Potjes voor 2026

In september 2023 zijn we hier thuis begonnen met ons potjessysteem, aangezien we destijds een flink aantal onverwachte grote uitgaven hadden. Het opbouwen van verschillende potjes kostte aardig wat tijd en spaarzin, maar leverde ook veel rust op. Er zit echter wel een nadeel aan, zoals ik vorig jaar al schreef, namelijk dat we soms erg veel potjes hebben wat resulteert in onnodig veel 'stilstaand' geld. Voor 2026 wil ik dus minder potjes aanhouden.

De potjes van 2025 zijn allemaal gevuld en sommigen zijn alweer leeg aan het raken  (vakantie, aflossing hypotheek, huisonderhoud). Het is dus een levend systeem. Net als vorig jaar kijk ik begin december welke potjes we het jaar erop nodig hebben. Zo ook dit jaar dus. Laat ik ze eens 1-voor-1 langslopen voor 2026:

Bestaand:

• Vakantie: volgend jaar maken we een grote reis, waar we hard voor hebben gespaard. Dat potje gaat binnenkort flink leger worden ivm de aanbetalingen. Ik wil nog wel wat reserve houden om leuke dingen te doen tijdens die vakantie, zeg €1500. Aan de vakantie voor 2027 heb ik nog weinig gedacht, daar wil ik eerlijk gezegd ook eens niets voor reserveren, het kan niet ieder jaar feest zijn. Dus totaal €0 extra erin.
• Andere auto en onderhoud: onze beide auto's zijn tussen nu en twee jaar aan vervanging toe. Dat gaat een flinke kostenpost worden, dus ik wil hiervoor wat meer opzij leggen, namelijk €8000.
• Beleggen voor aflossing hypotheek: aangezien ik lange termijn ook belangrijk vind, laat ik deze staan (€2000).
  
• Huisonderhoud: we hebben laatst een grote reparatie gehad aan ons huis, waarbij ik van mijn stoel viel van de kosten tegenwoordig. Niet normaal meer wat je tegenwoordig kunt verdienen met je handen. Dit potje wil ik volgend jaar weer vullen tot €4000 voor aanleg van 1 of 2 extra airco's.
• Eigen risico zorg: dit is vooral voor mijn vrouw (€400), zelf heb ik meestal weinig zorg nodig.
• Opleiding kinderen: dit potje heb ik vorig jaar geïntroduceerd en wil ik met minimaal €3000 per jaar aanvullen.
• Sport-activiteiten: één van onze kinderen sport erg actief, dat kost aardig wat. Ik hou er €1000 voor vrij.

Nieuw:

Er zijn eigenlijk geen nieuwe potjes, en dat vind ik prima. Ik wil namelijk minder potjes, niet meer. Na lang sparen voor zo'n grote reis en auto's ben ik wel een beetje spaar-moe.

Ondanks dat ik minder potjes wil, kom ik opgeteld alsnog 'even' op €20k uit. Pfff, hoe gaan we dat nu weer doen? Misschien moeten we afvragen of we allebei de auto's wel moeten vervangen of dat er één een jaartje kan wachten. Of dat we een jaartje niets extra beleggen voor de hypotheek. Dat vind ik nu het mooie aan het potjessysteem, het legt bloot waar je grote uitgaven zitten en welke keuzes er gemaakt moeten worden. Dan overleg ik met mijn vrouw over of we niets missen en welke keuzes gemaakt moeten worden.

Hoe overleggen jullie met je partner over financiële keuzes in het huishouden? 

€2136 bespaard

Eén keer peer jaar loop ik een uurtje langs al onze verzekeringen en abonnementen. Vorig weekend vond ik het tijd voor weer een update. Ik hou ervan om goed verzekerd te zijn voor de grote zaken, maar voor zaken die we zelf kunnen dragen, wil ik meestal een verzekering wat uitkleden. Zo hebben we sinds een tijdje geen uitvaartverzekering meer aangezien het rendabeler is om dat zelf bij elkaar te leggen. 
Mijn jaarlijkse check is dus meestal snel gedaan.

Welke posten had ik aangevinkt om te bekijken:

• Woonhuis/glasverzekering
• Mijn autoverzekering
• Overlijdensrisicoverzekering (ORV)
• Tv/internet

Wonhuis/glas - €0

Hier heb ik niets gewijzigd. Ja, het is een flinke post, maar ik wil niet onderverzekerd zijn als er iets gebeurt. Daarnaast kon ik ook weinig aan de dekking wijzigen. Deze heb ik dus laten staan.

Autoverzekering - €25

Mijn auto was nog all-risk verzekerd. Als ik de dekking vergeleek met wa+casco, zat er alleen een verschil in met schade aan mijn auto als ikzelf een ongeluk veroorzaak. Mijn auto is al wat ouder, dus dat vind ik een acceptabel risico. Ik heb deze dus aangepast, wat €25 per maand scheelt.

ORV - €0

We hebben een lineair aflopende ORV, die eindigt in 2052. Hij is vooral bedoeld voor als ik kom te overlijden, zodat mijn vrouw de maandlasten voorlopig kan dragen. Als onze openstaande hypotheek flink lager is dan de ORV, vind ik de ORV niet nuttig meer. Dat is nog niet het geval aangezien we niet meer extra aflossen, dus ik heb hem laten staan.

Tv/internet - €33

We zijn al een tijdje klant bij KPN en betalen €68 per maand. Aangezien ik dat best veel vind voor een beetje internet en af en toe tv heb ik het aangepast. We gaan het eens proberen bij youfone, wat gewoon gebruik maakt van het KPN-netwerk. Besparing hiermee is maar liefst €33 per maand.

Totaal kom ik dus op een besparing uit van €58 per maand, dus €696 per jaar. Zo zie je weer, dat een kleine check mooi voordeel oplevert. Maar we zijn er nog niet. Dit weekend kreeg ik ook een brief van het pensioenfonds van mijn vrouw, dat ze binnenkort willen overgaan naar het nieuwe pensioenstelsel. Het blijft allemaal wat vaag qua beloftes, maar ze zou er in pensioen op vooruit gaan. Daarnaast gaat ze fors minder per maand betalen, maar liefst €118 minder. Ik vraag me af waar het addertje onder het gras zit, want het is sowieso een apart pensioenfonds (vanuit privé-overweging zeg ik niet waar ze zit). Het verschil in maandpremie wil ik misschien belastingvrij gaan pensioenbeleggen, daarover later meer.

Al met al besparen we dus opeens €178 per maand. Dat komt neer op €2136 op jaarbasis, dat is mooi meegenomen. Helaas kwam vandeweek wel weer naar buiten, dat we in 2026 weer enkele tientjes meer gaan betalen voor de waterschapsbelasting (iets met inflatie, kosten en koopkrachtplaatjes), dus daar wordt al wat vanaf gesnoept. Ook betalen we komend jaar meer aan reis- en annuleringsverzekering, omdat we een verre reis gaan maken. Maar goed, dat is tijdelijk. Het jaar erna hebben we voordeel van bovenstaande.

Hoe zorg jij ervoor dat de inflatie niet je hele budget opeet?

Werkelijk rendement: herbelegd dividend dubbel geteld

Vorige week kreeg ik een brief van de belastingdienst, dat ik mijn werkelijke rendement over 2022 kon doorgeven. Mocht je niet helemaal op de hoogte zijn van wat er rond vermogen en belastingen aan de hand is, lees even hier en hier. Kort door de bocht gezegd betaalden we ooit 1,2% vermogensbelasting, dat vonden een aantal spaarders niet zo leuk, waarop de overheid is teruggekomen met belasting op werkelijk rendement. Hierdoor moeten vooral beleggers opeens veel meer belasting betalen. Omdat de overheid de overheid is, en inmiddels de eigen ICT als "waanzin" bestempelt, gaat dit pas minimaal in vanaf 2028. Tot die tijd werkt de fiscus met een fictief rendement. Omdat dat fictieve rendement niet overeenkomt met het werkelijke rendement, lopen er wat rechtzaken, waardoor je het werkelijke rendement zelf mag doorgeven. Snap je het nog?

Terug naar de brief. Het doorgeven van je werkelijke rendement is niet verplicht en mag je naar je eigen voordeel laten wegen. In de meeste voorgaande jaren was het rendement op beleggingen hoger dan het fictieve rendement (zie onder). In die gevallen heb je voordeel en mag je het zo laten. In het geval van 2022 was het een slecht beursjaar (gemiddeld -7,56%), waardoor het fictieve rendement van 5,53% hoger was dan het werkelijke rendement. In dat geval mag je het werkelijke rendement doorgeven.

Dan ben ik natuurlijk zo'n Nederlandse centenkakker die het echte rendement over 2022 gaat doorgeven. Ik betaal immers al meer dan genoeg belasting. Dus, papieren erbij, dingen opzoeken, best wel wat werk bij verschillende banken en beleggingsrekeningen. Nerd die ik ben, toch maar even een eigen excelletje gemaakt. Alles invullen in het formulier en klaar. Tot de uitkomst heel anders bleek te zijn dan mijn excel.

