Een jaar later

Gisteren was het een jaar geleden dat mijn vader overleed. Een jaar geleden werden we opgeschrokken door zijn plotselinge vertrek. Zomaar, terwijl er niets aan de hand was. Waar we in het begin veel verdriet hadden, kwam erna een periode van rouw, verwerken en ook het afhandelen van praktische zaken. Ondanks dat het me soms dwars zat dat er zoveel moest worden geregeld, ben ik blij dat ik mijn moeder daarin heb kunnen helpen.

De maanden erna gleden voorbij, met regelmatig nog een traan, omdat we mijn vader en de kinderen hun opa missen. Zo kwamen herinneringen boven, zeker voor en net na de begrafenis. Over mijn jeugd, hoe dingen vroeger gingen en hoe onbezonnen die tijd eigenlijk was. Zoals ik in mijn gedichtje destijds schreef: "Waarom herdenken we herinneringen pas achteraf ergens van en niet veel eerder, pas als het niet anders kan". Ik kan me niet herinneren, dat ik zo vaak aan vroeger heb teruggedacht, iets waardoor ik me veel bewuster ben geworden van de voorbij tikkende tijd.

Toen kwamen alle "eerste keer" dagen. De eerste keer dat mijn moeder alleen naar ons kwam, de eerste keer een verjaardag zonder opa en de eerste keer de feestdagen. Dat vond ik een beladen en lastige periode. Want vier je nu immers, dat je allemaal samen bent of herdenk je dat er iemand in je midden mist? De glans van Kerst was er voor mij wel vanaf.

Die feestdagen vielen dus zwaar, ik zag er tegenop. Noem me een struisvogel, maar ik had soms de neiging om het verlies weg te stoppen. Dat had mijn vrouw ook goed gezien. Ik hou er niet van om terug te blijven kijken, zeker niet als dat een jaar duurt. Op een moment heb ik behoefte om vooruit te kijken. Daarom voelde 2026 aan als een nieuwe start.

Nu zijn we dan een jaar verder. De 'levenslessen' waar ik in december over schreef zijn niet wezenlijk veranderd. Ik ben soms nog steeds boos dat mijn ouders nooit iets hebben gedaan met hun opgespaarde geld. Er was geen plan. Stel dat mijn moeder over 20 jaar overlijdt, dan krijg ik de helft van hun gespaarde geld plus een huis. Leuk, maar dan ben ik 67 en zit ik daar helemaal niet op te wachten. Hadden mijn ouders er maar vooral wat leuks mee gedaan.

Daarnaast ben ik me erg bewust geworden van de doortikkende tijd. Zo ben je druk bezig met je leven en zo kan het ineens voorbij zijn. En dan....life goes on. Het leven moet doorgaan voor je nabestaanden, dus je moet ook zorgen dat dingen goed zijn geregeld. In ons geval heb ik dus wat vaker met mijn vrouw samengezeten over hoe ik dingen heb geregeld en wat er gebeurt als ik zou omvallen. Geen prettige gesprekken, maar soms wel nodig. Als vervolg (maar nog niet gepland) willen we naar een notaris om alvast wat zaken vast te leggen.

Het jaar had dus afwisselingen van rouw en praktische zaken. Afgelopen weekend hebben we even stilgestaan bij mijn vader's overlijden. Ik respecteer uiteraard mijn moeder's keuze, maar zelf zou ik liever zijn verjaardag willen herdenken/vieren. De beelden van de laatste dag van het overlijden zullen me namelijk altijd bijblijven. Dat zijn geen fijne beelden. Ik wil mijn vader liever blijven onthouden zoals hij was en hoe hij vroeger was. Dan past een verjaardag voor mijn gevoel beter. Maar zoals ik zei, ieder zijn keuze natuurlijk.

Nu beginnen we aan een tweede jaar, dat zou gemakkelijker moeten zijn. Natuurlijk missen we hem nog regelmatig, maar we moeten ook door met ons leven. Mijn moeder doet het trouwens best goed. Na een tijdje heeft ze langzaam haar gebruikelijke dingen weer opgepakt. Ondanks al het herdenken, kan ze nu soms ook weer lachen en over luchtige dingen praten. Het zal natuurlijk nooit wennen, maar dat vind ik wel al heel wat waard. 

Als je een naaste hebt verloren, hoe herdenk jij hem/haar dan het liefst?

