50% in de plus!

In de lange marathon die onze financiële reis is, helpt het om kleine mijlpalen te vieren. Afgelopen week had ik er weer eentje, toen stond mijn DeGiro-account namelijk op 50% winst t.o.v. mijn inleg! De laatste maanden zijn de beurskoersen veelal aan het zijwaartsen geweest, af en toe langzaam omhoog en af en toe een dip. Na de verkiezingsuitslag in de US zijn ze weer verder omhoog gegaan. Samen met mijn grotere inleg begin augsutus (toen de beurzen even flink zakten) sta ik nu dus opeens op +50% bij DeGiro.

Die 50% winst geeft een flinke buffer voor dalingen. Een plus van 50% betekent namelijk, dat de beurzen 33% kunnen dalen zonder dat mijn inleg in gevaar komt. Immers, stel dat je €10k hebt ingelegd en nu dus op €15k staat (+50%), is de winst €5k. Een €5 daling t.o.v. €15k is 33%.

Naast ons DeGiro-account hebben wij ook nog een account bij Lynx vanwege de broker-spreiding. Op ons DeGiro-account heb ik vrijwel niets meer inlegd en heb ik al het uitgekreerde dividend overgeheveld naar Lynx. Daardoor groeit ons Lynx-account ook aardig verder. De winst inclusief DeGiro-inleg zit op dit moment op 17% (en 21% exclusief DeGiro-inleg, dus puur t.o.v. mijn eigen inleg).

Hieronder een overzicht van de waarde van onze accounts in procenten t.o.v onze eigen inleg. De twee accounts zorgen voor een gewogen gemiddelde van ongeveer +40%.

De stijgende lijn zal natuurlijk niet altijd zo door blijven gaan. We zitten nu in een positieve markt en er zal met zekerheid weer een keer een flinke daling/crash komen. Echter, het binnenkomende dividend zorgt ervoor, dat de buffer steeds groter wordt t.o.v. mijn eigen inleg. De groei van mijn portfolio zal steeds meer bestaan uit herbelegd dividend (en koerswinst) dan uit eigen inleg. Het dividend acteert dus als een kussen voor dalingen. De keerzijde daarbij is, dat een eventuele daling ook harder gaat (hoe meer geld je belegd hebt, hoe harder het absoluut daalt).

Ik merk hoe gemakkelijk de stijging van mijn portfolio nu gaat zonder dat ik er veel voor hoef te doen. Zou het dan echt zijn zoals Charlie Munger zei "the first $100,000 is a bitch, but you gotta do it"?

Heb jij nog mijlpaaltjes gevierd afgelopen tijd?

Wanneer moeten wij box3 belasting gaan betalen?

Wij hebben nog nooit belasting betaald na onze jaarlijkse belastingaangifte. Niet dat we het ontdoken hebben, het was nooit nodig. Laat ik het uitleggen. Mijn vrouw heeft een soort ZZP-pensioen, waarbij ze maandelijks zelf pensioen moet inleggen. Daarvan kunnen we bij de belastingaangifte een deel terugvragen. Gecombineerd met ons spaargeld, het heffingsvrije vermogen in box3 (€57k per persoon in 2024) en wat teveel betaalde loonbelasting, kwamen we nog nooit aan de grens om belasting te betalen. We kregen altijd geld terug. Daarom vond ik de jaarlijkse belastingaangifte nooit erg om te doen :-)

Echter, met de stijgende koersen groeit ook de waarde van onze beleggingen. Samen met de nieuwe box3-belasting, betekent dat meer box3-belasting (voor eerdere posts over de nieuwe box3-aanpak en impact op onze plannen, zie hier en hier). Er komt dus een moment waarop de box3-belasting groter wordt dan wat we aan teruggave krijgen. Op dat moment moeten we dus voor de eerste keer belasting betalen na onze belastingaangifte. Mijn vraag is nu bij hoeveel vermogen dat moment is. Dat vind ik handig om te weten, zodat ik niet voor een verrassing kom te staan (handig moment voor een potje).

Tijd dus voor een ouderwetse rekensom. Over 2023 kregen we €3500 terug van de belastingdienst, laat ik dat even als referentie nemen. De vraag is dus: bij hoeveel vermogen moeten we meer dan €3500 aan box3-belasting betalen?

Eerst de berekening voor box3-belasting (ik laat schulden even buiten beschouwing, deze hebben we niet):

• Je berekent je totale vermogen.
• Daar haal daar je heffingsvrije vermogen (€114k voor fiscale partners) vanaf. Dat is je grondslag sparen en beleggen.
• Deze grondslag deel je door je totale vermogen. Dit noemen ze je "aandeel in rendementsgrondslag".
• Bereken je rendement uit sparen (spaargeld x 1,03%) en beleggen (beleggingen x 6,04%) en tel dat bij elkaar op. Dit is je belastbaar rendement.
• Vermenigvuldig dit rendement met 36% (tarief 2024).