Na wat proberen en narekenen, kwam ik tot de conclusie dat herbelegd dividend dubbel wordt meegerekend. Een versimpeld rekenvoorbeeldje hoe de belastingdienst rekent:

• Portfolio 1 januari: €100k
• Portfolio 31 december: €120k
• Eigen inleg/aankoop: €10k
• Verkoop/onttrekking: €0
• Dividend: €10k
• Winst volgens belastingdienst: €20k portfoliogroei + €10k dividend + €0 onttrekking - €10 inleg = €20k

In dit geval is de portfoliogroei van €20k helemaal gekomen door eigen inleg en herbelegd dividend. Daarmee wordt er 31% belasting geheven over zowel de portfoliogroei als het dividend. Je betaalt dus twee keer belasting over het dividend. Daar ben ik het als belegger natuurlijk niet mee eens! Omdat ik het dividend herbeleg, moet je in dit geval alleen belasting betalen over het €10k dividend.

Na wat googlen/chatgpt'en en mailen met een paar van mijn trouwe lezers, leken ook die het probleem te zien. Dus heb ik even gebeld met de belastingdienst. Na 5 minuten overleg met haar achterban kwam de vriendelijke mevrouw terug met de mededeling, dat dubbele belasting inderdaad niet de bedoeling is. De belastingdienst ziet dividend als puur uitkerend, dus winst. Dat mensen dividend herbeleggen leek ze maar vreemd te vinden. Zoals ik verwachtte, moet je het volgende doen:

• Vul het bruto dividend in bij het betreffende veld.
• Tel het herbelegde (netto) deel van dividend in bij je aankopen.

Voor het gemak neem ik even bruto/netto gelijk, hiermee krijg je dan:

• Portfolio 1 januari: €100k
• Portfolio 31 december: €120k
• Eigen inleg/aankoop: €20k
• Verkoop/onttrekking: €0
• Dividend: €10k
• Winst: €20k portfoliogroei + €10k dividend + €0 onttrekking - €20 inleg = €10k

Zo klopt het dus weer. In mijn situatie krijg ik zo'n €500 terug. Goed dus dat ik er even wat beter naar heb gekeken. Let hier dus op bij het doorgeven van je werkelijke rendement!

Heb jij al werkelijk rendement doorgegeven?

Dividend update - oktober 2025

Zo, dat waren de verkiezingen weer, Nederland heeft gestemd. Ik ben benieuwd hoe de formaties gaan lopen met zoveel partijen dicht bij elkaar. Nu ook maar eens kijken of alle gladde praatjes en beloftes van afgelopen tijd worden omgezet in echte plannen. Iets wat wel betrouwbaar is, is het dividend van mijn portfolio. Laat ik eens kijken hoe het afgelopen maand is gegaan.

Dividend-inkomsten

Hieronder de dividend-inkomsten van afgelopen maanden (netto in euro's, dus eventueel omgerekend vanuit dollars). 

Samengevat:

• Dividend oktober: €538
• Dividend heel 2025: €5270
• Jaarlijks (forward) dividend: €6952 of 7402 EUR+USD (excl. belasting)
• Yield on cost: 4,8%

Kijk, mijn doorlopende investeringen in ISPA beginnen te werken, met maar liefst 37% meer dividend dan vorig jaar. Dat is een mooie maand! Waar ik twee maanden geleden qua forward dividend over mijn jaardoel heen ging, zit ik nu alweer net over de 7400 EUR+USD heen. Daarmee ben ik goed op weg naar de 7500 EUR+USD aan het einde van dit jaar. Maar goed, als het aan de jongens en meisjes in de politiek ligt, wordt hier in de toekomst dus 36% (of meer) vanaf gesnoept. Want ja, dat is geld waarvoor ik niet heb gewerkt (maar waarmee ik wel risico loop). Maar goed, voor nu is het een prima maand dus.

Dividend-veranderingen

Afgelopen maand zijn onderstaande dividend-veranderingen aangekondigd:

• McDonald's (MCD): +5,1%
• MSC Industrial (MSM): +2,4%
• Starbux (SBUX): +1,6%

Niet veel verhogingen deze maand, ze gaan ook langzaam in winterslaap.

Portfolio en aankopen

Zie deze pagina voor een portfolio overzicht. Deze maand heb ik gekocht:

• VanEck High Dividend ETF (TDIV): 48st

Geen spannende aankopen, mijn reguliere inleg plus dividend van de vorige maand. 

Samenvatting

Voor een 'saaie' oktobermaand was het met 37% een prima stijging t.o.v. vorig jaar. Ook qua forward dividend ben ik aardig op weg. Met nog twee maanden dit jaar wordt het tijd voor een eindejaarssprintje.

Hoe was jullie maand qua dividend?

Zo, even €200.000 rijker!

Excuus voor de clickbait, ik kon het niet laten. We hebben namelijk geen flink bedrag gekregen of gevonden. Afgelopen week was het precies 4 jaar geleden dat we een bod hebben gedaan op ons huis. Nu hou ik voor de lol af en toe het verloop van onze huiswaarde bij. En wat blijkt? Na exact 4 jaar, op de dag af, is ons huis precies €200.000 meer waard dan het bod wat we toen deden. Bizar! Nog extremer gezegd: in 4 jaar tijd is ons huidige huis evenveel meer waard geworden als wat ons eerste huis 20 jaar geleden kostte. Ja, lees dat nog maar een keer. 

Hoe ik dat bereken? Op deze pagina van berekenhet.nl kun je een prijs invullen die je op een bepaalde datum weet (in ons geval ons bod), waarmee de website uitrekent wat je huiswaarde is op een bepaalde datum op basis van CBS-getallen. Die getallen kun je ook zelf opzoeken bij het CBS, maar dit is gemakkelijker.

Dus na 4 jaar is ons huis 2 ton meer waard geworden. Oftewel, we zijn opeens 2 ton rijker! Althans, dat is wat bepaalde mensen in de politiek er als vreemde gedachte aan overhouden, zodat ze verantwoord kunnen plukken van deze "rijken". Want zijn we rijker? Nee. Hebben we er iets aan? Nee. Komt het vrij als we de boel verkopen en kleiner gaan wonen? Nee slechts deels,  want kleinere huizen zijn inmiddels ook duurder geworden. Oftewel: het klinkt leuk, maar we hebben er helemaal niets aan. Sterker nog, we betalen hogere gemeentebelastingen bij iedere stijging.

Dat past een beetje in de framing van de laatste tijd in de media. Zo stond er een artikel op nu.nl over dat steeds meer huishoudens een vermogen hebben van meer dan 1 miljoen euro. Leuk, maar daar wordt dus je huis in meegerekend. Het plaatje op de voorkant liet al een mooi kasteel zien met oprijlaan. De realiteit is, dat veel mensen met een vermogen van een miljoen (inclusief huis) tegenwoordig gewoon in een rijtjeshuis in de randstad of Eindhoven wonen en er helemaal niets aan hebben. Maar goed, het past wel lekker in de framing.

De echte vraag is: hoe en waar stopt de stijging van de huizenprijzen? Er is een enorme krapte doordat er te weinig huizen vrijkomen en doordat er niet veel mag worden bijgebouwd vanwege o.a. stikstofregels. Er zijn simpelweg te weinig huizen voor teveel mensen met deze regels. De afschaffing van de hypotheekrenteaftrek helpt hierin iets, maar gaat erg geleidelijk. Daarnaast blijven de lonen stijgen en is er hardnekkige inflatie. Ook gaat men de grens voor hypotheken met NHG verhogen maar €470k en zijn er tegenwoordig steeds meer startershypotheken met een looptijd van 40 jaar om de dure huizen te kunnen kopen. Dat helpt dus ook niet in het afremmen. Oftewel, de stijging blijft in mijn ogen nog even doorgaan, al zijn er wel eerste tekenen van afvlakking.

Worden we blij van die hoge prijzen? Volgens mij niet. Zoals ik al eens eerder heb gezegd, maak ik me best zorgen over onze kinderen en hoe ze later een huis gaan kopen. Dat zit er met deze prijzen simpelweg niet in, tenzij ze enorme hulp krijgen. Het enige wat de prijzen kan afremmen is als de markt helemaal op slot gaat en het niet meer te betalen is. Maarja, daar helpt zo'n beweging van het verhogen van NHG en hypotheken van 40 jaar weer niet aan mee.

De politiek lijkt zichzelf dus een beetje tegen te werken. Aan de ene kant vindt men het een enorm probleem, aan de andere kant helpt men wel mee om zaken te versoepelen zodat de markt niet helemaal op slot gaat. Ondertussen doen ze net alsof wij kunnen genieten van 2 ton extra, wat dus helemaal nergens op slaat aangezien het allemaal papieren waarde is.

Voel jij je wel een stuk rijker door je overwaarde?

Inkomsten en uitgaven van de overheid

De verkiezingen komen eraan. Terwijl Nederland hard langzaam achteruit gaat en we afstevenen op het land met de hoogste vermogensbelasting ter wereld (!) kletsen de partijleiders op tv met/over elkaar en vliegt er veel verkiezsingsretoriek over tafel. Zelf heb ik er nog weinig tijd aan besteed om uit te zoeken welk partijprogramma het beste bij mijn beeld past. Dat is iets wat ik komende week nog moet doen.

Mocht je willen weten welk verkiezingsprogramma welke impact heeft, dan is deze pagina van het CPB een interessante om te bekijken. Hierbij heeft het CPB tien aangeleverde partijprogramma's doorgerekend op budgettaire en economische gevolgen. De PVV heeft haar programma niet laten doorrekenen. Dat is jammer, niet omdat ik een PVV-fan ben, maar omdat het waarschijnlijk één van de grotere partijen wordt/blijft bij deze verkiezingen. Het mooie van dit onderzoek is, dat het alle partijstellingen op één plek verzamelt. Je kunt bijvoorbeeld aan de hand van deze Excel sheet bekijken welke stelling alle partijen hanteren bij een bepaald onderwerp. Helaas is te zien, dat vrijwel alle partijen een box 3 lastenverzwaring voorstellen. Zoals ik eerder al zei, je zou eens als zuinig levende en netjes investerende inwoners iets opbouwen in Nederland. Ik zal me zo te lezen moeten aansluiten bij de club, die belasting betalen als een positieve afstraffing ziet.

