De magie van rente-op-rente

De meeste beleggers zijn wel bekend met het "wonder" van het rente-op-rente effect (compound interest). Doordat de rente op je geld weer nieuw geld genereert, ontwikkelt je vermogen zich in een rap tempo, waarbij het blijft groeien. Dit geldt ook voor dividend (zie hier). 

Om inzichtelijk te maken hoe dit effect werkt, heb ik onderstaande figuur gemaakt. Het gaat uit van:

• Start met €0, beleg iedere maand €500
• 3,5% dividend-rendement, 6% dividendgroei per jaar, 0% koersgroei

De blauwe lijn is het vermogen, de rode paaltjes zijn de momenten waarop je vermogen met een ton is toegenomen.

Wat zie je nu:

• Het duurt vrij lang (12 jaar) om de eerste €100k op te bouwen
• 6 jaar erna komt de 2e €100k
• 3 jaar erna komt de 3e €100k
• 2 jaar erna komt de 4e €100k

Het groeigeld groeit dus steeds sneller naarmate de tijd verstrijkt. En dat terwijl je inleg steeds €500 per maand blijft! Dat geeft mooi het rente-op-rente effect in beeld.

Als ik ook nog het (totale) dividend en inleg erbij zet, krijg ik onderstaande figuur.

Dan zie je:

• De eerste jaren draagt het rente-op-rente effect beperkt bij aan vermogensgroei
• Na 19 jaar wordt het totale ontvangen dividend meer dan de totale inleg
• Niet in het plaatje maar uit de data te lezen: na 19 jaar wordt 80% van de jaarlijkse vermogensgroei veroorzaakt door dividend, 20% door eigen inleg

Bij dividend-groeibeleggen draait het echter niet zozeer om vermogen, maar om dividend-inkomsten. Hieronder de figuur van het jaarlijkse dividend.

Wat zie je nu:

• Na 12 jaar komt er evenveel dividend binnen als de jaarlijkse inleg (€6000)
• 3,5 jaar erna komt er 2x zoveel dividend binnen
• 2,5 jaar erna komt er 3x zoveel dividend binnen
• 1,5 jaar erna komt er 4x zoveel dividend binnen

Voordat de comments al komen: ja het is maar een model, ja koersen zullen fluctueren. Het is echter bedoeld om de impact van het rente-op-rente effect in de tijd te laten zien.


De conclusie is, dat het even duurt (12 jaar in het voorbeeld) voor het rente-op-rente effect echt begint te werken , maar dat daarna het geld enorm gaat groeien (zowel qua vermogen als dividend). De eerste jaren zorgt de maandelijkse inleg voor het meeste vermogen. Daarom is de eerste 100k inderdaad het moeilijkste deel. Als je dus maar vroeg genoeg begint met regelmatig beleggen (en niet zoals ik op mijn 38e ;-)) dan zorgt de tijd voor een flink vermogen.


Op welke leeftijd zijn jullie begonnen met beleggen/investeren?

Overwaarde wel of niet in netto-waarde overzicht?

Verschillende blogs komen regelmatig met een netto-waarde update (zie bijv. deze post van Niet tot 71). Soms telt iemand de overwaarde van zijn huis mee, maar soms ook niet.

Zelf tel ik iedere maand onze spaar- en beleggingsrekeningen bij elkaar in een overzichtje. Tot voorheen rekende ik de overwaarde van ons huis (huiswaarde min resterende hypotheek) hierin niet mee, maar laatst werd ik toch nieuwsgierig. Op de website van BerekenHet kun je de geschatte waarde van je huis opzoeken, aan de hand van de provincie, type woning en prijs op een moment in het verleden. Erg handig!

Midden 2017 hebben we ons nieuwe huis gekocht, en het blijkt in anderhalf jaar meer dan 11% te zijn gestegen. En dan heb ik alle verbeteringen aan ons huis nog niet meegenomen. Dat is niet verkeerd! Er zijn natuurlijk gebieden waar de prijzen veel harder zijn gestegen, maar we wonen niet voor niets met een redelijke hypotheek midden in de natuur :-)

Bij de verkoop van ons vorige huis, hebben we de (flinke) overwaarde helemaal geïnvesteerd in een lagere hypotheek van ons nieuwe huis. Samen met bovenstaande waardestijging  hebben we nu een overwaarde van bijna €160k.

