50% in de plus!

In de lange marathon die onze financiële reis is, helpt het om kleine mijlpalen te vieren. Afgelopen week had ik er weer eentje, toen stond mijn DeGiro-account namelijk op 50% winst t.o.v. mijn inleg! De laatste maanden zijn de beurskoersen veelal aan het zijwaartsen geweest, af en toe langzaam omhoog en af en toe een dip. Na de verkiezingsuitslag in de US zijn ze weer verder omhoog gegaan. Samen met mijn grotere inleg begin augsutus (toen de beurzen even flink zakten) sta ik nu dus opeens op +50% bij DeGiro.

Die 50% winst geeft een flinke buffer voor dalingen. Een plus van 50% betekent namelijk, dat de beurzen 33% kunnen dalen zonder dat mijn inleg in gevaar komt. Immers, stel dat je €10k hebt ingelegd en nu dus op €15k staat (+50%), is de winst €5k. Een €5 daling t.o.v. €15k is 33%.

Naast ons DeGiro-account hebben wij ook nog een account bij Lynx vanwege de broker-spreiding. Op ons DeGiro-account heb ik vrijwel niets meer inlegd en heb ik al het uitgekreerde dividend overgeheveld naar Lynx. Daardoor groeit ons Lynx-account ook aardig verder. De winst inclusief DeGiro-inleg zit op dit moment op 17% (en 21% exclusief DeGiro-inleg, dus puur t.o.v. mijn eigen inleg).

Hieronder een overzicht van de waarde van onze accounts in procenten t.o.v onze eigen inleg. De twee accounts zorgen voor een gewogen gemiddelde van ongeveer +40%.

De stijgende lijn zal natuurlijk niet altijd zo door blijven gaan. We zitten nu in een positieve markt en er zal met zekerheid weer een keer een flinke daling/crash komen. Echter, het binnenkomende dividend zorgt ervoor, dat de buffer steeds groter wordt t.o.v. mijn eigen inleg. De groei van mijn portfolio zal steeds meer bestaan uit herbelegd dividend (en koerswinst) dan uit eigen inleg. Het dividend acteert dus als een kussen voor dalingen. De keerzijde daarbij is, dat een eventuele daling ook harder gaat (hoe meer geld je belegd hebt, hoe harder het absoluut daalt).

Ik merk hoe gemakkelijk de stijging van mijn portfolio nu gaat zonder dat ik er veel voor hoef te doen. Zou het dan echt zijn zoals Charlie Munger zei "the first $100,000 is a bitch, but you gotta do it"?

Heb jij nog mijlpaaltjes gevierd afgelopen tijd?

Wanneer moeten wij box3 belasting gaan betalen?

Wij hebben nog nooit belasting betaald na onze jaarlijkse belastingaangifte. Niet dat we het ontdoken hebben, het was nooit nodig. Laat ik het uitleggen. Mijn vrouw heeft een soort ZZP-pensioen, waarbij ze maandelijks zelf pensioen moet inleggen. Daarvan kunnen we bij de belastingaangifte een deel terugvragen. Gecombineerd met ons spaargeld, het heffingsvrije vermogen in box3 (€57k per persoon in 2024) en wat teveel betaalde loonbelasting, kwamen we nog nooit aan de grens om belasting te betalen. We kregen altijd geld terug. Daarom vond ik de jaarlijkse belastingaangifte nooit erg om te doen :-)

Echter, met de stijgende koersen groeit ook de waarde van onze beleggingen. Samen met de nieuwe box3-belasting, betekent dat meer box3-belasting (voor eerdere posts over de nieuwe box3-aanpak en impact op onze plannen, zie hier en hier). Er komt dus een moment waarop de box3-belasting groter wordt dan wat we aan teruggave krijgen. Op dat moment moeten we dus voor de eerste keer belasting betalen na onze belastingaangifte. Mijn vraag is nu bij hoeveel vermogen dat moment is. Dat vind ik handig om te weten, zodat ik niet voor een verrassing kom te staan (handig moment voor een potje).

Tijd dus voor een ouderwetse rekensom. Over 2023 kregen we €3500 terug van de belastingdienst, laat ik dat even als referentie nemen. De vraag is dus: bij hoeveel vermogen moeten we meer dan €3500 aan box3-belasting betalen?

Eerst de berekening voor box3-belasting (ik laat schulden even buiten beschouwing, deze hebben we niet):

• Je berekent je totale vermogen.
• Daar haal daar je heffingsvrije vermogen (€114k voor fiscale partners) vanaf. Dat is je grondslag sparen en beleggen.
• Deze grondslag deel je door je totale vermogen. Dit noemen ze je "aandeel in rendementsgrondslag".
• Bereken je rendement uit sparen (spaargeld x 1,03%) en beleggen (beleggingen x 6,04%) en tel dat bij elkaar op. Dit is je belastbaar rendement.
• Vermenigvuldig dit rendement met 36% (tarief 2024).

Leuker kunnen we het niet maken, wel gemakkelijker, onoverzichtelijk, complexer. Als ik voor het gemak uitga van 100% beleggingen, dan kom ik op onderstaande plaatje uit. Hierin zie je de box3-belasting uitgezet tegen het belegde vermogen.

Zoals je ziet, ligt de grens van €3500 rond de €280k aan beleggingen, €275k om precies te zijn. Vanaf dat punt gaan we dus meer box3-belasting betalen dan dat we terugkrijgen van de belastingdienst.

Even doorrekenen, stel ik hou €100k aan spaargeld aan, wat zou dan de grens zijn aan totaal vermogen? Zie onderstaande plaatje.

Omdat spaargeld lager wordt ingeschaald qua rendement (1,03%) is het totale vermogen logischerwijs hoger voordat het de grens van €3500 aan box3-belasting passeert. In dit geval is dat €330k.

Nu heb ik begin dit jaar ooit eens voor de lol gesproken over een miljoen aan belegd vermogen. Geen doel op zich, maar dat artikel laat wel zien dat het niet onmogelijk is. Time is your friend. Met bovenstaande kan ik uitrekenen, dat we dan maar liefst ruim €19k aan belasting per jaar moet betalen. Wow, €19.000 per jaar aan belasting. Maar goed, dat is dan ook geen probleem als je een miljoen hebt aan beleggingen. Stel dat je 4% dividendrendement hebt, dan is dat al €40k per jaar. Gaat toch de helft van je dividend naar de belastingen.

Maar goed, dat is iets om van te dromen. We zijn nog lang niet bij dit soort vermogens, maar wel goed om te weten. Hiermee kun je ook voor jezelf bepalen hoeveel box3-belasting je gaat betalen bij een bepaalde mix aan sparen en beleggingen.

Betaal jij al box3-belasting?

Dividend update - oktober 2024

En toen was oktober alweer voorbij. Met de feestdagen in aantocht vliegen de maanden nu echt voorbij. Zelf hou ik wel van kerst en oud en nieuw vanwege de gezelligheid, lichtjes en warmte in huis. Eens kijken of ik ook warm kan worden van het oktober-dividend. Normaal is dit een kleinere dividendmaand, dus laat ik snel kijken.

Dividend-inkomsten

Hieronder de dividend-inkomsten van afgelopen maanden (netto in euro's, dus eventueel omgerekend vanuit dollars). 

Samengevat:

• Dividend oktober: €391
• Dividend heel 2024: €4175
• Jaarlijks (forward) dividend: €5815 of 6050 EUR+USD (excl. belasting)
• Yield on cost: 4,8%

Zo zeg, krijg ik deze oktober even 28% meer dividend dan vorig jaar! Dat is lekker. Met €391 begint deze maand lekker mee te doen.

De mijlpaal in het forward dividend heb ik in een vorige post al besproken, deze zit nu mooi boven de 6000 EUR+USD. Zoals eerder al genoemd: ik heb hierbij eventuele ETF-dividendverlagingen of -verhogingen van afgelopen kwartaal niet meegenomen. Ja, ik hou mezelf dan wat voor de gek, maar ik werd nog gekker van alle schommelingen. Ik wil me vooral richten op wat ik zelf kan bijdragen.

Mijn dividenddoel voor 2024 staat nog op 6200 EUR+USD. Dat wordt erg spannend dit jaar. Ik hou het komende maand in de gaten en besluit dan wat ik doe. Of ik accepteer dat ik het niet ga halen of ik leg nog net even wat extra in.

