17 augustus 2025

Heeft schenken op papier nog nut?

In mijn vorige artikel schreef ik al over erven en erfbelasting en de verschillende zaken waar ik tegenaan liep. Als je niets hebt geregeld in een testament, zijn het moment van erven en belasting daarop zaken om in de gaten te houden. 

Er zijn echter ook een paar geheel legale manieren om de erfbelasting te verlagen:
  • Als ouder kun je ieder jaar een belastingvrije schenking doen aan je kinderen. Daarbij geldt een vrijstelling van €6713 voor kinderen en €2690 voor kleinkinderen. Daarmee bouw je een beetje van je vermogen af en dus uiteindelijk wat erfbelasting.
  • Schenken op papier. Ik ga hier niet helemaal uitleggen hoe het werkt, dat kun je nalezen op de website van de belastingdienst. Simpel gezegd geven je ouders in een testament aan dat ze een bepaald bedrag aan hun kinderen schenken (stel €100k), wat ze echter pas krijgen als de ouders overlijden. Om dit nadeel te compenseren moeten de ouders van de belastingdienst ieder jaar 6% "rente" (dus €6000) betalen aan hun kinderen. Als ze overlijden, wordt het deel wat ze hebben geschonken (€100k) van de erfenis afgehaald. Daar hoef je als kind dan geen erfbelasting over te betalen. Goed, dat was toch een uitgebreide uitleg.

Bij die laatste is er echter een "maar": vanaf het moment dat je een schenking op papier vastlegt bij een notaris, slaat de belastingdienst dit deel voor de erfgenamen jaarlijks aan als "overige bezittingen". Jaja, tegen een rendement van 5,88% keer 36%, dus totaal tegen 2,12% belasting. En dat ieder jaar aangezien het een vordering op je schenking is. Het maakt dus niet uit of de ouders het geld op een spaarrekening hadden staan of niet, het wordt door de belastingdienst hetzelfde aangemerkt als beleggingen. 

Waar dat voorheen slechts 1,2% was (oude belastingstelsel), rijst nu dus de vraag: loont het schenken op papier nog wel voor de erfgenamen? Ik zou op gevoel zeggen, dat het altijd loont, want je bespaart 10% of 20% erfbelasting bij overlijden. Echter, dat betaal je op één moment, terwijl je bij schenken op papier als erfgenaam ieder jaar 2,12% moet betalen. In welk geval betaal je dan minder erfbelasting, als je in één keer 10% of 20% betaalt bij overlijden of met ieder jaar die 2,12% rente? Dat hangt af van hoeveel er geschonken wordt en welke periode. Hieronder een paar rekenvoorbeelden.


Voorbeeld 1: €100.000 erfenis
  • Erfbelasting als je niets doet: 
    • De €100k min vrijstelling zit onder de grens van €154.197, dus geldt 10% erfbelasting
    • Erfbelasting: (€100.000 - €25.490 vrijstelling) x 10% erfbelasting = €7451
  • Schenking op papier van €100.000:
    • Rente per jaar: €100.000 x 6% = €6000 (moet je ontvangen als erfgenaam)
    • Belasting per jaar: 2,12% x €100.000 = €2120
    • Dus na 4 jaar heb je €24k aan 6% rente gekregen, maar heb je ook €8480 aan belasting betaald, meer dan je wilde besparen aan erfbelasting.
Voorbeeld 2: €300.000 erfenis
  • Erfbelasting als je niets doet:
    • €300.000 - €25.490 vrijstelling = €274.510
    • Tot €100k (grens) van €154.197 geldt 10% erfbelasting: €15.420
    • Restant: €120.313 x 20% = €24.063
    • Totale erfbelasting: €39.482
  • Schenking op papier van €300.000:
    • Rente per jaar: €300.000 x 6% = €18.000 (moet je ontvangen als erfgenaam)
    • Belasting per jaar: 2,12% x €300.000 = €6360
    • Dus na 7 jaar heb je €126k aan 6% rente gekregen, maar heb je ook €44.500 aan belasting betaald, meer dan je wilde besparen aan erfbelasting.
Als je alleen kijkt naar de schenking op papier, zou ik zeggen dat je met een schenkperiode van meer dan 4,7 jaar (bij schenkingen die onder 10% erfbelasting vallen) of 9,4 jaar (deel dat onder 20% erfbelasting valt) het loont om later in één keer erfbelasting te betalen. Echter, de 6% rente die je van je ouders ontvangt, telt op bij je eigen vermogen (dus indirect verhoging van box 3), maar daar betaal je dus geen erfbelasting over. Als ouders deze rente niet hadden betaald, zou dat bedrag bij overlijden gewoon in de erfenis zitten en dus tegen 10% of 20% belast worden. In feite bespaar je dus ook daarop nog erfbelasting.