Net als bij beleggingen is een overwaarde voor mij een papieren winst. Het kan namelijk flink fluctueren (ons vorige huis heeft jarenlang qua hypotheek onder water gestaan). Ook kan ik het (in tegenstelling tot beleggingen) niet zomaar verzilveren. Daarom kijk ik er alleen met een schuin oog naar en neem ik het niet mee in ons netto-waarde overzicht. Pas als we ons huis willen verkopen (over een jaar of 20-30), levert het echt wat op, zeker omdat we dan helemaal hypotheelvrij zijn.


Nemen jullie de overwaarde wel of niet mee in je overzichten?

Dividend update december 2018 en vooruitblik 2019

2018 is alweer bijna voorbij, en eerlijk gezegd lijkt het voorbij gevlogen. Tijd om te kijken wat 2018 ons heeft gebracht, en wat mijn financiële plannen zijn voor 2019.

Dividend update december 2018

Allereerst de dividend-update van december (netto in euro's, dus eventueel omgerekend vanuit dollars, met belasting eraf gehaald):

• Dividend december: €183
• Dividend 2018: €953
• Jaarlijks (forward) dividend: €1721 (bij eur/usd 1,144)
• Yield on cost: 5,8% (berekend over jaarlijks dividend)

Dividend-groei

• T: +2% (komend jaar)
• O: +0,2% (komend kwartaal)
• D: +10% (komend jaar)

Portfolio en aankopen

Gemiddeld is het dividend rendement 4,5% met een gemiddelde 10-jaars dividendgroei van 9%. Met de huidige gedaalde koersen dus mooie koopjes. Samen voegen ze $56 aan dividend toe op jaarbasis.

Terugblik 2018

Dit was mijn eerste jaar als dividend growth investor (DGI). Na verschillende omzwervingen in de beleggingswereld was ik op zoek naar een simpele, logische en stabiele strategie, waar ik niet al te veel van wakker hoefde te liggen. Na veel te hebben gelezen over DGI, besloot ik ermee te beginnen.

Nadat ik mijn Masterplan had opgezet, heb ik afgelopen jaar (11 maanden eigenlijk) gemiddeld €1000 per maand ingelegd. Dat was veel meer dan mijn beoogde €500 per maand, maar ik wilde een goede start maken met voldoende dividend om te herbeleggen.

Het was af en toe een wilde rit, zeker met flinke koersdalingen de laatste maanden. Ondanks dat, helpt de dividendgroei om de lange termijn in het vizier te houden en merk ik dat de strategie werkt. Iedere maand komt er nu al gemiddeld €140 aan dividend binnen. En het blijft groeien, maand na maand.

Qua aflossingen op onze hypotheek heb ik iedere maand €500 plus netto besparing afgelost (zie hier).

Plannen voor 2019

Hieronder mijn financiële plannen voor 2019:

• €500 per maand inleggen in dividend-groeiaandelen
• €500 plus netto besparing per maand aflossen op onze hypotheek
• Bloggen in het Engels

Een beetje uitleg erbij. Ik wil mijn maandelijkse beleggingen beperken tot €500 aangezien ik onze buffer wat wil aanvullen. Het bloggen in het Engels wil ik doen, omdat DGI veel meer leeft in de Engelstalige community dan in NL.

In 2019 verwacht ik ongeveer €2110 aan forward dividend te behalen:

• €1720 dividend (zie de forward dividend verwachting hierboven)
• Plus €240 (4% van €6000 inleg over 2019)
• Plus €82 (5% verwacht dividend-verhoging)
• Plus €68 (4% van herbeleggen van €1720)

In dollars kom ik op ongeveer $2270. Ik reken hier met forward dividend (dus wat ik krijg in 2020) omdat mijn maandelijkse inleg niet een heel jaar bijdraagt aan het dividend in 2019. Eerlijk gezegd had ik een jaar geleden nooit verwacht, dat ik nu al meer dan €2000 per jaar aan dividend zou ontvangen.


Los van alle financiële getallen: iedereen alvast een fijn Oud en Nieuw met veel geluk en gezondheid in 2019!

Wat zijn jullie plannen/doelen voor 2019?