Dividend-veranderingen

Afgelopen maand zijn de volgende veranderingen aangekondigd:

• MSC Industrial (MSM): +2,4%
• Starbux (SBUX): +7%

Weinig verhogingen deze maand, maar toch weer mooi meegenomen.

Portfolio en aankopen

Zie deze pagina voor een portfolio overzicht. Deze maand heb ik gekocht:

• ASML (ASML): 1st
• iShares STOXX Global Select Dividend 100 ETF (ISPA): 32st
• Target Corporation (TGT): 5st

ASML heb ik bijgekocht. Ik zag dat de koers -15% deed op de per ongeluk gepubliceerde cijfers. Aangezien de cijfers niet bar slecht waren, leek me dat reden genoeg om bij te kopen. Wat betreft Target, zoals voorgaande maanden besproken, ben ik niet blij met de schommelingen in het ETF-dividend. Daarom wil ik ook weer wat aandacht besteden aan individuele aandelen. Ik ga waarschijnlijk de ETF-aankopen afwisselen met losse aankopen van aandelen die (naar mijn mening) ondergewaardeerd zijn.

 

Samenvatting

Eigenlijk ben ik best positief verrast door deze maand, met maar liefst €391 aan dividend en 28% meer dan vorig jaar! Ik kan het niet concreet maken, maar samen met de mijlpaal van 6000 EUR+USD en andere mijlpalen die eraan komen, krijg ik het gevoel dat de sneeuwbal harder gaat rollen.

Met nog twee maanden voor de boeg dit jaar, gaat het nu erg hard. November zal een tussenmaand zijn, waarbij ik in december meestal terugblik en vooruit kijk.

Hoe was jullie dividend-maand?

500 EUR+USD per maand

Het heeft even geduurd, maar daar is hij dan: we krijgen gemiddeld 500 EUR+USD per maand (excl. belasting) aan dividend! Oftewel 6000 EUR+USD aan jaarlijks dividend. Met mijn recente maandelijkse aankopen ben ik over dit bedrag heen gegaan.

Misschien vreemd om aandacht te geven aan zo'n kleine mijlpaal. Wellicht komt het zelfs hebberig over, maar zo is het niet bedoeld. Ik geef er aandacht aan, omdat onze weg naar financiële onafhankelijkheid een marathon is en geen sprint. Het voelt een beetje als die eerste 100k, het kost veel moeite en doorzettingsvermogen om er te komen, maar daarna zou het gemakkelijker moeten gaan. Tijdens die marathon is het handig voor onze motivatie om tussen-mijlpalen te hebben. Zo ook dus deze, dat is namelijk op de helft van 1000 en dat is weer op de helft naar 2000 EUR+USD. Die 2000  EUR+USD zou voldoende moeten zijn om een groot deel van onze onkosten tegen die tijd te dekken.

Maar zover zijn we nog niet. Eerst even het plaatje tot nu toe:

Het gat begin 2018 komt doordat ik destijds nog niet maandelijks het dividend bijhield. Verder zit er een flinke daling tijdens de corona-dip in 2020. Daarna is het dividend goed opgeveerd, deels door herstel en deels door eigen inleg. De sprong eind 2024 komt door een fout in mijn eigen administratie. Maar door mijn oogharen kijkend, zit er een mooie stijgende lijn in.

Hoe ziet het plaatje er naar de toekomst uit? Ik ben nu 6,5 jaar bezig met beleggen (begonnen in maart 2018). Dan zou je zeggen dat het nog 6,5 jaar duurt tot de 1000 EUR+USD, maar dat gaat iets sneller. Wat snelle rekensommetjes:

• Als ik niets doe, alleen het dividend herbeleg (tegen 4% dividend) en de koersen gelijkblijven, dan ontvang ik over zo'n 19 jaar 1000 EUR+USD per maand. Dat is niet realistisch, omdat koersen gemiddeld 7% per jaar stijgen (over langere periode).
• Zelfde als vorige, maar dan met koersen die 7% per jaar stijgen. Dan ontvang ik pas over 60 jaar 1000 EUR+USD per maand. Dit is logisch, want stijgende koersen zorgen voor minder aandelen uit een herbelegging, dus minder dividend.
• Zelfde als vorige, maar dan met dividendstijging van 4% per jaar (wat vrij gemiddeld is). Dan ontvang ik over 25 jaar 1000 EUR+USD per maand.
• Zelfde als vorige, maar dan als ik doorga met inleggen. Dan ontvang ik na 5,8 jaar 1000 EUR+USD per maand.

Dat laatste scenario zie ik als het meest realistische. Als ik die tijdlijn doortrek, zou ik over 17 jaar 2000 EUR+USD per maand ontvangen. Oftewel: de eerste stap naar 500 EUR+USD kostte 6,5 jaar, de verdubbeling daarvan (naar 1000) kost 5,8 jaar en de verdubbeling daarvan (naar 2000) kost 11 jaar. Die wat langere tweede periode komt doordat de koersen harder stijgen dan het dividend, waarmee ze een sneeuwbal-effect opheffen. Daarom is een verlaging van de koersen (bij een daling/dip) een welkom effect bij dividend-belggen, aangezien daarmee het toekomstige dividend flink omhoog gaat. De aankopen in zo'n periode zijn namelijk relatief goedkoop.

Bovenstaande is allemaal fictief, er kan veel veranderen in een leven. Daarnaast zal het flink fluctueren, maar dan heb ik ongeveer een tijdplaatje, uitgaande van langetermijn gemiddelden. Dit is trouwens nog zonder belastingen, dat neemt een aardige hap uit het rendement. Aan de andere kant heb ik een eventuele hogere inleg niet meegenomen. Aangezien onze salarissen redelijk stijgen met inflatie, maar onze uitgaven minder hard meestijgen, kan ik me voorstellen dat onze inleg groter wordt in de toekomst.

Wat is nu het belangrijkste punt hieruit: ook al ben je net begonnen met beleggen, kijk naar de lange termijn en vier onderweg ook de kleine overwinninkjes. Dat houdt je gemotiveerd tijdens de lange weg.

Welke financiële mijlpaal hebben jullie onlangs nog gevierd?

Vervroegd pensioen

Vrijdag was het zover: het kabinet, werkgevers en vakbonden hebben een akkoord gesloten over een nieuwe regeling rond vroegpensioen. Wat een verkeerde afslag hebben we hier genomen!

"Pardon?", hoor ik je zeggen? Nou, ik vind dat we hiermee een verkeerde keuze hebben gemaakt. Laat ik het uitleggen. Natuurlijk ben ik voorstander van een vervroegd pensioen, daar zijn we zelf ook hard voor bezig. Deze nieuwe structurele regeling geldt echter alleen voor mensen met zware beroepen. Komende jaren ga je dus twee discussies krijgen. Ten eerste, wat is een zwaar beroep? Ten tweede wakkert dit een gevoel van "oneerlijkheid" aan in de samenleving, dus je vergroot hiermee de afstand tussen groepen mensen.

Want zeg nu eerlijk, wat is een zwaar beroep? Gaat dat alleen over stucadoors en bouwvakkers? Of ook politie-agenten (zoals ik hoor)? En postbodes dan, die iedere dag post moeten rondsjouwen door weer en wind? En glazenwassers, tellen die ook mee? En mensen met een mentaal zwaar beroep, wat geldt daarvoor? Zelf werk ik zo'n 40-50 uur per week met strakke deadlines en soms behoorlijk wat stress. Onze directeur is zo'n beetje 14 uur per dag beschikbaar, 7 dagen per week. Geldt dat ook als zwaar of discrimineren we alleen naar lichamelijk zwaar? Telt de hele dag zitten (wat het nieuwe roken is) van het kantoorpersoneel, waardoor ze later diabetes, luie spieren en afgestorven botten hebben ook als zwaar?

Je merkt het, de discussie is eindeloos. Straks krijg je allerlei discussies tussen verschillende beroepsgroepen. Zoals in het artikel staat: "Werkgevers en werknemers spreken af om een door het ministerie erkende derde partij in te schakelen om de afbakening geldig te verklaren". Ok, dus mensen in Den Haag gaan nu samen bepalen wat een zwaar beroep inhoudt? Dat wordt interessant.

