18 oktober 2018

Fout in mijn Masterplan


Help een bug! In mijn Masterplan staat een berekening van de benodigde inkomsten op ons 58e (€50k per jaar). Dit is gebaseerd op onze huidige uitgaven. Ondanks dat dit gecompenseerd is naar inflatie over 20 jaar, voelde de €50k als een enorme hoeveelheid, het leek me veel te veel. En wat blijkt: er zit een fout in mijn Masterplan.


Mijn oorspronkelijke berekening:

  • Uitgaven per maand opgeteld (€4000)
  • Dat gecorrigeerd naar 2% inflatie over 20 jaar (€6000)
  • Daar €2200 vanaf getrokken aan lasten die we dan niet meer hebben (hypotheek, kinderopvang, pensioenopbouw, etc.).
  • Dus €3800 per maand, plus vakanties = €50k per jaar

Wat gaat nu fout:
  1. Ik heb de hypotheek en kinderopvang mee laten groeien met de inflatie, terwijl dit in de praktijk niet zo is. De hypotheekpost blijft hetzelfde, en is er zelfs over 20 jaar niet meer. Kinderopvang groeit veel minder, tevens zijn we daar over een jaar of 4 vanaf.
  2. De €2200 aan lasten die we later niet meer hebben, heb ik berekend op basis van de huidige geldwaarde (anno 2018). Aangezien die meegroeien met de inflatie, is dit bedrag later veel groter.

Daarom een nieuwe berekening:
  • Uitgaven per maand opgeteld: €4000
  • Alle toeslagen, hypotheek en kinderopvang op 0 gezet. Ook alle lasten aangepast die we later niet of minder hebben (pensioenopbouw, minder boodschappen, tanken). Dit is samen ongeveer €2100 aan lasten die ik er vanaf trek. Totaal: €1900. Dit is dus wat we op ons 58e nodig hebben, in huidige geldwaarde (anno 2018).
  • €1900 gecorrigeerd naar 2% inflatie over 20 jaar: €2823
  • Dus €2823 per maand, plus vakanties = €38k per jaar

Dat scheelt opeens €12k per jaar aan benodigde inkomsten! Mijn onderbuikgevoel (dat tegen die tijd rondkomen met €4000 per maand veel te veel was) klopte dus aardig. 

Wat betekent dit nu voor mijn Masterplan:

  • €38k (of $45k) per jaar nodig aan inkomsten (€12k minder dan eerst)
  • Hoe: €500/maand (of $600) aandelen met 3.5% dividend + 6% dividendgroei

Waar ik eerder een verhouding van 4% dividend met 6% dividendgroei aanhield, is het nu verschoven naar 3.5% dividend met 6% dividendgroei. Een minimaal verschil zou je zeggen, maar dit betekent dat er opeens veel meer bedrijven in scope zijn dan eerder het geval was (45 ipv 25 van de top-dividend aristocrats). Komende dagen zal ik de pagina's rond mijn Masterplan updaten (of dit als deel 4 bestempelen). Zo komt een fout nog eens goed van pas!



11 oktober 2018

Zitten blijven als je geschoren wordt


Gisteren was het al raak: opeens begonnen de beurzen te dalen. Vandaag hetzelfde verhaal. Dit vanwege een samenloop van omstandigheden:
  • Vrees dat de handelsoorlog tussen US en China de economie gaat afremmen.
  • De obligatierentes in Amerika stijgen (beleggers kunnen "veilige" obligaties kopen met 3,2% rendement, dus aandelen worden minder interessant).
  • Olie daalt ruim 5% waardoor oliegerelateerde bedrijven mee dalen.

Het gekke is: afgezien van olie, waren de eerste twee punten allang bekend. De handelsoorlog is al een paar maanden aan de gang, de economie draait als een tierelier maar meer dan dit zal het niet worden (afvlakkende cijfers), en de rente in de VS stond niet opeens gisteren op 3%. Verder was er vandaag en gisteren weinig nieuws. Oftewel: blijkbaar worden een aantal partijen wakker en was bovenstaande nog niet ingecalculeerd. Beetje paniek om niets dus als je het mij vraagt. In de tussentijd maken bedrijven nog steeds goede winst en blijven ze dividend uitkeren.

