Update ETF dividend

In mijn jaaroverzicht van 2025 noemde ik het al kort: tijd voor een analyse van het ETF-dividend. In 2024 constateerde ik dat het ETF-dividend een stuk minder stabiel was dan ik dacht, waardoor er allerlei schommelingen ontstonden in mijn forward dividend. Als oplossing kijk ik niet meer per kwartaal maar eens per jaar naar het ETF-dividend en neem ik deze update mee in mijn administratie. Misschien dat ik hiermee mijn hoofd wat in het zand steek en voor verrassingen kom te staan (soms negatief, maar soms positief), maar dat vind ik fijner dan schommelingen per kwartaal.

Laat ik eerst eens kijken naar mijn eerste opmerking in jaaroverzicht van 2025 over de 16% dividendstijging t.o.v. 2024: "ik heb misschien wel een grotere stijging verwacht aangezien ik vrijwel het hele jaar in ETF's heb ingelegd". Een stijging van 16% is natuurlijk prima, maar toch voelt 16% relatief weinig. Dit is echter te verklaren en ligt niet aan het ETF-dividend: naarmate mijn portfolio groter wordt, draagt mijn eigen inleg minder bij. Een voorbeeld aan de hand van mijn huidige status: mijn potfolio genereert 7583 EUR+USD aan dividend. Als ik nu €18k inleg (€1500 per maand) tegen 4% ontvang ik het jaar erna €720 aan extra dividend. Daarmee groeit mijn forward dividend dus "maar" met 9,5% t.o.v. vorig jaar. Het jaar erop wordt die groei weer iets kleiner etc. In de loop der jaren neemt de impact van mijn eigen inleg dus af t.o.v. het dividend wat mijn portfolio genereert. Positief gezegd: samen met de dividendgroei groeit mijn portfolio steeds autonomer door en is mijn inleg steeds minder bepalend. Het rente-op-rente-effect in werking. Dat verklaart dus de beperkte stijging ondanks het feit dat ik het hele jaar in ETF's heb ingelegd. Ik zal er dus aan moeten wennen dat de groei in mijn forward dividend wat afvlakt door mijn eigen inleg (in %, niet in absolute zin). 

Nu ik dat beter snap, is het tijd om te kijken naar het ETF-dividend. Hieronder een overzichtje van de wijzigingen tussen 2025 en 2024.

De verlaging van DXSB is natuurlijk een pijnlijke, daar kom ik dadelijk op terug. Dit wordt echter tenietgedaan door de stijgingen van o.a. TDIV en VWRL. Totaal gezien betekent het een stijging van mijn dividend met €6,41. Met deze cijfers kom ik uit op 7594 EUR+USD en €7091. Ondanks dat het positief uitpakt, zie ik toch weer aardig wat schommelingen. Stel je zit later in je pensioen-/uitkerende periode, dan wil je dit niet in je dividend hebben. Maar goed, vanwege de goede spreiding is dat iets wat ik moet accepteren. Zolang er over het algemeen een stijgende lijn inzit, vind ik het goed.

De daling van DXSB zit me echter niet erg lekker. "Dan moet je beter opletten ipv één keer per jaar" kun je dan zeggen, maar ik wil eerst eens kijken of het nu echt zo dramatisch is. DXSB is immers een ETF met een wat hoger risicoprofiel. Vanwege het hogere dividend verwacht ik hiervan ook grotere schommelingen. Hieronder zie je een overzicht van het absolute dividend, de koers en de dividend yield door de jaren heen.

Ja, er zijn flinke schommelingen, ja het dividend daalt de laatste jaren, maar ik wordt er nog niet enorm ongerust van. De koers is immers ook opgelopen van €12 in 2008 tot €33 en met een gemiddelde dividend yield van 5% zitten we nu aardig op het gemiddelde. De ETF volgt daarnaast een hele set aan bedrijven die hoogdividend uitkeren. Dat zijn geen dividend aristocraten, die ieder jaar netjes hun dividend verhogen, dus schommelt het dividend. Als het dividend structureel onder de 5% zakt, begin ik iets zenuwachtiger te worden. Voor nu hou ik DXSB dus gewoon aan.