En als je dan met vroegpensioen bent, komt er dan ook controle dat je niet meer mag werken? Want laten we elkaar niet voor de gek houden, ik kan zo drie mensen in mijn omgeving opnoemen, die in de bouw werken en in de avonden en op zaterdag of zondag als ZZP'er of zwart bijklussen. Dat doen ze niet omdat ze het zo zwaar hebben, maar om flink bij te verdienen. Dat zal niet voor iedereen gelden, maar het komt toch regelmatig voor.

Los van de gevolgen en inhoud van de regeling: beste heren en dames en alles ertussenin in Den Haag, waarom hebben we niet gekozen voor één algemene aanpak, die voor iedereen duidelijk en hetzelfde is en waar iedereen baat bij heeft? Gewoon, na 42 jaar gewerkt te hebben (met een bepaalde registratie of arbeidsverleden), mag je stoppen met werken. Punt. Duidelijk.

Mensen in de bouw, die lichamelijk zware beroepen uitoefenen, beginnen vaak al vroeg met werken, rond hun 17e. Prima, dan kun je ook stoppen op je 59e. Mensen die doorstuderen tot hun 25e zijn vaker hoger opgeleid en hebben fysiek minder zwaar werk. Prima als je daarvoor kiest, kun je wel doorwerken tot je 67e. Zo'n regeling is veel duidelijker voor iedereen. Zelfs aan het begin van de rit weet je welke gevolgen eraan zitten. Daarnaast maakt het de regeling een stuk simpeler en scheelt het een hoop discussie over zwaar werk. Maarja, waarom makkelijk maken als het moeilijk kan?

Ik zal vast wel te simpel denken, maar met deze keuze hadden we een mooie kans om ons pensioenstelsel verder te versimpelen en een lijn uit te zetten voor iedereen. Hoeveel hosanna er nu ook klinkt, met bovenstaande discussies zal het nog wel even duren voordat er echt een ei is gelegd.

Vind jij dat je een zwaar beroep hebt?

Sander en de kloof

Een paar weken geleden liep ik toevallig tegen een zesdelige serie aan over vermogens- en kansenongelijkheid. In "Sander en de kloof" probeert Sander Schimmelpenninck de kloof tussen rijk en arm aan de kaak te stellen. Ik kende heel Sander Schimmelpenninck en de serie niet, dus ben ik hem eens gaan kijken.

Allereerst een voetnoot bij de host. Sander is een opinieschrijver/maker, was hoofdredacteur van Quote en als telg van een grafelijke tak zelf een welgesteld iemand. Dat is belangrijk om te weten als je de serie gaat bekijken, aangezien hij in de serie zelf wat vooroordelen toetst over rijk/arm.

Laat ik vooropstellen: ik vond het een interessante serie. Er zijn soms flinke verschillen tussen rijk en niet rijk, wat leidt tot kansenongelijkheid. Ik ben fel tegenstander van kansenongelijkheid. Iedereen zou dezelfde kansen moeten krijgen, los van of je arm of rijk bent. De serie laat zien, dat dit niet zo is. Dus goed dat hij dat aan de kaak stelt. Ook het concept vond ik wel interessant. 

Tijdens het kijken van de afleveringen gingen mij wel een aantal dingen jeuken. Laat ik ze op een rijtje zetten:

• Algemeen: een verschil is een feit, ongelijkheid zit in je hoofd. Dat gaat in dit geval over vermogen, niet over kansen. Ik ben sterk tegenstander van kansenongelijkheid, dat moeten we zoveel mogelijk oplossen. Alleen vlecht de hele serie kansen- en vermogensongelijkheid door elkaar. Vermogensverschillen kunnen leiden tot kansenongelijkheid, maar in de serie wordt gedaan alsof dat de enige reden is. Terwijl er ook allerlei andere complexere aspecten bij komen kijken, zoals motivatie, initiatief, intelligentie etc. Daarnaast wordt niet duidelijk waar de grens wordt gelegd. Wat is "rijk" en wat "arm".

• In discussies over vermogen gaat het vaak over mensen die vermogen hebben georven, die op een bevoorrechte plaats zijn geboren of self-made miljonairs. Dat is het beeld van Sander van de rijken (namelijk de positie waarin hij zichzelf bevindt). Er worden daarmee algemene stellingen gedaan over belastingen en de oneerlijkheid hiervan in de samenleving, terwijl vaak voorbij wordt gegaan aan mensen die er hard voor hebben gewerk. Niet iedereen heeft vermogen, omdat ze het hebben ontvangen. Hierdoor doet men alsof het geld dat zij hebben verdiend algemeen goed is.

• In de tweede aflevering gaat het over huisjesmelkers. Tijdens de aflevering blijkt, dat Sander ooit ook een pand heeft verhuurd (en hiermee net gestopt is). Goed dat hij het probleem zelf inziet, maar het geeft een wat wrange smaak. Als klap op de vuurpijl sluit hij de aflevering af met de tevreden opmerking, dat de verkoop van zijn appartement hem zojuist een ton extra heeft opgeleverd. Dat is wat vreemd als je een programma presenteert over vermogensverschillen.

• Als je mensen interviewt, moet je ook openstaan voor hun verhalen, zowel positief als negatief. Dat gaat regelmatig mis in de serie. De verhalen van de "armen" worden uitgebreid neergezet, terwijl het verhaal van "rijken" vaak eenzijdig wordt neergezet en zelfs wordt afgekapt. Sander legt vooral uit waarom hij vindt dat iets moet zijn, maar vraagt niet door naar de redenen van anderen. Dat gebeurt bij een gesprek met zijn ouders, maar als toppunt bij een pandjesbaas in Amsterdam, waarbij zelfs is ge-edit in zijn verhaal als hij een tegengeluid wil laten horen.

Een verhaal heeft altijd twee kanten. Als je een serie maakt over vermogensverschillen en de impact daarvan, probeer dan niet alleen je eigen beeld te belichten. Of hoe erg "het systeem" in elkaar zit, om daarna te zeggen "de overheid moet mensen voorzien van een woning" of dat je zelf een ton extra hebt overgehouden aan een pand-verkoop. Het systeem zijn wij grotendeels zelf. Je kunt daarvoor alleen kijken naar de overheid of naar egoïstische rijke mensen, maar daarmee versterk je het Calimero-effect alleen maar. Probeer vooral mensen te helpen door ze handvaten te geven.

Als vervolg van de serie heb ik het boekje "Sander en de brug" gelezen. Dat is een soort vervolg met hoe de veranderingen aan te pakken. Tja, ik wil dit artikel niet tot een "rant" maken, maar hierbij werd mijn jeuk nog groter. Het lijkt wel een verkiezingsprogramma, vol met partijprogramma, voorstellen en termen als "sociaal contract" en "het collectief". Komt een beetje communistisch over. Met sommige voorstellen hieruit (zoals gratis ontbijt voor alle kinderen) ben ik het helemaal eens, maar bij anderen heb ik grote vraagtekens, met name het meer werken, verhogen van belasting op pensioenen en belasting op erven (75-90%).

Het voelt een beetje als dat je rummikub zit te spelen en iemand gaat "even iets proberen". Er wordt vanalles voorgesteld, geschoven, zonder de echte impact te kennen. Waarbij allerlei plannen op de schop gaan en iedereen aan het einde van de rit niet meer weet hoe de puzzel goed te leggen. Als voorbeeld: het besluit van een paar jaar geleden, dat ouderen langer in hun woning moeten blijven wonen, blijkt nu een van de oorzaken dat de woningmarkt dichtslibt. Oftewel, een kleine wijziging kan grote effecten hebben. Niet dat we niets moeten veranderen, maar we hebben in Nederland zo'n kaartenhuis gemaakt van belastingen, toeslagen en subsidies, dat het lastig is alles in één keer om te gooien.

En ja, ik ben me ook bewust van het feit dat ik een typisch "blanke man met goede baan" ben. Dus ook ik heb mijn vooroordelen en bias. Alleen heb ik geen rijke komaf, heb ik geen erfenis of andere zak geld gekregen, maar heb ik mezelf ontwikkeld en hebben we thuis veel gedaan om richting fianciële onafhankelijkheid te bewegen, inclusief enkele offers. Dus ja, iedereen moet gelijke kansen krijgen, maar het gaat niet alleen over vermogensongelijkheid en belastingen, ook over zelf kansen willen creëren en andere persoonlijke aspecten. 

