De afgelopen jaren is mijn beleggingsportefeuille vooral gericht geweest op groei. Ik heb vooral ingelegd in breed gespreide ETF’s, een paar losse aandelen met daarna vooral veel geduld. "Investeren is een marathon, geen sprint", zeg ik regelmatig. Ons doel is helder: we willen het liefst 10 jaar voor mijn AOW-leeftijd kunnen stoppen met werken. Niet per se om niets meer te doen, maar om de optie te hebben en niet meer vanalles te moeten.
Tot nu toe dacht ik dus vooral aan vermogen opbouwen. De laatste tijd gaat mijn aandacht echter langzaam naar een andere manier van beleggen, namelijk beleggen voor inkomen. Of zoals ze in het Engels mooi noemen, income investing. Simpel gezegd betekent het: hoe haal je inkomsten uit je investeringen, in mijn geval beleggingen? Dan heb ik het dus niet over het verkopen van aandelen, maar meer rendement uit je beleggingen halen. Daar zijn verschillende mogelijkheden voor, waar dividend er slechts één van is.
Misschien zijn deze laatste twee redenen slechte redenen, maar het lijkt me leuk om weer eens wat meer te spelen met beleggingen. Het enige grote nadeel is, dat hoe meer rendement ik zou maken, hoe meer belasting ik moet betalen vanaf 2028. Noem het een lastige bijkomstigheid, waar ik nu nog niet teveel bij wil stilstaan.
4. Business Development Companies (BDC’s)
Bedrijven die geld uitlenen aan kleine en middelgrote ondernemingen, zodat ze kunnen groeien.
Rente op leningen aan bedrijven.
Voordat ik kijk naar de opties, vind ik het belangrijk om te benadrukken (ook voor mijzelf) waarom ik dit graag wil:
- Met income investing heb je minder vermogen nodig om van te leven. Kort door de bocht: om jaarlijks €24k te ontvangen met 3% dividend heb je een portfolio van €800k nodig. Als je dat rendement op een of andere manier weet op te krikken naar 5% heb je nog 'maar' €480k nodig. Natuurlijk nog veel, maar het scheelt flink. Het zou dus mooi zijn als ik wat minder nodig heb om van te kunnen leven.
- Naast dat je minder nodig hebt, ontvang je ook meer inkomsten om te herbeleggen, dus groeit je portfolio harder. Zo ben ik mijn portfolio ooit begonnen met een drietraps-raket, waarbij het eerste stadium bestond uit hoogdividendbeleggingen (vooral BDC's), wat mij geen windeieren heeft gelegd.
- Ondanks ons plan om een deel van de beleggingen te verkopen, zou je met income investing een stabieler inkomen kunnen realiseren dan wanneer je afhankelijk bent van de beurskoersen bij verkoop. Zoals de term het al aangeeft, het gaat om income, niet om de koers.
- Als ons nieuwe hopeloze box 3 stelsel er echt komt, vind ik het wel handig om wat geld uit mijn beleggingen te halen. Ja, dat wordt ook gezien als winst, maar zie het als een potje wat ik opbouw om de belastingen van te betalen voor de rest van mijn portfolio. Daarnaast vertonen hoogdividendbeleggingen over het algemeen weinig groei, dus dan telt alleen het dividend als winst voor de belasting.
- Omdat ik ongeduldig ben. De marathon van buy&hold beleggen met ETF's werkt goed, maar is ook vreselijk saai. Ik wil wat manieren verkennen om het iets te versnellen.
- Gewoon, omdat het mij interesseert.
Misschien zijn deze laatste twee redenen slechte redenen, maar het lijkt me leuk om weer eens wat meer te spelen met beleggingen. Het enige grote nadeel is, dat hoe meer rendement ik zou maken, hoe meer belasting ik moet betalen vanaf 2028. Noem het een lastige bijkomstigheid, waar ik nu nog niet teveel bij wil stilstaan.
Hieronder heb ik acht mogelijke manieren gezet om meer inkomen uit beleggingen te halen. Let op, dit is geen aanbeveling, geen heilige graal, gewoon een overzicht van mogelijkheden, met hun gemiddelde rendement, plussen en minnen.
1. Hoogdividend-ETF’s
ETF’s die beleggen in bedrijven met bovengemiddeld dividend. Deze ken ik als dividendbelegger natuurlijk al vrij goed.