Leuker kunnen we het niet maken, wel gemakkelijker, onoverzichtelijk, complexer. Als ik voor het gemak uitga van 100% beleggingen, dan kom ik op onderstaande plaatje uit. Hierin zie je de box3-belasting uitgezet tegen het belegde vermogen.

Zoals je ziet, ligt de grens van €3500 rond de €280k aan beleggingen, €275k om precies te zijn. Vanaf dat punt gaan we dus meer box3-belasting betalen dan dat we terugkrijgen van de belastingdienst.

Even doorrekenen, stel ik hou €100k aan spaargeld aan, wat zou dan de grens zijn aan totaal vermogen? Zie onderstaande plaatje.

Omdat spaargeld lager wordt ingeschaald qua rendement (1,03%) is het totale vermogen logischerwijs hoger voordat het de grens van €3500 aan box3-belasting passeert. In dit geval is dat €330k.

Nu heb ik begin dit jaar ooit eens voor de lol gesproken over een miljoen aan belegd vermogen. Geen doel op zich, maar dat artikel laat wel zien dat het niet onmogelijk is. Time is your friend. Met bovenstaande kan ik uitrekenen, dat we dan maar liefst ruim €19k aan belasting per jaar moet betalen. Wow, €19.000 per jaar aan belasting. Maar goed, dat is dan ook geen probleem als je een miljoen hebt aan beleggingen. Stel dat je 4% dividendrendement hebt, dan is dat al €40k per jaar. Gaat toch de helft van je dividend naar de belastingen.

Maar goed, dat is iets om van te dromen. We zijn nog lang niet bij dit soort vermogens, maar wel goed om te weten. Hiermee kun je ook voor jezelf bepalen hoeveel box3-belasting je gaat betalen bij een bepaalde mix aan sparen en beleggingen.

Betaal jij al box3-belasting?

Dividend update - oktober 2024

En toen was oktober alweer voorbij. Met de feestdagen in aantocht vliegen de maanden nu echt voorbij. Zelf hou ik wel van kerst en oud en nieuw vanwege de gezelligheid, lichtjes en warmte in huis. Eens kijken of ik ook warm kan worden van het oktober-dividend. Normaal is dit een kleinere dividendmaand, dus laat ik snel kijken.

Dividend-inkomsten

Hieronder de dividend-inkomsten van afgelopen maanden (netto in euro's, dus eventueel omgerekend vanuit dollars). 

Samengevat:

• Dividend oktober: €391
• Dividend heel 2024: €4175
• Jaarlijks (forward) dividend: €5815 of 6050 EUR+USD (excl. belasting)
• Yield on cost: 4,8%

Zo zeg, krijg ik deze oktober even 28% meer dividend dan vorig jaar! Dat is lekker. Met €391 begint deze maand lekker mee te doen.

De mijlpaal in het forward dividend heb ik in een vorige post al besproken, deze zit nu mooi boven de 6000 EUR+USD. Zoals eerder al genoemd: ik heb hierbij eventuele ETF-dividendverlagingen of -verhogingen van afgelopen kwartaal niet meegenomen. Ja, ik hou mezelf dan wat voor de gek, maar ik werd nog gekker van alle schommelingen. Ik wil me vooral richten op wat ik zelf kan bijdragen.

Mijn dividenddoel voor 2024 staat nog op 6200 EUR+USD. Dat wordt erg spannend dit jaar. Ik hou het komende maand in de gaten en besluit dan wat ik doe. Of ik accepteer dat ik het niet ga halen of ik leg nog net even wat extra in.

Dividend-veranderingen

Afgelopen maand zijn de volgende veranderingen aangekondigd:

• MSC Industrial (MSM): +2,4%
• Starbux (SBUX): +7%

Weinig verhogingen deze maand, maar toch weer mooi meegenomen.

Portfolio en aankopen

Zie deze pagina voor een portfolio overzicht. Deze maand heb ik gekocht:

• ASML (ASML): 1st
• iShares STOXX Global Select Dividend 100 ETF (ISPA): 32st
• Target Corporation (TGT): 5st

ASML heb ik bijgekocht. Ik zag dat de koers -15% deed op de per ongeluk gepubliceerde cijfers. Aangezien de cijfers niet bar slecht waren, leek me dat reden genoeg om bij te kopen. Wat betreft Target, zoals voorgaande maanden besproken, ben ik niet blij met de schommelingen in het ETF-dividend. Daarom wil ik ook weer wat aandacht besteden aan individuele aandelen. Ik ga waarschijnlijk de ETF-aankopen afwisselen met losse aankopen van aandelen die (naar mijn mening) ondergewaardeerd zijn.

