Ik beleg nu sinds medio 2018. Het heeft me dus zo'n 7,5 jaar gekost om €25k aan dividend te ontvangen, terwijl ik op dit moment ieder jaar (!) zo'n €7400 aan dividend ontvang als ik nu zou stoppen met inleggen. Dan zou ik dus over 3,3 jaar de volgende €25k aan dividend hebben ontvangen, terwijl het eerst 8 jaar duurde. Ik vind het nog steeds bizar om dit soort exponentiële groei in rekensommetjes werkelijkheid te zien worden.
In onderstaande figuur zie je al mijn (cumulatief) ontvangen dividend door de jaren heen. Ook hier zie je dat de curve steeds steiler gaat lopen.
Dit is mijn netto ontvangen dividend, dus met dividendbelasting er al af. Eigenlijk moet je hiervan dus nog deels 15% bijtellen. Aan de andere kant gaat er nog vermogensbelasting vanaf. Dus die twee laat ik even buiten beschouwing voor het gemak.
Als we het dan toch over belasting hebben...ik wil mijn posts niet te politiek maken, maar om alvast de discussie voor te zijn: ja, politici uit het Binnenhof, dat is geld waar ik niet voor heb gewerkt. Dat heet investeren. Prima als ik daar belasting over moet betalen, maar 36% over ongerealiseerde winst is wat te gortig, niet? Ik loop het risico met mijn spaarcenten, niet jullie. En kom niet aan met ongelijkheid of nivelleren, iedereen heeft deze mogelijkheid. Het staat iedereen vrij om te beleggen en dus ook een eigen dividendstroom aan te leggen.
Voor zover even box 3 belastingen. Terug naar mijn €25k aan dividend. Nu kan ik vier situaties bekijken:
Situatie 1 - niets meer doen, geen groei
Ik leg niets meer in, herbeleg het dividend niet en neem geen groei in koers of dividend mee. Dan komt er dus ieder jaar €7400 aan dividend bij en krijg je onderstaande plaatje. Omdat ik 20 jaar een overzichtelijke periode vind (ik ga geen 30 jaar meer beleggen), neem ik even 20 jaar. Dan zou ik na 20 jaar in totaal €173k aan dividend hebben ontvangen en krijg ik nog steeds €7400 per jaar aan dividend (rechter verticale as).
Situatie 2 - alleen herbeleggen, geen groei
Ik leg niets meer in, maar herbeleg alleen het dividend. Wederom geen groei in koers of dividend. Dan krijg je onderstaande plaatje. Na 20 jaar zou ik dan in totaal €245k aan dividend hebben ontvangen en ontvang ik zo'n €15k per jaar aan dividend.
Situatie 3 - doorgaan met inleg, herbeleggen, geen groei
Mijn inleg loop door zoals nu, ik herbeleg het dividend. Wederom geen groei in koers of dividend. Dan krijg je onderstaande plaatje. Na 20 jaar zou ik dan in totaal maar liefst €464k aan dividend hebben ontvangen en ontvang ik €39k per jaar aan dividend!
Situatie 4 - doorgaan met inleg, herbeleggen, met groei
Omdat de vorige situatie zonder dividend- of koersgroei is, neem ik nu 3% dividendgroei en 7% koersgroei mee. Dat is redelijk realistisch als je kijkt over langere termijn. Na 20 jaar zou ik dan in totaal €400k aan dividend hebben ontvangen en ontvang ik €28k per jaar aan dividend. Bizar!
Deze laatste situatie is de meest realistische. Omdat hierin de koersgroei is meegenomen, wordt het steeds duurder om aandelen te kopen en groeit de lijn minder hard. Omdat de dividendgroei van 3% lager is dan de koersgroei van 7% vlakt het jaardividend wat af. Stel het dividend zou groeien met 4% per jaar, dan zit je op €30k dividend per jaar.
Die €28k per jaar komt trouwens erg dicht in de buurt van mijn eerder geschatte uitgaven van €2400 per maand. Nu heb ik het hier over een tijdbestek van 20 jaar, dan ben ik 67. Een jaar later zou ik dus mijn pensioen ontvangen, waardoor er veel meer geld binnenkomt dan we nodig hebben. Oftewel, we kunnen veel eerder stoppen met werken of eerder stoppen met inleggen (als ik door zou willen blijven werken).
Maar goed, het is natuurlijk koffiedik kijken wat de toekomst doet. Voor je het weet doet die oranje kerel weer wat vreemds of vindt onze regering een nieuwe belasting uit. Los daarvan, met zo'n berekeningetje kun je dus een beetje spelen om de impact te bekijken. Moraal van het verhaal: wacht niet te lang met beleggen en maak je rekensommetjes. Als je de tijd zijn werk laat doen, kan het tot ongelofelijke resultaten leiden. Nu nog onze politiek laten inzien dat dit niet zomaar is gedaan en niet zonder risico is...
Heb je weleens uitgerekend wat je aan dividend krijgt over 20 of 30 jaar?
8 opmerkingen:
Ik heb nooit inschattingen gemaakt voor dividend.
Door jou ben ik wel vanaf augustus 2019 mijn dividend en waarde van portefeuille maandelijks bij gaan houden. En omdat ik bij De bank 1,5 jaar terug kon kijken heb ik mijn gegevens vanaf maart 2018.
Ik heb sinds maart 2028 cumulatief ruim €40k aan dividend ontvangen. En waar ik me in de eerste jaren echt gericht heb op dividendaandelen, kijk ik tegenwoordig veel meer naar groeiaandelen. En dat is ook te zien, mijn dividend groeit eigenlijk nauwelijks. Dus het beeld is minder spectaculair dan bij jou; de volgende €40k zal zo'n 4,5 jaar duren.
Indrukwekkend! Ik kan het simpelweg niet anders verwoorden!
@Quint: ondanks dat het niet meer bij je groeit, is het toch een mooi bedrag!
Ik zal waarschijnlijk altijd een dividendbelegger blijven. De koersen doen me weinig en dividend is iets waar ik goed mee kan rekenen en wat voor een gestage bijdrage zorgt.
@de bezitter: ons menselijk brein kan moeilijk omgaan met exponentiële groei. Dit soort rekensommetjes helpen mij ook altijd in de verbazing.
Ik ga in projecties meestal uit van herbeleggen tegen dezelfde yield als nu. Dat impliceert dat dividendgroei = koersgroei. Als je aanneemt dat de koers harder groeit, dan neemt de yield dus gestaag af. Je kan dan na verloop van tijd winst nemen en switchen naar aandelen met een betere yield: yielding up.
@Kapitalisman: dat zie je regelmatig gebeuren bij dividend aristocraten. In het begin was er een hoog dividend, wat in de loop der jaren afvlakt door een stijgende koers. Meestal blijf ik dan zitten voor de stabiliteit en koers, maar je zou inderdaad ook kunnen overstappen.
Inderdaad, een super simpele formule, al gegeven in 3 havo, maar gevoelsmatig begrijpen wij mensen er helemaal niets van. Lekker bezig! Wanneer ga je stoppen met werken? :)
@Firista: haha, dat duurt nog wel even. Ondanks dat ik soms risicovol beleg, ben ik qua stoppen met werken wel wat risico-avers. Nog een jaartje of 11-13, al klinkt dat ook niet zo ver weg meer. En anders ga ik gewoon op huizen passen in Spanje ;-)
Een reactie posten