Maar goed, terug naar de verkiezingen. Twee van de punten van discussie zijn de inkomsten en uitgaven van de overheid en hoe de partijplannen betaald gaan worden. Daarbij was ik nieuwsgierig wat eigenlijk de begroting is van onze overheid. Hieronder een beknopt overzicht van uitgaven, inkomsten en fiscale regelingen.

Uitgaven

Totaal geeft onze overheid in 2026 486,4 miljard euro uit. Over de uitgaven kwam ik laatst een leuk artikel tegen op Fiscalert. Hierin zie je (platgeslagen) de begroting van 2026. Samengevat heb ik onderstaande plaatje gemaakt, waarbij de totale uitgaven zijn gedeeld door het aantal belastingplichtigen boven de 18 jaar (14,8 miljoen). Daarmee geven we €32.800 uit per belastingplichtige. Dat is nogal wat:

De sociale zekerheid (vooral AOW) en gezondheidszorg (exclusief je eigen zorgpremie) zijn samen al goed voor 50% van de uitgaven. Als derde kwart heb je nog gemeente, provincie, onderwijs, cultuur en wetenschap. In het overige kwart zit vanalles wat.

Inkomsten

Naast verschillende uitgaven, heb je natuurlijk ook inkomsten (totaal 451,4 miljard). Hierbij zijn de grote vissen:

• Loon- en inkomstenbelasting: 24%
• Omzetbelasting (BTW): 19%
• Zorgpremies: 14%
• Vennootschapsbelasting: 11%
• Premies en werknemersverzekeringen: 9%

Daarna komt er nog een lange staart aan kleine inkomstenbronnen. Opvallend: dividendbelasting, wat nu mogelijk zwaarder belast gaat worden, telt maar voor 1,7% mee. Dus een lastenverzwaring hierop zet helemaal geen zoden aan de dijk.

Fiscale regelingen

Naast uitgaven en inkomsten heb je de fiscale regelingen. Simpel gezegd zijn dat regelingen, die de belastingopbrengst verminderen, zoals vrijstellingen, aftrekposten, HRA etc. Zo te lezen vallen ze formeel onder de inkomsten, maar worden ze apart gepresenteerd omdat het gaat over gemiste inkomsten. In feite zijn het dus belastinguitgaven. Op deze pagina kun je een overzicht vinden van de fiscale regelingen, waarvan hieronder een screenshot van de top-17.

bron: rijksfinancien.nl pagina over fiscale regelingen

Dit plaatje is niet het complete overzicht, er zit wederom een lange staart aan kleine bijdragen onder. Wat me weer opvalt, is dat er veel wordt gepraat over hypotheekrenteaftrek, heffingsvrij vermogen en vrijstelling groen beleggen, terwijl dit soort posten werkelijk helemaal nergens over gaan in het totale plaatje.

Plussen en minnen

In bovenstaande rekensommetje zag je al, dat de uitgaven 486,4 miljard en de inkomsten 451,4 miljard euro zijn, dus een tekort van 35 miljard euro in 2026. Daarnaast zijn er natuurlijk de verschillende partijprogramma's, die aan allerlei knoppen gaan draaien. Als je immers geld wilt uitgeven aan nieuw programma, zul je ergens op moeten inboeten. Of je geeft meer uit, of je zorgt dat er meer binnenkomt. 

Ik vergelijk het altijd met thuis: waaraan zou jij gaan draaien om je eigen begroting sluitend te maken? Juist, dan draai je natuurlijk aan de grootste posten. De rest is immers 'penny wise, pound foolish'. Dat gaat dus over minder uitgaven voor sociale zekerheid, gezondheid en overheid. Daarnaast wellicht wat meer inkomsten en minder fiscale regelingen. Maar goed, ik snap dat het natuurlijk niet zo simpel boekhoudkundig is en dat de impact op de samenleving nu juist het hele punt van discussie is.

Waar men ook aan gaat draaien, over het algemeen zie ik wel een paar interessante dingen:

• Slechts een 10-20 tal posten tellen echt mee, de rest zijn kleine getallen.
• Er wordt veel gepraat over regelingen (HRA, groen beleggen, heffingsvrij vermogen) die vrij weinig bijdragen aan het totale plaatje.
• Er zijn maar liefs 198 (!!) fiscale regelingen. Ongelofelijk, wat een stelsel van afhankelijkheden hebben we gemaakt.

Vooral de hoeveelheid fiscale regelingen lijkt me iets om aan te pakken. Ik snap dat dit niet zonder slag of stoot kan en we goed de impact moeten bekijken, maar blijkbaar hebben we een infuus gemaakt van 198 regelingen om geld rond te pompen naar de samenleving. Alleen al het versimpelen hiervan zou wat moeten opleveren (simpeler, minder overheid, etc.).

Bovenstaande was vooral vanuit mijn eigen interesse om een keer onder de motorkap van de inkomsten en uitgaven van onze overheid te kijken. Zoals ik al zei, ik moet er zelf nog eens induiken welke partij wat zegt/belooft/droomt.

Weet jij al wat je gaat stemmen of ben je nog een zwevende kiezer?

Belasting verminderen door aandelen te verkopen

Laatst zag ik een mooie post van Mr. FOB over de verhoging van de vermogensbelasting. In 2026 gaat de vermogensbelasting met maar liefst 32% omhoog naar 2,8% voor beleggingen en daarnaast gaat ook nog eens het heffingsvrije vermogen met 11% omlaag. We zouden eens als zuinig levende, netjes sparende mensen iets kunnen opbouwen in Nederland...

Eén van de manieren om dat te omzeilen, is om je aandelen te verkopen voor de peildatum 1 januari en weer terug te kopen na 1 januari. Daar heeft onze overheid natuurlijk over nagedacht en een periode van peildatumarbitrage aangemerkt. Simpel gezegd, moeten er drie maanden tussen je aan- en verkoopdatum zitten, met ergens in die periode 1 januari. Meer over de precieze regels kun je vinden in het artikel.

Nu zijn we inmiddels 1 oktober voorbij en met drie maanden tot 1 januari dus tijd om hier zelf ook over na te denken. Zo kreeg ik onlangs een mooi suggestief berichtje van DeGiro:

"Beste belegger,

Als execution-only broker geeft DEGIRO geen belastingadvies. Desalniettemin willen we onze klanten bewust maken van relevante wet- en regelgeving, vooral nu het einde van het jaar nadert. Als je meer wilt weten over het verplaatsen van vermogen binnen box 3, raadpleeg dan de officiële informatie op de website van de Belastingdienst. Dit is geen belastingadvies.

Met vriendelijke groet,
DEGIRO"


Goeiedag zeg, hoe suggestief kun je het maken, met een dikke knipoog. Nu heb ik zelf eigenlijk geen zin om mijn beleggingen te liquideren, minimaal drie maanden uit de markt te halen en dan weer in te leggen. Immers, time in the market beats timing the market. Maar goed, misschien heb ik het wel helemaal mis. Tijd dus voor een rekensom. In het artikel van Mr. FOB werd al een berekening gemaakt. Het enige wat ik daarin miste was dividend. Laat ik die berekening voor mijzelf ook eens maken:

Positief:

• Besparing aan belasting: 2,80%
• Rente die je krijgt op een spaarrekening of deposito als je daar je verkochte aandelen op zet: 0,4% (gemiddeld 1,6% gedeeld door 4)

Negatief:

• Mogelijke misgelopen stijging in 3 maanden: 2% (8% langjarig gemiddelde gedeeld door 4)
• Belasting op je geld op een spaarrekening op 1 januari: 0,52%
• Misgelopen dividend: 1% (mijn dividendrendement van 4% gedeeld door 4)
• Kosten van mijn aan- en verkopen bij DeGiro: €228
• Kosten van mijn aan- en verkopen bij Lynx: €60

Totaal zou je dus een besparing hebben van 3,2% en een mogelijke kostenpost van 3,52% plus €288 aan- en verkoopkosten. Dat laatste zou ik kunnen verminderen door posities samen te voegen, maar laat ik het maar even meenemen. Totaal kom ik dus op -0,32% + €288. Tenzij ik iets mis, loont het in dit geval dus niet om alles voor een kwartaal uit de markt te halen en daarna weer in te stappen. Aan de andere kant is het natuurlijk wel een gegarandeerde belastingbesparing. 

Naast het dividend is er nog een factor om rekening mee te houden: het seizoenseffect. Er blijkt namelijk statistisch gezien echt sprake te zijn van een eindejaarsrally. Ik citeer:

• Wereldwijd lag het gemiddelde rendement in november–april op 4,8%, tegenover 0,4% in mei–oktober (ruwweg 12x zo hoog).
• In de VS (S&P 500) bedroeg het gemiddelde halfjaarlijkse rendement 7,2% in november–april, tegenover 2,9% in mei–oktober.
• Gemiddeld over de belangrijkste Europese markten. November–april: ca. +6,1% en mei–oktober: ca. +0,7%.

Stel dat grofweg 80% van het rendement in de periode november-april wordt gemaakt. Dat houdt dus in dat we niet 2% (8%/4) in het kwartaal missen met verkopen, maar 3,2% (80% van 8% wordt in dat half jaar behaald, dus 3,2% per kwartaal). Dan kom ik opeens op een totaal verlies van -1,52% + €288. Niet best dus.