Kijk zelf maar eens naar de serie en vorm je eigen beeld. Ik vond het in ieder geval interessant om naar te kijken en bij stil te staan.

Hebben jullie de serie ook gezien?

Dividend update - september 2024

Brrr, het is begin oktober en gelijk herfst buiten. Niet mijn meest favoriete periode. Nooit gesnapt waarom mensen niet een winterslaap kunnen houden om met de lente weer wakker te worden. Maar goed, wat nooit een winterslaap houdt is dividend. Immers, iedere maand blijft het binnenkomen. Zo ook afgelopen maand. Normaal is september een van de "grote" dividendmaanden, al heb ik het gevoel, na de ETF-dividendverlagingen van de laatste tijd, dat het deze maand minder hosanna gaat zijn. Laat ik snel eens kijken.

Dividend-inkomsten

Hieronder de dividend-inkomsten van afgelopen maanden (netto in euro's, dus eventueel omgerekend vanuit dollars). 

Samengevat:

• Dividend september: €748
• Dividend heel 2024: €3784
• Jaarlijks (forward) dividend: €5640 of 5969 EUR+USD (excl. belasting)
• Yield on cost: 4,7%

Natuurlijk ben ik hartstikke blij met €748 aan dividend deze maand, maar als ik het vergelijk met vorig jaar, heb ik slechts 1% meer dividend ontvangen. En dat terwijl ik vrijwel het hele jaar heb ingelegd in ETF's. Belangrijkste oorzaak zijn de grote schommelingen in ETF-dividend. Vrij teleurstellend in dat opzicht dus, maar die conclusie had ik al eerder getrokken. Is dat hele jaar investeren dan verloren? Dat zeker niet. Qua ETF-dividendbijdrage wel, maar qua koersontwikkeling niet. Daarnaast verwacht ik dat het ETF-dividend komende jaren weer wat bijtrekt, dus zie ik dit als een momentopname.

Kijkend naar het forward dividend, zit ik bijna op de 6000 EUR+USD. Dat zou een mooie mijlpaal zijn om te passeren. Wel een belangijke note: hierbij heb ik eventuele ETF-dividendverlagingen of -verhogingen van afgelopen kwartaal niet meegenomen. Hou ik mezelf dan voor de gek? Misschien wel, maar dat heb ik in een vorige post al besproken. Als het ETF-dividend dit kwartaal -20% doet en volgend kwartaal +20% vliegt mijn dividendoverzicht alle kanten op en raak ik niet erg gemotiveerd. Ik ga dus weer even de ETF-dividendschommelingen tijdelijk negeren, wellicht weer op jaarbasis bekijken en me richten op wat mijn eigen inleg bijdraagt.

Of ik mijn dividenddoel voor 2024 (6200 EUR+USD) ga halen, weet ik nog niet. Klopt, ik kan in een hoog-dividendaandeel of BDC investeren, maar dan zou ik dat alleen maar doen om het doel te halen. Liefst leg ik dan nog wat extra geld in om het doel te behalen met stabiele aandelen. Maar dat is voor later.

Dividend-veranderingen

Afgelopen maand zijn de volgende veranderingen aangekondigd:

• McDonald's (MCD): +6,0%
• New Jersey Resources (NJR): + 7,1%
• Realty Income (O): +0,2%
• Texas Instruments (TXN): +4,6%
• Verizon Communications (VZ): +1,9%

Kijk, dat zijn lekkere verhogingen, die zijn zeker welkom.

Portfolio en aankopen

Zie deze pagina voor een portfolio overzicht. Deze maand heb ik gekocht:

• iShares STOXX Global Select Dividend 100 ETF (ISPA): 68st

Misschien is het hypocriet om afgelopen maand een ETF te hebben gekocht, maar ik vond het voor nu even de meest brave/saaie optie. Het lastige bij mijn nieuwe aankopen, vind ik de keuze tussen ETF's en individuele aandelen. De regelmatige lezers weten dat ik ben begonnen met individuele aandelen en later ben overgestapt op ETF's. De laatste maanden/kwartalen laten de ETF's echter hun hoofd hangen qua dividend, wat enorm schommelt. Ondanks dat, hebben ze het wel goed gedaan qua koersverloop. Ik ben dus echt een beetje op zoek naar "what's next".

 

Samenvatting

Zoals ik al had verwacht, heb ik slechts 1% meer dividend ontvangen dan vorig jaar. Een domper na een jaar investeren in ETF's. Aan de positieve kant is mijn portfolio wel flink gegroeid (qua waarde), ben ik blij met de €748 aan dividend deze maand en ben ik bijna bij de 6000 EUR+USD aan forward dividend.

Voor nu negeer ik even alle schommelingen in ETF-dividend, deze heb ik in mijn administratie bevroren. Wellicht hou ik mezelf dan voor de gek, maar ik wil graag mijn motivatie behouden i.p.v. dat deze alle kanten op schiet.

Hoe gaan jullie om met de schommelingen in ETF-dividend?

De opeethypotheek

Onder het motto "hoe zit dat nu?" heb ik twee weken geleden uitgezocht waarom het dividend van ETF's zo veel kan fluctueren (met TDIV als voorbeeld). Erg leerzaam en leuk om te weten hoe het in elkaar steekt. Onder datzelfde motto ben ik laatst eens in de zogenaamde opeethypotheek gedoken.

Met de stijgende huizenprijzen zie ik de laatste tijd veel reclame over deze opeethypotheek. Ook een collega van me had het erover. Simpel gezegd is het een manier om de overwaarde van je huis in handen te krijgen. Stel je bent 65 jaar, je zit tegen je pensioen aan en hebt niet al teveel bestedingsruimte. Je hebt op je 35e (begin 1995) een rijtjeshuis gekocht in Utrecht voor omgerekend €150k. In deze 30 jaar heb je je hypotheek netjes afbetaald en woont nog steeds in datzelfde huis. Vandaag de dag zou je huis 8 ton waard zijn. Oftewel, je zit op een flinke berg fictief geld. Hier kun je alleen bijkomen als je gaat verhuizen en daarmee goedkoper gaat wonen. Immers, als je eenmaal in de woningmarkt zit, maakt het weinig uit wat je doet. Als je duur verkoopt, koop je ook duurder terug en vice versa, tenzij je dus goedkoper (kleiner/elders) gaat wonen.

De financiële gemeenschap zou zichzelf niet zijn als ze daar een financieel product voor hadden ontworpen: de verzilver- of opeethypotheek. Je neemt een extra hypotheek waarbij je eenmalig of periodiek de overwaarde van je huis opneemt. De hypotheekschuld los je pas af bij de verkoop van je woning, eigenlijk een soort aflossingsvrije hypotheek zonder extra maandlasten. Ideaal toch?

Er zit echter een flinke adder onder het gras, namelijk het rente-op-rente-effect. De rente (die hoger is dan bij een normale hypotheek) wordt opgeteld bij je schuld, dus de rente eet als het ware je overwaarde op. Net als bij dividend geldt ook voor schulden het rente-op-rente-effect. Je betaalt dus rente over de openstaande schuld PLUS de rente van vorig jaar. En dat kan hard gaan. Een rekenvoorbeeldje bij een opeethypotheek van €100k en 5% rente:

• Jaar 1: €105k
• Jaar 2: €110k
• Jaar 3: €116k
• Jaar 4: €122k
• Jaar 5: €128k
• Jaar 6: €134k
• Jaar 7: €141k
• Jaar 8: €148k
• Jaar 9: €155k
• Jaar 10: €163k

Je denkt dus een mooi pensioenpotje te hebben gecreëerd met wat extra inkomsten, maar in 10 jaar tijd is je openstaande schuld met 63% toegenomen! Ook als je door je looptijd heen bent, blijft de rente zich opstapelen. Dat kan je dus mogelijk in problemen brengen, met verkoop van je huis als enige oplossing. Nu zou je dat natuurlijk kunnen tegengaan door het rentedeel af te lossen, maar dat was nu juist niet de bedoeling (anders had je die ton wel zelf bij elkaar gespaard).

