Waarom ik "verliefd" werd op dividendbeleggen

Er wordt op internet veel gezegd over dividendbeleggen. Sommige mensen noemen het een sigaar uit eigen doos, anderen zweren erbij. Zelf ben ik ook één van de enthousiastelingen. De kracht van dividendbeleggen kun je het beste zien met een rekenvoorbeeld.

Laten we Coca Cola (KO) eens als voorbeeld nemen. Iedereen kent natuurlijk Coca Cola. Ze hebben al 58 jaar hun dividend verhoogd met gemiddeld 6% dividendgroei over de afgelopen 10 jaar. De prijs van het aandeel staat nu op zo'n $50 met $1,64 dividend per aandeel (3,28%). We weten inmiddels dat dividend geen vast gegeven is, maar grote stabiele bedrijven zijn in 2020 gewoon doorgegaan met uitkeren of zelfs verhogen. Laten we dat dus even als gegeven aannemen.

Stel je investeert $1000 in aandelen KO, dat zijn 20 aandelen. Dan ontvang je dus $32,80 dividend dit jaar. Stel dat KO hun dividend komende 20 jaar met 6% per jaar blijft verhogen, dan krijg je onderstaande plaatje.

Na 20 jaar heb je totaal $1206 dividend ontvangen, dus 20% meer dan je inleg. Zolang KO dus het dividend verhoogt, is het vrijwel onmogelijk om je inleg te verliezen.

Nu blijft het dividend waarschijnlijk niet stijgen zonder een koersstijging. Als het dividend immers harder stijgt dan de koers, loopt het dividendrendement op. Als Coca Cola gewoon een gezond bedrijf blijft, willen meer mensen dan waarschijnlijk het aandeel kopen, waardoor de koers stijgt. De twee gaan dus vaak hand in hand. Kijk je dan naar de waarde van je 20 aandelen, dan krijg je onderstaande plaatje.

Het dividend is nog hetzelfde, maar na 20 jaar zit je opeens op $3026 aan waarde. Samen met het ontvangen dividend maakt dat $4232. Dus als je 20 jaar NIETS doet, wordt je $1000 inleg ruim 4x zoveel waard.

Het ontvangen dividend kun je laten staan of opmaken, maar in een opbouwfase kun je het natuurlijk ook herbeleggen. Stel je koopt ieder jaar van je ontvangen dividend nieuwe aandelen. Daarbij rond ik even voor het gemak naar boven af (dus als je $32 ontvangt, koop je daar 1 aandeel van). Dan krijg je onderstaande plaatjes.

Niet alleen stijgt het dividend naar $233 per jaar, maar ook heb je steeds meer aandelen in je bezit, dus meer waarde. Na 20 jaar heb je dan $2051 aan dividend ontvangen en is de waarde gegroeid naar $7413. Ook is je yield-on-cost dat jaar gestegen naar 23% ($233 t.o.v. $1000 inleg).

Zie je het effect? Door één keer $1000 in te leggen en daarna alleen het dividend te herbeleggen, groeit je dividend naar $233 en wordt je inleg ruim 9 keer zoveel waard. Moet je nagaan wat er gebeurt als je ook nog eens regelmatig extra aandelen koopt. En dan nog het beste: als de aandelen niet stijgen, maar dalen (dat hebben ze weleens ;-)), kun je met het ontvangen dividend meer aandelen kopen. Daardoor groeien je dividendinkomsten harder. Dus in een stijgende markt kun je minder aandelen kopen van je dividend, maar stijgt je waarde. In een dalende markt kun je meer aandelen kopen van je ontvangen dividend, dus stijgt je toekomstige dividend.

Dat is toch geweldig! Dit is nu precies waarom ik "verliefd" werd op dividendbeleggen. Op lange termijn groeit of je dividendinkomen, of je waarde. Zolang je het maar genoeg tijd geeft om te groeien.

Worden jullie ook weleens enthousiast van zo'n simpel inzicht?