 

Samenvatting

Eigenlijk ben ik best positief verrast door deze maand, met maar liefst €391 aan dividend en 28% meer dan vorig jaar! Ik kan het niet concreet maken, maar samen met de mijlpaal van 6000 EUR+USD en andere mijlpalen die eraan komen, krijg ik het gevoel dat de sneeuwbal harder gaat rollen.

Met nog twee maanden voor de boeg dit jaar, gaat het nu erg hard. November zal een tussenmaand zijn, waarbij ik in december meestal terugblik en vooruit kijk.

Hoe was jullie dividend-maand?

500 EUR+USD per maand

Het heeft even geduurd, maar daar is hij dan: we krijgen gemiddeld 500 EUR+USD per maand (excl. belasting) aan dividend! Oftewel 6000 EUR+USD aan jaarlijks dividend. Met mijn recente maandelijkse aankopen ben ik over dit bedrag heen gegaan.

Misschien vreemd om aandacht te geven aan zo'n kleine mijlpaal. Wellicht komt het zelfs hebberig over, maar zo is het niet bedoeld. Ik geef er aandacht aan, omdat onze weg naar financiële onafhankelijkheid een marathon is en geen sprint. Het voelt een beetje als die eerste 100k, het kost veel moeite en doorzettingsvermogen om er te komen, maar daarna zou het gemakkelijker moeten gaan. Tijdens die marathon is het handig voor onze motivatie om tussen-mijlpalen te hebben. Zo ook dus deze, dat is namelijk op de helft van 1000 en dat is weer op de helft naar 2000 EUR+USD. Die 2000  EUR+USD zou voldoende moeten zijn om een groot deel van onze onkosten tegen die tijd te dekken.

Maar zover zijn we nog niet. Eerst even het plaatje tot nu toe:

Het gat begin 2018 komt doordat ik destijds nog niet maandelijks het dividend bijhield. Verder zit er een flinke daling tijdens de corona-dip in 2020. Daarna is het dividend goed opgeveerd, deels door herstel en deels door eigen inleg. De sprong eind 2024 komt door een fout in mijn eigen administratie. Maar door mijn oogharen kijkend, zit er een mooie stijgende lijn in.

Hoe ziet het plaatje er naar de toekomst uit? Ik ben nu 6,5 jaar bezig met beleggen (begonnen in maart 2018). Dan zou je zeggen dat het nog 6,5 jaar duurt tot de 1000 EUR+USD, maar dat gaat iets sneller. Wat snelle rekensommetjes:

• Als ik niets doe, alleen het dividend herbeleg (tegen 4% dividend) en de koersen gelijkblijven, dan ontvang ik over zo'n 19 jaar 1000 EUR+USD per maand. Dat is niet realistisch, omdat koersen gemiddeld 7% per jaar stijgen (over langere periode).
• Zelfde als vorige, maar dan met koersen die 7% per jaar stijgen. Dan ontvang ik pas over 60 jaar 1000 EUR+USD per maand. Dit is logisch, want stijgende koersen zorgen voor minder aandelen uit een herbelegging, dus minder dividend.
• Zelfde als vorige, maar dan met dividendstijging van 4% per jaar (wat vrij gemiddeld is). Dan ontvang ik over 25 jaar 1000 EUR+USD per maand.
• Zelfde als vorige, maar dan als ik doorga met inleggen. Dan ontvang ik na 5,8 jaar 1000 EUR+USD per maand.

Dat laatste scenario zie ik als het meest realistische. Als ik die tijdlijn doortrek, zou ik over 17 jaar 2000 EUR+USD per maand ontvangen. Oftewel: de eerste stap naar 500 EUR+USD kostte 6,5 jaar, de verdubbeling daarvan (naar 1000) kost 5,8 jaar en de verdubbeling daarvan (naar 2000) kost 11 jaar. Die wat langere tweede periode komt doordat de koersen harder stijgen dan het dividend, waarmee ze een sneeuwbal-effect opheffen. Daarom is een verlaging van de koersen (bij een daling/dip) een welkom effect bij dividend-belggen, aangezien daarmee het toekomstige dividend flink omhoog gaat. De aankopen in zo'n periode zijn namelijk relatief goedkoop.

Bovenstaande is allemaal fictief, er kan veel veranderen in een leven. Daarnaast zal het flink fluctueren, maar dan heb ik ongeveer een tijdplaatje, uitgaande van langetermijn gemiddelden. Dit is trouwens nog zonder belastingen, dat neemt een aardige hap uit het rendement. Aan de andere kant heb ik een eventuele hogere inleg niet meegenomen. Aangezien onze salarissen redelijk stijgen met inflatie, maar onze uitgaven minder hard meestijgen, kan ik me voorstellen dat onze inleg groter wordt in de toekomst.