2. Optie ETF’s
Bij deze ETF's wordt bovenop aandelen systematisch opties geschreven. De premie wordt uitgekeerd als inkomen. Mocht je niet weten wat opties zijn, kijk dan even hier.
3. Zelf opties schrijven
De doe-het-zelf versie van de vorige. Je bezit aandelen en verkoopt er opties op.
ETF’s die beleggen in bedrijven met bovengemiddeld dividend. Deze ken ik als dividendbelegger natuurlijk al vrij goed.
- Rendement: 4-5%
- Plus: eenvoudig, gespreid, weinig onderhoud.
- Min: dividend is niet gegarandeerd, en hoog dividend betekent soms lage groei.
In principe maak ik hier nu al gebruik van in mijn portfolio. TDIV en ISPA geven op dit moment zo'n 3,5% respectievelijk 4,3%.
2. Optie ETF’s
Bij deze ETF's wordt bovenop aandelen systematisch opties geschreven. De premie wordt uitgekeerd als inkomen. Mocht je niet weten wat opties zijn, kijk dan even hier.
- Rendement: 6-9% (al zijn er ook met hoger rendement, maar meer risico)
- Plus: hogere en stabielere cashflow.
- Min: je levert een deel van de koersstijging in.
3. Zelf opties schrijven
De doe-het-zelf versie van de vorige. Je bezit aandelen en verkoopt er opties op.
- Rendement: 0.5-1% per maand mogelijk
- Plus: flexibel, potentieel hoger rendement.
- Min: actief beheer, fouten liggen op de loer.
4. Business Development Companies (BDC’s)
Bedrijven die geld uitlenen aan kleine en middelgrote ondernemingen, zodat ze kunnen groeien.
- Rendement: 6-9%
- Plus: hoge cashflow.
- Min: cyclisch, kwetsbaar in recessies.
5. Preferente aandelen en ETF's
Preferente aandelen zijn aandelen met een vaste uitkering, minder groei in de koers en hebben voordelen t.o.v. normale aandelen als een bedrijf in moeilijkheden komt. Zie het als iets tussen aandelen en obligaties in.
6. REITs (vastgoedfondsen)
Beleggen in vastgoed, met uitkering van huurinkomsten.
7. Bedrijfsobligaties en high yield bond ETF's
Preferente aandelen zijn aandelen met een vaste uitkering, minder groei in de koers en hebben voordelen t.o.v. normale aandelen als een bedrijf in moeilijkheden komt. Zie het als iets tussen aandelen en obligaties in.
- Rendement: 5-7%
- Plus: hoog en voorspelbaar inkomen.
- Min: weinig groei, rentegevoelig.
6. REITs (vastgoedfondsen)
Beleggen in vastgoed, met uitkering van huurinkomsten.
- Rendement: 4-6%
- Plus: tastbare onderliggende waarde, vaak inflatiebescherming.
- Min: gevoelig voor rente en vastgoedcycli.
7. Bedrijfsobligaties en high yield bond ETF's
Rente op leningen aan bedrijven.
- Rendement: 4-8%
- Plus: stabieler dan aandelen, voorspelbaar inkomen.
- Min: bij problemen ben je toch afhankelijk van de kredietwaardigheid.
8. Gestructureerde producten / notes
Producten met vaste coupon zolang bepaalde voorwaarden gelden (structured notes).
Ik heb bovenstaande erg bondig gehouden, maar het geeft een beeld van de mogelijkheden. Ze reiken van simpele tot complexe constructies en hebben allemaal een bepaald risico (over het algemeen: hoe hoger het rendement, hoe meer risico).
Producten met vaste coupon zolang bepaalde voorwaarden gelden (structured notes).
- Rendement: 6-9%
- Plus: hoge uitkering mogelijk.
- Min: complex, tegenpartijrisico, kleine lettertjes.
Ik heb bovenstaande erg bondig gehouden, maar het geeft een beeld van de mogelijkheden. Ze reiken van simpele tot complexe constructies en hebben allemaal een bepaald risico (over het algemeen: hoe hoger het rendement, hoe meer risico).
