€25k aan dividend

We zitten al ruim in 2026, maar blijkbaar had ik een mijlpaaltje gemist. Begin dit jaar heb ik in totaal €25k aan dividend ontvangen. Wow, €25.000 aan dividend! Ik had natuurlijk kunnen wachten tot €30k als afgerond getal, maar €25k klinkt voor mijn gevoel leuker (zelfde als een zilveren bruiloft).

Ik beleg nu sinds medio 2018. Het heeft me dus zo'n 7,5 jaar gekost om €25k aan dividend te ontvangen, terwijl ik op dit moment ieder jaar (!) zo'n €7400 aan dividend ontvang als ik nu zou stoppen met inleggen. Dan zou ik dus over 3,3 jaar de volgende €25k aan dividend hebben ontvangen, terwijl het eerst 8 jaar duurde. Ik vind het nog steeds bizar om dit soort exponentiële groei in rekensommetjes werkelijkheid te zien worden.

In onderstaande figuur zie je al mijn (cumulatief) ontvangen dividend door de jaren heen. Ook hier zie je dat de curve steeds steiler gaat lopen.

 
Dit is mijn netto ontvangen dividend, dus met dividendbelasting er al af. Eigenlijk moet je hiervan dus nog deels 15% bijtellen. Aan de andere kant gaat er nog vermogensbelasting vanaf. Dus die twee laat ik even buiten beschouwing voor het gemak.

Als we het dan toch over belasting hebben...ik wil mijn posts niet te politiek maken, maar om alvast de discussie voor te zijn: ja, politici uit het Binnenhof, dat is geld waar ik niet voor heb gewerkt. Dat heet investeren. Prima als ik daar belasting over moet betalen, maar 36% over ongerealiseerde winst is wat te gortig, niet? Ik loop het risico met mijn spaarcenten, niet jullie. En kom niet aan met ongelijkheid of nivelleren, iedereen heeft deze mogelijkheid. Het staat iedereen vrij om te beleggen en dus ook een eigen dividendstroom aan te leggen.

Voor zover even box 3 belastingen. Terug naar mijn €25k aan dividend. Nu kan ik vier situaties bekijken:

Situatie 1 - niets meer doen, geen groei

Ik leg niets meer in, herbeleg het dividend niet en neem geen groei in koers of dividend mee. Dan komt er dus ieder jaar €7400 aan dividend bij en krijg je onderstaande plaatje. Omdat ik 20 jaar een overzichtelijke periode vind (ik ga geen 30 jaar meer beleggen), neem ik even 20 jaar. Dan zou ik na 20 jaar in totaal €173k aan dividend hebben ontvangen en krijg ik nog steeds €7400 per jaar aan dividend (rechter verticale as).

Situatie 2 - alleen herbeleggen, geen groei

Ik leg niets meer in, maar herbeleg alleen het dividend. Wederom geen groei in koers of dividend. Dan krijg je onderstaande plaatje. Na 20 jaar zou ik dan in totaal €245k aan dividend hebben ontvangen en ontvang ik zo'n €15k per jaar aan dividend.

Situatie 3 - doorgaan met inleg, herbeleggen, geen groei

Mijn inleg loop door zoals nu, ik herbeleg het dividend. Wederom geen groei in koers of dividend. Dan krijg je onderstaande plaatje. Na 20 jaar zou ik dan in totaal maar liefst €464k aan dividend hebben ontvangen en ontvang ik €39k per jaar aan dividend!

Situatie 4 - doorgaan met inleg, herbeleggen, met groei

Omdat de vorige situatie zonder dividend- of koersgroei is, neem ik nu 3% dividendgroei en 7% koersgroei mee. Dat is redelijk realistisch als je kijkt over langere termijn. Na 20 jaar zou ik dan in totaal €400k aan dividend hebben ontvangen en ontvang ik €28k per jaar aan dividend. Bizar!

Deze laatste situatie is de meest realistische. Omdat hierin de koersgroei is meegenomen, wordt het steeds duurder om aandelen te kopen en groeit de lijn minder hard. Omdat de dividendgroei van 3% lager is dan de koersgroei van 7% vlakt het jaardividend wat af. Stel het dividend zou groeien met 4% per jaar, dan zit je op €30k dividend per jaar.  

Die €28k per jaar komt trouwens erg dicht in de buurt van mijn eerder geschatte uitgaven van €2400 per maand. Nu heb ik het hier over een tijdbestek van 20 jaar, dan ben ik 67. Een jaar later zou ik dus mijn pensioen ontvangen, waardoor er veel meer geld binnenkomt dan we nodig hebben. Oftewel, we kunnen veel eerder stoppen met werken of eerder stoppen met inleggen (als ik door zou willen blijven werken).