Samengevat: een geluk bij een ongeluk dat de daling van DXSB wordt tenietgedaan door de andere stijgingen. Ik vind het prima om één keer per jaar het dividend te updaten. Dat scheelt een hoop schommelingen tussendoor. Wel moet ik oppassen voor verrassingen, zoals met DXSB. ETF's worden over het algemeen afgeschilderd als "set and forget" investering, maar het kan dus wel degelijk fluctueren. Iets om rekening mee te houden als je begint met beleggen.

Met deze nieuwe getallen ga ik 2026 in, waarbij ik volgend jaar weer kijk naar wat 2026 heeft gedaan qua ETF-dividend.

Ben jij veel belegd in ETF's en hoe kijk jij tegen dit soort schommelingen aan?

 

Plannen voor 2026

Allereerst: de beste wensen voor 2026! Dat het een gelukkig en vooral gezond jaar mag worden.

In mijn financiële terugblik over 2025 heb ik al gekeken naar het dividend van december en alle thema's van afgelopen jaar. Het moge duidelijk zijn, ik ben toe aan een nieuw jaar, dat hopelijk gezonder en gelukkiger verloopt dan 2025.
De maanden januari en februari vind ik altijd even wennen. De feestdagen zijn net voorbij en dan is het opeens midden in de winter. Maar niet getreurd, positief gezien is het nog maar 11 weken tot het weer lente is!

Net zoals voorgaande jaren kijk ik ook nu vooruit naar het nieuwe jaar. Ik noem dat mijn plannen voor 2026, die een richting aangeven. Ik werk namelijk liever met een richting of met processen of gedrag dan met doelen. Vooral gedrag leidt namelijk tot het behalen van doelen. Een nieuw jaar, nieuwe kansen, dus tijd om vooruit te kijken naar mijn plannen voor 2026.


Inkomsten/uitgaven en sparen

Weinig veranderingen op dit vlak komend jaar. Mijn vrouw krijgt een salarisverhoging van 5%, in ons bedrijf is nog geen verhoging afgesproken. Aangezien veel dingen duurder blijven worden, zal een deel van die verhogingen opgaan aan inflatie. De uitdaging is om zo min mogelijk last te hebben van inflatie en de toename in inkomsten om te zetten in investeringen.

Onze potjes voor 2026 zijn al gedefinieerd. Ondanks dat het minder is dan vorig jaar, is het weer een flink bedrag dat we nodig hebben. Samen met de beleggingen iedere maand, wordt het wederom een aardige opgave.

Beleggen

• Iedere maand €1500 inleggen: hier geen wijziging, dit probeer ik zoveel mogelijk aan te houden. Het liefst wil ik nog wat meer inleggen om onze beleggingen nog sneller te laten groeien. Echter, als ik het dividend van €7000 erbij optel, kom ik al op €25k per jaar. Dat vind ik al erg veel, dus voldoende voor nu. Van een afstandje bekeken maakt het dividend al bijna 30% uit van mijn totale inleg, iets wat komende jaren alleen nog maar verder zal groeien. Dat had ik niet durven hopen toen ik jaren geleden hiermee begon.

• Forward dividend: in 2024 was het een close call, in 2025 haalde ik mijn doel al in augustus. Ik vind het dus lastig om een nieuw getal neer te zetten. Dat bedoel ik met die processen/plannen: zolang ik iedere maand €1500 inleg en het dividend herbeleg, groeit het forward dividend in de goede richting. Laat ik er toch een berekening aan wagen:
• Forward dividend eind 2025: 7583 EUR+USD
• Herbelegging hiervan: 3%
• Eigen inleg: 3%
• Dividendverhogingen: 1,5% (deze hou ik wat conservatief)
• Samen leidt dit tot 8464 EUR+USD.

Dit lijkt een mooi uitgangspunt, maar als ik het vergelijk met afgelopen jaar, voelt het nog niet kloppend of uitdagend. Begin 2025 stond ik op 6227 EUR+USD, augustus 2025 op 7200 en eind 2025 op 7583. Dat is een toename van 1365, veel meer dan ik nu bereken (881). Dus of ik leg structureel meer in dan waar ik mee reken of mijn berekening is te conservatief. Terugkijkend naar 2025 heb ik inderdaad links en rechts meer ingelegd als de beurs dipte en heb ik veel in TDIV en ISPA ingelegd. Aangezien die samen gemiddeld 4% dividend geven, is de 3% misschien wat te conservatief. 