Natuurlijk is bovenstaande theoretisch, maar de statistiek bewijst wel, dat het niet zomaar loont om te verkopen en drie maanden later weer te kopen. Als je het seizoenseffect niet meeneemt, is de enige positieve case van verkopen als je komend kwartaal minder dan 1,68% stijging verwacht. Door te verkopen heb je namelijk 2,68% gegarandeerd rendement (2,8% belastingbesparing + 0,4% spaarrente - 0,52% belasting op spaargeld), maar je loopt ook mogelijk 2,68% rendement mis (1,68% koersstijging + 1% dividend). Als de beurzen in het kwartaal dat je verkocht hebt meer dan 1,68% stijgen, had je beter kunnen blijven zitten.

Bovenstaande gaat nog uit van het huidige belastingstelsel. Wat als nu vanaf 2028 het nieuwe belastingstelsel met 36% belasting op werkelijk rendement in werking treedt? Dan ligt het evenwicht rond 10% rendement op jaarbasis. Door te verkopen heb je namelijk 3,48% gegarandeerd rendement (3,6% belastingbesparing + 0,4% spaarrente - 0,52% belasting op spaargeld), maar je loopt ook mogelijk 3,5% rendement mis (2,5% koersttijging + 1% dividend). Als de beurzen in het kwartaal dat je verkocht hebt meer dan 3,48% stijgen, had je beter kunnen blijven zitten. 

Let op, dit is geen beleggingsadvies en het zit vol met aannames, gemiddelden en niemand heeft een glazen bol. Je moet altijd zelf blijven nadenken en je eigen situatie doorrekenen. Daarnaast zijn er nog allerlei andere opties te verzinnen die niet per kwartaal lopen, maar waarbij 1 januari midden in een periode valt dat je uit de markt zit. Oftewel, het blijft koffiedik kijken.

Aangezien ik lui ben aangelegd, zal ik wel bovenstaande vuistregels in mijn hoofd meenemen, maar in het begin nog niet naar acteren. Je hebt namelijk ook nog de tegenbewijsregeling bij de belastingdienst.  Daarnaast is het 2028-belastingstelsel met verrekening van verliezen dusdanig krom, dat de eerste geluiden van rechtzaken al de rondte gaan. Ik denk dat het pas loont om hier strak op te sturen als het nieuwe belastingstelsel echt in werking gaat.

Ben jij van plan om je aandelen een kwartaal uit de markt te halen om minder belasting te betalen?

Dividend update - september 2025

Vorige maand werd ik verrast met het vroegtijdig behalen van mijn dividenddoel van dit jaar (7200 EUR+USD). Na die mijlpaal was het beleggingsjaar voor mij al compleet, wat mij betreft mogen de boeken al sluiten. O wacht, we hebben nog vier maanden te gaan :-) September is altijd een lekkere 
maand qua dividend vanwege de ETF-uitkeringen. Laat ik eens kijken hoe het dit jaar is gegaan.

Dividend-inkomsten

Hieronder de dividend-inkomsten van afgelopen maanden (netto in euro's, dus eventueel omgerekend vanuit dollars). 

Samengevat:

• Dividend september: €904
• Dividend heel 2025: €4732
• Jaarlijks (forward) dividend: €6830 of 7320 EUR+USD (excl. belasting)
• Yield on cost: 4,8%

Met €904 en maar liefst 21% meer dan vorig jaar is het een mooie maand geworden! Ook qua forward dividend komt er weer een mooi bedrag bij, waarmee ik goed op weg ben naar de 7500 EUR+USD aan het einde van dit jaar.

Dividend-veranderingen

Afgelopen maand zijn onderstaande dividend-veranderingen aangekondigd:

• New Jersey Resources (NJR): +5,6%
• Realty income (O): +0,2%
• Texas Instruments (TXN): +4,4%
• Verizon Communications (VZ): +1,8%

Niet heel veel, maar toch prima verhogingen deze maand.

Portfolio en aankopen

Zie deze pagina voor een portfolio overzicht. Deze maand heb ik gekocht:

• iShares STOXX Global Select Dividend 100 ETF (ISPA): 64st

Geen spannende aankopen deze maand, mijn reguliere inleg plus dividend van de vorige maand. 

Samenvatting

Met ruim €900 en 21% meer dan vorig jaar was het een prima maand. Verder was er weinig spannends, maar saai is een goed teken in beleggingsland. Ik bedenk me net, dat ik na de schommelingen in het ETF-dividend van vorig jaar al een tijdje niet meer heb bekeken. Misschien iets voor een volgende post.

Hoe was jullie maand qua dividend?

Zie je wel...

Mijn hersenen werken soms raar. Ze denken dan tien stappen vooruit en in allerlei scenario's. Noem het vreemd, ik ben er soms ook niet blij mee. Ik heb geen glazen bol, maar weet meestal wel goed in te zien wat er kan/gaat gebeuren als bepaalde acties wel of niet worden aangezet. Op mijn werk is dat heel handig, al loop ik daar soms ook tegen muren omdat anderen de impact van bepaalde keuzes nog niet inzien. Ik heb er inmiddels een hekel aan om "zie je wel" of "I told you so" te moeten zeggen of denken. Het gaat mij namelijk niet om het gelijk krijgen, maar om te sturen op een goede uitkomst. Na twee keer zeggen laat ik mensen soms dus maar zelf tegen dingen aanlopen.

In de politiek geldt ook "regeren is vooruitzien". Helaas lijkt dit de laatste jaren steeds verder af te brokkelen. Een aantal jaar geleden en maart vorig jaar (hier en hier) schreef ik al, dat we het investeringsklimaat in Nederland flink aan het verzieken zijn. Ik schrijf het bewust zo, omdat we het als Nederland zelf creëren, het is niet iets wat ons wordt aangedaan. Ik waarschuwde toen dat door alle regelgeving en belastingdruk Nederland steeds minder interessant wordt voor bedrijven en investeerders om zich te vestigen. Zoals ik zei, ik heb er inmiddels een hekel aan om gelijk te krijgen:

• Shell heeft Nederland half verlaten en heeft het hoofdkantoor in de UK.
• Idem voor Unilever sinds 2020.
• DSM is op papier gevestigd in Zwitserland.
• Medio 2024 was men nog gematigd en noemde men Nederland nog "minder aantrekkelijk voor internationale bedrijven".
• VDL Nedcar is inmiddels gestopt, omdat productie buiten Nederland interessanter is.
• Boskalis heeft een deel van zijn werkzaamheden naar het buitenland verplaatst, omdat "de wet- en regelgeving in Nederland onvoorspelbaar en riskant is voor de internationale werkzaamheden".
• Shell heeft onlangs aangegeven de bouw van een biobrandstoffabriek in Rotterdam te stoppen vanwege hoge bouwkosten, regelgeving en lastige marktomstandigheden.
• ASML dreigt Nederland te verlaten als de omstandigheden rond belastingen niet verbeteren.
• NXP gaat de productie overhevelen naar het buitenland.
• Na Shell stopt ook BP met de bouw van een fabriek in Rotterdams havengebied.
• Ook Mitsubishi legt de bouw van een fabriek stil vanwege bouwkosten en marktomstandigheden.
• Een olieterminal en pvc-fabriek sluiten de Nederlandse deuren vanwege concurrentie in het buitenland (lees: betere markt-, belasting- en regelgeving).
• De Europese Commissie wil een deel van de accijns op tabak en belasting van grote bedrijven ontvangen "om de toekomstige begroting van de EU rond te krijgen".
• Bandenfabriek Apollo (voorheen Vredestein) in Enschede sluit in 2026 haar deuren, mede door hoge energiekosten in Nederland.
• Nederland loopt ver achter in investeringen in onderzoek en ontwikkeling, dus onze concurrentiepositie t.o.v. andere landen valt weg.
• We worden in 2026 met belasting op vermogen wordt nog verder uitgeknepen: het heffingsvrije vermogen wordt met 11% verlaagd en het forfaitaire rendement met maar liefst 32% verhoogd (naar effectief 2,8%).

En zo kan ik nog wel even doorgaan. Inmiddels geeft 6 op de 10 ondernemers het investeringsklimaat in Nederland een "slecht" of "zeer slecht" door politiek wanbeleid, stikstofregels, overbelast stroomnet, toenemende regeldruk en woningnood. Bedrijventerreinen en havens lopen leeg en investeringen stoppen in een zorgwekkend tempo.

Wat heeft dit voor gevolgen? Voor de mensen die denken dat geld uit de lucht komt vallen of aan een boom groeit: het bedrijfsleven en belastingen zorgen dat de economie van Nederland draait. Als één van de twee wegvalt, betekent dat een flinke verslechtering van de economie of dat de andere partij het moet opvangen (hogere belastingen dus). Bijkomend mogelijk gevolg is dat Nederland zijn triple-A status verliest bij kredietverstrekkers (wat nu in Frankrijk gebeurt), waardoor het lenen van geld voor de overheid duurder wordt en we in een neerwaartse spiraal komen. Dit is een proces wat jaren duurt, maar wat nog veel meer jaren kost om te corrigeren.

Nu ben ik totaal geen fan van die mafkees van een Trump, maar ik vond het wel interessant dat hij met zijn lezing op de VN-top de EU wilde wakker schudden. Nee, ik vind het ook lomp, nee hij kletst regelmatig uit zijn nek, maar hij heeft wel een punt: we blijven maar kletsen en vergaderen terwijl er grote problemen zijn die opgelost moeten worden.