Je betaalt dus geen erfbelasting over de schenking op papier plus de 6% rente. Kijk, nu wordt het een wiskundig sommetje:

Bespaarde erfbelasting
  • Belastbaar deel van een schenking (A) = schenking op papier - €25.490 vrijstelling
  • Voor het deel van A tot €154.197 geldt: 10% erfbelasting. Daarboven geldt 20% erfbelasting. Dit bespaar je met schenken op papier.
  • Daarnaast bespaar je erfbelasting over de 6% betaalde rente:
    • Als deze rente niet was uitgekeerd, was hij later tot het vermogen van je ouders gerekend en voor 10% of 20% aangeslagen.
    • Ik reken even voor het gemak met 15% erfbelasting als gemiddelde van 10% en 20%. Het hangt namelijk puur af van hoe lang je de regeling laat lopen in welke schijf je valt. Kan ik uitrekenen, maar dan wordt het wel erg complex.
    • Dit vermenigvulig je met het aantal jaren dat je de regeling laat lopen.
Betaalde erfbelasting
  • Dit is 2,12% x schenking op papier x aantal jaar dat je de regeling laat lopen.

Totale besparing
Dit is de 10% of 20% erfbelasting + de 15% erfbelasting op de 6% rente - betaalde erfbelasting
 

Als ik bovenstaande formules weergeef in een overzicht, krijg je onderstaande plaatje.


Schenken op papier blijft dus een slimme manier om erfbelasting te beperken, vooral bij grotere vermogens die in het 20%-tarief vallen. Maar door de jaarlijkse box 3-heffing van 2,12% op het geschonken bedrag, is het niet altijd een no-brainer. Zeker bij kleinere schenkingen en langere looptijden kan het voordeel verdampen. Zelfs als je de jaarlijkse rente van 6% meerekent die buiten de erfbelasting blijft, zorgt de 2,12% jaarlijkse heffing voor flink wat druk op het voordeel van schenken op papier.

Kortom: schenken op papier loont vooral bij grotere bedragen en kortere looptijden.


Nou, ik zie inmiddels helemaal scheel van de getallen. Hebben jullie ervaring met schenken op papier? Kunnen jullie er een gat inschieten?


10 augustus 2025

Erven en erfbelasting

Zoals ik een paar maanden geleden schreef, is mijn vader in mei plotseling overleden. Het begin was het een tijd van verdriet en praktische zaken. Verdriet omdat we hem nooit meer zullen zien, spreken of met hem dingen meemaken. Daar heb ik nog steeds regelmatig moeite mee. Praktische zaken omdat er vanalles geregeld moest worden. Dingen op naam zetten, mijn vader uitschrijven van allerlei instanties, de minder leuke dingen dus.

Eén van de ander minder leuke dingen is de erfenis. Vroeger vroeg ik me weleens af hoe het was om een erfenis te krijgen. Nu zou ik het graag inruilen om mijn vader terug te krijgen en denk ik alleen maar "waarom hebben jullie er niet zelf meer van genoten?". Mijn vader en moeder zijn van de hardwerkende generatie. "Niet lullen maar poetsen". Oftewel, hard gewerkt, veel gespaard, maar er nooit echt van durven te genieten. Er is dus een erfenis.

Omdat ik me nooit had verdiept in erven, ben ik erin gedoken om mijn moeder te helpen. Ik liep echter tegen een aantal dingen aan, die ik nooit eerder had beseft. Misschien weet je het al, misschien ook niet.