Als ik de berekening nog een keer doe, met meer inleg en herbeleggingen op 4% zet, kom ik uit op 8900 EUR+USD, dus 1316 meer. Het verschil met 1365 lijkt dus te komen doordat het ETF-dividend iets hoger is dan waar ik mee reken. Aan de andere kant weet ik niet of ik in 2026 net zoveel inleg in TDIV/ISPA als in 2025. Als ik VWRL bij het gemiddelde neem, kom ik op 3,1% uit.

Ik kan natuurlijk blijven rekenen, maar de vraag is ook wat ik zelf wil. Een forward dividenddoel van 8800 EUR+USD lijkt me een mooi streven. Mocht het echt lekker gaan, dan ga ik voor 9000 EUR+USD. Erg uitdagend, maar zei ik dat voorgaande jaren ook niet?

• Pensioenbeleggen: eind 2025 heb ik een inleg gedaan in een pensioenbelegging van Meesman. Dit jaar wil ik dat weer doen. Of dat wederom uit een schenking komt of dat ik zelf wat bij elkaar spaar, dat weet ik nog niet. Hoeveel ik precies wil inleggen weet ik ook nog niet, dat bekijk ik later in het jaar. De voordelen van pensioenbeleggen zijn in ieder geval duidelijk.

• Vorig jaar had ik gezegd, dat ik naast mijn buy&hold portfolio wat meer mogelijkheden wilde verkennen rond hoogdividend-aandelen en meer inkomstgerichte beleggingen. Dat heb ik wel gedaan, maar simpelweg niet over geblogd. Dat wil ik komende tijd rechttrekken.

• Opzetten van een potje "speelgeld". Als resultaat van de vorige actie wil ik niet alleen schrijven over dit type beleggen, maar er ook mee aan de slag gaan. Immers, een plan zonder actie is een droom.   

Hypotheek

Hierover valt weinig spannends te melden. We hebben een Meesman belegging voor een extra toekomstige aflossing op onze hypotheek. Dit is eigenlijk onderdeel van ons potjessysteem, ik leg er minimaal €2000 op in.

Persoonlijk

Normaal ben ik niet zo van de goede voornemens op 1 januari, maar 2026 voelt voor mij als een nieuwe start. Ik merk dat ik een aantal dingen duidelijker wil veranderen, die ik in 2025 al heb aangezet. Een paar voorbeelden:

• Doorgaan met loslaten wat ik niet kan veranderen en het positieve van zaken inzien. Dit heeft mij afgelopen jaar veel gebracht. Als voorbeeld was de winter normaal een lastige periode voor mij, maar nu ga ik er bijna fluitend doorheen.
• Maximaal 1 kop koffie per dag en alleen nog in het weekend alcohol. Niet dat ik zo'n alcoholist ben, maar toch drink ik doordeweeks soms een glaasje. Van cafeïne word ik wel wakker, maar ook meer gestressed, dus daar wil ik wat mee minderen. 
• Weer de lol van bepaalde activiteiten terugvinden. Ik was altijd vrij creatief, maar door de vele beslommeringen ben ik afgelopen jaar hier iets van kwijtgeraakt, wat ik jammer vind.

Ik ga ze komende week nog wat concreter maken, zodat ik ze beter kan veranderen.

Samengevat: weinig grote veranderingen, veel plannen rond beleggingen. Ik zie 2026 echt als een nieuwe start. Stiekem zou ik het echt gaaf vinden als ik die 9000 EUR+USD zou halen. Daarnaast ook een aantal wensen die ik op persoonlijk vlak heb. Oftewel, genoeg om aan te beginnen!

Wat zijn jouw plannen/wensen voor 2026?

