Lekker weer

Het is zondag, de dag waarop ik normaal een post plaats. Maar deze week niet. Afgelopen week heb ik moeten rennen tot aan het weekend. Nu hebben we een korte vakantie. De zon schijnt, de vogeltjes fluiten, het is meer dan lente en ik heb geen zin om een uitgebreide post te schrijven. Volgende week weer, jullie moeten het er even mee doen :-)



Geniet van het lekkere weer!

20k aan dividend

Afgelopen maand had ik het bijna over het hoofd gezien: samen met het dividend van maart heb ik in totaal €20.000 aan dividend ontvangen! Wat een mooie mijlpaal, al zeg ik het zelf.

In maart 2018 ben ik begonnen met beleggen, dus precies 7 jaar later heb ik in totaal €20k aan dividend ontvangen. Hoe mooi is dat?

Onderstaande plaatje geeft mijn totaal (cumulatief) ontvangen dividend aan over de afgelopen jaren. Zoals je kunt zien, zit ik niet alleen op de €20k, maar begint de lijn ook steeds stijler te lopen. Omdat ik alles herbeleg, gaat het dividend zelf ook weer dividend opleveren. Op termijn gaat dat dus erg hard. 

Voor de mensen die zeggen, dat dividend een sigaar uit eigen doos is: de bijdrage van dividend wordt alleen maar meer en meer de komende jaren. Verschillende onderzoeken tonen aan, dat dividend een aanzienlijke bijdrage levert aan het totale rendement van een beleggingsportfolio. Zo is er een onderzoek van Hartford Funds, dat tussen 1940 en 2023 dividend voor maar liefst 34% bijdroeg aan het totaalrendement van de S&P 500. Als je het tussen 1930 en 2017 bekijkt, gaat het om 42%. Dat is nog naast het enorme effect van herbeleggen versus niet herbeleggen. Kijk in het onderzoek ook maar eens naar de verschillende figuren over herbeleggen van dividend:

bron: Hartford Funds onderzoek

Oftewel: dividend gaat op termijn een groot deel bepalen van je vermogensgroei, mits je het natuurlijk herbelegt.

Terug naar mijn eigen situatie. Nu zit ik op een forward dividend van ongeveer €6500. Om helder te maken hoe hard de sneeuwbal groeit: het heeft me dus precies 7 jaar gekost om €20k aan dividend te ontvangen, terwijl ik op dit moment ieder jaar (!) €6500 aan dividend ontvang als ik nu zou stoppen met inleggen. Dan zou ik dus over 3 jaar de volgende €20k aan dividend hebben ontvangen, terwijl het eerst 7 jaar duurde. Als ik echter doorga met inleggen, groeit die €6500 in 3,5 jaar uit naar zo'n €10k per jaar. Dus over zo'n 3,5 jaar ontvang ik ieder jaar (!) 50% van mijn totaal ontvangen dividend van de afgelopen 7 jaar. Wow, is dat niet bijna magisch om die sneeuwbal te zien groeien?!

Het blijkt dat onze hersenen niet-lineaire effecten maar moeilijk kunnen bevatten. Dat blijkt voor mij wel weer uit bovenstaande. Dat vind ik nu de kracht van dividend en het rente-op-rente effect.

Word jij ook weleens verrast door het effect van dit soort voorbeelden?

En nu dan? (deel 2)

Vinger opsteken wie afgelopen week niet heeft ingelogd op zijn beleggingsaccount! Mijn vinger blijft omlaag, want wat een bizarre week was het. Nadat de narcistische, oranje, zogenaamde wereldleider in de VS eigenhandig bijna de halve wereldhandel om zeep heeft geholpen met zijn handelstarieven, vlogen de koersen alle kanten op. De ene dag -8%, de volgende +10%. En ja, dat volg ik graag. Niet om bepaalde duiding te krijgen, maar omdat ik het interessent vind en bijzonder om zulke uitslagen mee te maken. Zoiets gebeurt niet ieder jaar.

Af en toe logde ik in op mijn beleggingsaccount om te kijken welke impact het had. Om het daarna snel weer te sluiten en er niet te lang bij stil te staan. Dit is dus waarom je alleen moet beleggen met geld dat je kunt missen. Op sommige dagen vlogen er hele maandsalarissen af, op andere dagen kwamen ze er weer bij. Al met al staat mijn portfolio nu zo'n €15k lager. En eerlijk gezegd vind ik dat nog wel meevallen. De meeste schade komt door de dalende dollar. Simpel gezegd is Amerika niet meer te vertrouwen als handelspartner, waardoor de dollar in waarde is gedaald. Aangezien zo'n 30% van mijn portfolio uit US-belegingen bestaat, heeft dat aardige impact. In de media werd al gesproken over een beurscrash en dat er zoveel miljard was "verdampt". Dat laatste is natuurlijk onzin aangezien we gewoon even wat lagere koersen hebben.