€25k aan dividend

We zitten al ruim in 2026, maar blijkbaar had ik een mijlpaaltje gemist. Begin dit jaar heb ik in totaal €25k aan dividend ontvangen. Wow, €25.000 aan dividend! Ik had natuurlijk kunnen wachten tot €30k als afgerond getal, maar €25k klinkt voor mijn gevoel leuker (zelfde als een zilveren bruiloft).

Ik beleg nu sinds medio 2018. Het heeft me dus zo'n 7,5 jaar gekost om €25k aan dividend te ontvangen, terwijl ik op dit moment ieder jaar (!) zo'n €7400 aan dividend ontvang als ik nu zou stoppen met inleggen. Dan zou ik dus over 3,3 jaar de volgende €25k aan dividend hebben ontvangen, terwijl het eerst 8 jaar duurde. Ik vind het nog steeds bizar om dit soort exponentiële groei in rekensommetjes werkelijkheid te zien worden.

In onderstaande figuur zie je al mijn (cumulatief) ontvangen dividend door de jaren heen. Ook hier zie je dat de curve steeds steiler gaat lopen.

 
Dit is mijn netto ontvangen dividend, dus met dividendbelasting er al af. Eigenlijk moet je hiervan dus nog deels 15% bijtellen. Aan de andere kant gaat er nog vermogensbelasting vanaf. Dus die twee laat ik even buiten beschouwing voor het gemak.

Als we het dan toch over belasting hebben...ik wil mijn posts niet te politiek maken, maar om alvast de discussie voor te zijn: ja, politici uit het Binnenhof, dat is geld waar ik niet voor heb gewerkt. Dat heet investeren. Prima als ik daar belasting over moet betalen, maar 36% over ongerealiseerde winst is wat te gortig, niet? Ik loop het risico met mijn spaarcenten, niet jullie. En kom niet aan met ongelijkheid of nivelleren, iedereen heeft deze mogelijkheid. Het staat iedereen vrij om te beleggen en dus ook een eigen dividendstroom aan te leggen.

Voor zover even box 3 belastingen. Terug naar mijn €25k aan dividend. Nu kan ik vier situaties bekijken:

Situatie 1 - niets meer doen, geen groei

Ik leg niets meer in, herbeleg het dividend niet en neem geen groei in koers of dividend mee. Dan komt er dus ieder jaar €7400 aan dividend bij en krijg je onderstaande plaatje. Omdat ik 20 jaar een overzichtelijke periode vind (ik ga geen 30 jaar meer beleggen), neem ik even 20 jaar. Dan zou ik na 20 jaar in totaal €173k aan dividend hebben ontvangen en krijg ik nog steeds €7400 per jaar aan dividend (rechter verticale as).

Situatie 2 - alleen herbeleggen, geen groei

Ik leg niets meer in, maar herbeleg alleen het dividend. Wederom geen groei in koers of dividend. Dan krijg je onderstaande plaatje. Na 20 jaar zou ik dan in totaal €245k aan dividend hebben ontvangen en ontvang ik zo'n €15k per jaar aan dividend.

Situatie 3 - doorgaan met inleg, herbeleggen, geen groei

Mijn inleg loop door zoals nu, ik herbeleg het dividend. Wederom geen groei in koers of dividend. Dan krijg je onderstaande plaatje. Na 20 jaar zou ik dan in totaal maar liefst €464k aan dividend hebben ontvangen en ontvang ik €39k per jaar aan dividend!

Situatie 4 - doorgaan met inleg, herbeleggen, met groei

Omdat de vorige situatie zonder dividend- of koersgroei is, neem ik nu 3% dividendgroei en 7% koersgroei mee. Dat is redelijk realistisch als je kijkt over langere termijn. Na 20 jaar zou ik dan in totaal €400k aan dividend hebben ontvangen en ontvang ik €28k per jaar aan dividend. Bizar!

Deze laatste situatie is de meest realistische. Omdat hierin de koersgroei is meegenomen, wordt het steeds duurder om aandelen te kopen en groeit de lijn minder hard. Omdat de dividendgroei van 3% lager is dan de koersgroei van 7% vlakt het jaardividend wat af. Stel het dividend zou groeien met 4% per jaar, dan zit je op €30k dividend per jaar.  