Maar goed, het is natuurlijk koffiedik kijken wat de toekomst doet. Voor je het weet doet die oranje kerel weer wat vreemds of vindt onze regering een nieuwe belasting uit. Los daarvan, met zo'n berekeningetje kun je dus een beetje spelen om de impact te bekijken. Moraal van het verhaal: wacht niet te lang met beleggen en maak je rekensommetjes. Als je de tijd zijn werk laat doen, kan het tot ongelofelijke resultaten leiden. Nu nog onze politiek laten inzien dat dit niet zomaar is gedaan en niet zonder risico is...

Heb je weleens uitgerekend wat je aan dividend krijgt over 20 of 30 jaar?

Dividend update - april 2026

De zon schijnt, het gedoe met Iran is nog steeds niet opgelost, waardoor inflatie flink oploopt. Maar he, het is lente buiten, en hoe! Laten we eens kijken of het ook lente is in mijn portfolio.

Dividend-inkomsten

Hieronder de dividend-inkomsten van afgelopen maanden (netto in euro's, dus eventueel omgerekend vanuit dollars). 

Samengevat:

• Dividend april: €397
• Dividend heel 2026: €1621
• Jaarlijks (forward) dividend: €7396 of 7893 EUR+USD (excl. belasting)
• Yield on cost: 4,8%

Wow, een stijging van maar liefst 30% t.o.v. vorig jaar! Dat komt grotendeels door een stijging van 8% dividend van ETF ISPA en deels door mijn eigen inleg. Erg fijn, een keer een stijging van ETF-dividend. Het forward dividend in euro's kruipt langzaam voort. Ik loop inmiddels zo'n €90 achter op mijn doel van 8800 EUR+USD. Dat wordt komende maanden misschien nog meer (daarover meer binnenkort). Maar goed, na jaren van gemakkelijk mijn doel halen, wilde ik graag een ambitieus doel aanhouden.

Dividend-veranderingen

Afgelopen maand zijn onderstaande dividend-veranderingen aangekondigd:

• Johnson & Johnson (JNJ): +3,1%
• Procter & Gamble: +3,0%

Portfolio en aankopen

Deze maand heb ik gekocht:

• VanEck High Dividend ETF (TDIV): 36st

Dit was mijn eerste aankoop bij Trading 212. Binnenkort wellicht meer daarover.

Samenvatting

Geen hele grote maand, maar met bijna €400 en 30% meer dan vorig jaar toch een mooi resultaat! Verder geen al te vreemde sprongen, dus tijd om buiten weer verder van de zon te genieten.

Hoe was jullie maand qua dividend?

Verdubbelaars

Tijd voor de verdubbelaar! En dan bedoel ik niet die ouderwetse van de Postcode Loterij, maar de posities in mijn portfolio die zijn verdubbeld. Ik analyseer mijn portfolio niet erg vaak, immers: de beste belegger is een dode belegger. Maar laatst las ik een artikel van een Amerikaanse blogger over zijn verdubbelaars (hij noemde ze 'home runs'), toen was ik eigenlijk wel benieuwd hoe dat in mijn portfolio zit.

Opzoeken welke posities verdubbeld zijn, is vrij simpel. Je broker geeft een overicht van je posities en de ongerealiseerde winst. Dat kan ik ook uit mijn eigen overzicht halen, aangezien ik de aankoopwaarde en huidige waarde weet. In beide gevallen geldt: alles dat meer dan 100% waard is geworden is een
verdubbelaar. 

Wat zijn mijn verdubbelaars:

• AbbVie (ABBV): +161%
• Aflac (AFL): +189%
• Atmos Energy (ATO): +105%
• Caterpillar (CAT): +456%
• Iron Mountain (IRM): +204%
• McDonald's (MCD): +107%
• IAEX: +103%
• Williams-Sonoma (WSM): +535%

Hieronder zie je het overzicht van mijn hele portfolio.

Aangezien het zo een beetje onoverzichtelijk wordt, heb ik hieronder het plaatje nogmaals gezet, maar dan met de toppers CAT en WSM eruit gefilterd:

Hierin zie je dus, dat ook mijn portfolio verdeeld is en verliezers kent. Deze worden echter ruimschoots opgevangen door de winnaars. De verliezers zijn vooral een aantal kleine posities, waarbij het merendeel van de ETF's op winst staat. Ondanks dat ik iedere maand vooral in ETF's beleg, staan deze dus nog steeds op goede winst.