Positief blijven als het minder gaat (lange vs korte termijn)

Afgelopen tijd heb ik minder gepost dan voorheen. Op mijn werk was het erg druk, het rommelt in de organisatie, en met mijn gezondheid gaat het ook even niet helemaal lekker. Ik had dus wat weinig tijd en energie om te bloggen.

Ook in mijn portfolio rommelt het de laatste weken. Flinke uitslagen omhoog en omlaag, met vandaag de dag een flinke min. Nu is dat niet zo gek aangezien alle markten de laatste tijd flink gedaald zijn (zowel individuele aandelen als ETF's). Ondanks dat ik weet, dat je als groei-investeerder niet naar het onderliggende vermogen (koers) moet kijken, maar naar het dividend, maak ik me dan toch zorgen. Daarom deze post om mijn beeld weer te verleggen van korte termijn (koers) naar lange termijn (inkomsten).

Waarom ik nu blij moet zijn:

• Ik kan nu meer aandelen kopen met dezelfde maandelijkse inleg, dus ook meer dividendrendement.
• Uitgaande van stabiel dividend, ontvang ik vanaf nu bijna €1700 ($1863) per jaar aan dividend. Zonder er iets voor te hoeven doen!
• Dat is 5,8% rendement op mijn inleg, of gemiddeld €140/maand
• Om dit aan rente op een spaarrekening (0,3%) te krijgen, zou ik bijna 20x zoveel vermogen (€567k) moeten hebben.
• Als ik vanaf nu geen euro meer zou inleggen, alleen herbeleggen, zonder dividend- of koersgroei, ontvang ik over 20 jaar €5200 aan dividend per jaar (en zou mijn vermogen naar €90k gegroeid zijn)

Al met al dus genoeg redenen om blij te zijn, ondanks de huidige koersdalingen.


Hebben jullie ook weleens moeite om de lange termijn op vizier te houden? Zoja, hoe stel je je beeld dan weer bij?

Dividend update - november 2018

Het is begin december, tijd om terug te kijken naar afgelopen maand. Iedere maand geef ik een korte update van mijn dividend-inkomsten, aan- of verkopen en de redenen ervan.

Dividend-inkomsten

Hieronder de dividend-inkomsten van afgelopen maanden (netto in euro's, dus eventueel omgerekend vanuit dollars, met belasting eraf gehaald). 

Samengevat:

• Dividend november: €54
• Dividend 2018: €770
• Jaarlijks (forward) dividend: €1685 ($1863 - 3,3% stijging t.o.v. vorige maand)
• Yield on cost: 5,88% (berekend over jaarlijks dividend)

November was een "langzame" maand qua dividend. Waar ik blij mee ben, is dat mijn dividend-inkomsten een mooie groei laten zien en dat mijn portfolio nog steeds in de plus staat (met alle dalingen van de laatste tijd).

Dividend-groei

In november helaas geen aankondigingen van dividend-groei.

Portfolio en aankopen

Hieronder een overzicht van mijn portfolio. Aankopen in oktober:

• MMM: 2st
• KO: 10st
• NEWT: 18st

Over MMM (3M) en KO (Coca Cola) hoef ik weinig te vertellen denk ik. Grote, stabiele dividend aristocraten met een stabiele dividendgroei. MMM (2,6% dividend) heeft 60 jaar haar dividend verhoogd, met gemiddeld 9% per jaar (afgelopen 10 jaar). KO (3,2% dividend) heeft 56 jaar dividend verhoogd, met gemiddeld 8% per jaar (afgelopen 10 jaar). Hier heb ik dus bewust gekozen voor laag-dividend met hoge dividendgroei.

Dit heb ik afgewisseld met NEWT (Newtek Business Services), een hoog-dividendaandeel (business development company) in business services met lage dividendgroei. Ik ken NEWT van eerdere beleggingen. Ze bieden een redelijk stabiel dividend van rond de 9% en de koers is afgelopen 5 jaar mooi gestegen. De dip van afgelopen maanden heb ik als kans genomen om in te stappen. Zie hier mijn afweging om af en toe in hoog-dividendaandelen te stappen.

Samen met de stijgende dollar voegen ze €54 aan dividend toe op jaarbasis.