Jaaroverzicht 2025 en dividend update december

Het is nog drie dagen tot 2026, maar toch alvast de laatste post van het jaar. Afgelopen jaar was een erg bewogen jaar voor mij, met het overlijden van mijn vader, het regelen van veel dingen zoals de uitvaart, erven, erfbelasting, wel of niet schenken op papier en belangrijke levenslessen. Daarnaast had ik ook even een nieuwe baan, hadden we ook nog plots handelstarieven, de daling van de dollar van 14% en verkiezingen in Nederland. Kijkend door mijn blog waren dat wel een beetje de belangrijkste punten afgelopen jaar. Zoals ik eerder al zei, mag het jaar in persoonlijk opzicht voorbij zijn en kijk ik uit naar 2026 als een nieuwe start.

Met nog drie dagen te gaan zal er op de beurzen weinig meer veranderen. Net als vorig jaar blik ik ook nu terug naar onze financiën van 2025. Het helpt mij om even te reflecteren, het jaar af te sluiten en daarna weer vooruit te kijken. Tijd om naar ons financieel jaar te kijken, te beginnen met het dividend van december.

Dividend december 2025

In december ontvingen we €840 aan dividend, dat is erg mooi! Als ik het vergelijk met vorig jaar is dat 16% meer. Prima wat mij betreft, maar ik heb misschien wel een grotere stijging verwacht aangezien ik vrijwel het hele jaar in ETF's heb ingelegd. Dat wordt binnenkort maar weer eens in het ETF-dividend duiken.

• Dividend december: €840
• Dividend heel 2025: €6213
• Jaarlijks (forward) dividend: €7085 of 7583 EUR+USD (excl. belasting)
• Yield on cost: 4,8%

Met 7583 EUR+USD ben ik alsnog over mijn nieuwe dividenddoel heen gegaan, dat is erg mooi! In augustus schoot ik al over mijn oorspronkelijke dividenddoel van 7200 EUR+USD heen. Omdat het zo snel ging, heb ik het toen bijgesteld naar 7500 EUR+USD, waar ik nu dus wederom overheen ben gegaan. Als ik mijn huidige beleggingsmix aanhoud, mag ik volgend jaar mijn dividenddoel dus nog wat uitdagender stellen.

In december waren niet veel dividend-aanpassingen, alleen Main Street Capital (+0,2%), Realty Income (+0,2%) . Daarnaast was ik vergeten het dividend van ASML (van oktober, +4,9%) aan te passen.

Samengevat, een prima maand qua dividend en erg mooi dat ik mijn dividenddoel weer heb gehaald! Wel wil ik in januari een keer kijken naar het ETF-dividend, aangezien het voor mijn gevoel meer had mogen bijdragen. Maar goed, dat is voor later.

Resultaten 2025

Tijd om te kijken naar de resultaten van mijn plannen voor 2025. Dat doe ik per onderwerp, waarin ik de plannen zet en wat het resultaat was.

Inkomsten/uitgaven

Hierin hadden we geen hele grote plannen, anders dan onze potjes vullen om zo geen grote fluctuaties te hebben in ons spaargeld. Die potjes waren eind oktober wel zo'n beetje gevuld, waarbij een aantal ook alweer leeg zijn (bijv. door betaling van onze vakantie). Dat systeem werkt goed voor ons, de potjes voor 2026 zijn alweer gedefinieerd. In die post legde ik al uit, dat ik me weer iedere keer verbaas over hoeveel uitgaven we in de toekomst hebben. Ik zou graag minder potjes willen, maar met toekomstig studerende kinderen en auto's die aan vervanging toe zijn, is het verstandig om alvast wat op te bouwen.