Daarnaast zit er natuurlijk een wat duidelijker addertje: de mogelijke restschuld. Wat nu als de huizenmarkt flink inzakt, zoals in 2008-2012? Dan wil je niet dat een daling van 50% je overwaarde verdampt. Je zit dan namelijk met nul overwaarde, maar wel een openstaande hypotheek van €163k. Er zijn banken die een restschuldregeling hebben, waarbij ze een eventuele restschuld op zich nemen. Ik ken de voorwaarden niet, maar lijkt me goed om in de gaten te houden. Daarnaast laat je ook minder na aan je kinderen via de overwaarde, mocht dat je bedoeling zijn.

Als alternatief voor de opeethypotheek kun je je huidige hypotheek uitbreiden als je voldoende overwaarde en inkomsten hebt. Hiermee stijgen wel je maandlasten, maar betaal je minder rente. De rente mag je, in tegenstelling tot de rente van een opeethypotheek wel van de belasting aftrekken als je het gebruikt voor de woning (verbouwen, isolatie). Omdat het echter meestal voor bestedingsdoeleinden wordt gebruikt, lijkt me dat dan minder voorkomen. In dat geval kun je ook een aflossingsvrije hypotheek nemen, waarvan de rente lager, maar toch al niet aftrekbaar is.

Je hebt dus vier opties om een overwaarde van je huis te verzilveren:

• Opeethypotheek: hogere rente, geen hogere maandlasten, rente-op-rente effect, geen HRA.
• Uitbreiding huidige hpyotheek: lagere rente, stijgende maandlasten, geen rente-op-rente-effect, wel HRA in geval van besteding voor je woning.
• Nieuwe aflossingsvrije hpyotheek: lagere rente, stijgende maandlasten, geen rente-op-rente-effect, geen HRA.
• Woning verkopen en goedkoper gaan wonen: dalende maandlasten, geen rente-op-rente-effect.

In het begin was ik vrij stellig tegen een opeethypotheek vanwege de hogere rente, het grotere risico en het in mijn ogen wat "asociale" karakter. In feite zeg je namelijk "ik haal alles uit wat erin zit voor eigen besteding en na mij de zondvloed". Ik schrijf het bewust wat zwart/wit, maar zo komt het wel op mij over. 

Echter, hoe langer ik erover nadenk, hoe meer ik ervoor open sta. Wij wonen in een groot huis, met veel overwaarde. Wat nu als we hier toch willen blijven wonen tot ons 80e of als onze kinderen een deel van het huis moeten betrekken, omdat ze geen huis kunnen kopen? Voor ons financiële plan zijn we niet direct afhankelijk van de overwaarde, maar het zou wel enorm meehelpen als we een paar ton hieruit ontvangen. Dan zou het best een interessante optie kunnen zijn, waarbij ik een voorkeur heb voor een van de andere hypotheekopties. Voor nu blijft ons plan om kleiner/goedkoper te gaan wonen, maar wellicht iets om in ons achterhoofd te houden.

Heb jij overwaarde op je huis en zou je die willen opnemen?

6 jaar!

Afgelopen week was het zover. Ik was het bijna vergeten, waar zou ik zijn zonder agenda. Zes jaar geleden, op 18 september 2018 zag dit blog het levenslicht. Hiep hiep hoeraa!

De redenen om een blog te beginnen waren toen voor mij vrij helder: om discussie met andere mensen hierover te hebben, als stok achter de deur, om mensen te inspireren en daarnaast omdat ik het leuk vind om te schrijven. Wie had gedacht, dat ik 6 jaar later nog steeds aan het bloggen ben. En eigenlijk met dezelfde redenen als toen. Soms met een dipje, maar dankzij jullie lezers nog altijd up and running! Dank daarvoor.

Destijds begon ik mijn financiële reis met een Masterplan vol ambitie. Die ambitie is er nog steeds, alleen wel met wat meer realisme en zes jaar ervarig rijker. Met 388 posts en 3370 reacties heb ik hopelijk een deel van mijn enthousiasme kunnen overbrengen en andere mensen ook hun ogen laten openen. 

Wanneer mijn ogen open gingen, weet ik nog goed, dat moment zal ik nooit vergeten. Ik had al langer het gevoel dat we los moesten komen uit de rat race. We spaarden en losten wel af op de hypotheek, maar het leek een eindeloze weg. Beleggen had ik wel wat gedaan in forex, olie, van dat soort probeersels. Maar dat werkte voor mij niet, dus ging ik me er verder in verdiepen. Na wat lezen kwam ik uit bij dividend-groeibeleggen. Omdat je er goed aan kon rekenen, was ik al snel overtuigd dat hier een kans zat. En toen kwam daar dat moment op een avond op ons zonderkamertje. De precieze dag weet ik niet meer, maar wel dat ik aan het spelen was met maandelijkse inleg, koersgroei en dividendgroei. Nadat ik alles een keer had gecontroleerd, zoomde ik uit naar de grafieken. Wat ik toen zag, was feitelijk de uitwerking van rente-op-rente, maar ik viel bijna van mijn stoel. Toen het kwartje viel, heb ik serieus een aantal minuten met open mond naar mijn scherm zitten staren naar wat inleg, groei en tijd kunnen doen.

En nu, zes jaar later, ben ik nog steeds net zo enthousiast over beleggen en de resultaten die ik ermee behaal. Ja, met meer realisme dan toen en een bak ervaring rijker. Maar nog steeds enthousiast. Het is geen obsessie, maar wel meer dan een hobby geworden. Het is onze weg uit de rat race.

Veel bloggers uit mijn begintijd zijn inmiddels helaas gestopt, soms uit noodzaak of vanuit gebrek aan motivatie. Die motivatie zal bij mij soms ook schommelen. De komende tijd blijf ik gewoon doorbloggen. Het houdt mij scherp en ik haal er, dankzij jullie, ook energie uit.

Hoe lang volg jij al financiële blogs?

Waarom TDIV het dividend heeft verlaagd

Zoals jullie weten, ben ik een fan zowel individuele aandelen als ETF's. Mijn portfolio ben ik begonnen met individuele aandelen, maar na een aantal harde lessen wilde ik "luier" beleggen. ETF's geven mij spreiding, dividend en lage volatiliteit tegen lage kosten. Daar kwam ook bij, dat ik begin 2020 zag, dat dividend van ETF's ook een stijgende trend vertoont. Allemaal prima dus.

Tot 2024. Omdat ik begin 2024 een kronkel in mijn dividendoverzicht had gevonden, ben ik dividenduitkeringen van ETF's gaan bijhouden. Simpel gezegd hou ik van iedere ETF een jaarlijks lopend gemiddelde bij. Sindsdien werd duidelijk, dat het ETF-dividend echt alle kanten op vliegt. Een overzichtje tot nu toe in vergelijking met 2023:

• ISPA: Q1 +3,5%; Q2 -5,1%
• IAEX: Q1 -0,3%; Q2 +34%
• IDVY: Q1 -32%; Q2 +16%
• SPYD: Q1 -12%; Q2 -8%
• TDIV: Q1 -6%; Q2 -8,4%
• TSWE: Q1 +43%; Q2 +7%
• VWRL: Q1 -6%; Q2 +8,5%

Oftewel: zeg het maar, ik zie er weinig logica in. Laat ik voorop stellen: ETF-dividend hoeft niet per se altijd stijgend te zijn. Ik snap dat het fluctueert, alleen met dit soort percentages??

Sinds ik het in de gaten hou, heeft het twee effecten op mij: mijn jaarlijks dividend vliegt alle kanten op, waardoor het me wat irriteert. Hoe zou ik straks van dividend kunnen leven als het ene kwartaal met 32% omlaag en het volgende kwartaal met 16% omhoog gaat? Daarnaast geeft mij geen goed beeld van de haalbaarheid van mijn doelen.

Maar goed, terug naar de ETF's. Terwijl de beurskoersen stijgen en bedrijven records aan dividend uitkeren, vind ik het vreemd dat ETF-dividend in deze periode verlaagd wordt. Neem nu TDIV, inclusief het Q3 dividend zit het dit jaar op een daling van 36% t.o.v. vorig jaar. Dat is echt bizar veel in mijn ogen en geen reclame voor VanEck. 