Moment van erven
Als je nog twee ouders hebt en de eerste overlijdt, is dat het moment waarop de erfenis van die ene ouder vaststaat. Huh? Ja, je leest het goed, ik heb het ook vier keer moeten googlen en chatgpt'en. Waar ik altijd dacht, dat de langslevende ouder alles krijgt en de boel pas qua belasting wordt verdeeld als allebei de ouders zijn overleden, rekent de belastingdienst het moment van overlijden van mijn vader als erfmoment naar ons. Als kind krijg ik juridisch gezien een vordering op mijn moeder ter waarde van mijn erfdeel. Dus:
  • Ik hebt recht op een deel van de erfenis, ook al krijg ik het nog niet.
  • De Belastingdienst ziet dat als: je hebt geërfd.
  • En dus moet ik nu al erfbelasting betalen, over dat bedrag.
Zoals gezegd, ik heb het een aantal keer moeten lezen. Mijn moeder kan natuurlijk nog steeds alles opmaken als ze wil, maar de belastingdienst telt dus in feite op het moment van overlijden van mijn vader al het vermogen van mijn ouders op (geld, huis, auto,...). Aangezien ik nog een zus heb, wordt dit totale bedrag in drie stukken gedeeld:
  • 2/3e deel voor mijn moeder, dat is de helft van hun vermogen plus een erfdeel (zie volgende)
  • 1/3e deel van de andere helft van hun vermogen per persoon
Zodra mijn moeder overlijdt wordt het restant verder verdeeld. Onthoud bovenstaande even.


Erfbelasting
Er gelden verschillende tarieven erfbelasting. Voor 2025 geldt:
  • Tot €154.197 geldt 10% erfbelasting voor parner/kind, 18% voor andere afstammelingen, 30% voor overige erfgenamen
  • Vanaf €154.197 geldt 20% erfbelasting voor partner/kind, 36% voor andere afstammelingen, 40% voor overige erfgenamen
Daarnaast zijn er een aantal vrijstellingen:
  • Partner: €804.698
  • (klein)Kind: €25.490
Even een rekenvoorbeeldje:
  • Stel je vader en moeder hebben samen €300k in vermogen (min schulden), je vader overlijdt, je moeder leeft nog en je hebt nog een zus.
  • Je moeder "erft" €200k (€150k plus de rest gedeeld door 3). Hierover betaalt ze €0 erfbelasting ivm de hoge vrijstelling.
  • Jij en je zus erven ieder €50k. Hierover betaal je ieder €2451 erfbelasting (€50k min vrijstelling, de rest keer 10% omdat je onder de €154k zit).

De meningen over erfbelasting zijn zo'n beetje verdeeld in twee "kampen". Vanuit de schenker kun je het zien als oneerlijk, omdat mijn ouders er al voor hebben gewerkt (inkomstenbelasting), spullen hebben gekocht (BTW) en wat er over was gespaard (vermogensbelasting). Daar komt dus nog eens erfbelasting bovenop aan het einde van de rit. Vanuit de ontvanger kun je het zien als geld waar je niet voor hebt hoeven werken. Ik neig meer naar de eerste categorie. 

Dat vind ik echter niet het belangrijkste. Waar ik vooral over val, is dat de belastingdienst het moment van overlijden vastzet als erfmoment. Dus nu mijn vader is overleden, wordt even de status opgemaakt van hun huis, auto, spaargeld etc en wordt daarover belasting geheven. Dat is toch bizar?! Twee redenen waarom ik dat bizar vind:
  1. Je neemt dus een willekeurig tijdmoment om een waarde te bepalen, waarna de echte "verrekening" pas over misschien wel 15 jaar komt als mijn moeder komt te overlijden. Als de huizenmarkt dan volledig is gekelderd, is de woningwaarde tegen die tijd veel kleiner dan het erfmoment, waardoor je dus te veel belasting hebt betaald. Dat verschil in teveel betaalde belasting krijg je niet meer terug.
  2. Ondanks dat er nul euro is overgeheveld van ouders naar kind staat de belastingdienst al met haar hand geheven om geld te innen over een fictief rendement. Als je bijvoorbeeld in een afgelost huis woont van 6 ton en nul spaargeld hebt, komt de belastingdienst wel even bijna €15k vorderen (je moet binnen 8 maanden aangifte doen). Kun je dat niet betalen? Dan mag je een betalingsregeling of uitstel van betaling vragen, waarbij de belastingdienst bij het laatste eventueel rente kan vragen. 