Beleggen

• Iedere maand €1000-1500 inleggen. Check! Ook dit jaar is dat goed gelukt. Komend jaar verwacht ik wel minder salarisverhogingen, dus even kijken hoe dat verder gaat. Nu de inflatie wat beteugeld lijkt te zijn, zouden we het moeten kunnen volhouden om iedere maand €1500 te beleggen. Ik ben me er goed van bewust dat we in een luxe-positie zitten, maar dat hebben we ook voor elkaar gekregen door salarisverhogingen te investeren en goed op onze uitgaven te letten.
• Forward dividend: 7200 EUR+USD. Begin 2025 noemde ik 7200 EUR+USD nog "ambitieus". Tja, toen bleek dat ik dat in augustus al had gehaald, heb ik het bijgesteld naar 7500 EUR+USD en ook dat heb ik gehaald (zelfs inclusief de dollardaling van 14% dit jaar). Twee keer een dividenddoel halen in één jaar is erg mooi, dat betekent dat de sneeuwbal echt begint te rollen en dat ik mijn doelen nog ambitieuzer mag maken. Daar staat wel tegenover dat ik dit jaar veel in TVDIV heb geïnvesteerd, wat een hoog dividend uitkeert. Begin januari zal ik eens berekenen waar ik in 2026 op uit wil komen.
• Meer mogelijkheden verkennen rond hoogdividend- en inkomstgerichte aandelen: ja, hier heb ik naar gekeken, maar ik heb er simpelweg niet over geblogd vanwege onze privé-situatie. Hopelijk heb ik in 2026 wel tijd om erover te schrijven.

Hypotheek

Hier valt weinig over te zeggen. We hebben een beleggingspotje ingericht voor een mogelijke toekomstige hypotheekaflossing. Ook afgelopen jaar hebben we hierop ingelegd. Niets spannends dus.

Persoonlijk

Tja, hier heb ik al voldoende over geschreven. 2025 was geen goed jaar voor ons, ik kijk erg uit naar 2026 als nieuwe start. Daarnaast had ik begin 2025 een andere baan. Ik heb er weinig over geblogd, maar ik heb het nog steeds naar mijn zin met de wijziging die ik toen heb gedaan.

Financieel overzicht

Hieronder kun je ons financieel overzicht zien van 2025. Om de getallen gemakkelijk te vergelijken heb ik het weergegeven in procenten (met 31-12-2024 als 100%).

Wat zie ik hierin terug:

• Onze hypotheek is langzaam aan het zakken, volgens de reguliere aflossing (-2%).
• De waarde van onze beleggingen is met 24% gestegen. In de figuur kun je in maart/april mooi de dip zien als effect op de handelstarieven die toen bekend werden gemaakt. Als ik onze inleg eraf haal, kom ik uit op een groei van 9,2%. Als ik de bijdrage van dividend eraf haal (dus puur mijn eigen inleg meeneem), kom ik op 6,2% rendement uit. Iets minder dan de gemiddelde markt, maar dat komt ook grotendeels door de daling van de dollar (-14%).
• Het forward dividend loopt in een mooie lijn omhoog (+22%).
• Ons totale vermogen bestaat voor een groot deel uit beleggingen en beweegt dus hierin mee. Het feit dat deze minder hard is gestegen dan de beleggingen komt doordat ik een deel van het spaargeld heb belegd en in potjes gestopt.

Overige mijlpalen

In een jaaroverzicht mogen de verschillende financiële mijlpalen niet ontbreken. Laat ik ze eens op een rijtje zetten:

• Maart: mijn opgebouwde pensioen zou nu al onze kosten kunnen dekken.
• April: €20k aan dividend.
• Augustus: dividenddoel van 7200 EUR+USD (6000 per maand) behaald.
• September: alweer 7 jaar aan het bloggen.

En dan natuurlijk in het overzicht hierboven het behalen van mijn dividend-doel.

Samenvatting

Al het bovenstaande laat zien, dat we financieel een mooi jaar hebben gehad. Normaal schrijf ik het vooral op als reflectie, maar het doet me dit jaar eerlijk gezegd weinig. Niet dat ik er niet trots op ben, maar ons jaar werd nu eenmaal gedomineerd door het overlijden van mijn vader en de dingen die daaromheen geregeld moesten worden. Misschien dat ik er over een tijdje wat trotser op kan zijn.

Voor nu rest mij nog één ding: alle lezers, bedankt voor jullie steunbetuigingen, reacties en discussies afgelopen jaar. Dat heeft mij heel erg geholpen. Een hele fijne jaarwisseling en dat 2026 een gelukkig en en vooral gezond nieuw jaar mag worden!

Hoe was jullie 2025 op financieel vlak?