Wat doe ik op zo'n dag?
NIETS
(ja, werken dan)

Waarom niet? Omdat een daling enorm snel gebeurt, loop je vaak achter de feiten aan. Niemand weet of de daling nu voorbij is, of dat er morgen weer +2% op het bord staat. Ook is het simpelweg niet mijn strategie. Ik kan niet de hele dag de beurs volgen, en al helemaal niet timen (heb ik in het verleden geleerd). Dus hou ik mijn aandelen aan voor de lange termijn en negeer af en toe een flinke daling. Een bekend (beurs)gezegde is "blijf zitten als je geschoren wordt". Dat is ook vandaag van toepassing.

Een ander alternatief: bijkopen. Als de dalingen zijn gestopt, zijn aandelen een stuk goedkoper dan vorige week. Het absolute dividend is nog steeds hetzelfde, dus meer dividendinkomsten voor minder geld (zie ook deel 3 van mijn Masterplan).

Hoe staat mijn portfolio er dan voor? Niet zo best. De afgelopen twee dagen ben ik in totaal zomaar 4,3% verloren, ondanks dat ik aardig gespreid heb. Twee mede-boosdoeners zijn de dalende dollar en de daling van Shell. Ik sta nog net in de plus, maar veel scheelt het niet. Vergis je niet: ook ik baal ervan dat dit gebeurt. Lig ik er wakker van? Nee, want ik beleg met geld dat ik kan missen, en ik onthou de dividend-inkomsten en groei op lange termijn.

Dus mijn aanpak: niet te vaak kijken, op mijn handen blijven zitten, strategie van dividend-inkomsten blijven onthouden.

En morgen eens kijken of er al koopjes zijn ;-)

8 oktober 2018

Spreiden van financi├źn


Net zoals bij beleggen, spreid ik ook de rest van ons geld en onze inkomsten. Zo hebben we een deel op een vrij toegankelijke spaarrekening (0,3%), een deel in een deposito (2,75%) en een deel belegd (aanname: 6-7% per jaar). Een tijdje geleden probeerde ik een gelijke verdeling aan te houden (ieder 33%), maar aangezien de rente op een spaarrekening bijna niets meer oplevert, ben ik meer gaan beleggen. Daarnaast zijn we vorig jaar verhuisd, en steken we een deel in renovatie en isolatie van ons huis. Dat levert op termijn ook weer wat rendement op.

Qua inkomsten verdeel ik het iedere maand:

  • (minimaal) €500 beleggen
  • €500 extra aflossen op onze hypotheek
  • Wat er over is sparen we (pay yourself first)

We letten op wat we uitgeven, maar we bijten zeker niet op een houtje. Gewoon een beetje logisch nadenken (hebben we dit echt nodig?). 

Omdat beleggen leuk is, maar ook risico met zich meebrengt, lossen we ook extra af op onze hypotheek. We hebben een annu├»teitenhypotheek (2,45%), waar we over 29 jaar vanaf zijn. Echter, dan ben ik 68 jaar. Omdat we graag willen stoppen met 58 jaar (zie ons Masterplan), en omdat de hypotheekrenteaftrek komende jaren verder wordt versobert (als je het mij vraagt, is nu een goed moment om het voor nieuwe hypotheken helemaal af te schaffen), lossen we extra af. Net als bij beleggen, maak ik ook hier gebruik van het sneeuwbal-effect:
  • Iedere maand lossen we €500 extra af
  • De netto hypotheeklasten die we hiermee besparen, lossen we extra af
  • Omdat onze netto hypotheeklasten evenveel dalen als dat we bijtellen op de €500 extra aflossing, blijven onze netto maandlasten hiermee altijd gelijk (namelijk de eerste maand netto hypotheeklasten + €500)