Die €28k per jaar komt trouwens erg dicht in de buurt van mijn eerder geschatte uitgaven van €2400 per maand. Nu heb ik het hier over een tijdbestek van 20 jaar, dan ben ik 67. Een jaar later zou ik dus mijn pensioen ontvangen, waardoor er veel meer geld binnenkomt dan we nodig hebben. Oftewel, we kunnen veel eerder stoppen met werken of eerder stoppen met inleggen (als ik door zou willen blijven werken).

Maar goed, het is natuurlijk koffiedik kijken wat de toekomst doet. Voor je het weet doet die oranje kerel weer wat vreemds of vindt onze regering een nieuwe belasting uit. Los daarvan, met zo'n berekeningetje kun je dus een beetje spelen om de impact te bekijken. Moraal van het verhaal: wacht niet te lang met beleggen en maak je rekensommetjes. Als je de tijd zijn werk laat doen, kan het tot ongelofelijke resultaten leiden. Nu nog onze politiek laten inzien dat dit niet zomaar is gedaan en niet zonder risico is...

Heb je weleens uitgerekend wat je aan dividend krijgt over 20 of 30 jaar?

Dividend update - april 2026

De zon schijnt, het gedoe met Iran is nog steeds niet opgelost, waardoor inflatie flink oploopt. Maar he, het is lente buiten, en hoe! Laten we eens kijken of het ook lente is in mijn portfolio.

Dividend-inkomsten

Hieronder de dividend-inkomsten van afgelopen maanden (netto in euro's, dus eventueel omgerekend vanuit dollars). 

Samengevat:

• Dividend april: €397
• Dividend heel 2026: €1621
• Jaarlijks (forward) dividend: €7396 of 7893 EUR+USD (excl. belasting)
• Yield on cost: 4,8%

Wow, een stijging van maar liefst 30% t.o.v. vorig jaar! Dat komt grotendeels door een stijging van 8% dividend van ETF ISPA en deels door mijn eigen inleg. Erg fijn, een keer een stijging van ETF-dividend. Het forward dividend in euro's kruipt langzaam voort. Ik loop inmiddels zo'n €90 achter op mijn doel van 8800 EUR+USD. Dat wordt komende maanden misschien nog meer (daarover meer binnenkort). Maar goed, na jaren van gemakkelijk mijn doel halen, wilde ik graag een ambitieus doel aanhouden.

Dividend-veranderingen

Afgelopen maand zijn onderstaande dividend-veranderingen aangekondigd:

• Johnson & Johnson (JNJ): +3,1%
• Procter & Gamble: +3,0%

Portfolio en aankopen

Deze maand heb ik gekocht:

• VanEck High Dividend ETF (TDIV): 36st

Dit was mijn eerste aankoop bij Trading 212. Binnenkort wellicht meer daarover.

Samenvatting

Geen hele grote maand, maar met bijna €400 en 30% meer dan vorig jaar toch een mooi resultaat! Verder geen al te vreemde sprongen, dus tijd om buiten weer verder van de zon te genieten.

Hoe was jullie maand qua dividend?

Verdubbelaars

Tijd voor de verdubbelaar! En dan bedoel ik niet die ouderwetse van de Postcode Loterij, maar de posities in mijn portfolio die zijn verdubbeld. Ik analyseer mijn portfolio niet erg vaak, immers: de beste belegger is een dode belegger. Maar laatst las ik een artikel van een Amerikaanse blogger over zijn verdubbelaars (hij noemde ze 'home runs'), toen was ik eigenlijk wel benieuwd hoe dat in mijn portfolio zit.

Opzoeken welke posities verdubbeld zijn, is vrij simpel. Je broker geeft een overicht van je posities en de ongerealiseerde winst. Dat kan ik ook uit mijn eigen overzicht halen, aangezien ik de aankoopwaarde en huidige waarde weet. In beide gevallen geldt: alles dat meer dan 100% waard is geworden is een
verdubbelaar. 

Wat zijn mijn verdubbelaars:

• AbbVie (ABBV): +161%
• Aflac (AFL): +189%
• Atmos Energy (ATO): +105%
• Caterpillar (CAT): +456%
• Iron Mountain (IRM): +204%
• McDonald's (MCD): +107%
• IAEX: +103%
• Williams-Sonoma (WSM): +535%

Hieronder zie je het overzicht van mijn hele portfolio.

Aangezien het zo een beetje onoverzichtelijk wordt, heb ik hieronder het plaatje nogmaals gezet, maar dan met de toppers CAT en WSM eruit gefilterd:

Hierin zie je dus, dat ook mijn portfolio verdeeld is en verliezers kent. Deze worden echter ruimschoots opgevangen door de winnaars. De verliezers zijn vooral een aantal kleine posities, waarbij het merendeel van de ETF's op winst staat. Ondanks dat ik iedere maand vooral in ETF's beleg, staan deze dus nog steeds op goede winst.