Dus beste mannen en vrouwen van de politiek, mochten jullie meelezen: WORD WAKKER! Alle stoplichten staan op rood! Jullie zijn de Nederlandse economie om zeep aan het helpen: ondernemers willen niet meer investeren en bedrijven lopen weg uit Nederland. Er is een leegloop aan de gang door de enorme regel- en belastingdruk, wat verregaande gevolgen heeft voor de Nederlandse economie. Kom in actie, ga wat doen, maar kom niet met nog meer overleggen en regelgeving.

 

Ik heb er inmiddels een hekel aan om "zie je wel" te zeggen, dus laat ik het hierbij, iets met cirkel van invloed. De enige invloed die ik kan uitoefenen is via mijn blog. Regeren is blijkbaar niet meer vooruitzien. Je kunt het met me eens zijn of niet. Feit is, dat er een enorm probleem aan het ontstaan is, wat we zelf creëren. Of het nu gaat over een verkeerssituatie, moord op een jong meisje of onze eigen economie: blijkbaar moet er eerst iets pijnlijks gebeuren voordat er echte actie komt. Als het kalf verdronken is, dempt men de put. 

Wat zou er volgens jou moeten veranderen om de economie niet te laten afzakken naar Griekse toestanden?

7 jaar!

Vandeweek was het weer zover, mijn blog was jarig! Alweer 7 jaartjes ben ik aan het bloggen over onze financiële reis. Op 18 september 2018 publiceerde ik mijn eerste post. Wat was ik toen nog jong (uhm) en onwetend dat ik 7 jaar later nog steeds zou bloggen.

Destijds vond ik het vooral leuk om onze reis en doelen op papier te zetten en om discussie te hebben met mijn lezers. Nu is mijn blog bijna een half dagboek geworden met niet alleen financieel nieuws maar ook over hoogte-, dieptepunten in mijn leven en andere persoonlijke beslommeringen. De reacties op mijn stukjes vind ik nog steeds leuk, ik waardeer het erg als mensen een berichtje achterlaten.

In de loop der jaren is mijn ambitie niet minder geworden, wel ben ik veel kalmer geworden en heb ik meer rust in mijn leven. Ook qua beleggen hanteer ik een buy&hold aanpak met maandelijkse aankopen. Daar wil ik volgend jaar wat verandering in aanbrengen, maar later meer daarover.

Het is gelukkig geen wedstrijd, maar ik ken helaas weinig bloggers die nog overgebleven zijn uit die tijd. Mr. Fob, Geldsnor en Mr. Geldnerd/Elders zijn er nog en Luxe of Zuinig vierde laatst zelfs hun 14-jarige blog-bestaan. In die zin kom ik pas net kijken :-) Maar goed, de spoeling wordt dun. Volgens mij heb ik ooit eens gelezen dat bloggers het gemiddeld 4 tot 6 maanden uithouden.

Terug naar nu, ik blijf voorlopig nog wel even doorgaan zolang ik er plezier in heb en zolang er goede discussies uitkomen. Het houdt me ook scherp in mijn verhaal en hopelijk inspireer ik wat mensen om ook met hun financiële plan bezig te gaan.

Zo, nu ga ik virtueel een kaarsje uitblazen. 

Welke blogs volg jij?

Verkiezingsretoriek

De verkiezingen komen eraan, de partijprogramma's zijn uit de kast getrokken en de stellingen vliegen alweer in de rondte. Aangezien ik financiën interessant vind, hou ik bepaalde aspecten wat meer in de gaten. Dat gaat dan over hypotheekrenteaftrek (HRA), erfbelasting, inkomstenbelasting en het nieuwe box3-stelsel.

Los van mijn politieke voorkeur, trek ik soms mijn wenkbrauwen op bij wat er allemaal geroepen wordt. Zo verbaas ik mij erg dat er zoveel gepraat wordt over afschaffing van de HRA. Ten eerste omdat dat al jaren geleden (2019/2020) is aangekondigd met een afbouwperiode, maar nu opeens "onhoudbaar" is voor sommige partijen. Ten tweede was 2020/2021 een mooi moment geweest om het per direct af te schaffen voor nieuwe hypotheken. Toen stonden de rentes namelijk historisch laag. Met 1,3% rente krijgen wij netto €50 aan HRA per maand. Van mij mag dat dus gestopt worden. Maar goed, dat is toen niet gebeurd en nu is het goede verkiezingsretoriek. Daarnaast wordt er vanalles geroepen over erfbelasting en hoe oneerlijk dat wel niet is. Erfbelasting naar 40% of 75%, noem maar op. Goed, daar hebben we het al eerder over gehad.

Daarbij kwam vandeweek de eerste partij (D66) die wil gaan snijden in de AOW. Het idee is om de AOW niet meer mee te laten groeien met het minimumloon. Leuk bedacht voor de jonge kiezers, want AOW is voor hun vaak nog een "ver-van-mijn-bed-show", maar in mijn ogen is dit een eerste stap naar het verder tornen aan de AOW. Als we nu gaan draaien aan de AOW-knop is de weg open naar het inkomensafhankelijk maken hiervan. "Want meneer, u heeft toch voldoende vermogen en inkomen daarvan? Dan kunt u ook wel met minder AOW uit". Ondanks dat mijn blog "eerder stoppen zonder AOW" als subtitel heeft, ben ik geen voorstander van dit soort bewegingen. De AOW is een opgebouwde zekerheid, daar moet je niet aan gaan draaien. Voor mij niet, maar al helemaal niet voor mensen die er afhankelijk van zijn.

Noem me sceptisch, noem me argwanend, maar ik zie het al voor me. In 2019 heb ik al eens geschreven dat de hypotheek- en pensioenpotten een doorn in het oog zijn van onze overheid. De pensioenen worden nu langzaam losgeweekt naar individuele potjes en ook annuïtaire en lineaire hypotheken (met aflossing) zijn verplicht sinds 2013. Dat betekent dat het straks heel duidelijk is wat jij aan vermogen, hypotheek- en pensioengelden hebt staan. En dat kan dus ook prima belast worden. Er komen nu al geluiden dat we blij mogen zijn dat het huis niet naar box3 wordt geheveld. Het feit dat het zo wordt gecommuniceerd betekent dat het dus slechts een kwestie van tijd is. Zoals gezegd, misschien ben ik onterecht negatief. Ik ben vooral sceptisch omdat het tegenwoordig in Nederland blijkbaar normaal wordt gevonden om te praten over het herverdelen van andermans vermogen of inkomsten. Alsof het niet iemands eigen verdiende geld is.

Zoals gezegd, in deze verkiezingen is er voldoende om in de gaten te houden op financieel vlak. Daarnaast zijn er natuurlijk allerlei andere aspecten zoals migratie, woningcrisis, klimaat en veiligheid. Nederland is inmiddels erg verdeeld als het om dit soort aspecten gaat. We lijken wel op twee grote kampen uit te draaien, die elkaar nu al uitsluiten. Ik ben benieuwd komende maanden.

Waar let jij op bij de komende verkiezingen?

Dividend update - augustus 2025

En toen was de zomer alweer bijna voorbij en zitten we weer in september. Maar goed, het is buiten nog ruim 20 graden dus tijd om nog een beetje te genieten. Laat ik eens kijken of het ook genieten is met de resultaten van de maand augustus.

Dividend-inkomsten

Hieronder de dividend-inkomsten van afgelopen maanden (netto in euro's, dus eventueel omgerekend vanuit dollars). 

Samengevat:

• Dividend augustus: €105
• Dividend heel 2025: €3828
• Jaarlijks (forward) dividend: €6733 of 7219 EUR+USD (excl. belasting)
• Yield on cost: 4,8%

Zoals gewoonlijk is augustus een kleinere dividendmaand, maar met €105 en 20% meer dan vorig jaar nog steeds ok. Maar wacht even....zie ik daar 7219 EUR+USD als forward dividend? Heb ik zomaar even mijn dividenddoel van dit jaar (7200) al in augustus gehaald!! En dan hebben we nog vier maanden te gaan. Dat had ik begin dit jaar echt niet gedacht.

Waar ik eind oktober 2024 nog 500 EUR+USD per maand (6000 EUR+USD) aan forward dividend behaalde, zit ik nu opeens eind augustus op 600 EUR+USD per maand, dus in maar liefst 10 maanden tijd. Ik heb mijn berekening begin dit jaar nog steeds doorgenomen, want ik zit er dus weer enorm naast. Dat komt deels door mijn af en toe hogere inleg en deels door de verschillende verhogingen. En ik noemde begin dit jaar 7200 EUR+USD nog ambitieus... Het lijkt erop dat ik mijn ambities wat moet bijstellen.

Hierboven het forward dividend in EUR+USD over de afgelopen jaren. Ik zie er wel een mooie stijgende lijn in :-)

Waar kom ik dan eind dit jaar uit? Als ik komende maanden al mijn eigen inleg in TDIV beleg, kom ik op zo'n 7400 EUR+USD uit. Als ik daar het herbelegde dividend bijtel, zou ik bijna op 7500 EUR+USD moeten uitkomen. Dat lijkt me een mooi streven, dan kijk ik van daaruit wel verder naar volgend jaar.

Dividend-veranderingen

Afgelopen maand zijn onderstaande dividend-veranderingen aangekondigd:

• Illinois Tool Works (ITW): +7,3%
• Altria (MO): +3,9%

Weinig verhogingen deze maand, maar toch mooi meegenomen.