Eigenlijk heb ik bovenstaande overzicht al gerangschikt naar mijn interesse. Met hoogdividend-ETF's/aandelen en BDC's ben ik al bekend, daarover kun je op deze blog voldoende terugvinden. Daarnaast wil ik graag eens wat proberen rond optie ETF's en zelf opties schrijven. Ik vind de wiskunde en aanpak erachter interessant, waarbij je risico loopt maar ook veel zelf onder controle hebt. Daarnaast is het erg schaalbaar. Als je dat op een goede manier weet in te richten en kunt herhalen, groeien de inkomsten flink.
Mijn valkuil is dat ik vaak te lang blijf onderzoeken en informatie vergaren. Naast uitzoekwerk moet ik dus vooral BEGINNEN. Misschien dat mijn salarisverhoging een mooi begin is om iets op te bouwen, waarmee ik kan gaan oefenen. Aan de andere kant van de wipwap zit ik met mijn gedachten bij box 3 en 2028. Als dat voorstel echt waarheid wordt, waarom zou ik dan proberen meer rendement te maken? Hoe meer rendement ik maak, hoe meer ervan wordt afgepakt geïnd onze (r)overheid. Iets om nog over na te denken dus.
Maak je weleens gebruik van inversteringen om inkomsten te genereren? Zoja, welke variant(en) gebruik je dan?
23 opmerkingen:
Ik ben benieuwd naar welke optie ETF(s) je aan het kijken bent.
Je laatste argument - hoe meer groei hoe meer belasting, dus liever minder groei, gaat een beetje scheef. Stel dat de belasting op winst 40% is.
Ik heb toch echt liever een totale groei van 10% , na belasting 6%, dan een totale groei van 5%, na belasting 3% . Jij lijkt liever te kiezen voor 5% omdat je dan minder geld aan belasting hoeft af te dragen?
Ik vind het wel leuk om de tijdswaarde van geschreven call en put opties op nl aandelen in te zetten om daarmee bdc of reit aandelen in Amerika voor te kopen. Levert op : wekelijkse daling van tijdswaarde en gestaag toenemende dividendinkomsten
Ik heb mij in het verleden wel eens ingelezen in REITs. Maar toch ben ik er niet zo van gecharmeerd. Het was in eerste instantie een idee om zelf vastgoed te kopen en te verhuren, maar na het doorrekenen daarvan was het niet zo lucratief. REITs was het alternatief daarin. Maar zag er niet meerwaarde in ten op zichtte van gewoon saai in een indexfonds investeren. Daardoor ben ik tot op heden niet verder gegaan met andere investeringen. Het werkt prima zo en ach dat het wat langer duurt…. Dat zei zo.
Ik wist het niet dat de belegger zelf optieproduct/-contract kan schrijven. Interessant, dus het waard om in overweging te nemen voor de toekomst.
Ik blijf nog bij individuele aandelen, want als de koersen dit jaar flink dalen, dan is er mogelijkheid om meer aandelen te verwerven voor een lager tarief.
@anoniem (06:23u): er zijn allerlei ETF's op dit gebied. Ik moet eerst nog even door al die bomen het bos zien :-)
@Petra: als je kijkt naar absolute getallen dan ga ik op een bepaald moment zo wel denken ja. De overheid haalt veel belastinggeld op bij de middenklasse, teveel in mijn ogen. Als je daardoor beleggingen moet verkopen, breng je opeens markttiming in het spel, wat slecht kan uitpakken.
@anoniem (08:22u): dat wordt mijn plan deels ook: herbeleggen van de optiepremies om de boel te versnellen. De onderliggende waarde maakt mij dan minder uit.
@luxe of zuinig: ik heb wel een paar REITs in mijn portfolio zitten, maar ook niet zo veel. Je doet in feite op een passievere manier mee in de huizenmarkt. Ze hebben vaak wel mooie rendementen.
@de bezitter: dat kan zeker. Er zijn allerlei verschillende mogelijkheden. Ik begin simpel, maar inderdaad iets met een bos en bomen.
Ik heb op 8 na alles in mijn portefeuille, hoogdividend-etf’s, optie- etf’s, schrijf zelf covered calls op dividendaandelen, bdc’s, preferente aandelen, reits, reits-etf’s en een high yield bond-fonds. Plus vwrl voor wat groei. Altijd fijn om ook in turbulente tijden dividenden te zien binnenstromen😉.
Als je een portfolio hebt van 800K en 3% dividend ontvang heb je inderdaad 24K dividend. Maar naast dividend ontvang je ook rendement. bij 3% gemiddeld rendement heb je ook 24K rendement. Daar kun je ook van leven zonder aandelen te hoeven verkopen.