Nu heeft Trump natuurlijk allerlei bedoelingen met die handelstarieven, zoals hij zelf zegt om vooral meer bedrijvigheid en inkomsten terug naar de VS te halen. Daarnaast wil hij China een hak zetten. Ik ben niet zo'n complot-denker, maar dan toch even. Volgens mij is er namelijk naast bovenstaande nog iets veel simpelers aan de hand. Trump heeft allerlei familieleden en vriendjes met beleggingen. Zelf heeft hij ook miljarden geïnvesteerd. Er is dus enige belangenverstrengeling mee gemoeid. Er gaan verhalen rond dat voordat hij de tarieven bekend maakte, hij verschillende mensen op de hoogte heeft gebracht. Want, verstandig om te verkopen. Nadat de beurzen wereldwijd flink waren ingezakt, plaatst hij op 9 april om half vier de volgende tweet: "this is a great time to buy". Minder dan vier uur later maakte hij de pauze van 90 dagen bekend en stegen de beurzen zo'n 10%. Die tweet bleek dus een mooi koopsignaal te zijn. Er worden inmiddels onderzoeken aangezet of hier sprake is van beursmanipulatie of handel met voorkennis. Als je namelijk een neefje bent van die oranje kerel, je hebt 20 miljoen belegd en je oom belt je op om te gaan verkopen en daarna weer te kopen, dan heb je in een paar dagen toch mooi een paar miljoen verdiend. Misschien schiet ik door met mijn gedachte, maar ik denk dat Trump helemaal niet zo betrokken is bij de wereld- en US-economie. Hij is vooral uit op eigen belang (zie hier bijvoorbeeld).

Een paar weken geleden schreef ik al een post met de titel "en nu dan?", daar kan afgelopen week dus mooi bij. Want dat is ook wat er nu bij verschillende mensen leeft: en nu dan? Die pauze van 90 dagen is immers ook maar een pauze. Wie weet barst het daarna weer los met allerlei losse flodders.

Wat heb ik afgelopen week gedaan? Twee dingen: toegekeken en ingelegd. Ik heb een aantal keer geld van onze spaarrekening overgemaakt en extra ingelegd. Een daling van 10% komt namelijk niet heel vaak voor. Kan het -20% worden? Jazeker, maar het kan ook +20% worden. Oftewel, ik ben stapsgewijs aan het instappen. Niet met hele grote bedragen, maar wat we nu kunnen missen. Zodra het stof is gaan liggen en de markten zich weer "normaal" gaan gedragen kijken we wel verder. Als de beurzen weer gaan stijgen loopt alle extra inleg mee met die stijgingen.

Hoe heb jij afgelopen week ervaren?

Ik kan al stoppen met werken!

Laatst moest ik een keer inloggen bij mijn pensioenfonds. Dat is iets wat ik eigenlijk nooit doe, zelfs niet op mijnpensioenoverzicht.nl. Maar goed, ik moest nu even wat opzoeken. En wat zag ik opeens als mededeling staan: "Je hebt €1706 netto per maand opgebouwd". Wow! Waarom wow? Nou, ik heb ooit eens berekend, dat we later (in huidige geldwaarde) minimaal €1700 nodig hebben om rond te komen. Natuurlijk komt daar nog inflatie overheen, maar dat geldt voor mijn pensioenopbouw ook.

Dat zou dus inhouden, dat ik op dit moment al voldoende aanvullend pensioen heb opgebouwd om later rond te komen. Eigenlijk zou ik dus nu al kunnen stoppen met werken en inleggen in mijn pensioenfonds.

Zover is het natuurlijk nog lang niet, maar wel een leuke gedacht. Daarnaast heb ik nog een aantal andere zaken, die we op dit moment al hebben opgebouwd:

• AOW
• Een extra pensioenpotje voor een deel van mijn salaris
• Pensioen van mijn vrouw (niet veel, maar toch)

Alles bij elkaar kom ik uit op zo'n €3200 bruto per maand. Dat is dus wat we tot nu toe al hebben opgebouwd. Daar gaat natuurlijk nog een deel belasting vanaf, zeg gemiddeld (heel conservatief) 37%, dan hou je zo'n €2000 per maand over. Als we komende 23 jaar blijven doorwerken tot mijn 68e jaar, dan komt daar nog een paar duizend euro bij.

