Afgelopen week ben ik er verder ingedoken en heb ik zitten rekenen aan de jaarruimte. Ja, je kunt dat ook gewoon invullen bij de belastingdienst, maar aangezien mijn vrouw in een wat aparte en fluctuerende constructie pensioen opbouwt, wilde ik er graag even zelf aan rekenen. Omdat je die constructie niet bij de belastingdienst kunt invullen, wil ik niet voor verrassingen komen te staan nadat we een bedrag hebben gestort op een pensioenrekening. Daarna staat het immers voor een lange tijd (in ons geval minimaal 25 jaar) vast. Samengevat heeft mijn vrouw door deze constructie zeer beperkte jaarruimte en zouden we steeds erg moeten opletten bij onze inleg. In mijn geval heb ik voldoende jaarruimte, in ieder geval meestal meer dan we zelf willen inleggen. Ik zie pensioenbeleggen namelijk als een mooi middel met verschillende voordelen, zoals ik in mijn vorige post uitlegde, maar niet als de meest optimale manier voor ons. We willen namelijk liever eerder stoppen met werken, waarbij we niet alles in een pot hebben zitten die pas op onze pensioenleeftijd vrijkomt.
Naast deze berekeningen ben ik ook aan het rekenen geslagen met verschillende brokers. De website van Mr. FOB heeft hierbij erg geholpen. Na wat eerste filtering bleven Meesman, Brand New Day, DeGiro en ING over. De broker-kosten variëren wat, sommigen hebben hogere servicekosten, anderen hogere transactiekosten. Om een beter beeld te krijgen heb ik een overzichtje gemaakt van de jaarlijkse kosten bij een jaarlijkse inleg van €5000. Dan krijg je onderstaande plaatje.
Dit laat een duidelijke winnaar zien, namelijk Meesman met daarna DeGiro op de voet gevolgd door Brand New Day. Natuurlijk zegt dit plaatje niet alles, want bij Brand New Day betaal je geen kosten bij het intern switchen of verkopen van je fondsen, bij Meesman wel. Ook zaken als dividendlekkage, uitlenen van effecten, herbeleggen van dividend en kosten voor het intern switchen of verkopen heb ik meegenomen in mijn beoordeling. Omdat je een pensioenrekening opent op één persoon (geen en/of-constructie), ga ik voor mijzelf een rekening openen bij Meesman. Daarnaast wil ik eens wat proberen met Brand New Day, meer omdat ik er niet bekend mee ben. Wellicht open ik die dan op mijn vrouw's naam, dat is dan met een beperkte inleg.
Nu had ik nog twee vragen voor mijzelf: wat is het compounding effect van de belasting als je jaarlijks €5000 inlegt en hoe kom ik aan het geld voor pensioenbeleggen?
Allereerst het compounding effect van de belastingteruggave. In mijn vorige post besprak ik wat een eenmalige inleg doet qua belastingteruggave als je deze weer herbelegt. Doordat je ook weer een teruggave krijgt op die ingelegde teruggave, draagt de belastingdienst dus ook een extraatje bij aan je inleg. Zo wordt een eenmalige eigen inleg van €20k na 10 jaar een inleg van €24.346. Als je dit berekent voor een jaarlijkse inleg van €5000 en 50% teruggave (voor het gemak), krijg je onderstaande figuur.
Allereerst het compounding effect van de belastingteruggave. In mijn vorige post besprak ik wat een eenmalige inleg doet qua belastingteruggave als je deze weer herbelegt. Doordat je ook weer een teruggave krijgt op die ingelegde teruggave, draagt de belastingdienst dus ook een extraatje bij aan je inleg. Zo wordt een eenmalige eigen inleg van €20k na 10 jaar een inleg van €24.346. Als je dit berekent voor een jaarlijkse inleg van €5000 en 50% teruggave (voor het gemak), krijg je onderstaande figuur.
Hier zie je, dat je inleg plus teruggave langzaam groeit naar bijna €10k per jaar terwijl je eigenlijk zelf maar €5k per jaar inlegt. Dat zit zo: het 1e jaar krijg je €2500 terug (50% van €5000). Als je dat het jaar erop herbelegt, leg je €7500 in. Daar krijg je €3750 van terug, dus het jaar erna is je inleg €8750, enz enz. Je krijgt altijd €2500 terug plus een optellende (maar kleiner wordende) staart van voorgaande jaren. Na 20 jaar heb je dus zelf €100k ingelegd maar was je echte inleg (dus incl. teruggave) €190k (niet in de figuur te zien). Het herbeleggen van de inleg zorgt dus voor een bijdrage van de belastingdienst van 90%. Natuurlijk moet je in de uitkeringsfase ook belasting betalen over de lijfrente-uitkering, maar dat is slechts maximaal 50% van de uitkering (of zelfs lager, afhankelijk van je totale inkomsten tegen die tijd).
Hieronder zie je het effect bij 37% belastingteruggave. Hierbij heb je na 20 jaar zelf €100k ingelegd en was je echte inleg (dus incl. teruggave) €154k (niet in de figuur te zien). Hier zie je dus een belastingbijdrage van 54%.
Dan de tweede vraag voor mijzelf: hoe kom ik aan het geld voor pensioenbeleggen? Onze potjes voor 2026 staan al vast en vormen samen al een flink bedrag om bij elkaar te sparen. Die €5000 extra per jaar (of een ander bedrag) hebben we simpelweg niet begroot. Ik wil echter wel graag gebruik maken van pensioenbeleggen vanwege de vele voordelen.
Ik noemde het eerder al kort: er zou mogelijk een deel van de erfenis van mijn vader komen. Aangezien mijn ouders aardig wat spaargeld hadden, heeft mijn moeder besloten ons jaarlijks een schenking te doen. Ondanks dat het welkom is en je het beter met warme hand kunt schenken, merk ik dat ik het heel lastig vind om hiermee om te gaan. Het is geld dat mijn ouders bij elkaar hebben gespaard door hard werken en zuinig leven en wat nu 'over' is. Als mijn vader had geleefd, hadden ze er misschien nog samen gebruik van kunnen maken.
Ik vind het belangrijk dat ik verantwoord met dit geld omga. Het is geld dat mijn vader heeft opgebouwd en het voelt verkeerd om dit aan spullen of andere uitgaven uit te geven. We zullen een deel ervan wel gebruiken om iets blijvends te kopen (een schilderij of beeld bijvoorbeeld). Naast de voordelen voor box 3, is pensioenbeleggen misschien wel een goede manier om met de rest om te gaan. Dan kan het geld van mijn vader nog verder groeien, wat ik wel een mooie gedachte vind. Als een boompje wat verder groeit. Zoiets.
Heb jij weleens een erfenis gehad en vond het je ook lastig mee om te gaan?