Dus heb ik de stoute schoenen aangetrokken en ben ik met VanEck gaan mailen (bellen wilde ik niet om anoniem te blijven). Het verbaasde mij positief, dat ik binnen twee dagen reactie kreeg op mijn mail. Ik zal geen naam noemen om ook diegene anoniem te houden. Positief dus. Er kwam ook een hele uitleg van redenen waarom het dividend lager zou kunnen zijn. Ook prima, alleen gingen er twee dingen mis in mijn ogen. Ten eerste: het ging over wat de redenen zouden kunnen zijn. Beste asset managers bij VanEck, als jullie het dividend van een dividend-ETF met 36% (!) verlagen, dan heb je toch wel even zelf nagedacht waar dat aan ligt? Zou ik wel even hebben gedaan op mijn werk. Ten tweede stond er erg veel jargon in de mail. Het duurde dus vier mailtjes voordat er een meer Jip en Janneke verhaal kwam.

Hierbij de letterlijke tekst van VanEck:

• De timing van grote dividenden en toename/afname van het aantal uitstaande ETF shares kan de hoogte van het dividend beinvloeden. Dit fonds is over de afgelopen jaren fors gegroeid waarbij er veel creaties hebben plaatsgevonden. De marktpartijen die de markt maken in onze ETF komen bij ons aankloppen als ze door hun voorraad ETFs heen zijn. Wij creeren dan nieuwe ETFs en de AP’s geven ons de portefeuille (in de juiste verhoudingen) en een bedrag aan cash wat gelijk is aan het ontvangen dividend in de portefeuille op dat moment. Deze ontvangen cash wordt vaak herbelegd en niet uitgekeerd waardoor het tot uiting komt in de koers van de ETF en dus bij de dividenduitkering niet wordt uitgekeerd.

• Als je kijkt naar het absoluut uitgekeerde dividend per ETF in euro’s is 2024 inderdaad lager dan 2023. Echter, vergeleken met 2022 is het dividend vergelijkbaar. Ten opzichte van 2021 en 2022 is het dividend aanzienlijk hoger.

 

Jaar	Maand	Div	Totaal
2024	Sep	0.31	1.34
	Jun	0.87
	Mrt	0.16
2023	Sep	0.4	1.52
	Jun	0.95
	Mrt	0.17
2022	Sep	0.32	1.36
	Jun	0.93
	Mrt	0.11
2021	Sep	0.32	0.92
	Jun	0.38
	Mrt	0.22
2020	Sep	0.25	0.81
	Jun	0.39
	Mrt	0.17

• Het fonds heeft elk jaar een herweging in Juni en December. Om deze reden kan de top-10 bedrijven per jaar natuurlijk verschillen. Dat de huidige top-10 hun dividend niet hebben verlaagd hoeft daarom geen verklaring te zijn voor het verschil tussen 2023 en 2024. Er zijn bijvoorbeeld maar 5 bedrijven die zowel in de top-10 zaten in September 2024 als in September 2023. Verder hebben de andere 90 aandelen in het fonds natuurlijk een grote invloed op het dividend.

Ok, reden 3 snap ik, reden 2 is geen reden maar puur een vergelijking en reden 1 moest ik echt drie keer lezen. Het leek mij op een soort verwateringsprincipe, wat volgens de meneer van VanEck niet aan de hand was (leek me ook sterk bij een fysieke replicatie). Na nog twee mailtjes werd het mij wat helderder en kwam er interessante informatie. Ik kopieer en plak verder:

Het creatie / redemption proces werkt als volgt. Als je via de beurs handelt in ETFs koop of verkoop je eigenlijk van een marktpartij zoals Optiver of Flowtraders, niet direct met VanEck. Dit zijn de Authorised Participants. Zij hebben een voorraad aan ETFs op hun boeken en dekken aan de achterkant het marktrisico af. Via de beurs verkopen ze uit deze voorraad en bij veel verkoop druk krijgen ze weer wat ETFs terug. Hierdoor hoeven ze dus niet altijd te creeren of te redeemen. Dat hoeft alleen als ze door de voorraad ETFs heen zijn of juist heel veel ETFs hebben ontvangen (als beleggers de ETF verkopen).
 
Als we naar een creatie kijken werkt het als volgt. De Authorised Participant komt bij ons en vraagt bijvoorbeeld om 100.000 nieuwe ETFs. Op dat moment kijkt ons portfolio management team naar de huidige samenstelling en de cashpositie in de ETF om te bepalen wat de AP moet leveren. De cashpositie bevat ook het dividend dat we in de voorgaande periode hebben ontvangen in de ETFs. De AP levert dan de aandelen in dezelfde verhouding als de ETF en een stukje cash dat gelijk is aan die cashpositie. De aandelen komen terecht in de ETF waardoor deze dus in vermogen groeit. Met de ontvangen cash koopt het portfolio management team aandelen in de juiste verhoudingen aan. Deze cash wordt dus niet uitgekeerd bij de volgende uitkeringsdatum, maar herbelegd dat ten goede komt aan de koers van de ETF. We zouden natuurlijk ook die cash kunnen aanhouden om vervolgens uit te keren, maar dan krijgen we weer meer zogenaamde ‘cash drag’. Cash drag heeft te maken met het feit dat cash niet rendeert, maar de aandelen uiteraard wel. De indexen die wij volgen hebben geen cashposities en dus geen cash drag. Door deze cash te herbeleggen kunnen we de index weer wat nauwkeuriger volgen.

Wat haal ik hier nu uit?

• Er is nog steeds geen eenduidig aanwijsbare reden voor de flinke verlaging. Het herbeleggingsproces samen met wisselingen in de portefeuille zorgen blijkbaar voor een year-to-date verlaging van 36%.
• TDIV is geen 100% distributing ETF is, maar een deel accumulated door het herbeleggen van de cash positie (zie hier voor het verschil tussen distributing en accumulating ETF's). Afhankelijk van de timing van de creaties en cash positie wordt er dus meer of minder herbelegd en meer of minder uitgekeerd.
• De financiële markt is een complexe markt, maar het is soms nog steeds niet transparant. De antwoorden van VanEck zijn wel transparant, maar vragen vier keer doorvragen voor het wat duidelijker wordt.

Nu kun je zeggen, "Mr. Groeigeld, wat loop je nu te zeuren?". Ik zou inderdaad kunnen zeggen "het is wat het is", maar dit soort fluctuaties verbaast mij erg, zowel in positieve als negatieve richting. Gezien de fluctuaties vraag ik me af of ik het wel zo nauwkeurig bij wil houden. Dan ga ik wellicht liever uit van een bevroren gemiddeld dividend (zoals ik voorheen deed) en werk ik het jaarlijks bij i.p.v. per kwartaal. Dat helpt mij ook in stabiliteit in mijn jaarlijkse dividenddoelen.

Los daarvan: chapeau voor VanEck voor hun snelle reactie en de tijd te nemen om mij te beantwoorden! Ik ben immers slechts een klein particuliere belegger. Nu alleen nog even bekijken of ik al die fluctuaties wil meenemen in mijn forward dividend.

Bullshit job?

De eerste dagen direct na mijn vakantie viel het mij het meeste op: de overgang van niets moeten naar opeens weer vanalles moeten. Alle processen, vergaderingen, afstemmingen, politiek. Jawel, ik heb het over mijn baan. Ik heb serieus de eerste dag gedacht "what the hell ben ik eigenlijk aan het doen?".

Zonder al teveel prijs te geven vanwege mijn anonimiteit: ik heb een functie bij een groot bedrijf, waarbij ik simpel gezegd zorg, dat de boel voor een aantal projecten goed loopt. Maar hoe "hoger" ik kom, hoe meer het gaat over mensen achter de broek zitten, zorgen voor prioriteit, afstemming tussen managers, ervoor zorgen dat managers boven mij de juiste paden blijven lopen en soms zelfs meetings om hoger management tevreden te houden. Of zoals een collega van me zelfs zei "het enige doel van deze meeting is om meneer x het gevoel te geven dat we in control zijn".