In het begin gaat het slechts om een paar euro per maand, maar naar verloop van tijd tikt dat echt aan. Kijk maar wanneer we hypotheekvrij zijn:
  • Zonder extra aflossen: als ik 68 jaar ben (na 360 maanden)
  • €500 per maand extra aflossen: als ik 62 jaar ben (na 290 maanden)
  • €500 + bespaarde lasten per maand extra aflossen: op mijn 56e! (na 222 maanden)

In bovenstaande vergelijking is rekening gehouden met de afnemende HRA en eigenwoningforfait. Deze simpele methode, die ons geen extra geld kost (het bespaarde geld stop ik immers direct weer in de extra aflossing) bespaart ons dus 11,5 jaar (138 maanden) aan het betalen van rente en aflossing! Ten opzichte van €500 per maand extra aflossen bespaart het ruim 5,5 jaar aan rente en aflossing. Het scheelt niet alleen tijd, het bespaart ons ook uiteindelijk ruim €29.000 aan rente. Puur door nu extra af te lossen in plaats van later (want uiteindelijk is de totale aflossing hetzelfde). Kijk, dat is nog eens een mooie besparing!

Als we zo doorgaan, zijn we dus op ons 56e hypotheekvrij. Dat matcht weer goed met mijn Masterplan om met 58 jaar te stoppen met werken. Onze hypotheek was bijna €900 netto per maand, dus tegen die tijd hebben we mooi bijna €1400 per maand over. Dat is toch weer 25% van onze benodigde inkomsten tegen die tijd.

Waar leggen we nu de balans qua aflossen, sparen en beleggen? Als je kijkt naar het rendement, is het logisch meer te beleggen, daarna de rest. Echter gezien de risico's van beleggen, vind ik het toch erg fijn om wat extra af te lossen op onze hypotheek. Het is misschien niet het meest renderende, maar wel gegarandeerd, en het geeft een goed gevoel. Dat is uiteindelijk ook belangrijk.

1 oktober 2018

Dividend update - september 2018


Het is 1 oktober, tijd om terug te kijken naar afgelopen maand. Iedere maand zal ik een korte update geven van mijn dividend-inkomsten, aan- of verkopen en de redenen ervan.


Dividend


Hieronder de dividend-inkomsten van afgelopen maanden. In september kreeg ik maar liefst €167 aan dividend uitgekeerd! Dit is wat ik netto in euro's heb ontvangen, dus eventueel omgezet vanuit dollars, met belasting eraf gehaald. Deze belasting kan ik bij mijn belastingteruggave terugvragen, maar dat neem ik hier (nog) niet mee.




Ik heb alles maar omgerekend naar euro's, omdat dat uiteindelijk is wat ik nodig heb (geen dollars). Dit zal echter een fluctuerend beeld geven in mijn overzichten. Ik worstel nog met euro- of dollar-rekening, maar daarover meer in een andere post.

Tot nu toe heb ik dit jaar €629 aan dividend ontvangen, wat een rendement van 2,4% geeft. Dit is een scheef beeld, aangezien mijn inleg gedurende het jaar is gegroeid. Mijn jaarlijks dividend (forward dividend yield) groeit naar €1526 ($1714), wat een jaarrendement geeft van 5,72%.


Portfolio en aankopen


Hieronder een overzicht van mijn portfolio. In september heb ik 16 stuks Realty Income (O) en 8 stuks Iron Mountain (IRM) gekocht. Realty keert maandelijks dividend uit en wilde ik daarom graag in mijn portfolio hebben. Het heeft 25 jaar lang het dividend verhoogd met een 10-jaars groei van 4,4%. Niet de meest harde groeier, maar het maandelijkse dividend doet ook veel. Iron Mountain heeft een 5-jaars dividendgroei van 16% en staat 13% onder het jaarmaximum. Over mijn selectie-proces van aankopen zal ik later een post schrijven. 

Samen met de 14% dividendverhoging van Altria (MO) voegen ze €58 aan dividend toe op jaarbasis (€1526 op jaarbasis).