Levenslessen

Het is 21 december, Kerst staat voor de deur en we gaan richting het einde van het jaar. In die periode kijk ik altijd even terug op onze financiële resultaten. Dat ga ik volgende week ook doen, maar dit jaar heb ik misschien wel een aantal veel belangrijkere lessen geleerd, namelijk levenslessen.

Na het overlijden van mijn vader kwamen afgelopen jaar regelmatig onderwerpen voorbij als erven, schenken en erfbelasting. Niet de meest vrolijke onderwerpen om mee bezig te zijn, maar ook dat hoort bij het leven. Hopelijk heb ik niet teveel lezers weggejaagd. Mijn vader zal ik nooit vergeten en ik mis hem nog regelmatig, maar met het nieuwe jaar heb ik ook de behoefte om verder te kijken. In die zin voelt 2026 als een nieuwe start. Maar voordat we zover zijn, zou ik het jaar niet alleen van de financiële kant willen bekijken, maar ook willen afsluiten met een paar belangrijke levenslessen.

Oppotten is prima, maar niet zonder plan

Mijn ouders hebben aardig wat geld bij elkaar gespaard. Los van het feit dat inflatie een deel van je spaargeld opeet (met beleggen een stuk minder), is dat prima. Alleen was er geen plan. En dat vind ik best wel pijnlijk. Mijn ouders hebben jarenlang gespaard, maar er was geen plan om het uit te geven waardoor ze er nooit van hebben genoten. Ze behoorden tot die hardwerkende en zuinige generatie. Leuk dat je daar in de loop van de tijd aardig wat mee opbouwt, maar zonder plan heb je er helemaal niets aan, wanneer ga je het gebruiken dan? Daar kan ik soms nog boos over worden.

Zoals Firista het in mijn vorige post mooi verwoordde: "als je dat geld van de erfenis alleen maar wegzet, zeggen je kinderen dan later niet hetzelfde als jij nu?". Wij zijn ook een grote pot aan het opbouwen, maar wel met een duidelijk plan, namelijk eerder stoppen met werken. Het is mooi als mijn kinderen nog wat meekrijgen als wij overlijden, maar het is geen doel op zich. Dat grotere plan mis ik bij mijn ouders. Dat is niet bedoeld als negatief commentaar, maar in mijn ogen wel een gemiste kans. Leuk dat wij nu wat krijgen als erfenis, maar ik had veel liever nul euro gehad en dat ze er lekker van hadden genoten.

Terug naar de les: we moeten niet eeuwig blijven oppotten en niet te lang wachten om ervan te gaan genieten. Daarnaast: zorg dat je een plan hebt, maak het voor jezelf zo concreet mogelijk.

FIRE of YOLO?

De kritische vraag bij FIRE is natuurlijk altijd: geven we niet teveel in het nu op voor later? Oftewel, laat je alle teugels los en leef je vooral nu (yolo, you only live once) of hou je de teugels strak met de blik op de horizon gericht? Aan de ene kant laten we de teugels al wat meer vieren, aan de andere kant sterkt het overlijden van mijn vader nog meer in dat ik niet wil blijven werken tot mijn 69e. Die balans is soms nog lastig. Ja, we leven zeker ook nu, maar we kijken ook erg naar later. We moeten alleen niet vergeten dat dat 'later' opeens voorbij kan zijn.

De tijd gaat veel sneller dan je doorhebt

Het overlijden van mijn vader heeft er ook voor gezorgd, dat ik regelmatig stilsta bij mijn eigen sterfelijkheid. Dat klinkt wat zwaar, maar zo bedoel ik het niet. Ik redeneer vaak dat je vanaf je 70e wat serieuzere kwaaltjes begint te krijgen. Die kwaaltjes zijn dan vaak wat beperkender, dus voor mijn gevoel (incorrect of niet) begint de aftakeling een beetje vanaf je 70e. Dat hoeft natuurlijk niet bij iedereen zo te zijn, maar dat baseer ik op de mensen om me heen. Waar ik me nog jong voel, ga ik wel langzaam richting de 50. Daarna is het nog maar 20 jaar tot mijn 70e. Dat klinkt ver weg, maar de laatste 20 jaar zijn ook voorbij gevlogen. Oftewel, ik ben me veel bewuster geworden van mijn eigen leeftijd.

