Beleggingen en aflossing omdraaien?

Iedere maand dat mijn jaarlijkse dividend verder groeit, wordt ik steeds enthousiaster over dividend-beleggen. Ik had nooit verwacht zo snel al boven de €2000 dividend te zitten. Beursdalingen zoals laatst maken me weinig uit, zolang het dividend maar stabiel blijft of groeit.

Om de bal nog sneller te laten rollen, wil ik kijken of ik er nog meer aan toe kan voegen. Of zoals de dividend diplomats zeggen: make every dollar count. Tijd voor een ouderwetse reken-post dus.

Een mogelijkheid is om onze aanpak met aflossen van onze hypotheek en beleggen om te draaien. Op dit moment lossen we iedere maand €500 extra af op onze hypotheek, plus de netto besparing die dat met zich meebrengt. Met 2,45% hypotheekrente (exclusief HRA) zet het echter niet meteen zoden aan de dijk. Mijn vraag is dus: wat is het effect als ik de geplande netto aflosbesparing maandelijks beleg in plaats van extra af te lossen?

Scenario's

Een aantal scenario's:
1. Ik blijf extra aflossen, inclusief de maandelijkse netto besparing
2. Ik blijf extra aflossen, maar met een vast bedrag van €500 en beleg de besparing
3. Ik los helemaal niets meer extra af (alleen onze verplichte maandelijkse aflossing), en beleg de rest

Na flink wat rekenen (bij een annuïteiten hypotheek stijgen de netto maandlasten namelijk als je niet extra aflost, dus dit moet je verrekenen met de besparing) staan hieronder drie figuren. De eerste geeft het hypotheekverloop weer, de tweede onze netto maandlasten (incl. extra aflossingen) en de derde het extra dividendverloop. Bij het dividendverloop stop ik op mijn 56e met inleggen, dus daarna alleen herbeleggen.

Wat leer ik hier nu uit?

Aflossen inclusief besparing

• Hypotheek afgelost op mijn 56
• Continue netto maandlasten
• €0 extra dividend/jr op mijn 56e

Vaste aflossing, besparing beleggen

• Hypotheek afgelost op mijn 62e, dus 6 jaar later
• Dalende netto maandlasten, maar op mijn 56e nog zo'n 70% t.o.v. de vorige situatie
• €2200/jr extra dividend op mijn 56e, groeiend naar €3600/jr op mijn 68e

Niets aflossen

• Hypotheek afgelost op mijn 68e, dus 12 jaar later
• Stijgende netto maandlasten
• €5000/jr extra dividend op mijn 56e, groeiend naar €8000/jr op mijn 68e

Mijn conclusies

Helemaal niets extra aflossen vind ik geen optie. Ondanks de opbouw van meer dividend, zit ik op mijn 56e nog met 50% van de hypotheek en flinke maandlasten.

Bij de twee andere opties lijkt het een afweging te zijn tussen tijd en dividendinkomsten: of ik ben vroeg klaar met de hypotheek en hou vanaf dan maandelijks een flink bedrag over, of ik heb extra inkomsten en ben 6 jaar langer bezig met de hypotheek. 

De €2200 per jaar aan extra dividend valt me echter wat tegen. Ik had verwacht (over 16 jaar) dat het meer zou opleveren. De maandelijkse besparing als de hypotheek volledig is afgelost kan ik ook gebruiken om een extra spaarpotje op te bouwen of om mee te beleggen.

Voor nu blijven we aflossen inclusief netto besparing. Wellicht nemen we een middenweg door te stoppen met extra aflossen op een bepaalde leeftijd of hypotheekbedrag. Dan hebben we de hypotheek het snelste verkleind, met lage maandlasten, waarna we dan een leuke spaarpot kunnen opbouwen. Wanneer dat moment van stoppen is, hangt af van de spaarpot die we op dat moment al hebben.

Zie ik wat over het hoofd bij mijn aanpak/berekeningen? Wat zouden jullie doen?

Lifestyle creep

Een tijdje geleden had ik een discussie met mijn vrouw over een tuinman. Het huis waar we nu wonen heeft een flinke tuin, iets wat we graag wilden. We vinden het heerlijk om buiten bezig te zijn, het geeft een soort van ontspanning en tegenhang na een dag met je hoofd te hebben gewerkt. Echter is deze tuin (het zijn er meerdere zelfs) misschien wel wat groter dan we wilden. Heggen, gras, borders, veel druivenranken, fruitbomen, kippenhok en een grote moestuin. Met al het onderhoud erbij. Vandaar de discussie.

Wat me toen opviel was de zogenaamde lifestyle creep die we onszelf hadden aangedaan: omdat je het wat breder hebt, geef je meer geld uit aan zaken die je eigenlijk niet nodig hebt, en die op hun beurt meestal ook weer geld kosten. In ons geval wilden we ruimtelijker wonen, met een grotere tuin, hebben we meer onderhoud, dus een tuinman nodig. Ook hebben we meer tuingereedschap, wat onderhoud nodig heeft, dus meer kosten.
Zo kun je het vast nog verder doortrekken naar schoonmaaksters, auto‘s en ga zo maar door. Voor ik het wist, hadden wij dus ook last van lifestyle creep.