Portfolio en aankopen

Zie deze pagina voor een portfolio overzicht. Deze maand heb ik gekocht:

• VanEck High Dividend ETF (TDIV): 77st

Geen spannende aankopen deze maand, maar wel flink meer ingelegd dan normaal. Ik kreeg nog wat geld terug van mijn werk en onze energiemaatschappij, dat heb ik extra ingelegd samen met het dividend wat er nog stond. Dat verklaart ook waarom ik in één keer door mijn dividenddoel ben geschoten. 

Samenvatting

Een kleine maand qua dividend, maar een hele mooie stap met het bereiken van mijn dividenddoel van dit jaar. Echt ongelofelijk, en dat al na 10 maanden. Ik kan nog steeds niet geloven dat de sneeuwbal maar harder en harder blijft rollen.

Hoe was jullie maand qua dividend?

AI en beleggen

Na de verschillende posts afgelopen weken over erven en erfbelasting, wil ik het een keer ergens anders over hebben. Mocht je het nog niet mee hebben gekregen: AI (Artificial Intelligence) neemt langzaam de wereld over. Waar ik soms wat sceptisch ben over AI en onze wereld, bedoel ik het hier positief.

De laatste tijd ben ik voor mijn werk wat meer in AI gedoken om te kijken hoe het mij kan helpen. Dat gaat in dit geval dan over ChatGPT, Perplexity, Copilot en het maken van AI agents. De meeste mensen kennen de eerste twee wel, die we tegenwoordig vooral gebruiken als zoekmachine. Copilot zit wat meer geïntegreerd in de Microsoft omgeving (Word, Excel, Outlook). De laatste is nog wat minder bekend bij de meeste mensen. Een AI agent is een soort hulp-medewerker voor bepaalde herhaaldelijke taken.

Een paar voorbeelden:

• Ik lees geen honderden mails meer na mijn vakantie, maar vraag Copilot voor een samenvatting van de mails inclusief actiepunten. Waar ik voorheen drie dagen bezig was, heb ik nu in 30 seconden een utgebreide samenvatting waarmee ik verder kan.
• Als ik op zoek ben naar onderzoeksresultaten over een bepaald onderwerp, dan ga ik niet meer het internet afstruinen en websites lezen. Ik vraag simpelweg Perplexity om tot een gedetailleerd onderzoek te komen inclusief publicatie van alle bronnen. Waar ik voorheen dagen of weken daaraan spendeerde, heb ik nu binnen een half uur een overzicht.
• Stel je moet voor je baas iedere dag bepaalde gegevens uitzoeken van tien bedrijven, dan kun je in jaarverslagen gaan zoeken of tien keer ChatGPT vragen, je kunt ook gewoon een AI agent maken die je een lijst geeft van die bedrijven en hij komt met een antwoord terug. Je kunt hem ook nog de opdracht geven om allerlei extra info op te hoesten of doorvragen over bepaalde info. Dat werkt niet alleen met bedrijven, maar ook voor het doornemen van meerdere documenten binnen je eigen bedrijf.

Voor werksituaties werkt dat prima. Ik kan mijn werk er vele malen sneller door doen, waardoor ik productiever ben en meer tijd over heb. Privé gebruik ik het ook steeds vaker. Waarom zou ik een avond websites afzoeken om een product te vergelijken dat ik wil kopen, als ChatGPT dat in 1 minuut voor mij doet? 

Waar ik het nog niet zoveel heb gebruikt is voor beleggen. Dat komt voornamelijk door mijn luie manier van beleggen met een maandelijkse inleg. Niet timen, gewoon kopen. Maar stel dat ik eens wil weten welke van de individuele dividend aristocrat aandelen op dit moment ondergewaardeerd zijn op basis van prijs, P/E ratio en dividend (ik benader het even simpel). Dan vraag ik chatGPT en perplexity:

Welke dividend aristocrat aandelen zijn op dit moment ondergewaardeerd op basis van prijs, PE/ ratio en dividend yield theorie?

Dan gaan ze allebei voor mij aan de slag om Morningstar, Barrons en nog tig websites af te gaan en komen met een lijstje aandelen inclusief bronvermelding. Dat biedt mij een basis om mee verder te gaan, zonder dat ik zelf allerlei filtering had moeten doen.

Ik heb weleens gezegd (kan niet meer precies vinden waar, in ieder geval in mijn jaarplan) dat ik weer eens wil kijken naar wat meer hoogdividend- of inkomstenbeleggingen. Daarvoor wil ik me eerst inlezen (ChatGPT/Perplexity) en daarna aandelen of ETF's selecteren. Voor dat laatste kan ik natuurlijk prima AI tools gebruiken. Stel dat ik aan optie-beleggen ga beginnen, dan wil ik misschien regelmatig optie-prijzen bij elkaar zoeken met strike prices en looptijden. Daarvoor kan ik dan weer een AI agent maken. Misschien kan ik wel een AI agent maken die gewoon voor mij uitzoekt welke strategie die periode de beste is en van welk aandeel.

Oftewel, mogelijkheden te over. De grote spelers in de financiële wereld hebben AI inmiddels ook omarmd. Je kunt namelijk zeer complexe analyses laten uitvoeren in korte tijd, iets wat aan analist of financieel manager minder snel voor elkaar krijgt. Koppel dat aan het uitvoeren van orders en je hebt een nieuw model om meer geld te verdienen in de financiële sector.

Terug naar mijn eigen situatie, hoe langer ik zelf doorga, hoe meer ik kan bedenken. Er zijn echter wel een paar zaken om rekening mee te houden bij gebruik van AI:

• Shit in = shit out. Oftewel, je moet je vraag goed formuleren.
• Hallucinaties: AI modellen verzinnen soms dingen, hallucineren wordt dat genoemd. Ondanks dat het steeds verder afneemt, moet je goed controleren wat eruit komt. Vraag dus om bronverwijzingen en controleer de uitkomst. Zie het vooral als een basis om mee door te gaan, niet als een uitkomst.
• Soms doet het model niet wat ik wil. Waarschijnlijk is dat een samenspel van voorgaande punten, maar soms beproef ik ook wat "menselijk" gedrag in de reactie. Eigenwijsheid en resultaten uitstellen ben ik al regelmatig tegengekomen.

Voor mijn werk en een beetje voor privé ben ik dus erg positief over het gebruik van AI, naast dat ik soms sceptisch ben over AI op de lange termijn. Het helpt mij veel effectiever en efficiënter te werken en daardoor meer te kunnen doen in minder tijd. 

Naast bovenstaande punten zie ik wel nog wat algemene risico's in de samenleving. Ten eerste gaan werkgevers verwachten, dat iedereen hiermee veel productiever wordt. Dus de druk om te presteren wordt groter. Als je minder met AI of techniek hebt, loop je dus een soort van achterstand op, waarbij wel meer van je wordt verwacht. Als tweede zorg lijken mensen luier/dommer te worden. Men neemt aan dat wat er uit AI komt de waardheid is. Ook is het ideaal om veel informatie te verzamelen, maar de informatie zelf wordt niet meer gelezen. Daardoor snappen sommige mensen de onderliggende redenen/oorzaken/techniek niet echt meer. Ik zie dat ook terug bij mijn kinderen, ze vragen veel aan chatGPT, maar lezen of snappen de informatie zelf niet meer. Dat vind ik wel een zorgelijke trend.

Maar goed, voor nu is het leuk spelen en biedt het veel voordelen. Ik ben benieuwd wat het komende jaren gaat brengen.

Heb jij nog leuke ideeën voor het gebruik van AI rond beleggingen?

Wat te doen met een erfernis?

Het gaat hier de laatste tijd wat meer over erven (zie de vorige posts over erven en schenken op papier), maar dat is even de context waar ik nu inzit. Zoals ik al aangaf: mijn ouders laten een erfenis na. Aangezien mijn ouders (helaas) weinig hebben geregeld qua testament, ligt een deel van de erfenis al vast op het moment van overlijden. Natuurlijk kan mijn moeder als ze wil nog vanalles opmaken, maar dat gaat ze waarschijnlijk niet doen.

Zonder teveel prijs te geven, hebben mijn ouders een afbetaald huis en redelijk wat spaargeld. Om jaloerse/afgunstige reacties tegen te gaan, die binnen de huidige trend in Nederland lijken te leven: nee, mijn ouders hebben dat niet zomaar gekregen, ze hebben er jarenlang keihard voor gewerkt, gespaard en afgelost. Mijn ouders waren van de zuinige generatie, die ook niets opmaakten. Eeuwig zonde en ik kan me daar nog best kwaad over maken, want daar hadden ze gewoon leuke dingen van moeten doen of eerder stoppen met werken. Maar goed, dat is iets voor een andere post. 

Terug naar de erfenis, dan komt bij mij de vraag bovendrijven: stel we krijgen een groot bedrag in één keer of ieder jaar een deel, wat gaan we er dan mee doen? Op de korte termijn heb ik een aantal opties:

• Sparen
• Beleggen
• Hypotheek aflossen
• Uitgeven / weggeven

Sparen

Sparen zie ik niet zo zitten, ondanks dat het voelt als geld dat niet van mij is. Mijn ouders waren niet van beleggen, maar om het op een spaarrekening te laten verminderen door inflatie vind ik zonde.