Daarnaast heeft de uitvaart gezorgd dat ik terug ging kijken naar mijn jeugd. Foto's van vroeger, dingen die we beleefd hebben. In feite komt je hele leven voorbij in foto's en gedachten. Ondanks dat het mooie moment zijn om terug te zien, vond ik het soms best confronterend en verdrietig om te zien dat de tijd zo snel voorbij is gegaan. Op het ene moment ben je een kind en scheur je op je fiets door de wijk, het volgende moment ben je midden 40 en maak je je druk over allerlei andere dingen.

Samengevat heeft afgelopen jaar mij dus erg veel laten reflecteren over mijn eigen leven, hoe ik hier ben gekomen en hoe ik dingen nog wil inrichten. Ik wil later geen spijt krijgen van dingen die ik niet heb gedaan. Ook laat ik wat meer dingen bewust los. Waar ik bijvoorbeeld voorheen soms op onze uitgaven lette op vakantie, denk ik nu "laat maar gaan". Ook wil ik straks niet met 80 omvallen waarbij er een hele pot ongebruikt geld staat. Leuk voor mijn kinderen, maar dan hadden we er iets meer/eerder van mogen genieten. Afgelopen jaar heeft mij dus vooral gesterkt in balans (meer nu genieten) en in de uitvoering van ons plan (tijdig tijd vrijmaken voor dingen die ik nog wil doen).

Met bovenstaande zou ik het jaar willen afsluiten. Volgende week maak ik nog een financieel overzicht, dan is het helemaal voorbij. Voor ik het vergeet: aan al mijn lezers hele fijne Kerstdagen!

Heb je weleens spijt van iets dat je niet hebt gedaan in je leven?

Toch nog even over pensioenbeleggen

Twee weken geleden schreef ik over mijn eerste stappen rond pensioenbeleggen. Dat leidde tot veel reacties en aanvullingen, bedankt daarvoor. Dat maakt het niet alleen voor mij, maar ook voor alle andere lezers duidelijker.

Afgelopen week ben ik er verder ingedoken en heb ik zitten rekenen aan de jaarruimte. Ja, je kunt dat ook gewoon invullen bij de belastingdienst, maar aangezien mijn vrouw in een wat aparte en fluctuerende constructie pensioen opbouwt, wilde ik er graag even zelf aan rekenen. Omdat je die constructie niet bij de belastingdienst kunt invullen, wil ik niet voor verrassingen komen te staan nadat we een bedrag hebben gestort op een pensioenrekening. Daarna staat het immers voor een lange tijd (in ons geval minimaal 25 jaar) vast. Samengevat heeft mijn vrouw door deze constructie zeer beperkte jaarruimte en zouden we steeds erg moeten opletten bij onze inleg. In mijn geval heb ik voldoende jaarruimte, in ieder geval meestal meer dan we zelf willen inleggen. Ik zie pensioenbeleggen namelijk als een mooi middel met verschillende voordelen, zoals ik in mijn vorige post uitlegde, maar niet als de meest optimale manier voor ons. We willen namelijk liever eerder stoppen met werken, waarbij we niet alles in een pot hebben zitten die pas op onze pensioenleeftijd vrijkomt.

Naast deze berekeningen ben ik ook aan het rekenen geslagen met verschillende brokers. De website van Mr. FOB heeft hierbij erg geholpen. Na wat eerste filtering bleven Meesman, Brand New Day, DeGiro en ING over. De broker-kosten variëren wat, sommigen hebben hogere servicekosten, anderen hogere transactiekosten. Om een beter beeld te krijgen heb ik een overzichtje gemaakt van de jaarlijkse kosten bij een jaarlijkse inleg van €5000. Dan krijg je onderstaande plaatje.