Ik weet niet hoe het met jullie zit, maar dit waren voor mij nieuwe dingen, waarbij ik soms echt van mijn stoel viel. Zoals gezegd, ben ik niet per se tegen erfbelasting, maar vind ik de manier van rekenen en heffen erg apart en oneerlijk. Het komt op mij over als dat de belastingdienst al klaar staat op het moment dat de begrafenis pas net achter de rug is. En dan te bedenken dat er partijen zijn die komende verkiezingen een flinke verhoging voorstellen van de erfbelasting...


Hebben jullie weleens een erfenis ontvangen en kenden jullie toen bovenstaande regels al?

3 augustus 2025

Dividend update - juli 2025

Daar zijn we weer, onze zomervakantie is (helaas) weer voorbij. We hebben het prima naar onze zin gehad, zowel op vakantie als thuis. Ik heb lekker ontspannen, cultuur gesnoven, leuke dingen gedaan, veel gesport en deze vakantie ook veel boeken gelezen. Mijn mobiel heb ik bijna niet aangeraakt. Heerlijk!

Maar zoals altijd komt er ook weer een einde aan de vakantie. Tijd om weer aan de slag te gaan. Ik weet niet hoe dat bij jullie gaat, maar wij hebben de dag ervoor meestal niet zoveel zin om weer te gaan werken. Als we eenmaal bezig zijn, gaat het wel weer. Iets met dat we weer zoveel "moeten". Misschien goed om daar nog eens bij stil te staan.

Wat zeker geen moetje is, is het verzamelen van het binnengekomen dividend. Tijd om te kijken wat de maand juli heeft gedaan.


Dividend-inkomsten

Hieronder de dividend-inkomsten van afgelopen maanden (netto in euro's, dus eventueel omgerekend vanuit dollars). 

Samengevat:

  • Dividend juli: €689
  • Dividend heel 2025: €3723
  • Jaarlijks (forward) dividend: €6610 of 7088 EUR+USD (excl. belasting)
  • Yield on cost: 4,7%


Hoppa, de maand juli doet gelijk lekker mee. Met €689 maar liefst 53% meer dan vorig jaar! In juli keert vooral de ETF ISPA uit, fijn om te zien dat mijn investeringen daarin tot hun recht komen (zie de vorige maandpost voor de toename van andere ETF's). De oplettende lezers hadden al gezien, dat ik de vertikale as van het dividend-overzicht weer heb teruggezet naar €1000, zodat de maanden buiten juni weer goed in beeld komen. Als het echter zo doorgaat, moet ik de vertikale as voor meer maanden gaan aanpassen.

Ook met het forward dividend gaat het lekker, daar schiet ik nu de 7000 EUR+USD voorbij. Bijna bij mijn dividenddoel van dit jaar (7200).


Dividend-veranderingen


Afgelopen maand zijn onderstaande dividend-veranderingen aangekondigd:
  • J.M. Schmucker (SJM): +1,9%

Erg weinig verhogingen, maar het is vakantie.


Portfolio en aankopen


Zie deze pagina voor een portfolio overzicht. Deze maand heb ik gekocht:

  • iShares STOXX Global Select Dividend 100 ETF (ISPA): 65st

Wederom geen spannende aankopen deze maand, gewoon mijn reguliere inleg plus het binnengekomen dividend. 


Samenvatting


Een mooie maand qua vakantie, maar ook een mooie maand qua dividend, met bijna €700 en maar liefst 53% meer dividend dan vorig jaar! Ook ben ik net de 7000 EUR+USD aan forward dividend voorbij geschoten. Erg mooi allemaal, de sneeuwbal begint steeds harder te rollen.