Wat is nu het belangrijkste punt hieruit: ook al ben je net begonnen met beleggen, kijk naar de lange termijn en vier onderweg ook de kleine overwinninkjes. Dat houdt je gemotiveerd tijdens de lange weg.

Welke financiële mijlpaal hebben jullie onlangs nog gevierd?

Vervroegd pensioen

Vrijdag was het zover: het kabinet, werkgevers en vakbonden hebben een akkoord gesloten over een nieuwe regeling rond vroegpensioen. Wat een verkeerde afslag hebben we hier genomen!

"Pardon?", hoor ik je zeggen? Nou, ik vind dat we hiermee een verkeerde keuze hebben gemaakt. Laat ik het uitleggen. Natuurlijk ben ik voorstander van een vervroegd pensioen, daar zijn we zelf ook hard voor bezig. Deze nieuwe structurele regeling geldt echter alleen voor mensen met zware beroepen. Komende jaren ga je dus twee discussies krijgen. Ten eerste, wat is een zwaar beroep? Ten tweede wakkert dit een gevoel van "oneerlijkheid" aan in de samenleving, dus je vergroot hiermee de afstand tussen groepen mensen.

Want zeg nu eerlijk, wat is een zwaar beroep? Gaat dat alleen over stucadoors en bouwvakkers? Of ook politie-agenten (zoals ik hoor)? En postbodes dan, die iedere dag post moeten rondsjouwen door weer en wind? En glazenwassers, tellen die ook mee? En mensen met een mentaal zwaar beroep, wat geldt daarvoor? Zelf werk ik zo'n 40-50 uur per week met strakke deadlines en soms behoorlijk wat stress. Onze directeur is zo'n beetje 14 uur per dag beschikbaar, 7 dagen per week. Geldt dat ook als zwaar of discrimineren we alleen naar lichamelijk zwaar? Telt de hele dag zitten (wat het nieuwe roken is) van het kantoorpersoneel, waardoor ze later diabetes, luie spieren en afgestorven botten hebben ook als zwaar?

Je merkt het, de discussie is eindeloos. Straks krijg je allerlei discussies tussen verschillende beroepsgroepen. Zoals in het artikel staat: "Werkgevers en werknemers spreken af om een door het ministerie erkende derde partij in te schakelen om de afbakening geldig te verklaren". Ok, dus mensen in Den Haag gaan nu samen bepalen wat een zwaar beroep inhoudt? Dat wordt interessant.

En als je dan met vroegpensioen bent, komt er dan ook controle dat je niet meer mag werken? Want laten we elkaar niet voor de gek houden, ik kan zo drie mensen in mijn omgeving opnoemen, die in de bouw werken en in de avonden en op zaterdag of zondag als ZZP'er of zwart bijklussen. Dat doen ze niet omdat ze het zo zwaar hebben, maar om flink bij te verdienen. Dat zal niet voor iedereen gelden, maar het komt toch regelmatig voor.

Los van de gevolgen en inhoud van de regeling: beste heren en dames en alles ertussenin in Den Haag, waarom hebben we niet gekozen voor één algemene aanpak, die voor iedereen duidelijk en hetzelfde is en waar iedereen baat bij heeft? Gewoon, na 42 jaar gewerkt te hebben (met een bepaalde registratie of arbeidsverleden), mag je stoppen met werken. Punt. Duidelijk.

Mensen in de bouw, die lichamelijk zware beroepen uitoefenen, beginnen vaak al vroeg met werken, rond hun 17e. Prima, dan kun je ook stoppen op je 59e. Mensen die doorstuderen tot hun 25e zijn vaker hoger opgeleid en hebben fysiek minder zwaar werk. Prima als je daarvoor kiest, kun je wel doorwerken tot je 67e. Zo'n regeling is veel duidelijker voor iedereen. Zelfs aan het begin van de rit weet je welke gevolgen eraan zitten. Daarnaast maakt het de regeling een stuk simpeler en scheelt het een hoop discussie over zwaar werk. Maarja, waarom makkelijk maken als het moeilijk kan?

Ik zal vast wel te simpel denken, maar met deze keuze hadden we een mooie kans om ons pensioenstelsel verder te versimpelen en een lijn uit te zetten voor iedereen. Hoeveel hosanna er nu ook klinkt, met bovenstaande discussies zal het nog wel even duren voordat er echt een ei is gelegd.

Vind jij dat je een zwaar beroep hebt?