Dat voelde bij mij erg vreemd. Omdat wij ruimtelijker wilden wonen, zaten we opeens te denken aan een tuinman (en schoonmaakster). Juist terwijl we bezig zijn om minder vaste lasten te hebben. Daarom heb ik de discussie omgedraaid: wat kunnen we doen om ons leven simpeler te maken?

Mijn vrouw doet het grootste deel van het huishouden. Daarin help ik haar wat meer mee, en ze moet ook accepteren dat het niet altijd spik en span hoeft te zijn. Ik doe een groot deel van de tuin, in de winter gaan we eens kijken hoe we deze kunnen versimpelen. Meer gras, minder moestuin, minder onkruid, dat zou veel moeten schelen.

En dat voelt goed. Net als bij financiën, niet zomaar accepteren dat je ongemerkt meer uitgeeft, maar bewust kiezen en versimpelen.



Hebben jullie weleens last van lifestyle creep? Zoja met wat?

Dividend update - september 2019

De herfst is aangebroken, de maand september is weer voorbij. Tijd om te kijken naar het dividend van de afgelopen maand.

Dividend-inkomsten

Hieronder de dividend-inkomsten van afgelopen maanden (netto in euro's, dus eventueel omgerekend vanuit dollars, met belasting eraf gehaald). 

Samengevat:

• Dividend september: €207 
• Dividend 2019: €1274
• Jaarlijks (forward) dividend: €2215 of 2387 EUR/USD
• Yield on cost: 6% (berekend over jaarlijks dividend)

September is, net als maart, juni en december één van de maanden waarin ETF's hun dividend-uitkering doen. Omdat ik nog relatief weinig ETF's heb bijgekocht t.o.v. vorig jaar is er deze maand geen enorme groei, "slechts" 50% (1,5x zoveel dividend) ten opzichte van vorig jaar. Wel is het de tweede maand dit jaar boven de €200 aan dividend! 

Dividend-groei

In september was er slechts één dividend-verhoging:

• Realty Income (O): 0,2% (O verhoogt meerdere malen per jaar)

Portfolio en aankopen

Zie deze pagina voor een portfolio overzicht. Mijn aankopen in september waren:

• 3M (MMM): 3st
• Altria (MO): 5st

Waarom deze aankopen? 3M stond al enige tijd onder water (-16%), terwijl het een prima bedrijf is. Ze hebben nog steeds een flinke reputatie met 61 jaar aaneengesloten dividend-verhogingen. Na de recente afstraffing steeg het dividendpercentage naar 3,5%, vandaar mijn keuze om te middelen.

Altria is een gok. De koers is enorm hard gedaald na minder goede verkoopcijfers en gerommel in de markt over gezondheid van e-sigaretten. Aan de ene kant maakt me dat wat zorgen, aan de andere kant is dit wel een enorme koopkans. Met 49 jaar dividendverhogingen lijkt het me dat Altria het dividend niet zomaar zal verlagen. Het is dus een gok, maar ik heb ervoor gekozen mijn verliezers ook wat bij te kopen. We gaan zien hoe het uitpakt.

Samen met de stijgende dollar en de dividend-groei stijgt ons (forward) dividend naar €2215 of 2387 EUR/USD. Al ruim €105 of $117 over mijn jaartarget voor 2019.

Samenvatting

Een mooie maand aan dividend, met een wat minder grote groei dan andere maanden. Maar toch ook een tweede maand boven de €200 aan dividend! Daar ben ik erg blij mee.

Hoe was jullie maand qua dividend?

Hoe veilig is Dela Cooperatie Spaarplan?

Op mijn blog en ook op andere blogs zie ik soms bezorgde reacties over het Dela Cooperatie Spaarplan. Na de berichten over geldnood bij uitvaartverzekeraar Yarden zie je vooral bezorgde reacties over de stabiliteit van Dela. Omdat we best een potje hebben gestald bij Dela, leek het me goed eens te kijken hoe het nu echt zit.

Hoe werkt het Cooperatie Spaarplan?

Het Cooperatie Spaarplan is een spaarverzekering van Dela. Onze (oude) regeling biedt 2,75% netto rente (de nieuwe regeling 2%). Dat is gigantisch als je het vergelijkt met de huidige 0,02% rente (137 keer zoveel!). De rente wordt per maand bijgeschreven en telt mee in de rente-opbouw (rente-op-rente dus!).

In ruil daarvoor zet je je geld 10 jaar vast, als een deposito. Mocht je in de tussentijd komen te overlijden, dan krijg je nog eens 10% extra uitgekeerd over je opgebouwde vermogen. De kosten daarvoor worden maandelijks verrekend als een soort premie (0,06%), maar netto krijgen we altijd 2,75% rente.