Nog iets wat ik daarbij mag optellen: dividend. Als ik doorga met mijn huidige inleg bij 7% koersgroei en 3% dividendgroei per jaar, dan krijg ik op mijn 68e ongeveer €30.000 bruto dividend per jaar. Dat is bruto €2500 per maand. Als we daarover ook 37% rekenen aan beroving belasting, dan hou je zo'n €1575 over. Dat is exclusief eventuele terugvordering van 15% buitenlandse dividendbelasting.

Als we dus gewoon rustig zouden doorgaan tot mijn 68e, krijgen we veel meer dan dat we minimaal nodig hebben. Niet een beetje meer, maar echt veel meer. Tegen die tijd zal het leven ook wel een stuk duurder zijn dan nu en we willen ook nog op vakantie, maar dan nog. Dat gaan we nooit opkrijgen.

De pensioenleeftijd van 68 klinkt leuk, maar dan zijn we al bijna 70 jaar. Even negatief bekeken, doe je tussen je 70e en 80e nog vanalles en alle jaren daarna mag je blij zijn dat je nog leeft. Dat baseer ik vooral op mensen om me heen, die vanaf hun 75e opeens allerlei ziekten/kwaaltjes krijgen of zelfs omvallen.

Andersom gedacht: alles wat ik vanaf nu de komende jaren opbouw is eigenlijk alleen maar ter overbrugging van de periode tussen stoppen met werken en onze pensioenleeftijd. Ook een leuke gedachte.

Conclusie: doorgaan tot aan mijn 68e heeft helemaal geen zin. Dan zitten we alleen maar op een enorme berg geld, die iedere maand verder groeit. Dan heb ik aan het einde van de rit dus een flink vermogen wat we niet op krijgen en had ik eigenlijk eerder de mogelijkheid gehad om te kunnen stoppen. 

Wanneer heb jij voldoende opgebouw om in theorie al te kunnen stoppen met werken?

En nu dan?

Een korte post deze week, aangezien we een druk weekend hebben en ik helaas weinig inspiratie heb. In mijn nieuwe baan ben ik van een bore-out naar een enorme drukke periode gegaan. Door allerlei overlap en vertraging bij HR had ik namelijk opeens meerdere banen. Oftewel, het was erg druk afgelopen weken.

Waar het ook voor mijn gevoel druk was, was in het wereldnieuws. We hebben de oorlog in Oekraïne, onze narcistische meneer in de US met zijn nazi-handlanger (of andersom, net hoe je het ziet) die zich helemaal lijken af te sluiten van de rest van de wereld, importheffingen, Gaza, Europa dat opeens honderden miljarden investeert in defensie, een huizenmarkt die nog steeds verder bloemkoolt, terugkerende inflatie waardoor de rentes weer gaan stijgen (slecht voor aandelen), de dollar die aan kracht verliest en een falend klimaatbeleid in de wereld doordat de grootste vervuilers zich terugtrekken. Noem het maar op.

Ik krijg een beetje een gevoel van "en nu dan?". Welke kant gaan we nu op? Misschien komt het deels door de drukte op mijn werk, dat ik het daardoor niet allemaal meer bewust volg, maar het lijkt een beetje een puinhoop. Niet alleen volg ik het niet meer bewust, ik volg het soms bewust ook niet. Als ik 's avonds laat klaar ben met mijn werk of sporten heb ik geen behoefte meer aan een berg nieuwsdiarree die over me heen komt. Dan wil ik soms gewoon even niets doen, een boek lezen of een film kijken.

Qua beleggingen vind ik het nog wel lastig. De dollar is flink minder waard geworden, waardoor mijn portfolio wat is gezakt. Dat valutarisico is wat ik op voorhand ben aangegaan en wat ook weer voordelen oplevert. Immers, kun je nu goedkoper US aandelen kopen dan een paar maanden geleden. Waar eerst de indexen op grote hoogtes stonden, zijn ze nu een flink eind gezakt. Was dit de daling alweer of moet er nog meer lucht uit? Gaat het wereldnieuws nog wat verbeteren met staakt-het-vuren of zitten we straks echt met een halve oorlog in Europa?

Allemaal vragen waarvan ik heb geleerd om me er minder druk over te maken. Iets met circle of concern en circle of influence. Oftewel, ik ga gewoon stoïcijns door met inleggen. Afgelopen maand heb ik zelfs wat meer ingelegd na de beursdalingen. Die contraire aanpak op verschillende fronten heeft bij mij altijd goed gewerkt. Daalt de beurs flink? Dan meer inleggen. Veel druk op mijn werk? Vooral even uitzoomen en soms terugdrukken. Ligt de halve wereld overhoop? Dan minder nieuws kijken. Misschien is het wel mijn leeftijd, waardoor ik meer zaken begin los te laten en te relativeren.

Wat gebruik jij om al het nieuws/gedoe in de wereld om je heen te relativeren?