2000. Dus wat wij als normaal beschouwen (positieve rente), blijkt juist de uitzondering te zijn.

En dat is eigenlijk best wel apart te noemen. Als de rentes door blijven dalen, heeft dat allerlei gevolgen. Goed nieuws voor de beurzen (TINA) en huizenprijzen (want met lage rentes kunnen mensen meer lenen), maar slecht nieuws voor particulieren (spaargeld nog minder waard) en pensioenfondsen (lage rekenrente, lager rendement).  Het voelt alsof we de economie steeds verder aan het oppompen zijn. De centrale banken wilden inflatie aanwakkeren met lage rentes. Maar het tegenovergestelde lijkt te gebeuren: bij lage rentes gaan mensen juist nog meer gaan sparen, omdat ze anders een bepaald doelbedrag niet halen.

Vanuit beurs- en hypotheek-perspectief zou het geen goed nieuws zijn, maar het lijkt mij erg verstandig als de rentes weer wat stijgen. Goed voor het pensioenstelsel en goed voor de inflatie. Als je namelijk wat rente krijgt op je rekening, zijn mensen ook wat zekerder over hun vermogen, waardoor ze wellicht wat gemakkelijker geld uitgeven.


Van mij mogen de rentes weer wat stijgen. Hoe zien jullie dit?

6 februari 2020

De beurs: het is net een soap




bron: the Economist


En we zijn weer terug bij af. Vorige week zakten alle beurzen in de wereld vanwege de (economische) impact van het corona-virus. In twee paar dagen zakte mijn portfolio zomaar €1500 in. Afgelopen dagen is er blijkbaar weer vertrouwen gekomen en zijn de beurzen met flinke procenten gestegen. Oftewel: mijn portfolio staat weer op hetzelfde punt als voor de daling.

De beurs is een gek fenomeen. Overal op de wereld zijn er handelaren, grote partijen en computerprogramma's die transacties uitvoeren. Op het minste of geringste nieuws gaan ze kopen of verkopen en steken ze elkaar aan. Als consument loop ik meestal achter de feiten aan, simpelweg omdat ik niet dezelfde info heb en omdat het niet mijn baan is. Daarom heeft het handelen, of timen op dag- of uurbasis, voor mij ook geen nut. Een aantal jaren geleden heb ik me bezig gehouden met forex (handelen in valuta) en andere vluchtige commodities. Dat was stressvol en soms erg onoverzichtelijk. Daarom vind ik dat er een verschil is tussen handelen en investeren op de beurs.

Handelen op de beurs is vaak een heel irrationeel proces. Er wordt gehandeld op geruchten, iedereen noemt zich adviseur en een voorspelling kan zomaar anders worden opgevat. Een paar voorbeelden:
  • UPS: op 30-01 werden de cijfers van UPS hard afgestraft (-6%). Waarom? Omdat analisten een winst (earnings per share) hadden verwacht van $8,07 terwijl UPS 3% tot 0,1% lager verwacht in 2020. Waar hebben we het over?!
  • AT&T: op 29-01 werden de cijfers van AT&T ook afgestraft (-3%). De winst was meer dan verwacht, maar de omzet was 0,17% lager dan analisten hadden voorspeld.

Zo kan ik nog wel een paar voorbeelden noemen. De reacties op bedrijfscijfers lijken soms onnavolgbaar en irrationeel. Nu leek het erop, dat ieder minder goed resultaat hard werd afgestraft. Misschien waren ze gewoon te hard gestegen. Inmiddels zijn de afgestrafte aandelen weer vrolijk aan het klimmen.

Heb ik van deze daling geprofiteerd? Nee, ik had verwacht dat het corona-virus meer impact zou hebben op de beurzen. Is dat erg? Nee, ik heb hoogstens een kans gemist om op een dip in te stappen. Snap ik de stijging van afgelopen dagen? Nee. Wellicht is dat nog het gekke, want de wereld is niet opeens veranderd. 
Ondanks dat ik toch iedere dag de beurs volg, bevestigt het vaak mijn beeld dat de markt een irrationeel proces is en soms op een soap lijkt. Spannende ups en downs als je het van dichtbij volgt, maar op lange termijn vervaagt het en is het ruis op de lijn.


Volgen jullie de beurs ook dagelijks?


1 februari 2020

Dividend update - januari 2020


De eerste maand van het jaar is alweer voorbij. Tijd om te kijken naar het dividend van de afgelopen maand. Intussen zijn de beurzen (en de wereld) in de ban van het coronavirus en de impact ervan op de wereld. Een flinke correctie is nog uitgebleven, maar er wordt soms veel lucht uit de markt gehaald. Zodra een bedrijf ook maar iets minder presteert dan de omzet- of winstverwachting, wordt het hard afgestraft (min 7% is normaal lijkt het).


Dividend-inkomsten


Hieronder de dividend-inkomsten van afgelopen maanden (netto in euro's, dus eventueel omgerekend vanuit dollars, met belasting eraf gehaald). 


Samengevat:

  • Dividend januari: €103
  • Dividend heel 2020: €103
  • Jaarlijks (forward) dividend: €2391 of 2588 EUR/USD (excl. belasting)
  • Yield on cost: 6%



In januari heb ik €1 minder dividend ontvangen dan vorig jaar. Dat komt door de herschikking in mijn portfolio van afgelopen december. Doordat ik een deel van OXLC eruit heb gehaald, krijg ik ook zo'n $20 minder dividend per maand. Dat komt echter in andere maanden weer terug als dividend van andere aandelen. Een vrijwel gelijkblijvend dividend deze maand dus.


Dividend-groei


In januari werden de volgende dividend-verhogingen aangekondigd:

  • Dominion Energy (D): 2,5%
  • Gladstone Investment (GAIN): 2,9%
  • Magellan Midstream (MMP): 0,7%
  • Realty Income (0): 2,2%


Portfolio en aankopen


Zie deze pagina voor een portfolio overzicht. Mijn aankopen in januari waren:

    • MSC Industrial (MSM): 5st
    • Eaton Vance (EV): 13st

    MSM heb ik bijgekocht op de dip waarop een speciaal dividend werd uitgekeerd. Na lang zoeken, ben ik uiteindelijk in EV gestapt. Het is een financial met 39 jaren dividendverhoging, mooie payout ratio (43%), dividend (3,2%) en P/E (13). Vele andere aandelen vond ik erg duur qua waardering en op all-time highs. Wellicht dat de huidige gebeurtenissen rond het coronavirus en de kwartaalcijfers volgende maand nieuwe koopkansen biedt.

    Samen met de dollarstijging, de ETF-dividend update en de dividend-groei stijgt ons (forward) dividend naar €2391 of 2588 EUR/USD.


    Samenvatting


    Geen dividend-groei deze maand i.v.m. de herschikking in mijn portfolio. Ondanks dat toch een mooie stap richting mijn jaardoelen voor 2020.



    Hoe was jullie januari?