Ieder jaar kun je maximaal €12.000 inleggen, in termijnen of in één keer. Dela belegt met je ingelegde geld. De winst daarvan wordt jaarlijks uitgekeerd aan de deelnemers. Historisch gezien ligt het rendement rond de 5%, waar nog de vaste rente en allerlei kosten vanaf gaan. Netto hou je dan zo'n 0,5% extra rente over (dus totaal 3,25%).

Waar zit nu de zorg?

De zorg van veel mensen zit vaak op twee vlakken: ten eerste is het spaarplan niet gedekt door het depositogarantiestelsel, ten tweede onzekerheid bij geldproblemen.

Garantie
Het spaarplan valt inderdaad niet onder het depositogarantiefonds, maar wel onder de nationale opvangregeling van De Nederlandsche Bank en het Verbond van Verzekeraars. Deze regeling heeft tot doel de rechten van de polishouders te waarborgen, maar biedt niet dezelfde zekerheid als het depositogarantiestelsel. Van de DNB website: "De continuïteit van de verzekeringsportefeuille wordt behouden door het treffen van een tijdelijke maatregel. Deze maatregel wordt extern gefinancierd en is erop gericht de portefeuille weer gezond te maken...Het gaat om de situatie waarin de solvabiliteitsmarge van de levensverzekeraar lager is dan wettelijk vereist."

Kortgezegd: als er solvabiliteitsproblemen zijn, kan DNB ingrijpen om de portefeuille te redden (met evt. wegvallen van voorwaarden voor deelnemers). Dela valt, net als andere verzekeraars en pensioenfondsen, onder de strenge Solvency 2 wetgeving, waarmee een minimale solvabiliteitsratio (verhouding kapitaal achter de hand om aan toekomstige verplichtingen te kunnen voldoen) van 95% wordt aangehouden. Dus inderdaad niet dezelfde garanties als een deposito, maar wel goed op orde en met scherpe wetgeving.

Geldproblemen
Voordat Dela failliet gaat, zouden er eerst meldingen komen over jaarverslagen, geldproblemen en solvabiliteit. Pas na langere periode van slechte resultaten zonder verbetering wordt gesproken over faillissement. Zolang mensen blijven overlijden en de jaarverslagen een positief beeld geven, is er dus niets aan de hand. 

Als ik zelf kijk naar de resultaten, zie ik een groeiend aantal verzekerden en €450 miljoen premie-inkomsten in 2018. In 2018 schreven ze wel rode cijfers, maar voornamelijk dankzij de verliezen van 10% op de beurzen. De solvabiliteitsratio, ook hierboven al genoemd bij de garantie, was 373% in 2018. Dat is dus 3,9 keer zoveel als minimaal wettelijk vereist, één van de hoogste ratio’s van de grote Nederlandse verzekeraars (150-200 is normaal). Oja, en je kunt altijd stoppen met je deelname. Dat kost je eenmalig €150, een schijntje dus.

Conclusie

Inleggen in het Dela Cooperatie Spaarplan is wat mij betreft erg veilig. Mochten er toch problemen ontstaan, dan kun je altijd nog uitstappen. De bezorgde reacties zijn dus niet nodig. 
Als je gaat beleggen, loop je ook het risico je inleg te verliezen (wist je trouwens dat je geld bij DeGiro ook niet onder het depositogarantiefonds valt...?). Bij Dela loop je dat risico ook, al is het een stuk lager en veel beter afgedekt met vangnetten en strenge regels. In de tussentijd is ons potje al 5 jaar lekker aan het groeien.


Zijn jullie ook deelnemer aan dit spaarplan?

Portfolio verdubbeld

Na alle negatieve belasting-perikelen van de laatste tijd is het tijd voor weer wat positief nieuws. Het was me bijna ontschoten: mijn portfolio is verdubbeld!

In maart 2018 ben ik begonnen met dividend-groeibeleggen (DGI). Onze eenmalige inleg van €20k heb ik tussen maart en juli 2018 gespreid. Sindsdien leg ik iedere maand in. Ten opzichte van die €20k initiële inleg is mijn portfolio vorige week door de €40k geschoten.

Hieronder zie je de verdeling van deze groei:

In het begin is mijn eigen inleg vooral bepalend voor de groei, wat ook logisch is. Nadeel hiervan is, dat mijn portfolio in het begin gevoelig is voor schommelingen. Iedere flinke daling wordt namelijk nog niet gedempt door veel dividend. Hoe verder in de tijd we komen, hoe meer het dividend bijdraagt aan verdere groei.

Zelf had ik het helemaal niet door, maar eigenlijk ongelofelijk dat we in 1,5 jaar tijd ons portfolio hebben verdubbeld. Aangezien de absolute getallen groter worden, zal het verdubbelen nu wel wat meer jaren gaan kosten. Maar toch, reden voor een vlaggetje! :-)

Hoe gaat het met jullie portfolio ten op zichte van je inleg?