Dat 9 van mijn 45 individuele aandelen over de kop zijn gegaan, is niet zo vreemd. Als je er 50 koopt, heb je nu eenmaal een aantal waarmee je een home run treft. Dat compenseert voor de minder presterende aandelen. Dit bevestigt voor mij de kracht van buy&hold. Hoe langer je aandelen aanhoudt, hoe minder kans er is op een negatief rendement. Aan de andere kant geeft het weer te denken als je het vergelijkt met de ETF's. Losse aandelen vragen soms veel tijd en aandacht, waarbij de ETF's lekker lui beleggen, maar toch rendement maken.

Op dit moment verander het niets aan mijn samenstelling. Ik moet ook niet vergeten dat we midden in een aantal oorlogen zitten en sommige aandelen het daarin nu eenmaal niet zo goed doen. Dat trekt vanzelf wel bij.

Heb jij verdubbelaars tussen je posities?

WOZ-bezwaar

Wat mooi om zoveel reacties te krijgen op mijn vorige artikel. Blijkbaar leeft het onderwerp bij veel mensen. Ook erg leerzaam dat er veel nieuwe toevoegingen en inzichten in de reacties kwamen. Dank daarvoor!

Dan over naar een ander onderwerp. Begin maart schreef ik al over onze nieuwe WOZ-waarde, die maar liefst 12% was gestegen. Dit lag redelijk in lijn met de marktstijgingen in onze regio. Ook zou een aanpassing absoluut gezien niet heel veel schelen (€30/40 op jaarbasis). Toch heb ik ervoor gekozen om bezwaar te maken. Waarom? Dat heeft met twee dingen te maken: vergelijking van de referentie-objecten en een mogelijke villataks in de toekomst.

Allereerst de referentie-objecten. Bij de nieuwe WOZ-waarde kun je het taxatierapport opvragen. Het is een grotendeels geautomatiseerd rapport, maar dit keer vond ik de referentie-objecten niet erg matchen met ons huis. Meer grond, zwembad, recente verbouwingen. Er werd bijna 1-op-1 naar gerefereerd, wat ik niet helemaal eerlijk vond.

Dan de belangrijkste reden: de villataks. In 2024 schreef ik er al eens over. Heel simpel gezegd: als je WOZ-waarde boven de €1,3M komt, betaal je 2,35% over de waarde erboven. Dat kan flink oplopen, zie de eerdere post. Bijkomend nadeel is, dat de huizenprijzen afgelopen jaren harder zijn gestegen dan de grens voor de villataks. Op die manier gaan steeds meer mensen dus meer belasting betalen. 

Nu kun je denken, "dat zal zo'n vaart vast niet lopen". Reken even mee: stel je WOZ-waarde is nu €700k. Met 10% stijging per jaar, zit je over 7 jaar al op de grens van de villataks. Misschien is die 10% per jaar niet realistisch, maar de krapte op de woningmarkt is echt komende 5 jaar niet opgelost. Afgelopen jaar was de stijging ook 12%.

Nu snap ik ook, dat we in een luxepositie zitten met een redelijk duur huis in het zuiden van het land. Maar kijk even naar een rijtjeshuis of 2-onder-1-kap in Eindhoven of Amsterdam, die gaan met gemak voor 6/7 ton over de toonbank. Ook daarvoor geldt dit verhaal als de prijzen zo hard blijven stijgen.

Het bezwaar ging mij dus niet zozeer over huidige maandlasten, maar vooral over toekomstige belasting en een eerlijke vergelijking. Vorige week kreeg ik een berichtje van de overheid dat mijn bezwaar is goedgekeurd. Waar ik vorig jaar een bureautje had ingeschakeld, die niets hebben bereikt, heb ik nu vooral argumenten rond de referentie-objecten aangehouden. Daarmee is het dus gelukt. In totaal is de WOZ-waarde zo'n €30k omlaag gegaan. Dat lijkt weinig, maar diezelfde €30k groeit de komende 7 jaar, met 10% stijging per jaar, uit naar €60k. Samen met een stijging van de villataks zou het zomaar eens flink wat geld kunnen schelen.

Hebben jullie dit jaar bezwaar gemaakt?