Dit laat een duidelijke winnaar zien, namelijk Meesman met daarna DeGiro op de voet gevolgd door Brand New Day. Natuurlijk zegt dit plaatje niet alles, want bij Brand New Day betaal je geen kosten bij het intern switchen of verkopen van je fondsen, bij Meesman wel. Ook zaken als dividendlekkage, uitlenen van effecten, herbeleggen van dividend en kosten voor het intern switchen of verkopen heb ik meegenomen in mijn beoordeling. Omdat je een pensioenrekening opent op één persoon (geen en/of-constructie), ga ik voor mijzelf een rekening openen bij Meesman. Daarnaast wil ik eens wat proberen met Brand New Day, meer omdat ik er niet bekend mee ben. Wellicht open ik die dan op mijn vrouw's naam, dat is dan met een beperkte inleg.

Nu had ik nog twee vragen voor mijzelf: wat is het compounding effect van de belasting als je jaarlijks €5000 inlegt en hoe kom ik aan het geld voor pensioenbeleggen?

Allereerst het compounding effect van de belastingteruggave. In mijn vorige post besprak ik wat een eenmalige inleg doet qua belastingteruggave als je deze weer herbelegt. Doordat je ook weer een teruggave krijgt op die ingelegde teruggave, draagt de belastingdienst dus ook een extraatje bij aan je inleg. Zo wordt een eenmalige eigen inleg van €20k na 10 jaar een inleg van €24.346. Als je dit berekent voor een jaarlijkse inleg van €5000 en 50% teruggave (voor het gemak), krijg je onderstaande figuur.

Hier zie je, dat je inleg plus teruggave langzaam groeit naar bijna €10k per jaar terwijl je eigenlijk zelf maar €5k per jaar inlegt. Dat zit zo: het 1e jaar krijg je €2500 terug (50% van €5000). Als je dat het jaar erop herbelegt, leg je €7500 in. Daar krijg je €3750 van terug, dus het jaar erna is je inleg €8750, enz enz. Je krijgt altijd €2500 terug plus een optellende (maar kleiner wordende) staart van voorgaande jaren. Na 20 jaar heb je dus zelf €100k ingelegd maar was je echte inleg (dus incl. teruggave) €190k (niet in de figuur te zien). Het herbeleggen van de inleg zorgt dus voor een bijdrage van de belastingdienst van 90%. Natuurlijk moet je in de uitkeringsfase ook belasting betalen over de lijfrente-uitkering, maar dat is slechts maximaal 50% van de uitkering (of zelfs lager, afhankelijk van je totale inkomsten tegen die tijd). 

Hieronder zie je het effect bij 37% belastingteruggave. Hierbij heb je na 20 jaar zelf €100k ingelegd en was je echte inleg (dus incl. teruggave) €154k (niet in de figuur te zien). Hier zie je dus een belastingbijdrage van 54%.

Dan de tweede vraag voor mijzelf: hoe kom ik aan het geld voor pensioenbeleggen? Onze potjes voor 2026 staan al vast en vormen samen al een flink bedrag om bij elkaar te sparen. Die €5000 extra per jaar (of een ander bedrag) hebben we simpelweg niet begroot. Ik wil echter wel graag gebruik maken van pensioenbeleggen vanwege de vele voordelen.

Ik noemde het eerder al kort: er zou mogelijk een deel van de erfenis van mijn vader komen. Aangezien mijn ouders aardig wat spaargeld hadden, heeft mijn moeder besloten ons jaarlijks een schenking te doen. Ondanks dat het welkom is en je het beter met warme hand kunt schenken, merk ik dat ik het heel lastig vind om hiermee om te gaan. Het is geld dat mijn ouders bij elkaar hebben gespaard door hard werken en zuinig leven en wat nu 'over' is. Als mijn vader had geleefd, hadden ze er misschien nog samen gebruik van kunnen maken.

Ik vind het belangrijk dat ik verantwoord met dit geld omga. Het is geld dat mijn vader heeft opgebouwd en het voelt verkeerd om dit aan spullen of andere uitgaven uit te geven. We zullen een deel ervan wel gebruiken om iets blijvends te kopen (een schilderij of beeld bijvoorbeeld). Naast de voordelen voor box 3, is pensioenbeleggen misschien wel een goede manier om met de rest om te gaan. Dan kan het geld van mijn vader nog verder groeien, wat ik wel een mooie gedachte vind. Als een boompje wat verder groeit. Zoiets.

Heb jij weleens een erfenis gehad en vond het je ook lastig mee om te gaan?