@anoniem (20:38u): de 3% dividend wordt als contante waarde uitgekeerd. Als je 3% koersgroei hebt, zul je aandelen moeten verkopen om dat te verzilveren.
@anoniem (16:11u): zo, dan heb je een aardige afwisseling in je portefeuille! Hoe bevallen de optie-ETF's?
Interessante blog voor high yield ideeën: https://www.incomemethod.com/ hier heb ik bijv. geleerd over ondere andere AGNC
Hoog dividend of het schrijven van opties vertaalt zich trouwens niet 1 op 1 in meer rendement dan een index belegging. Dat lijk je wel heel zelfverzekerd te suggereren.
Mbt box 3, door de valuta schommeling in 2025 zijn mijn USD aandelen in EUR gemeten minder waard geworden. Werkelijk rendement nihil, dus ook de belasting nihil. De overheid schiet zichzelf in de voet
@kapitalisman: met rendement bedoel ik hier inkomsten (cash), niet zozeer koersrendement, dat heeft weinig te maken met zelfverzekerdheid.
De overheid gaat zichzelf zeker in de voet schieten als de huidige plannen doorgaan. Drie keer raden wie dat mogen oplosssen als het straks tegenvalt.
Oke, ik dacht je totaal rendement bedoelde aangezien in box 3 alleen totaal rendement wordt belast, ongeacht hoeveel daarvan bestaat uit dividend
Wat ook een mooie bijkomstigheid is dat zowel baby bonds als preferente aandelen, in de VS doorgaans uitgegeven worden met een nominale waarde (par value) van $25. Die bieden voorrang bij dividend- of rentebetalingen. De baby bonds gaan voor preferente aandelen. En preferente aandelen gaan voor aandelen. Een bedrijf heeft vaak een call optie van 25 om het na vijf jaar weer van de beurs te halen. Hierom schommelen ze vaak rond dit bedrag. Of er moet iets aan de hand zijn. De uitkering wordt vaak gezien als rente en zijn vrij van belasting. Al hebben weinig brokers die goed ingeregeld en betalen er toch belasting. Gelukkig is dat weer te verrekenen met box 3.
@Sarza: ik ben niet zo goed bekend met babybonds. Gelden die regels (belastingvrij bijv.) niet alleen in de US?
Volgens mijn informatie wordt de ‘rente’ belastingvrij uitgekeerd (mits de brocker het ook zo behandeld) Je kan over dit bedrag geen belasting terugkrijgen omdat je het ook niet betaald is bij bron.
Ik heb JEPG, JEPQ & WINC. Elke maand aardig dividend (WINC kwartaal) maar je moet wel bedenken dat door de aard van deze ETF’s (schrijven gedeeltelijk calls op de index) de upside beperkt is en het bij een downside veel langer duurt om weer op par uit te komen. Voor mij als pré-pensoen belegger werkt dat prima. Ik ben zelf groot fan van DIVO, IDVO & QDVO, dat zijn actieve ETF’s maar alleen via een optiestrategie te krijgen (als het goed is heb ik ze afgelopen vrijdag net binnen gekregen). We mogen in Nederland wel gokken in Crypto maar we zijn te dom om een engelstalige prospectus te lezen😂.
@anoniem (13:26u): bedankt voor de tips, daar ga ik zeker eens naar kijken. Het opgeven van de upside ben ik me zeker van bewust, het gaat mij vooral om inkomsten te genereren.
Wat betreft die prospectus, jaaa regeltjes regeltjes, daar zijn we goed mee in de EU. Maar of het zinvol is, daar denken ze niet over na.
Babybonds worden uitgegeven tegen $ 25 en een vaste rente. Daarna bepaald de rente (en risico-opslag) tegen welke koers wordt verhandeld. Worden wel altijd tegen $ 25 afgelost dus kun je beste onder deze prijs aankopen. Schommelt dus zeker niet altijd rond $ 25. Wel oppassen met de vele babybonds en preferente aandelen van mortgage reits zoal beter beleggen dan de bank mooie sier mee maakt. Wel een hoge rente maar als de poppen aan het dansen zijn zeer risicovol. Kun je beter een preferent aandeel van een REIT met een sterke balans nemen. Iets minder rente maar wel safer.
Een reactie posten