Dan denk ik dus soms echt: wat een bullshit. Zit ik nu dan in een bullshit job? Kijk, ik zal echt niet roepen dat ik de beste ben, maar ik zorg er wel voor dat alles goed loopt. Het lijkt er soms ook wel op, dat hoe hoger sommige managers in de organisatie zitten, hoe vreemder (incapabel) de sprongen zijn die ze maken. Iets met het Peter principe wellicht. De echte vraag voor mijzelf is: hoe lang wil ik dit nog blijven volhouden? 

Nu wil ik mijn werk niet helemaal negatief wegzetten, want er zijn zeker grote delen die ik leuk vind en waar ik energie uithaal. Maar niet uit het sturen van incapabele managers. Ik zit dus in een spagaat. Aan de ene kant ben ik de functie die ik 2,5 jaar geleden begon alweer ontgroeit, ik kan het gemakkelijk af en beleef ik er weinig lol meer aan. Ik kan meer, wil ook meer, maar dan wel in een andere functie. Als ik blijf zitten waar ik zit, ga ik me echt vervelen (bore out). De vraag is alleen of er een andere functie is binnen onze organisatie en of mij dat gegund is. En of ik zin heb in de rekening van een verdere carrière.

Aan de andere kant heb ik nu erg veel vrijheid en krijg ik er goed voor betaald. Meer dan wat ik ooit had gehoopt, dus ergens zal ik wat goed doen. Dat salaris maakt het wel een soort van gouden kooi. Want als ik dat wil loslaten, laat ik ook enkele zekerheden en luxe los. En natuurlijk wordt onze weg naar financiële onafhankelijkheid dan wat anders.

Op mijn 45e heb ik ook wel door, dat ik de jongste niet meer ben. Over zo'n 13-15 jaar zou ik willen stoppen met werken. Dat klinkt ver weg, maar is ook weer zo voorbij. Maar is dat niet juist de paradox, dat ik werk om vrij te kunnen zijn? Nu ik het zo opschrijf, komt het vreemd op me over. Misschien is het onderdeel van een sluimerende midlife-crisis, waarbij ik me regelmatig afvraag "is dit alles?"

Het is een beetje een rommelige post geworden, maar ik ben dus aan het worstelen met mijn werk. Verkassen naar een ander bedrijf kan altijd, al vind ik ons huidige bedrijf nog steeds erg mooi. Voor mijzelf is de vraag vooral: wat wil ik niet meer, waar haal ik wel energie uit en hoe kan ik dit zoveel mogelijk blijven doen? Of geef ik dit alles op en ga ik voor iets heel anders? 

Worstelen jullie ook weleens met je baan?

Dividend update - augustus 2024

Onze vakantie is voorbij, de kinderen zijn weer naar school, alles weer in het oude ritme. De zomer is nog volop bezig, maar ik merk alweer dat de avonden korter worden. Gek om je te realiseren dat we over vier maanden al in het nieuwe jaar zitten. Des te meer reden om nog even te genieten van de zomer. Laat ik eens kijken wat augustus heeft gebracht aan dividend. Een korte update aangezien het meestal een kleine dividendmaand is.

Dividend-inkomsten

Hieronder de dividend-inkomsten van afgelopen maanden (netto in euro's, dus eventueel omgerekend vanuit dollars). 

Samengevat:

• Dividend augustus: €87
• Dividend heel 2024: €3036
• Jaarlijks (forward) dividend: €5602 of 5915 EUR+USD (excl. belasting)
• Yield on cost: 4,8%

Zoals gezegd, augustus is een kleine dividendmaand. Met €87 draagt het nog weinig bij aan het totaal, maar alle kleine beetjes helpen. Goed om te zien, dat ik 19% meer dividend heb ontvangen dan vorig jaar, ook al komt dit vooral door een extra dividend van Starbux deze maand.

Kijkend naar het forward dividend, dan vallen mij twee dingen op. Ten eerste is het dividend in euro's gedaald t.o.v. vorige maand. Dat komt door de dalende dollar. Aangezien dat over tijd fluctueert, vind ik dat valutarisico prima. Ja, ik krijg dan minder dividend in euro's, maar ik kan ook weer goedkoper US aandelen kopen. 

Ten tweede groeit het forward dividend in EUR+USD gestaag maar errrug traag. Zelfs de naaktslakken lijken deze zomer sneller te gaan. Grootste verantwoordelijken zijn de schommelingen in het ETF-dividend dit jaar. Daar komt deze maand nog eens bij, dat ik een positie heb verkocht (zie onder). Simpel gezegd helpen dit soort schommelingen niet als ik mijn doel wil bereiken. Maar goed, het is zoals het is en ik moet ermee omgaan. Met nog vier maanden in het jaar vraag ik me wel serieus af of ik mijn dividenddoel voor 2024  (6200 EUR+USD) wel ga halen.

Dividend-veranderingen

Afgelopen maand zijn de volgende veranderingen aangekondigd:

• Iron Mountain (IRM): +10%
• Illinois Tool Works (ITW): +7,1%
• Altria (MO): +4,1%

Een klein aantal verhogingen deze maand, maar altijd welkom. Zeker als ze 10% zijn.

Portfolio en aankopen

Zie deze pagina voor een portfolio overzicht. Deze maand heb ik gekocht:

• Vanguard FTSE All-World ETF (VWRL): 8st
• SPDR S&P U.S. Dividend Aristocrats ETF (SPYD): 14st
• ASML (ASML): 1st
• Johnson & Johnson (JNJ): 5st

Zoals je ziet, heb ik gebruik gemaakt van de dip begin augustus om bij te kopen. Ik heb mijn maandelijkse inleg naar voren gehaald en daarnaast wat extra geld ingelegd. Hiermee zou mijn forward dividend aardig zijn gestegen, ware het niet dat Triple Point Venture Growth (TPVG) met de melding kwam, dat het dividend flink verlaagd wordt. Deze Business Development Company (BDC) was een oud overblijftsel van mijn opstartfase en ik had nog een kleine positie. Deze heb ik verkocht en dit geld ook ingelegd in bovenstaande aankopen. Enige nadeel is dat mijn forward dividend hiermee €32 daalt.

Zoals ook te zien is, heb ik weer een aantal individuele aandelen gekocht. Ik ben niet blij met de ETF-schommelingen van de afgelopen maanden. Ja, ik blijf er zeker wel in beleggen, maar kijk ook af en toe weer naar individuele aandelen. Daar zit wat meer risico op, maar mijn selectiemethode heeft mij in het verleden geen windeieren gelegd.

Samenvatting

Augustus blijft een kleine dividendmaand. Begin augustus heb ik gebruik gemaakt van de schommelingen in de markt, wat mijn portfolio goed heeft gedaan. 

Het forward dividend gaat echter erg traag vooruit. Zoals gezegd, met nog vier maanden te gaan denk ik dat ik mijn doel voor dit jaar (net) niet ga halen. Als september nog wat recht kan trekken, zou dat mooi zijn. Dat weet ik echter pas volgende maand.

Hoe was jullie maand qua dividend?

Alle potjes vol (of zoiets)

Vanaf september vorig jaar heb ik bij ons thuis het potjessysteem ingevoerd. Ik hield er niet van om ieder jaar ons spaargeld te zien fluctueren met allerlei al dan niet geplande uitgaven. Daarnaast hou ik van overzicht. Dus nu kijk ik ieder jaar vooruit naar welke uitgaven we willen/moeten doen en dus welke potjes we nodig hebben. Bij de meeste banken (bij ons ING en NN) kun je zelf potjes aanmaken, dus met een paar klikken is zoiets geregeld.