Dat 9 van mijn 45 individuele aandelen over de kop zijn gegaan, is niet zo vreemd. Als je er 50 koopt, heb je nu eenmaal een aantal waarmee je een home run treft. Dat compenseert voor de minder presterende aandelen. Dit bevestigt voor mij de kracht van buy&hold. Hoe langer je aandelen aanhoudt, hoe minder kans er is op een negatief rendement. Aan de andere kant geeft het weer te denken als je het vergelijkt met de ETF's. Losse aandelen vragen soms veel tijd en aandacht, waarbij de ETF's lekker lui beleggen, maar toch rendement maken.

Op dit moment verander het niets aan mijn samenstelling. Ik moet ook niet vergeten dat we midden in een aantal oorlogen zitten en sommige aandelen het daarin nu eenmaal niet zo goed doen. Dat trekt vanzelf wel bij.

Heb jij verdubbelaars tussen je posities?

WOZ-bezwaar

Wat mooi om zoveel reacties te krijgen op mijn vorige artikel. Blijkbaar leeft het onderwerp bij veel mensen. Ook erg leerzaam dat er veel nieuwe toevoegingen en inzichten in de reacties kwamen. Dank daarvoor!

Dan over naar een ander onderwerp. Begin maart schreef ik al over onze nieuwe WOZ-waarde, die maar liefst 12% was gestegen. Dit lag redelijk in lijn met de marktstijgingen in onze regio. Ook zou een aanpassing absoluut gezien niet heel veel schelen (€30/40 op jaarbasis). Toch heb ik ervoor gekozen om bezwaar te maken. Waarom? Dat heeft met twee dingen te maken: vergelijking van de referentie-objecten en een mogelijke villataks in de toekomst.

Allereerst de referentie-objecten. Bij de nieuwe WOZ-waarde kun je het taxatierapport opvragen. Het is een grotendeels geautomatiseerd rapport, maar dit keer vond ik de referentie-objecten niet erg matchen met ons huis. Meer grond, zwembad, recente verbouwingen. Er werd bijna 1-op-1 naar gerefereerd, wat ik niet helemaal eerlijk vond.

Dan de belangrijkste reden: de villataks. In 2024 schreef ik er al eens over. Heel simpel gezegd: als je WOZ-waarde boven de €1,3M komt, betaal je 2,35% over de waarde erboven. Dat kan flink oplopen, zie de eerdere post. Bijkomend nadeel is, dat de huizenprijzen afgelopen jaren harder zijn gestegen dan de grens voor de villataks. Op die manier gaan steeds meer mensen dus meer belasting betalen. 

Nu kun je denken, "dat zal zo'n vaart vast niet lopen". Reken even mee: stel je WOZ-waarde is nu €700k. Met 10% stijging per jaar, zit je over 7 jaar al op de grens van de villataks. Misschien is die 10% per jaar niet realistisch, maar de krapte op de woningmarkt is echt komende 5 jaar niet opgelost. Afgelopen jaar was de stijging ook 12%.

Nu snap ik ook, dat we in een luxepositie zitten met een redelijk duur huis in het zuiden van het land. Maar kijk even naar een rijtjeshuis of 2-onder-1-kap in Eindhoven of Amsterdam, die gaan met gemak voor 6/7 ton over de toonbank. Ook daarvoor geldt dit verhaal als de prijzen zo hard blijven stijgen.

Het bezwaar ging mij dus niet zozeer over huidige maandlasten, maar vooral over toekomstige belasting en een eerlijke vergelijking. Vorige week kreeg ik een berichtje van de overheid dat mijn bezwaar is goedgekeurd. Waar ik vorig jaar een bureautje had ingeschakeld, die niets hebben bereikt, heb ik nu vooral argumenten rond de referentie-objecten aangehouden. Daarmee is het dus gelukt. In totaal is de WOZ-waarde zo'n €30k omlaag gegaan. Dat lijkt weinig, maar diezelfde €30k groeit de komende 7 jaar, met 10% stijging per jaar, uit naar €60k. Samen met een stijging van de villataks zou het zomaar eens flink wat geld kunnen schelen.

Hebben jullie dit jaar bezwaar gemaakt?

Dure jaren en luxe-keuzes

De laatste dagen maak ik me wat zorgen om onze uitgaven komende jaren. Misschien maak ik me te veel zorgen en wil ik het te graag te goed doen. Ik zal het even uitleggen. 