Beleggen

Dan beleggen, daar waren mijn ouders dus geen fan van, maar ik wel. Maarja, ik beleg al redelijk wat per maand en zoals ik een tijdje geleden schreef (2022 alweer), gaat het nieuwe belastingstelsel een weg naar financiële onafhankelijkheid flink moeilijker maken. Ik heb nooit aan pensioenbeleggen gedaan, omdat ik de vrijheid wilde om zelf aan dat vermogen te kunnen. Maar wellicht is dat wel een goede optie. Ik heb het geld nu ook niet, heb het niet nodig en dan kan het nog een jaar of 20 renderen.

Hypotheek aflossen

De hypotheek aflossen klinkt ook als een interessante optie. Sinds midden 2024 hebben we een klein beleggingspotje om de hypotheek later af te lossen. We weten dat het aflossen met 1,4% rente totaal niet loont, maar toch blijft die bijna €1100 per maand een doorn in ons oog. Het is vast psychologisch, maar we zouden het fijn vinden als we deze naar iets van €900 kunnen brengen. Dat voelt toch net even iets anders. Ik weet het, psychologisch. 

Het risico van verder aflossen is, dat er ook steeds meer geluiden in Nederland zijn over wel/niet belasten van de overwaarde van je huis in box 3. In 2019 heb ik al voorspeld dat hieraan wordt gerommeld. Het feit dat partijen voor de komende verkiezingen expliciet vermelden dat ze afblijven van het belasting van de overwaarde van je huis zegt voor mij al genoeg. Ik bedoel, dat je het überhaupt benoemt als voordeel in je partijprogramma betekent ook dat het een discussiepunt is en dat we het blijkbaar als voordeel moeten zien dat het niet wordt doorgevoerd.

Daarnaast heb ik nog een reden om wat extra af te lossen, namelijk dat ik onze kinderen langer bij ons zie wonen. Vanuit hun eigen ontwikkeling motiveer ik ze het liefst om later op zichzelf te gaan wonen, maar met de huidige woningprijzen zou ik niet weten hoe. We kunnen ze natuurlijk ook een beetje meehelpen, mede door te erfenis, maar dat zet geen zoden aan de dijk. Hoe dan ook, er bestaat een kans dat we hier langer blijven wonen. Dan zou ik graag lagere maandlasten willen. Maar goed, als als.

Uitgeven / weggeven

Dan de laatste optie, uitgeven of weggeven. Dat strookt natuurlijk totaal niet met waar we mee bezig zijn, maar een grotere auto, een campertje, woning verbouwen, ik noem maar wat. Aan de ene kant voelt het verkeerd om daar het geld aan uit te geven, aan de andere kant waarom zouden we niet iets meer nu leven naast het verder investeren? Ik zou het ook kunnen weggeven (doneren) aan een goed doel, maar dat zou vreemd zijn. Dan kan mijn moeder dat net zo goed doen voordat we er erfbelasting over betalen.

Ik besef me dat we in een luxepositie zitten met een erfenis. Vandaar ook de discussie over erfbelasting. Zoals je ziet, genoeg om over na te denken. 

Heb je weleens een erfenis gehad? Zoja, wat heb je ermee gedaan (of zou je ermee willen doen)?

Heeft schenken op papier nog nut?

In mijn vorige artikel schreef ik al over erven en erfbelasting en de verschillende zaken waar ik tegenaan liep. Als je niets hebt geregeld in een testament, zijn het moment van erven en belasting daarop zaken om in de gaten te houden. 

Er zijn echter ook een paar geheel legale manieren om de erfbelasting te verlagen:

• Als ouder kun je ieder jaar een belastingvrije schenking doen aan je kinderen. Daarbij geldt een vrijstelling van €6713 voor kinderen en €2690 voor kleinkinderen. Daarmee bouw je een beetje van je vermogen af en dus uiteindelijk wat erfbelasting.
• Schenken op papier. Ik ga hier niet helemaal uitleggen hoe het werkt, dat kun je nalezen op de website van de belastingdienst. Simpel gezegd geven je ouders in een testament aan dat ze een bepaald bedrag aan hun kinderen schenken (stel €100k), wat ze echter pas krijgen als de ouders overlijden. Om dit nadeel te compenseren moeten de ouders van de belastingdienst ieder jaar 6% "rente" (dus €6000) betalen aan hun kinderen. Als ze overlijden, wordt het deel wat ze hebben geschonken (€100k) van de erfenis afgehaald. Daar hoef je als kind dan geen erfbelasting over te betalen. Goed, dat was toch een uitgebreide uitleg.

Bij die laatste is er echter een "maar": vanaf het moment dat je een schenking op papier vastlegt bij een notaris, slaat de belastingdienst dit deel voor de erfgenamen jaarlijks aan als "overige bezittingen". Jaja, tegen een rendement van 5,88% keer 36%, dus totaal tegen 2,12% belasting. En dat ieder jaar aangezien het een vordering op je schenking is. Het maakt dus niet uit of de ouders het geld op een spaarrekening hadden staan of niet, het wordt door de belastingdienst hetzelfde aangemerkt als beleggingen. 

Waar dat voorheen slechts 1,2% was (oude belastingstelsel), rijst nu dus de vraag: loont het schenken op papier nog wel voor de erfgenamen? Ik zou op gevoel zeggen, dat het altijd loont, want je bespaart 10% of 20% erfbelasting bij overlijden. Echter, dat betaal je op één moment, terwijl je bij schenken op papier als erfgenaam ieder jaar 2,12% moet betalen. In welk geval betaal je dan minder erfbelasting, als je in één keer 10% of 20% betaalt bij overlijden of met ieder jaar die 2,12% rente? Dat hangt af van hoeveel er geschonken wordt en welke periode. Hieronder een paar rekenvoorbeelden.

Voorbeeld 1: €100.000 erfenis

• Erfbelasting als je niets doet: 
• De €100k min vrijstelling zit onder de grens van €154.197, dus geldt 10% erfbelasting
• Erfbelasting: (€100.000 - €25.490 vrijstelling) x 10% erfbelasting = €7451
• Schenking op papier van €100.000:
• Rente per jaar: €100.000 x 6% = €6000 (moet je ontvangen als erfgenaam)
• Belasting per jaar: 2,12% x €100.000 = €2120
• Dus na 4 jaar heb je €24k aan 6% rente gekregen, maar heb je ook €8480 aan belasting betaald, meer dan je wilde besparen aan erfbelasting.

Voorbeeld 2: €300.000 erfenis

• Erfbelasting als je niets doet:
• €300.000 - €25.490 vrijstelling = €274.510
• Tot €100k (grens) van €154.197 geldt 10% erfbelasting: €15.420
• Restant: €120.313 x 20% = €24.063
• Totale erfbelasting: €39.482
• Schenking op papier van €300.000:
• Rente per jaar: €300.000 x 6% = €18.000 (moet je ontvangen als erfgenaam)
• Belasting per jaar: 2,12% x €300.000 = €6360
• Dus na 7 jaar heb je €126k aan 6% rente gekregen, maar heb je ook €44.500 aan belasting betaald, meer dan je wilde besparen aan erfbelasting.

Als je alleen kijkt naar de schenking op papier, zou ik zeggen dat je met een schenkperiode van meer dan 4,7 jaar (bij schenkingen die onder 10% erfbelasting vallen) of 9,4 jaar (deel dat onder 20% erfbelasting valt) het loont om later in één keer erfbelasting te betalen. Echter, de 6% rente die je van je ouders ontvangt, telt op bij je eigen vermogen (dus indirect verhoging van box 3), maar daar betaal je dus geen erfbelasting over. Als ouders deze rente niet hadden betaald, zou dat bedrag bij overlijden gewoon in de erfenis zitten en dus tegen 10% of 20% belast worden. In feite bespaar je dus ook daarop nog erfbelasting.

Je betaalt dus geen erfbelasting over de schenking op papier plus de 6% rente. Kijk, nu wordt het een wiskundig sommetje:

Bespaarde erfbelasting

• Belastbaar deel van een schenking (A) = schenking op papier - €25.490 vrijstelling
• Voor het deel van A tot €154.197 geldt: 10% erfbelasting. Daarboven geldt 20% erfbelasting. Dit bespaar je met schenken op papier.
• Daarnaast bespaar je erfbelasting over de 6% betaalde rente:
• Als deze rente niet was uitgekeerd, was hij later tot het vermogen van je ouders gerekend en voor 10% of 20% aangeslagen.
• Ik reken even voor het gemak met 15% erfbelasting als gemiddelde van 10% en 20%. Het hangt namelijk puur af van hoe lang je de regeling laat lopen in welke schijf je valt. Kan ik uitrekenen, maar dan wordt het wel erg complex.
• Dit vermenigvulig je met het aantal jaren dat je de regeling laat lopen.

Betaalde erfbelasting

• Dit is 2,12% x schenking op papier x aantal jaar dat je de regeling laat lopen.

Totale besparing

Dit is de 10% of 20% erfbelasting + de 15% erfbelasting op de 6% rente - betaalde erfbelasting

 

Als ik bovenstaande formules weergeef in een overzicht, krijg je onderstaande plaatje.

Schenken op papier blijft dus een slimme manier om erfbelasting te beperken, vooral bij grotere vermogens die in het 20%-tarief vallen. Maar door de jaarlijkse box 3-heffing van 2,12% op het geschonken bedrag, is het niet altijd een no-brainer. Zeker bij kleinere schenkingen en langere looptijden kan het voordeel verdampen. Zelfs als je de jaarlijkse rente van 6% meerekent die buiten de erfbelasting blijft, zorgt de 2,12% jaarlijkse heffing voor flink wat druk op het voordeel van schenken op papier.