Zo heb ik eind 2023 vooruit gekeken naar onze benodigde potjes voor 2024. Ik heb toen 7 potjes aangemaakt:

1. Andere auto en onderhoud: €3000 per jaar
2. Huisonderhoud: €1200 per jaar
3. Nieuwe (hybride) cv-ketel: €4000 medio 2024
4. Medische kosten (beugel): €2000 eind 2024
5. Eigen risico zorg: €700 eind 2024
6. Vakantie: €2500 eind 2024
7. Hypotheek aflossen: €3000 per jaar

Op dit moment zijn de meeste potjes aardig gevuld. Zoals ik in dat artikel al schreef, hebben we deze €16k niet in een jaar bij elkaar gespaard, een deel was namelijk al gevuld. Ondanks dat, zijn we erg blij dat het ons gelukt is de meeste potjes nu al te vullen. Wel merk ik (na een jaar hiermee bezig te zijn) een aantal dingen op:

• Een deel van onze potjes loopt niet van januari tot januari, meer van september tot september. In september is onze vakantie voorbij en moet er weer gespaard gaan worden voor de vakantie van volgend jaar. Ook gaan in september de kinderen weer naar school, dus dan komen er wat extra uitgaven.
• Sommige potjes fluctueren vaak qua waarde. Neem het potje voor de medische kosten. De zit nu vol, maar loopt vanaf nu ook langzaam leeg omdat de rekeningen binnenkomen. Zo ook voor de vakantie, we kregen nog een late rekening van de tolwegen, dat gaat er dan weer vanaf. Nu snap je gelijk de titel van dit artikel. De meeste potjes zijn goed gevuld, maar er is niet één moment waarop ze allemaal vol zitten.
• De potjes zorgen voor een goede prioriteitsdiscussie in ons huis. Dat zien wij (mijn vrouw en ik) vooral als positief. We hebben bijvoorbeeld al even vooruit gekeken naar 2025. We willen namelijk graag in 2026 een grote reis maken met onze kinderen, wat betekent dat deze in 1,5 jaar bij elkaar gespaard moet worden. Aangezien het een flink bedrag is, moeten we ook keuzes maken over wat we niet gaan doen. Het is nu eenmaal geen snoepwinkel waarin je alles kunt kiezen wat lekker lijkt.
• Een wat minder positieve kant: ik heb de nijging om potjes te maken voor allerlei toekomstige uitgaven. Oftewel, ik ben aan het stapelen. Voorbeeld: onze kinderen gaan over een aantal jaar studeren. Daar wil ik dan graag een potje voor gaan vullen, omdat ik dat niet op het laatste moment wil doen. Nadeel daarvan is, dat er straks een hoop "dood geld" op onze spaarrekening staat te wachten om gebruikt te gaan worden. Een ander voorbeeld: het potje voor de cv-ketel is vol, maar deze is nu niet meer nodig omdat onze cv-ketel nog niet kapot is en er geen verplichting meer is om vanaf 2026 een hybride ketel aan te schaffen bij vervanging. Ook daar dus een stukje geld wat staat te wachten. Nu is dat met de huidige rentes geen probleem, maar ik kan me betere investeringen bedenken.

Vooruit kijkend naar komend jaar hebben we al de volgende potjes gedefinieerd:

• Vakantie 2025
• Grote Verre Reis (GVR) in 2026
• Andere auto en onderhoud: doorgaan met aanvullen (€3600 per jaar)
• Opleiding kinderen (inclusief schoolreisjes die gaan komen): €3000 per jaar
• Twee extra airco's: hiervan is de vraag of we dit gaan doen
• Aflossing hypotheek: hiervan is de vraag of we dit gaan doen
• Huisonderhoud: deze laten we even voor wat het is
• Eigen risico zorg: €700 per jaar

Zo komen er nieuwe potjes bij en verdwijnen er weer potjes (medische kosten bijvoorbeeld). Ondanks dat onze wensen beperkt zijn (weinig verbouwingen), blijven er wel steeds potjes bijkomen. Ik zou graag juist minder potjes hebben. Hoe minder potjes, hoe minder uitgaven, hoe minder we nodig hebben. Maar goed, eerst nog even van die stapelwoede voor toekomstplannen af zien te komen :-)

Wat is jouw ervaring met werken met potjes?

Nieuwe beleggingsrekening

In februari dit jaar schreef ik over beleggen voor onze hypotheek. Begin 2022 sloten we onze hypotheek af voor ons nieuwe huis (€300k annuïtair tegen 1,3% en €100k aflossingsvrij tegen 1,4%, allebei 20 jaar vast). 

Waar we initieel begonnen met een (bruto) maandlast van zo'n €1125, hebben we in juli en december van 2022 een deel afgelost. In 2023 hebben we na veel wikken en wegen besloten niets af te lossen, aangezien de spaarrentes weer flink stegen. Gezien onze lage hypotheekrentes besloten we uiteindelijk om voor onze hypotheek te gaan beleggen. Dat levert op lange termijn meer op en geeft ons uiteindelijk de vrijheid om het wel of niet te gebruiken voor de aflossing van onze hypotheek, afhankelijk van de regels die dan gelden.

Het liefste zou ik een én-én-beleid voeren, waarbij we een deel belggen en toch een deel aflossen. Dat heeft te maken met het goede gevoel wat ik krijg bij aflossen en lagere maandlasten. Maar goed, dat is voor later en als er ruimte voor is in onze financiën.

Terug naar het beleggen. Omdat we al beleggingsrekeningen hebben bij DeGiro en Lynx, wilde ik eens wat anders proberen. Meesman Indexbeleggen stond al langer op mijn lijst, aangezien ik er goede verhalen over hoor (nee, ik heb geen enkel belang in Meesman). Meesman biedt een set aan beleggingsfondsen, niet zozeer de ETF's zelf (zoals VWRL). Normaal ben ik niet zo van de fondsen vanwege de hogere kosten, maar met 0,4% vond ik het nog meevallen (ter vergelijking: ISPA zit op 0,46% en TDIV op 0,38%). Na de fondskosten rekent Meesman 0,25% aan transactiekosten. Dus als ik €500 inleg, kost het mij €1,25. Ook niet heel verkeerd dus. Voor de critici: ja dit is 0,65% samen, wat weer aanzienlijk lijkt. Er zijn twee redenen dat ik dat accepteer. Ten eerste vallen de totale kosten vergeleken met andere brokers wel mee (zie hier een oudere post van Mr. FOB). Ten tweede heb ik al accounts bij brokers die goedkoper zijn. Daarnaast wil ik Meesman ook gewoon eens uitproberen en ga ik er geen enorme bedragen stallen.

Meesman biedt qua aandelen twee fondsen: Wereldwijd Totaal en Verantwoorde Toekomst. Ondanks dat ik een verantwoorde toekomst belangrijk vind, bieden fondsen daarin vaak minder rendement. Ook bestaat het fonds minder lang. Mijn voorkeur gaat dus uit naar Wereldwijd Totaal. Het dividend wordt jaarlijks bepaald en automatisch herbelegd.

Meesman vraagt trouwens wel een minimale inleg, hier is een infographic die meer daarover uitlegt. Of je legt €10k in één keer in of minimaal €1200 per jaar (mag verspreid) of minimaal €100 per maand. Het komt erop neer, dat Meesman er vanuit gaat dat je "op termijn" €10k bij ze stalt. Op termijn is met bovenstaande regels simpelweg maximaal 8,3 jaar. Als de voorwaarden niet worden nageleefd, wordt er contact met je opgenomen. Fair enough.

Alles samengenomen heb ik dus een rekening geopend bij Meesman. Ten eerste dus om onze inleg voor de hypotheek te scheiden van onze lopende inleg, ten tweede om Meesman eens te proberen. Het openen van de rekening ging erg soepel (ook nog eens met een donatie aan een goed doel via "vertel een vriend"). Daarna was het simpelweg geld overmaken via iDeal en klaar was Mr. Groeigeld. Erg simpel dus. Aangezien de fondsen wekelijks worden verhandeld, werd mijn inleg de week erna pas aangekocht. Naast iDeal kun je ook werken met automatische incasso, zodat je er helemaal geen omkijken naar hebt. Daar heb ik nu (nog) niet voor gekozen, maar zou in de toekomst wel een optie zijn. 

Heb ik nu met de stijgende beurzen ingelegd op het hoogtepunt? Misschien. De beurzen waren vorige week net iets gedipt. Maar eigenlijk maakt het me weinig uit. Op lange termijn zie je daar namelijk niets van. Time in the market beats timing the market. Daarin is het wellicht nog handig om een maandelijkse inleg te hebben, zodat het uitgemiddeld wordt.

Mijn inleg was trouwens €2000 aangezien ons potje voor de hypotheek al vrijwel vol zat. Mijn idee is om dit ieder jaar te doen, met wellicht nog iets meer als daar ruimte voor is en afhankelijk van de belegging/spaarresultaten. Daarmee zou er over 18 jaar voldoende moeten zijn om in ieder geval het aflossingsvrije deel af te lossen.

Bereiden jullie iets voor voor je latere hypotheekaflossing?