Het begon met onze kinderen. De jaren vliegen voorbij. Zo waren ze nog kleine muppies en nu gaan ze richting volwassenheid. Over een aantal jaar wordt de eerste al 18 jaar. En vanaf dan worden het dure jaren. Even opsommen wat er tegen die tijd verandert:

• Geen kinderbijslag meer: €832 per kwartaal = €277 per maand.
• Ziektekostenverzekeringen: 2x €200 = €400 per maand.
• Schoolgeld: 2x €2500 = €5000 per jaar.

Totaal hebben we het dan opeens over ruim €13k per jaar aan extra lasten. Dat is flink. En dan heb ik nog niet gekeken naar schoolactiviteiten, kamerhuur etc. En ja, je hebt ook zoiets als studiefinanciering, maar dat is geen vetpot. 

Je zou natuurlijk kunnen zeggen: "beste kinderen, succes, zoek het zelf maar uit", maar dat willen we niet. We hebben altijd gezegd, dat we ze mee willen helpen om zonder schulden de arbeidsmarkt op te komen. Onze ouders hebben dat bij ons gedaan, dus willen we dat ook graag voor onze kinderen doen. Daarnaast telt een studieschuld ook hard mee bij het verkrijgen van een hypotheek. Nu heb ik niet de illusie dat onze kinderen zomaar een huis kunnen kopen tegen die tijd (zelfs nu al niet), maar toch lijkt het me handig als ze niet eerst tig jaar hun studieschuld moeten afbetalen.

Dus komen we uit op minimaal €13k per jaar aan extra uitgaven. Dat worden dus flink dure jaren, met minimaal vier jaar voor een vervolgstudie. Om ons daarop voor te bereiden, zetten we nu alvast al wat geld opzij in een potje. Dat is vooral bedoel om een beetje voorbereid te zijn, zodat we straks niet alles opzij hoeven te leggen.

Dat waren onze kinderen. Dan onze auto's. We hebben twee benzineslurpers, die richting de 100.000 km gaan. Gezien de omstandigheden komt het nu net zo uit, dat ze allebei binnen een jaar op de ton uitkomen, voor ons normaal een moment om in te ruilen. We hebben wel een potje opgebouwd hiervoor, maar ik schrok vorige week nogal van de prijzen van tweedehands auto's. Bizar wat je daarvoor tegenwoordig neer moet tellen! De huidige energie/benzine/grootsheidswaanzin-crisis in de wereld heeft mij ook laten nadenken over een vervolgauto. Gaan we nog een keer voor benzine of is het handiger/beter/goedkoper om elektrisch te gaan rijden. Maarja, waar je tegenwoordig al €20k moet neertellen voor een Toyota Aygo is het elektrisch helemaal bizar. Auto's van €40-50k lijkt wel heel normaal te zijn. En dan heb ik het niet eens over nieuwe auto's! Ik weet niet hoe al die mensen dat om me heen doen, maar ergens mis ik iets. Zouden ze allemaal op afbetaling of lease rijden of houdt iedereen tegenwoordig zoveel over? Hoe meer ik erop let, hoe meer ik het me afvraag. Niet vanuit FOMO, maar vooral uit verbazing.

Dus: twee nieuwe auto's (€30-40k) plus een paar jaar erna €13k per jaar minder overhouden. Dat is dan nog los van eventuele potjes voor verbouwing, reparaties of vakantie. Ik begin het dus wat somber in te zien. Maar dat is het mooie van potjes, uiteindelijk gaat het over keuzes maken:

• Moeten we beide auto's nu vervangen of kan er eentje wachten?
• Moeten we elektrisch gaan rijden of blijven we toch bij benzine?
• Moeten we alle uitgaven van tevoren bij elkaar hebben gespaard of kan dat ook in dat jaar?
• Vangen we alles voor onze kinderen op of laten we ze een deel zelf bijdragen?
• Moeten we onze beleggingsinleg laten doorgaan of stoppen we met inleggen?
• Moeten we onze beleggingen ongemoeid laten of nemen we er een greep uit?

Genoeg keuzes dus. En om helder te maken: je hoort mij niet klagen hoor, het zijn vooral luxe-keuzes. Wij hebben gekozen voor kinderen en geven het geld graag aan ze uit. Ik zie het vooral als tropenjaren qua financiën. Bij bovenstaande keuzes wil ik graag de inleg in onze beleggingen door laten lopen. Misschien is dat wel niet realistisch in die tropenjaren.

Hoe maken jullie afwegingen als er tropenjaren zijn qua financiën?