Kortom: schenken op papier loont vooral bij grotere bedragen en kortere looptijden.


Nou, ik zie inmiddels helemaal scheel van de getallen. Hebben jullie ervaring met schenken op papier? Kunnen jullie er een gat inschieten?

Erven en erfbelasting

Zoals ik een paar maanden geleden schreef, is mijn vader in mei plotseling overleden. Het begin was het een tijd van verdriet en praktische zaken. Verdriet omdat we hem nooit meer zullen zien, spreken of met hem dingen meemaken. Daar heb ik nog steeds regelmatig moeite mee. Praktische zaken omdat er vanalles geregeld moest worden. Dingen op naam zetten, mijn vader uitschrijven van allerlei instanties, de minder leuke dingen dus.

Eén van de ander minder leuke dingen is de erfenis. Vroeger vroeg ik me weleens af hoe het was om een erfenis te krijgen. Nu zou ik het graag inruilen om mijn vader terug te krijgen en denk ik alleen maar "waarom hebben jullie er niet zelf meer van genoten?". Mijn vader en moeder zijn van de hardwerkende generatie. "Niet lullen maar poetsen". Oftewel, hard gewerkt, veel gespaard, maar er nooit echt van durven te genieten. Er is dus een erfenis.

Omdat ik me nooit had verdiept in erven, ben ik erin gedoken om mijn moeder te helpen. Ik liep echter tegen een aantal dingen aan, die ik nooit eerder had beseft. Misschien weet je het al, misschien ook niet.

Moment van erven

Als je nog twee ouders hebt en de eerste overlijdt, is dat het moment waarop de erfenis van die ene ouder vaststaat. Huh? Ja, je leest het goed, ik heb het ook vier keer moeten googlen en chatgpt'en. Waar ik altijd dacht, dat de langslevende ouder alles krijgt en de boel pas qua belasting wordt verdeeld als allebei de ouders zijn overleden, rekent de belastingdienst het moment van overlijden van mijn vader als erfmoment naar ons. Als kind krijg ik juridisch gezien een vordering op mijn moeder ter waarde van mijn erfdeel. Dus:

• Ik hebt recht op een deel van de erfenis, ook al krijg ik het nog niet.
• De Belastingdienst ziet dat als: je hebt geërfd.
• En dus moet ik nu al erfbelasting betalen, over dat bedrag.

Zoals gezegd, ik heb het een aantal keer moeten lezen. Mijn moeder kan natuurlijk nog steeds alles opmaken als ze wil, maar de belastingdienst telt dus in feite op het moment van overlijden van mijn vader al het vermogen van mijn ouders op (geld, huis, auto,...). Aangezien ik nog een zus heb, wordt dit totale bedrag in drie stukken gedeeld:

• 2/3e deel voor mijn moeder, dat is de helft van hun vermogen plus een erfdeel (zie volgende)
• 1/3e deel van de andere helft van hun vermogen per persoon

Zodra mijn moeder overlijdt wordt het restant verder verdeeld. Onthoud bovenstaande even.

Erfbelasting

Er gelden verschillende tarieven erfbelasting. Voor 2025 geldt:

• Tot €154.197 geldt 10% erfbelasting voor parner/kind, 18% voor andere afstammelingen, 30% voor overige erfgenamen
• Vanaf €154.197 geldt 20% erfbelasting voor partner/kind, 36% voor andere afstammelingen, 40% voor overige erfgenamen

Daarnaast zijn er een aantal vrijstellingen:

• Partner: €804.698
• (klein)Kind: €25.490

Even een rekenvoorbeeldje:

• Stel je vader en moeder hebben samen €300k in vermogen (min schulden), je vader overlijdt, je moeder leeft nog en je hebt nog een zus.
• Je moeder "erft" €200k (€150k plus de rest gedeeld door 3). Hierover betaalt ze €0 erfbelasting ivm de hoge vrijstelling.
• Jij en je zus erven ieder €50k. Hierover betaal je ieder €2451 erfbelasting (€50k min vrijstelling, de rest keer 10% omdat je onder de €154k zit).

De meningen over erfbelasting zijn zo'n beetje verdeeld in twee "kampen". Vanuit de schenker kun je het zien als oneerlijk, omdat mijn ouders er al voor hebben gewerkt (inkomstenbelasting), spullen hebben gekocht (BTW) en wat er over was gespaard (vermogensbelasting). Daar komt dus nog eens erfbelasting bovenop aan het einde van de rit. Vanuit de ontvanger kun je het zien als geld waar je niet voor hebt hoeven werken. Ik neig meer naar de eerste categorie. 

Dat vind ik echter niet het belangrijkste. Waar ik vooral over val, is dat de belastingdienst het moment van overlijden vastzet als erfmoment. Dus nu mijn vader is overleden, wordt even de status opgemaakt van hun huis, auto, spaargeld etc en wordt daarover belasting geheven. Dat is toch bizar?! Twee redenen waarom ik dat bizar vind:

1. Je neemt dus een willekeurig tijdmoment om een waarde te bepalen, waarna de echte "verrekening" pas over misschien wel 15 jaar komt als mijn moeder komt te overlijden. Als de huizenmarkt dan volledig is gekelderd, is de woningwaarde tegen die tijd veel kleiner dan het erfmoment, waardoor je dus te veel belasting hebt betaald. Dat verschil in teveel betaalde belasting krijg je niet meer terug.
2. Ondanks dat er nul euro is overgeheveld van ouders naar kind staat de belastingdienst al met haar hand geheven om geld te innen over een fictief rendement. Als je bijvoorbeeld in een afgelost huis woont van 6 ton en nul spaargeld hebt, komt de belastingdienst wel even bijna €15k vorderen (je moet binnen 8 maanden aangifte doen). Kun je dat niet betalen? Dan mag je een betalingsregeling of uitstel van betaling vragen, waarbij de belastingdienst bij het laatste eventueel rente kan vragen. 

Ik weet niet hoe het met jullie zit, maar dit waren voor mij nieuwe dingen, waarbij ik soms echt van mijn stoel viel. Zoals gezegd, ben ik niet per se tegen erfbelasting, maar vind ik de manier van rekenen en heffen erg apart en oneerlijk. Het komt op mij over als dat de belastingdienst al klaar staat op het moment dat de begrafenis pas net achter de rug is. En dan te bedenken dat er partijen zijn die komende verkiezingen een flinke verhoging voorstellen van de erfbelasting...

Hebben jullie weleens een erfenis ontvangen en kenden jullie toen bovenstaande regels al?

Dividend update - juli 2025

Daar zijn we weer, onze zomervakantie is (helaas) weer voorbij. We hebben het prima naar onze zin gehad, zowel op vakantie als thuis. Ik heb lekker ontspannen, cultuur gesnoven, leuke dingen gedaan, veel gesport en deze vakantie ook veel boeken gelezen. Mijn mobiel heb ik bijna niet aangeraakt. Heerlijk!

Maar zoals altijd komt er ook weer een einde aan de vakantie. Tijd om weer aan de slag te gaan. Ik weet niet hoe dat bij jullie gaat, maar wij hebben de dag ervoor meestal niet zoveel zin om weer te gaan werken. Als we eenmaal bezig zijn, gaat het wel weer. Iets met dat we weer zoveel "moeten". Misschien goed om daar nog eens bij stil te staan.

Wat zeker geen moetje is, is het verzamelen van het binnengekomen dividend. Tijd om te kijken wat de maand juli heeft gedaan.

Dividend-inkomsten

Hieronder de dividend-inkomsten van afgelopen maanden (netto in euro's, dus eventueel omgerekend vanuit dollars). 

Samengevat:

• Dividend juli: €689
• Dividend heel 2025: €3723
• Jaarlijks (forward) dividend: €6610 of 7088 EUR+USD (excl. belasting)
• Yield on cost: 4,7%

Hoppa, de maand juli doet gelijk lekker mee. Met €689 maar liefst 53% meer dan vorig jaar! In juli keert vooral de ETF ISPA uit, fijn om te zien dat mijn investeringen daarin tot hun recht komen (zie de vorige maandpost voor de toename van andere ETF's). De oplettende lezers hadden al gezien, dat ik de vertikale as van het dividend-overzicht weer heb teruggezet naar €1000, zodat de maanden buiten juni weer goed in beeld komen. Als het echter zo doorgaat, moet ik de vertikale as voor meer maanden gaan aanpassen.

Ook met het forward dividend gaat het lekker, daar schiet ik nu de 7000 EUR+USD voorbij. Bijna bij mijn dividenddoel van dit jaar (7200).

Dividend-veranderingen

Afgelopen maand zijn onderstaande dividend-veranderingen aangekondigd:

• J.M. Schmucker (SJM): +1,9%

Erg weinig verhogingen, maar het is vakantie.

Portfolio en aankopen

Zie deze pagina voor een portfolio overzicht. Deze maand heb ik gekocht:

• iShares STOXX Global Select Dividend 100 ETF (ISPA): 65st

Wederom geen spannende aankopen deze maand, gewoon mijn reguliere inleg plus het binnengekomen dividend. 

Samenvatting

Een mooie maand qua vakantie, maar ook een mooie maand qua dividend, met bijna €700 en maar liefst 53% meer dividend dan vorig jaar! Ook ben ik net de 7000 EUR+USD aan forward dividend voorbij geschoten. Erg mooi allemaal, de sneeuwbal begint steeds harder te rollen.

Hebben jullie een goede vakantie gehad (voor de vakantiegangers)?