Hebben jullie een goede vakantie gehad (voor de vakantiegangers)?


13 juli 2025

Zomervakantie!

Het is zover, onze zomervakantie is begonnen! Lekker drie weken lang geen werk en niets moeten. Dat hebben we even nodig. Twee weken lekker met mijn gezin weg naar een ander land. Wat we daar doen? Ontspannen, cultuur snuiven, lezen, veel sporten en samen leuke dingen doen. Heerlijk!

Waar ik vorig jaar nog regelmatig wat artikelen publiceerde, doe ik dat dit jaar niet. Ik wil gewoon even weg en geen druk hebben om te schrijven. Dus in ieder geval de komende twee weken zullen jullie minder hier kunnen lezen. Jullie moeten het er even mee doen :-)

Zo, nu ga ik terug naar mijn strandstoel.

Geniet van de zomer, en voor iedereen die vakantie heeft: fijne vakantie!

6 juli 2025

Dividend update - juni 2025

Daar komt hij dan....de grootste dividendmaand van het jaar! Zou het meer zijn dan de €1205 van vorig jaar? Met de gedaalde dollar en het wisselende ETF-dividend, zou het zomaar eens spannend kunnen worden. Laat ik snel kijken.


Dividend-inkomsten

Hieronder de dividend-inkomsten van afgelopen maanden (netto in euro's, dus eventueel omgerekend vanuit dollars). 

Samengevat:

  • Dividend juni: €1435
  • Dividend heel 2025: €3029
  • Jaarlijks (forward) dividend: €6484 of 6989 EUR+USD (excl. belasting)
  • Yield on cost: 4,7%


Wow, maar liefst €1435 aan dividend! Dat is een mooie binnenkomer. In vergelijking tot vorig jaar is het 19% meer. Ondanks dat het mooi is, voelt het op een of andere manier toch als "maar" 19% meer. Omdat ik vrijwel het hele jaar heb ingelegd in ETF's had ik iets meer verwacht. Waar komt het verschil vandaan:
  • Enkele verschuivingen in uitbetaling (maand later, zoals KO, PEP)
  • Lagere dollar (-15%)
  • Lager dividend (DXSB, IDVY)
Ondanks dat ik ruim 700 aandelen meer had dan vorig jaar, zorgen deze redenen dus voor "maar" €230 meer dividend. Daarnaast speelt natuurlijk mee, dat mijn eigen inleg relatief gezien steeds minder bijdraagt aan het juni-dividend, omdat deze maand qua dividend steeds groter wordt. Daardoor vlakt de relatieve groei op een gegeven moment af (om ieder jaar met 25% te groeien, zou ik steeds meer moeten inleggen). Het is wat het is, ik mag blij zijn met zoveel dividend in één maand.

Qua forward dividend zit ik bijna op de 7000 EUR+USD, net onder mijn dividenddoel van dit jaar. Ook erg fijn.


Dividend-veranderingen


Afgelopen maand zijn onderstaande dividend-veranderingen aangekondigd:
  • Caterpillar (CAT): +7,1%
  • Realty Income (O): +0,2%
  • Target (TGT): +1,8%


Portfolio en aankopen


Zie deze pagina voor een portfolio overzicht. Deze maand heb ik gekocht:

  • VanEck High Dividend ETF (TDIV): 36st
  • SPDR S&P U.S. Dividend Aristocrats ETF (SPYD): 22st

Geen spannende aankopen deze maand, gewoon mijn reguliere inleg plus het binnengekomen dividend. 


Samenvatting


Een erg mooie dividend-maand met maar liefst €1435 aan dividend! Die 19% t.o.v. vorig jaar voelt als niet heel veel, maar daar zijn goede redenen voor. Ik mag natuurlijk ook niet klagen: vorig jaar was pas het eerste jaar boven de €1000 en nu zit ik al bijna halverwege de €2000.

Ook qua forward dividend kom ik al in de buurt van mijn jaarplan. Oftewel, alle redenen om blij te zijn!



Hoe was jullie maand qua dividend?